자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.

투자 자본 수익률 (ROIC)
ROIC의 분해
영업이익률 (OPM)
자본금회전율(TO)
실효 현금 세율(CTR)

Carnival Corp. & plc, ROIC계산, 벤치마크와 비교

		2023. 11. 30.	2022. 11. 30.	2021. 11. 30.	2020. 11. 30.	2019. 11. 30.	2018. 11. 30.
	선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러)
	세후 순영업이익 (NOPAT)¹
	투자 자본²
	성능 비율
	ROIC³
	벤치 마크
	ROIC경쟁자⁴
	Airbnb Inc.
	Booking Holdings Inc.
	Chipotle Mexican Grill Inc.
	DoorDash, Inc.
	McDonald’s Corp.
	Starbucks Corp.

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-11-30), 10-K (보고 날짜: 2022-11-30), 10-K (보고 날짜: 2021-11-30), 10-K (보고 날짜: 2020-11-30), 10-K (보고 날짜: 2019-11-30), 10-K (보고 날짜: 2018-11-30).

¹ NOPAT. 자세히 보기 »

² 투자 자본. 자세히 보기 »

³ 2023 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =

⁴ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

세후 순영업이익 (NOPAT): 2018년에는 상당한 수준인 3,339백만 달러를 기록하였으며, 2019년에도 약간 감소하여 3,226백만 달러를 유지하였다. 그러나 2020년부터 큰 폭으로 적자로 전환되어 -9,312백만 달러를 기록하며 영업이익이 크게 감소하였다. 이후 2021년과 2022년에도 적자가 지속되어 각각 -7,863백만 달러 및 -4,485백만 달러로 나타났다. 2023년에는 회복 국면에 접어들며 2,207백만 달러의 흑자를 회복하였다. 이는 업황의 변화와 운영 최적화를 통해 손익 개선이 이루어진 것으로 해석된다.
투자 자본: 2018년 35,074백만 달러에서 2019년 38,330백만 달러로 증가하였으며, 2020년에는 49,017백만 달러까지 늘어나 투자 규모가 확대되었다. 2021년과 2022년에는 각각 46,517백만 달러, 44,143백만 달러로 감소하는 추세를 보였으며, 2023년에는 다시 39,428백만 달러로 추가 축소되었다. 이러한 변동은 자본 투자의 증감과 기업의 확장 또는 축소 결정에 따른 것으로 해석할 수 있다.
투자 자본 수익률 (ROIC): 2018년에는 9.52%로 양호한 수익률을 기록하였지만, 2019년과 2020년에는 각각 8.42%, -19%로 하락하며 수익성이 저하되었다. 특히 2020년에는 적자를 기록하는 동안 ROIC가 대폭 하락하였다. 2021년과 2022년에는 각각 -16.9%, -10.16%로 여전히 낮은 수익률이 유지되었으며, 이는 기업이 지속적으로 어려움을 겪고 있음을 보여준다. 2023년에는 5.6%로 회복되면서 손익성과 수익률이 반등하였음을 알 수 있다. 전체적으로, 수익성과 투자효율성이 팬데믹 기간 동안 크게 악화되었으나 이후 회복 조짐을 보이고 있다.

Carnival Corp. & plc, ROIC의 분해


	ROIC	=	OPM¹	×	TO²	×	1 – CTR³
2023. 11. 30.		=		×		×
2022. 11. 30.		=		×		×
2021. 11. 30.		=		×		×
2020. 11. 30.		=		×		×
2019. 11. 30.		=		×		×
2018. 11. 30.		=		×		×

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-11-30), 10-K (보고 날짜: 2022-11-30), 10-K (보고 날짜: 2021-11-30), 10-K (보고 날짜: 2020-11-30), 10-K (보고 날짜: 2019-11-30), 10-K (보고 날짜: 2018-11-30).

