Teradyne Inc. (NASDAQ:TER)

전반적으로, 분석 기간 동안 수익성 비율은 꾸준히 증가하는 추세를 보이다가 2022년 말부터 감소하는 경향을 나타냅니다.

매출총이익률

매출총이익률은 2020년 1분기 58.19%에서 2022년 2분기 60.01%까지 꾸준히 상승했습니다. 이후 2024년 1분기에는 57.16%로 감소했습니다. 전반적으로 안정적인 수준을 유지했지만, 최근 분기에 하락세가 관찰됩니다.

영업이익률

영업이익률은 2020년 1분기 26.64%에서 2021년 2분기 32.67%까지 상당한 증가를 보였습니다. 2021년 2분기 이후에는 32%대 초반에서 31%대로 감소하다가 2023년 4분기에는 18.28%까지 하락했습니다. 이는 수익성 악화의 징후로 해석될 수 있습니다.

순이익률

순이익률은 영업이익률과 유사한 추세를 보이며, 2020년 1분기 21.34%에서 2021년 2분기 27.65%로 증가했습니다. 이후 2023년 4분기에는 16.15%로 감소했습니다. 영업이익률 감소폭보다 순이익률 감소폭이 더 큰 것으로 보아, 영업 외적인 요인도 순이익에 영향을 미치고 있을 가능성이 있습니다.

자기자본비율 (ROE)

자기자본비율은 2020년 1분기 34.47%에서 2021년 3분기 39.59%까지 상승세를 유지했습니다. 이후 2023년 4분기에는 16.79%로 크게 감소했습니다. 이는 순이익 감소와 함께 자본 효율성 측면에서도 악화가 나타났음을 시사합니다.

자산수익률비율 (ROA)

자산수익률비율은 2020년 1분기 18.95%에서 2021년 3분기 26.63%까지 증가했습니다. 이후 2023년 4분기에는 12.59%로 감소했습니다. ROA의 감소는 자산 활용 효율성이 떨어지고 있음을 의미합니다.

전반적으로, 2020년부터 2021년까지는 수익성 및 자본 효율성이 개선되었으나, 2022년 말부터 2023년까지는 수익성 및 자본 효율성이 전반적으로 악화되는 추세를 보입니다. 이러한 추세는 향후 사업 전략 및 운영 개선의 필요성을 시사합니다.

매출 총이익

매출 총이익은 2020년 1분기 4억 555만 달러에서 2021년 2분기 6억 4,698만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 이후 2021년 4분기에 5억 2,704만 달러로 감소했지만, 2022년 2분기에 5억 638만 달러로 다시 증가했습니다. 2022년 4분기에 4억 2,045만 달러로 감소한 후, 2023년 1분기에 4억 249만 달러로 소폭 반등했습니다. 2023년 4분기에 3억 3,928만 달러로 감소했으며, 2024년 1분기에 3억 3,928만 달러를 유지했습니다.

수익

수익은 2020년 1분기 7억 435만 달러에서 2021년 2분기 10억 8,572만 달러로 크게 증가했습니다. 2021년 4분기에 8억 8,504만 달러로 감소한 후, 2022년 2분기에 8억 4,076만 달러로 소폭 반등했습니다. 2022년 4분기에 6억 1,752만 달러로 감소했으며, 2023년 1분기에 6억 8,443만 달러로 증가했습니다. 2023년 4분기에 5억 9,981만 달러로 감소했으며, 2024년 1분기에 5억 9,981만 달러를 유지했습니다.

매출총이익률(Gross profit margin ratio)

매출총이익률은 2020년 1분기 58.19%에서 2021년 2분기 58.54%로 소폭 증가했습니다. 이후 2021년 4분기에 59.59%로 증가했으며, 2022년 2분기에 60.01%로 최고점을 기록했습니다. 2022년 4분기에 58.62%로 감소한 후, 2023년 1분기에 58.19%로 감소했습니다. 2023년 4분기에 57.16%로 감소했으며, 2024년 1분기에 57.16%를 유지했습니다.

전반적으로 수익은 2021년 2분기까지 증가 추세를 보이다가 이후 감소하는 경향을 보였습니다. 매출 총이익 또한 유사한 패턴을 따랐지만, 수익 감소폭보다는 완만하게 감소했습니다. 매출총이익률은 2022년 2분기까지 증가 추세를 보이다가 이후 감소하는 경향을 보였습니다.

