재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Carnival Corp. & plc, 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2023. 11. 30. | 2022. 11. 30. | 2021. 11. 30. | 2020. 11. 30. | 2019. 11. 30. | 2018. 11. 30. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | |||||||
| 총 자산 | 49,120) | 51,703) | 53,344) | 53,593) | 45,058) | 42,401) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 2,415) | 4,029) | 8,939) | 9,513) | 518) | 982) | |
| 덜: 제한된 현금 | 11) | 1,988) | 14) | —) | —) | —) | |
| 덜: 단기 투자 | —) | —) | 200) | —) | —) | —) | |
| 운영 자산 | 46,694) | 45,686) | 44,191) | 44,080) | 44,540) | 41,419) | |
| 영업부채 | |||||||
| 총 부채 | 42,238) | 44,638) | 41,200) | 33,038) | 19,693) | 17,958) | |
| 덜: 단기 차입 | —) | 200) | 2,790) | 3,084) | 231) | 848) | |
| 덜: 장기 부채의 현재 부분 | 2,089) | 2,393) | 1,927) | 1,742) | 1,596) | 1,578) | |
| 덜: 장기부채, 유동부분 제외 | 28,483) | 31,953) | 28,509) | 22,130) | 9,675) | 7,897) | |
| 영업부채 | 11,666) | 10,092) | 7,974) | 6,082) | 8,191) | 7,635) | |
| 순영업자산1 | 35,028) | 35,594) | 36,217) | 37,998) | 36,349) | 33,784) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | (566) | (623) | (1,781) | 1,649) | 2,565) | —) | |
| 재무비율 | |||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | -1.60% | -1.74% | -4.80% | 4.44% | 7.31% | — | |
| 벤치 마크 | |||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | |||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | -468.72% | -68.38% | 2.00% | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 18.41% | 18.43% | 13.32% | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | -21.00% | 112.44% | 126.46% | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 9.94% | 8.46% | 0.56% | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | 13.66% | 10.72% | -25.79% | 45.93% | — | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | |||||||
| 소비자 서비스 | 3.11% | 4.58% | 1.21% | 200.00% | — | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | |||||||
| 임의소비재 | 12.01% | 13.04% | 12.78% | 200.00% | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-11-30), 10-K (보고 날짜: 2022-11-30), 10-K (보고 날짜: 2021-11-30), 10-K (보고 날짜: 2020-11-30), 10-K (보고 날짜: 2019-11-30), 10-K (보고 날짜: 2018-11-30).
1 2023 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 46,694 – 11,666 = 35,028
2 2023 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2023 – 순영업자산2022
= 35,028 – 35,594 = -566
3 2023 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -566 ÷ [(35,028 + 35,594) ÷ 2] = -1.60%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 순영업자산은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2019년 11월 30일 36349백만 달러에서 2023년 11월 30일 35028백만 달러로 감소했습니다. 감소폭은 2019년과 2020년 사이에 상대적으로 적었지만, 이후 기간에 걸쳐 감소폭이 커지는 경향을 나타냅니다.
- 순영업자산 추세
- 2019년에서 2020년 사이에는 소폭 증가(1450백만 달러)했지만, 2020년 이후에는 지속적으로 감소했습니다. 2021년에는 1781백만 달러 감소, 2022년에는 623백만 달러 감소, 2023년에는 566백만 달러 감소했습니다.
“대차대조표 기반 집계 발생액”은 2019년 2565백만 달러에서 2021년 -1781백만 달러로 크게 감소했으며, 이후 2022년 -623백만 달러, 2023년 -566백만 달러로 음의 값을 유지하고 있습니다. 이는 해당 기간 동안 발생액이 감소하거나 손실이 발생했음을 시사합니다.
- “대차대조표 기반 집계 발생액” 추세
- 2020년에는 916백만 달러 감소, 2021년에는 3420백만 달러 감소하여 2021년에 음수로 전환되었습니다. 이후 2022년과 2023년에도 음의 값을 유지하며 감소폭은 상대적으로 완화되었습니다.
“대차대조표 기반 발생 비율”은 순영업자산 대비 “대차대조표 기반 집계 발생액”의 비율을 나타냅니다. 2019년 7.31%에서 2020년 4.44%로 감소한 후, 2021년에는 -4.8%, 2022년에는 -1.74%, 2023년에는 -1.6%로 음의 비율을 보였습니다. 이는 순영업자산 대비 발생액이 감소하거나 손실이 발생하여 비율이 음수로 전환되었음을 의미합니다.