¹ 영업이익률 (OPM). 계산 보기 »

² 자본금회전율(TO). 계산 보기 »

³ 실효 현금 세율(CTR). 계산 보기 »

영업이익률 (OPM): 2018년에는 17.99%로 양호한 수익성을 보였으며, 2019년에는 약간 하락하여 15.86%를 기록하였다. 그러나 2020년부터 2021년까지는 급격히 하락하여 각각 -166.71%, -413.03%로 손실 상태가 지속되었다. 이러한 추세는 2022년까지 계속되었으며, 2022년에는 약 -36.78%로 비교적 개선되어, 2023년에는 다시 양의 8.56%로 회복되는 모습을 보여주었다. 이로써, 수익성은 2020년 이후 큰 타격을 받은 후 점진적으로 회복되는 추이를 관찰할 수 있다.
자본금회전율(TO): 이 비율은 2018년과 2019년 각각 0.54로 안정적이었으며, 2020년에는 급감하여 0.11을 기록하였다. 이는 자본이 적은 규모로 운용되었거나 매출이 대폭 감소했음을 시사한다. 2021년에는 다시 0.04로 낮아졌고, 이후 2022년에는 0.28로 조금씩 회복되는 모습을 보여준다. 2023년에는 0.55로 다시 원래 수준에 근접하며, 자본 회전이 회복되고 있음을 시사한다. 이 패턴은 코로나19 팬데믹의 영향을 강하게 받았던 것으로 해석할 수 있으며, 이후 다시 정상 범위로 복귀하는 흐름을 보여준다.
실효 현금 세율 (CTR): 이 비율은 2018년과 2019년에 각각 98.31%와 97.68%로 높은 순수익률을 유지하였다. 2020년과 2021년에는 100%를 기록하며 세금 부담이 거의 없거나 최적화되었음을 나타내었다. 그러나 2023년에는 119.35%로 상승하여, 법인세 부담이 과도하거나 기타 세무상 조정으로 인해 높은 수치를 기록했음을 보여준다. 이와 같은 변화는 비용 구조의 조정 또는 세무 정책의 변화와 관련이 있을 수 있다.
투자 자본 수익률 (ROIC): ROIC는 2018년 9.52%로 양호한 수준을 보였으며, 2019년에도 8.42%로 다소 하락하였다. 그러나 2020년과 2021년에는 각각 -19%, -16.9%로 회사를 손실 측면에서 크게 벗어나지 못하는 상황으로 전환되었다. 특히, 이 기간 동안 투자자본에 대한 수익률이 크게 부진했음을 알 수 있다. 2022년에는 -10.16%로 여전히 적자를 기록했으며, 2023년에는 5.6%로 다시 플러스로 돌아서면서 회복 조짐을 보인 점이 주목할 만하다. 이 수치는 팬데믹 기간 동안의 재무 성과 부진과 이후 회복을 보여주는 중요한 지표이다.

Carnival Corp. & plc, OPM계산, 벤치마크와 비교

		2023. 11. 30.	2022. 11. 30.	2021. 11. 30.	2020. 11. 30.	2019. 11. 30.	2018. 11. 30.
	선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러)
	세후 순영업이익 (NOPAT)¹
	더: 현금 영업세²
	세전 순영업이익 (NOPBT)

	수익
	수익성 비율
	OPM³
	벤치 마크
	OPM경쟁자⁴
	Airbnb Inc.
	Booking Holdings Inc.
	Chipotle Mexican Grill Inc.
	DoorDash, Inc.
	McDonald’s Corp.
	Starbucks Corp.

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-11-30), 10-K (보고 날짜: 2022-11-30), 10-K (보고 날짜: 2021-11-30), 10-K (보고 날짜: 2020-11-30), 10-K (보고 날짜: 2019-11-30), 10-K (보고 날짜: 2018-11-30).