분기별 데이터 분석 결과, 영업이익은 전반적으로 변동성을 보이며, 특정 기간에 걸쳐 증가 및 감소 추세를 나타냅니다.

2020년 3월 29일 206,718천 달러에서 시작하여 2020년 9월 27일 269,661천 달러로 증가했습니다. 이후 2020년 12월 31일에는 234,079천 달러로 감소했지만, 2021년 7월 4일 388,872천 달러로 크게 증가했습니다. 2021년 말에는 256,435천 달러로 감소한 후, 2022년 7월 3일 247,990천 달러를 기록했습니다. 2022년 연말에는 139,908천 달러로 감소 추세를 보였고, 2023년 7월 2일 143,972천 달러로 소폭 반등했습니다. 2023년 연말에는 77,771천 달러로 감소했으며, 2024년 3월 31일에는 77,771천 달러를 유지했습니다.

수익은 전반적으로 증가 추세를 보이다가 최근 몇 분기 동안 감소하는 경향을 보입니다. 2020년 3월 29일 704,355천 달러에서 시작하여 2021년 7월 4일 1,085,728천 달러로 최고점을 기록했습니다. 이후 2022년 7월 3일 840,766천 달러로 감소했으며, 2023년 12월 31일 599,819천 달러로 감소했습니다. 2024년 3월 31일에는 599,819천 달러를 유지했습니다.

영업이익률은 2020년 3월 29일 26.64%에서 2021년 7월 4일 32.67%로 꾸준히 증가했습니다. 2021년 말에는 32.43%를 기록했으며, 2022년 연말에는 19.85%로 크게 감소했습니다. 2023년 연말에는 18.28%로 감소했으며, 2024년 3월 31일에는 18.28%를 유지했습니다.

주요 관찰 사항:

영업이익률은 수익 증가세가 둔화되면서 감소하는 경향을 보입니다. 이는 비용 증가 또는 가격 경쟁 심화와 관련될 수 있습니다.

수익은 2021년 중반까지 꾸준히 증가했지만, 이후 감소 추세를 보이고 있습니다. 이는 시장 상황 변화, 경쟁 심화 또는 특정 제품에 대한 수요 감소와 관련될 수 있습니다.

영업이익은 수익 변동에 따라 영향을 받으며, 전반적으로 변동성이 큰 모습을 보입니다.

분기별 순수입은 2020년 1분기 1억 7,619만 1천 달러에서 2021년 2분기 3억 2,831만 9천 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 이후 2021년 4분기에 2억 2,404만 달러로 감소했지만, 2022년 2분기에 1억 9,778만 7천 달러로 다시 증가했습니다. 2023년 1분기에 8,353만 1천 달러로 크게 감소한 후, 2023년 3분기에 1억 2,811만 6천 달러로 소폭 반등했습니다. 2024년 1분기에는 6,419만 7천 달러로 다시 감소했습니다.

수익은 2020년 1분기 7억 435만 5천 달러에서 2021년 2분기 10억 8,572만 8천 달러로 증가했습니다. 2021년 4분기에 8억 8,504만 6천 달러로 감소한 후, 2022년 2분기에 8억 4,076만 6천 달러로 소폭 반등했습니다. 2023년 1분기에 6억 1,752만 9천 달러로 감소한 후, 2023년 3분기에 7억 373만 2천 달러로 증가했습니다. 2024년 1분기에는 5억 9,981만 9천 달러로 감소했습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 2020년 1분기 21.34%에서 2021년 2분기 27.65%로 꾸준히 증가했습니다. 2021년 4분기에 27.4%로 소폭 감소한 후, 2022년 2분기에 24.49%로 감소했습니다. 2023년 1분기에 19.55%로 크게 감소한 후, 2023년 3분기에 18.41%로 소폭 반등했습니다. 2024년 1분기에는 16.15%로 감소했습니다.

