Steel Dynamics Inc. (NASDAQ:STLD)

자산수익률비율 (ROA)

2017년에서 2018년 사이에는 ROA가 상승하여 11.85%에서 16.34%로 증가하였으며, 이는 회사의 자산이 수익 창출에 더 효율적으로 사용되었음을 나타냅니다. 그러나 2019년과 2020년에는 각각 8.11%, 5.94%로 하락하였는데, 이는 수익성의 일시적 둔화 또는 자산 활용 효율성의 저하를 반영할 수 있습니다. 2021년에 다시 크게 상승하여 25.65%를 기록, 자산 활용도가 크게 개선되었음을 보여줍니다.

재무 레버리지 비율

이 비율은 2017년 2.05에서 2018년 1.96으로 소폭 감소하였다가 2019년 2.03, 2020년 2.13으로 다시 증가하는 과정을 보였으며, 2021년에는 1.99로 다소 낮아졌습니다. 이는 전반적으로 회사의 부채 사용 경향이 유동적임을 의미하며, 레버리지 수준이 다소 변동하는 가운데서도 자본 구조 유지에 적절한 균형을 추구하는 경향을 나타냅니다.

자기자본비율 (ROE)

2017년 24.25%에서 2018년 31.98%로 상승, 재무적 성과가 향상되었음을 보여줍니다. 그러나 2019년과 2020년에는 각각 16.47%, 12.68%로 하락하는 양상을 보였으며, 이는 자기자본에 대한 수익성이 일시적으로 낮아졌음을 시사합니다. 가장 주목할 만한 점은 2021년에 일어난 급증으로 50.98%에 달하여, 이는 회사가 자기자본에 대해 매우 높은 수익을 창출했음을 시사합니다. 이러한 변화는 기업의 수익성 향상과 재무 구조 개선이 동시에 이루어진 결과일 수 있습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

2017년부터 2019년까지는 순이익률이 비교적 안정된 수준을 보였으며, 2018년에는 10.64%로 정점에 도달했습니다. 그러나 2019년과 2020년에는 각각 6.41%와 5.74%로 하락하는 추세를 나타내었으며, 이는 수익성 측면에서 일시적인 또는 구조적인 어려움이 있었던 것으로 해석될 수 있습니다. 반면, 2021년에는 17.46%로 급증하여 높은 수익성을 회복했음을 보여줍니다.

자산회전율

2020년까지는 전반적으로 자산회전율이 감소하는 경향이 관찰되었으며, 이는 자산의 효율적 활용이 다소 저하되었음을 시사할 수 있습니다. 특히 2019년과 2020년의 수치는 각각 1.26과 1.04로 낮아졌으며, 이후 2021년에 다시 증가하여 1.47을 기록함으로써 효율적 자산 활용이 회복된 모습입니다.

재무 레버리지 비율

이 비율은 전 기간에 걸쳐 안정적인 수준을 보여주고 있습니다. 2017년에는 2.05였으며 2018년과 2019년, 2020년에는 각각 1.96, 2.03, 2.13으로 유지되다가 2021년에 약간 하락하여 1.99를 기록했습니다. 이러한 움직임은 자본 구조의 변화 또는 부채 활용 전략의 조정 가능성을 시사할 수 있습니다.

자기자본비율 (ROE)

2017년부터 2018년까지는 꾸준히 상승하여 24.25%에서 31.98%로 정점에 도달하였으며, 이후 2019년과 2020년에는 각각 16.47%와 12.68%로 크게 감소하는 모습을 보입니다. 그러나 2021년에는 50.98%로 다시 크게 증가하여, 전체적으로 높은 자기자본 효율성을 보여주고 있음을 알 수 있습니다. 이러한 변화는 수익성과 자본 활용 전략의 변화 또는 일시적인 외부 요인에 따른 것일 수 있습니다.