- “대차대조표 기반 발생 비율” 추세
- 2019년에서 2020년 사이에는 2.87%p 감소했으며, 2021년 이후에는 음의 비율을 유지하면서 비율의 감소폭이 점차 완화되는 경향을 보입니다.
전반적으로 순영업자산은 감소하는 추세를 보이고 있으며, “대차대조표 기반 집계 발생액”과 “대차대조표 기반 발생 비율”은 음의 값을 유지하며 감소하고 있습니다. 이러한 추세는 수익성 악화 또는 자산 활용도 저하를 시사할 수 있습니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
Carnival Corp. & plc, 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2023. 11. 30. | 2022. 11. 30. | 2021. 11. 30. | 2020. 11. 30. | 2019. 11. 30. | 2018. 11. 30. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 순이익(손실) | (74) | (6,093) | (9,501) | (10,236) | 2,990) | 3,152) | |
| 덜: 영업활동으로 제공된(사용된) 순현금 | 4,281) | (1,670) | (4,109) | (6,301) | 5,475) | 5,549) | |
| 덜: 투자 활동에 사용된 순현금 | (2,810) | (4,767) | (3,543) | (3,240) | (5,277) | (3,502) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | (1,545) | 344) | (1,849) | (695) | 2,792) | 1,105) | |
| 재무비율 | |||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | -4.38% | 0.96% | -4.98% | -1.87% | 7.96% | — | |
| 벤치 마크 | |||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | |||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | -519.27% | -67.03% | -11.13% | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 24.18% | 30.18% | -9.35% | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | -64.28% | -68.90% | 159.10% | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 6.77% | 5.35% | 2.17% | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | 12.06% | 36.35% | -47.73% | 36.84% | — | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | |||||||
| 소비자 서비스 | -4.40% | -8.29% | -5.57% | -34.42% | — | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | |||||||
| 임의소비재 | 4.25% | 1.57% | 11.50% | 6.55% | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-11-30), 10-K (보고 날짜: 2022-11-30), 10-K (보고 날짜: 2021-11-30), 10-K (보고 날짜: 2020-11-30), 10-K (보고 날짜: 2019-11-30), 10-K (보고 날짜: 2018-11-30).
1 2023 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -1,545 ÷ [(35,028 + 35,594) ÷ 2] = -4.38%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
제시된 재무 데이터는 2019년부터 2023년까지의 순영업자산, 현금 흐름표 기반 집계 발생액, 그리고 현금흐름표 기반 발생 비율의 변화를 보여줍니다.
- 순영업자산
- 2019년 11월 30일 363억 4900만 달러에서 시작하여 2020년에는 379억 9800만 달러로 소폭 증가했습니다. 이후 2021년에는 362억 1700만 달러로 감소했으며, 2022년에는 355억 9400만 달러, 2023년에는 350억 2800만 달러로 지속적인 감소 추세를 보였습니다. 전반적으로 5년간 순영업자산은 감소하는 경향을 나타냅니다.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액
- 2019년 27억 9200만 달러의 긍정적인 현금 흐름을 기록했지만, 2020년에는 -6억 9500만 달러로 전환되어 부정적인 흐름을 보였습니다. 2021년에는 -18억 4900만 달러로 더욱 악화되었고, 2022년에 3억 4400만 달러로 잠시 반등했지만, 2023년에는 다시 -15억 4500만 달러로 감소했습니다. 전반적으로 현금 흐름은 변동성이 크며, 2019년을 제외하고는 부정적인 흐름을 보이는 경우가 많습니다.
- 현금흐름표 기반 발생 비율
- 2019년 7.96%의 양호한 발생 비율을 보였으나, 2020년에는 -1.87%로 감소했습니다. 2021년에는 -4.98%로 더욱 감소했고, 2022년에는 0.96%로 소폭 반등했습니다. 그러나 2023년에는 -4.38%로 다시 감소하여 전반적으로 부정적인 발생 비율을 유지하고 있습니다. 발생 비율은 순영업자산 대비 현금 흐름의 효율성을 나타내며, 낮은 비율은 자산 활용의 효율성이 떨어진다는 것을 의미할 수 있습니다.
종합적으로 볼 때, 순영업자산은 감소하는 추세를 보이고 있으며, 현금 흐름은 변동성이 크고 부정적인 흐름을 보이는 경우가 많습니다. 또한, 현금흐름표 기반 발생 비율은 전반적으로 낮거나 음수 값을 유지하고 있어, 자산 활용의 효율성이 개선될 필요가 있음을 시사합니다.