전반적으로 수익과 순수입은 2020년에서 2021년 사이에 증가하는 추세를 보였지만, 2022년과 2023년에는 변동성이 커졌습니다. 순이익률은 수익과 순수입의 증가 추세와 함께 증가했지만, 2022년 이후에는 감소하는 경향을 보였습니다. 특히 2023년 1분기에 순수입과 순이익률이 크게 감소한 점이 두드러집니다.

분기별 순수입은 2020년 1분기 1억 7,619만 1천 달러에서 2021년 2분기 3억 2,831만 9천 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 이후 2021년 3분기에 2억 5,671만 8천 달러로 감소했지만, 2021년 4분기에 2억 2,404만 달러로 다시 감소했습니다. 2022년에는 순수입이 상대적으로 안정적인 수준을 유지하며 1억 6,192만 8천 달러에서 1억 9,778만 7천 달러 사이에서 변동했습니다. 2023년에는 순수입이 감소하여 1분기에 8,353만 1천 달러까지 떨어졌다가 연말에는 6,419만 7천 달러로 더욱 감소했습니다. 2024년 1분기에는 소폭 상승하여 6,419만 7천 달러를 기록했습니다.

주주 자본은 2020년 1분기 15억 5,067만 3천 달러에서 2021년 4분기 24억 9,325만 6천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2022년에는 22억 5,412만 5천 달러에서 24억 5,129만 4천 달러 사이에서 변동하며 증가세가 둔화되었습니다. 2023년에는 24억 3,488만 3천 달러에서 25억 2,589만 7천 달러로 소폭 증가했으며, 2024년 1분기에는 25억 5,782만 9천 달러로 증가했습니다.

자기자본이익률(ROE)은 2020년 1분기 34.47%에서 2021년 2분기 38.22%로 증가했습니다. 이후 2021년 3분기에는 39.59%로 최고점을 기록했으며, 2021년 4분기에는 39.24%로 소폭 감소했습니다. 2022년에는 36.56%에서 29.19%로 감소하는 추세를 보였으며, 2023년에는 26.01%에서 16.79%로 더욱 감소했습니다. 2024년 1분기에는 16.79%를 기록했습니다.

순수입 추세

2020년 상반기 증가, 2021년 상반기 급증 후 하락, 2022년 안정적 수준 유지, 2023년 감소, 2024년 1분기 소폭 상승

주주 자본 추세

2021년까지 꾸준한 증가, 2022년 증가세 둔화, 2023년 소폭 증가, 2024년 1분기 증가

ROE 추세

2021년 상반기까지 증가, 이후 지속적인 감소

분기별 순수입은 전반적으로 변동성을 보였습니다. 2020년 1분기 1억 7,619만 달러에서 2021년 2분기에 3억 2,832만 달러로 증가한 후, 2023년 4분기에 6,419만 달러로 감소했습니다. 2020년 하반기에는 순수입이 꾸준히 증가하는 추세를 보였지만, 2021년 하반기부터는 변동성이 커졌습니다. 2022년에는 순수입이 상대적으로 안정적인 수준을 유지했지만, 2023년에는 감소하는 경향을 보였습니다. 2024년 1분기에는 소폭 반등했습니다.

총 자산은 2020년 1분기 28억 2,039만 달러에서 2021년 2분기에 40억 191만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 총 자산은 2022년까지 33억 달러에서 38억 달러 사이에서 변동하며 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2023년에는 33억 7,066만 달러에서 34억 8,682만 달러 사이에서 변동했으며, 2024년 1분기에는 34억 1,072만 달러를 기록했습니다.

ROA (총 자산 수익률)

ROA는 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 1분기 18.95%에서 2021년 2분기에 26.23%로 증가했습니다. 2021년 3분기에는 26.63%로 소폭 상승했으며, 2021년 4분기에는 26.9%로 최고점을 기록했습니다. 이후 ROA는 감소하는 경향을 보이며, 2023년 4분기에는 12.59%로 최저점을 기록했습니다. 2024년 1분기에는 소폭 반등하여 12.87%를 기록했습니다.

ROA와 순수입의 추세를 종합적으로 고려할 때, 총 자산 증가율에 비해 순수입 증가율이 둔화되면서 ROA가 감소하는 경향을 보였습니다. 이는 자산 활용 효율성이 다소 감소했음을 시사합니다. 순수입의 변동성은 ROA의 변동성에 직접적인 영향을 미쳤습니다.