세금 부담 비율

2017년부터 2019년까지 약간의 감소 추세를 보였으며, 2020년에는 약간 상승 후 2021년에는 다시 하락하여 0.77로 유지되고 있다. 이 비율은 회사가 수익에 대해 세금 부담을 덜거나 더하는 상황을 반영할 수 있으며, 연속성 있는 변화는 세금 정책이나 수익 구조의 변화 가능성을 암시한다.

이자부담비율

2017년 이후 전반적으로 높아지는 경향을 보이고 있으며, 2021년에는 0.99로 나타나 최고치를 기록하였다. 이는 회사의 부채 수준이 증가하거나 이자 비용 부담이 커졌음을 의미할 수 있으며, 금융 비용 증가가 영업 이익에 일정 영향을 미쳤을 가능성을 내포한다.

EBIT 마진 비율

2017년 11.29%에서 2018년에 크게 상승하여 14.79%를 기록하였으며, 이후 2019년과 2020년에는 각각 9.51%와 8.13%로 하락하였다. 그러나 2021년에는 급증하여 23%에 도달했고, 이는 영업이익률이 대폭 개선된 것으로 볼 수 있다. 이러한 변동은 시장 환경이나 회사의 비용 구조, 가격 정책의 변화와 관련이 있을 수 있다.

자산회전율

2017년부터 2018년까지 상승하였고, 2019년과 2020년에는 각각 1.26과 1.04로 하락하는 모습을 보였다. 2021년에는 다시 1.47로 회복되었으며, 이는 회사가 자산을 효율적으로 활용하는 정도의 변동을 나타낸다. 특히 2021년에는 자산 활용도가 높아졌음을 시사한다.

재무 레버리지 비율

대체로 안정적인 수준을 유지하다가 2021년에는 1.99로 약간 감소하였다. 이는 회사의 부채비율이 일부 조정을 거쳤음을 의미하며, 부채를 통한 재무 구조의 변화가 있었을 수 있다. 안정적인 재무 레버리지 수준은 기업의 자본구조 조정과 관련이 있을 것으로 보인다.

자기자본비율 (ROE)

2017년 24.25%에서 2018년 31.98%로 증가했으며, 2019년과 2020년에는 하락하여 각각 16.47%와 12.68%를 기록하였다. 이후 2021년에는 급증하여 50.98%에 이르렀으며, 이는 순이익이 크게 증가하거나 자기자본이 효율적으로 활용되었음을 보여준다. 최근 몇 년간의 변동성은 기업의 수익 창출력과 자본 효율성의 변화에 기인할 수 있다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

이 항목은 전반적으로 상승했다가 다시 하락하는 양상을 보이고 있다. 2017년부터 2018년까지는 8.52%에서 10.64%로 증가하였으며, 이 기간 동안 영업이익의 안정성과 수익성 향상이 나타났다. 이후 2019년과 2020년에는 각각 6.41%와 5.74%로 하락하였으며, 2021년에는 다시 상승하여 17.46%에 도달하였다. 이는 일시적 또는 구조적 변화에 따른 수익성 변동을 반영할 수 있다.

자산회전율

이 지표는 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2017년 1.39에서 2018년 1.53으로 상승했으며, 2019년과 2020년에는 각각 1.26과 1.04로 잠시 하락하였다가, 2021년에는 다시 1.47로 회복되었다. 자산회전율의 증가는 효율적인 자산 활용과 매출의 증대를 시사하지만, 2019년과 2020년 기간 동안 유동성 또는 운전자본의 변화가 있었던 것으로 해석될 수 있다.

자산수익률비율 (ROA)

이 지표는 2017년 11.85%에서 2018년 16.34%로 크게 증가하였다. 이후 2019년과 2020년에는 각각 8.11%와 5.94%로 하락하였다. 2021년에는 다시 급증하여 25.65%를 기록하였으며, 이는 기업이 자산을 활용한 수익성에서 큰 효율성을 회복했음을 의미한다. 전체적으로 볼 때, ROA는 2020년을 기점으로 일부 변동이 있었으나 2021년에 급반등한 모습이 관찰된다.

