Stock Analysis on Net
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Steel Dynamics Inc. (NASDAQ:STLD)

이 회사는 아카이브로 이동되었습니다! 이 재무 데이터는 2022년 10월 26일부터 업데이트되지 않았습니다.

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Steel Dynamics Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2021. 12. 31. 50.98% = 25.65% × 1.99
2020. 12. 31. 12.68% = 5.94% × 2.13
2019. 12. 31. 16.47% = 8.11% × 2.03
2018. 12. 31. 31.98% = 16.34% × 1.96
2017. 12. 31. 24.25% = 11.85% × 2.05

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).

2021년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가한 주된 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Steel Dynamics Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2021. 12. 31. 50.98% = 17.46% × 1.47 × 1.99
2020. 12. 31. 12.68% = 5.74% × 1.04 × 2.13
2019. 12. 31. 16.47% = 6.41% × 1.26 × 2.03
2018. 12. 31. 31.98% = 10.64% × 1.53 × 1.96
2017. 12. 31. 24.25% = 8.52% × 1.39 × 2.05

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).

2021년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가한 주된 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Steel Dynamics Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2021. 12. 31. 50.98% = 0.77 × 0.99 × 23.00% × 1.47 × 1.99
2020. 12. 31. 12.68% = 0.80 × 0.88 × 8.13% × 1.04 × 2.13
2019. 12. 31. 16.47% = 0.77 × 0.87 × 9.51% × 1.26 × 2.03
2018. 12. 31. 31.98% = 0.78 × 0.93 × 14.79% × 1.53 × 1.96
2017. 12. 31. 24.25% = 0.86 × 0.88 × 11.29% × 1.39 × 2.05

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).

2021년 대비 주주자본이익률(ROE)이 증가한 주된 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Steel Dynamics Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2021. 12. 31. 25.65% = 17.46% × 1.47
2020. 12. 31. 5.94% = 5.74% × 1.04
2019. 12. 31. 8.11% = 6.41% × 1.26
2018. 12. 31. 16.34% = 10.64% × 1.53
2017. 12. 31. 11.85% = 8.52% × 1.39

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).

2021년 대비 자산수익률(ROA)이 증가한 주된 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Steel Dynamics Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2021. 12. 31. 25.65% = 0.77 × 0.99 × 23.00% × 1.47
2020. 12. 31. 5.94% = 0.80 × 0.88 × 8.13% × 1.04
2019. 12. 31. 8.11% = 0.77 × 0.87 × 9.51% × 1.26
2018. 12. 31. 16.34% = 0.78 × 0.93 × 14.79% × 1.53
2017. 12. 31. 11.85% = 0.86 × 0.88 × 11.29% × 1.39

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).

2021년 대비 자산수익률(ROA)이 증가한 주된 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Steel Dynamics Inc., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2021. 12. 31. 17.46% = 0.77 × 0.99 × 23.00%
2020. 12. 31. 5.74% = 0.80 × 0.88 × 8.13%
2019. 12. 31. 6.41% = 0.77 × 0.87 × 9.51%
2018. 12. 31. 10.64% = 0.78 × 0.93 × 14.79%
2017. 12. 31. 8.52% = 0.86 × 0.88 × 11.29%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).

2021년 대비 순이익률 증가의 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.