¹ NOPAT. 자세히 보기 »

² 현금 영업세. 자세히 보기 »

³ 2023 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 수익
= 100 × ÷ =

⁴ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

세전 순영업이익(NOPBT): 2018년부터 2019년까지는 안정적인 수준을 유지하다가, 2020년과 2021년에는 크게 감소하여 각각 적자 상태를 기록하였습니다. 2020년에는 약 -9,328백만 달러, 2021년에는 약 -7,881백만 달러로 심한 손실이 발생하였으며, 이는 글로벌 팬데믹의 영향과 함께 여행 및 관광 산업의 침체에 기인한 것으로 볼 수 있습니다. 2022년과 2023년에는 각각 회복세를 보이며 흑자로 전환되는 모습을 보여, 2023년에는 1,849백만 달러로 회복되었습니다.
수익: 전반적으로 수익은 2018년과 2019년 동안 증가하는 추세를 보였으며, 2019년에는 약 20,825백만 달러로 정점을 기록하였습니다. 그러나 2020년에는 약 5,595백만 달러로 급락하였으며, 이후 2021년과 2022년에 각각 약 1,908백만 달러와 12,168백만 달러로 회복하는 모습을 나타냈습니다. 2023년에는 수익이 21,593백만 달러로 전년 대비 다시 크게 증가하여, 전반적으로 회복하는 흐름을 보여줍니다.
영업이익률(OPM): 2018년과 2019년에는 각각 17.99%와 15.86%로 비교적 안정적인 이익률을 기록하였으나, 이후 2020년과 2021년에 급격히 하락하여 각각 -166.71%와 -413.03%에 이르렀습니다. 이 시기에는 엄청난 손실과 함께 영업상의 어려움이 지속되었음을 의미합니다. 2022년과 2023년에는 각각 -36.78%와 8.56%로 일부 회복세를 보이면서 수익성을 회복하는 조짐이 나타나기 시작하였음을 알 수 있습니다. 특히 2023년에는 흑자 전환되어 영업이익률이 긍정적 영역으로 돌아오면서 정상화의 신호를 보여줍니다.

Carnival Corp. & plc, TO계산, 벤치마크와 비교

		2023. 11. 30.	2022. 11. 30.	2021. 11. 30.	2020. 11. 30.	2019. 11. 30.	2018. 11. 30.
	선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러)
	수익
	투자 자본¹
	효율성 비율
	TO²
	벤치 마크
	TO경쟁자³
	Airbnb Inc.
	Booking Holdings Inc.
	Chipotle Mexican Grill Inc.
	DoorDash, Inc.
	McDonald’s Corp.
	Starbucks Corp.

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-11-30), 10-K (보고 날짜: 2022-11-30), 10-K (보고 날짜: 2021-11-30), 10-K (보고 날짜: 2020-11-30), 10-K (보고 날짜: 2019-11-30), 10-K (보고 날짜: 2018-11-30).

¹ 투자 자본. 자세히 보기 »

² 2023 계산
TO = 수익 ÷ 투자 자본
= ÷ =

³ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

수익의 추세: 2018년부터 2020년까지 수익이 약 2만 미국 달러 백만 단위에서 큰 폭으로 감소하는 모습을 보였으며, 2020년에는 특히 약 5,595백만 달러로 급감하는 양상을 나타냈다. 이는 코로나19 팬데믹의 영향을 받은 것으로 평가되며, 이후 2021년에는 회복세를 보여 1,908백만 달러로 낮아졌지만, 2022년과 2023년에 각각 약 1만2천 달러와 2만1천 달러로 회복되어 전체적으로 양호한 상승세를 기록하였다.
투자 자본의 추세: 투자 자본은 2018년부터 2020년까지 꾸준히 증가하여 35,074백만 달러에서 49,017백만 달러에 이르렀다. 2020년 이후에는 일부 둔화 현상을 보이며 2021년에는 46,517백만 달러로 약간 감소했으며, 2022년에는 44,143백만 달러, 2023년에는 39,428백만 달러로 점진적인 하락세를 나타내고 있다. 이는 글로벌여행 및 관광업의 회복 속도와 관련된 잠정적 조정일 가능성이 있다.
자본금회전율(TO)의 변화: 자본금회전율은 2018년과 2019년 각각 0.54로 안정된 수준을 유지하다가, 2020년에는 급감하여 0.11로 매우 낮은 상태를 보였다. 이는 수익 감소에 따른 효과로 해석될 수 있으며, 이후 2021년에는 0.04로 거의 정체된 상태를 지속하였으며, 2022년에는 다시 0.28로 상승하고, 2023년에는 0.55로 회복세를 보여 주었다. 이 비율의 증가는 자본대비 수익 창출 효율이 2022년 이후 점진적으로 개선되고 있음을 시사한다.