2021년까지의 재무 데이터 분석 결과, 전반적으로 일부 비율에서 뚜렷한 변화와 추세가 관찰됩니다. 세금 부담 비율과 이자부담 비율은 2017년부터 2021년까지 비교적 안정된 수준에서 변동하며, 세금 부담 비율은 약 0.77~0.86 범위 내에서 유지되고 있고, 이자부담 비율은 약 0.87~0.99 범위로 변동하였습니다. 이러한 수치는 회사의 세금 및 이자 비용에 대한 부담이 일정하게 유지되고 있음을 시사합니다.

EBIT(이자 및 세전이익) 마진 비율은 2018년 14.79%로 최고치를 기록한 후, 2019년과 2020년에 각각 9.51%와 8.13%로 하락하는 경향을 보였으나, 2021년에 급격히 23%로 상승하였습니다. 이는 2021년 해당 기간 동안 영업이익률이 개선되었음을 의미하며, 경영상의 효율성 향상 또는 시장 환경 변화에 따른 수익성 개선이 있었음을 시사합니다.

자산회전율은 2018년 1.53으로 높아졌고, 2019년에는 1.26으로 소폭 하락하였으며 2020년에는 1.04로 낮아졌으나, 2021년에 다시 1.47로 회복되는 모습을 보입니다. 이는 자산의 효율적 운용이 변화하는 가운데, 2021년에는 자산 활용도가 크게 개선되었음을 의미할 수 있습니다.

자산수익률(ROA)은 2018년 16.34%로 정점을 찍은 후, 2019년과 2020년에 각각 8.11%와 5.94%로 하락하였으나, 2021년에는 25.65%로 급증하는 강한 회복세를 보였습니다. 이러한 변화는 회사의 수익성이 2021년 기준으로 크게 향상되었음을 보여주며, 자산에서의 수익 창출 능력이 향상된 것으로 판단됩니다.

세금 부담 비율

해당 비율은 2017년 86%에서 2018년 78%로 감소하며 세금 부담이 경감된 것으로 보이나, 이후 2019년과 2020년에는 각각 77%, 80%로 다소 변동성을 보인다. 2021년에 다시 77%로 나타나, 전반적으로는 비교적 안정된 수준을 유지하고 있다. 이는 세금에 대한 부담이 일정한 범위 내에서 유지되고 있음을 시사한다.

이자부담비율

이자비용이 영업수익에서 차지하는 비율을 보여주는 이 비율은 2017년과 2019년 각각 88%, 87%로 비슷한 수준을 유지했으며, 2018년에는 93%로 일시적 상승을 보였다. 2020년에 88%로 낮아졌으며, 2021년에는 큰 폭으로 99%까지 급증하였다. 이는 비교적 높은 이자비용이 지속해서 수익의 상당 부분을 차지하고 있음을 의미한다.

EBIT 마진 비율

영업이익률은 2017년 11.29%에서 2018년 14.79%로 상승했으며, 2019년에는 9.51%로 하락하였다. 2020년에는 더욱 낮아진 8.13%를 기록했으나, 2021년에 급격히 23%로 상승하였다. 이는 2021년에 영업이익률이 크게 개선되어 수익성이 향상된 것으로 볼 수 있다. 전반적으로 수익성의 변동성이 크며, 특히 마지막 해에 급증한 점이 주목된다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 2017년 8.52%를 시작으로 2018년 10.64%까지 상승했고, 이후 2019년 6.41%, 2020년 5.74%로 하락하는 경향을 보였다. 그러나 2021년에는 17.46%로 급증하였다. 이러한 변화는 전반적으로 수익성의 회복과 함께 2021년에는 상당한 순이익률 향상이 이루어진 것을 의미한다. 지난 몇 년간의 변동성을 감안할 때, 최근 해에 수익성 개선이 뚜렷하다.