Carnival Corp. & plc, CTR계산, 벤치마크와 비교

		2023. 11. 30.	2022. 11. 30.	2021. 11. 30.	2020. 11. 30.	2019. 11. 30.	2018. 11. 30.
	선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러)
	세후 순영업이익 (NOPAT)¹
	더: 현금 영업세²
	세전 순영업이익 (NOPBT)
	세율
	CTR³
	벤치 마크
	CTR경쟁자³
	Airbnb Inc.
	Booking Holdings Inc.
	Chipotle Mexican Grill Inc.
	DoorDash, Inc.
	McDonald’s Corp.
	Starbucks Corp.

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-11-30), 10-K (보고 날짜: 2022-11-30), 10-K (보고 날짜: 2021-11-30), 10-K (보고 날짜: 2020-11-30), 10-K (보고 날짜: 2019-11-30), 10-K (보고 날짜: 2018-11-30).

¹ NOPAT. 자세히 보기 »

² 현금 영업세. 자세히 보기 »

³ 2023 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =

⁴ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

현금 영업세에 대한 분석

2018년부터 2022년까지 현금 영업세는 변동성을 보이면서도 대체로 긍정적이며, 2022년까지 일부 기간에 걸쳐 안정적인 흐름을 나타내고 있습니다. 특히 2022년 말에는 10백만 달러의 현금이 유입되었음을 보여 주며, 이 기간 동안 회사의 영업 활동이 다소 회복되었음을 시사합니다.

그러나 2023년에 들어서서는 급격한 감소를 기록하며 -358백만 달러로 전환됨으로써, 한 해 동안 상당한 현금 유출이 발생했음을 의미합니다. 이는 경영상 어려움이나 비정상적 비용 발생, 또는 기타 외부 요인에 의한 것으로 해석할 수 있습니다.

세전 순영업이익 (NOPBT) 분석

2018년과 2019년에 비교적 높은 수익성을 보여주었으며, 각각 3,396백만 달러와 3,303백만 달러의 실적을 기록했습니다. 그러나 2020년에는 약 9,328백만 달러의 손실로 급격하게 하락하였고, 이후 2021년과 2022년에도 계속해서 적자를 유지하였거나 적자 규모가 축소되는 모습을 보였습니다.

특히, 2020년과 2021년 사이에는 대규모 손실이 지속되었으며, 이는 글로벌 팬데믹으로 인한 관광 및 여행 산업의 위기와 관련이 있을 것으로 판단됩니다. 2023년에는 다시 흑자로 전환되어 1,849백만 달러의 이익을 기록했고, 이전 손실 이후 회복세를 보여주고 있습니다.

실효 현금 세율 (CTR) 분석

2018년과 2019년에는 각각 1.69%와 2.32%의 낮은 세율을 기록하며, 전반적인 세금 부담이 적은 것으로 나타났습니다. 그러나 이후 데이터에서는 구체적인 수치가 제공되지 않아 변화 추이를 정확히 파악하기 어렵습니다.

2023년에는 -19.35%의 세율이 나타나, 세금 차감 후 실질 수익에 유의미한 변화가 있었음을 보여줍니다. 이와 같은 급격한 변화는 세금 정책 변경, 세무상 혜택 또는 손실의 일부로 인한 세금 절감 효과를 반영하는 것일 수 있습니다.

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재무제표
재무제표의 구조
재무비율 분석
상대적 가치 평가
할인된 현금 흐름 평가(DCF)
경제적 부가가치 (EVA)
장기 추세
재무제표의 구성요소 분석
재무 보고 품질
주가 동향

	모든 회사
재무제표
재무제표의 구조
재무비율 분석
상대적 가치 평가
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