현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Carnival Corp. & plc, 연결 현금 흐름표

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2023. 11. 30.	2022. 11. 30.	2021. 11. 30.	2020. 11. 30.	2019. 11. 30.	2018. 11. 30.
순이익(손실)	(74)	(6,093)	(9,501)	(10,236)	2,990)	3,152)
감가상각 및 상각	2,370)	2,275)	2,233)	2,241)	2,160)	2,017)
장애	21)	470)	834)	4,063)	26)	16)
연료 파생상품에 대한 이익, 순이익	—)	—)	—)	—)	—)	(59)
채무 소멸에 대한 손실	98)	1)	668)	459)	—)	—)
(이익) 지분법 투자로 인한 손실	13)	38)	129)	20)	(15)	—)
주식 기반 보상	53)	101)	121)	105)	46)	65)
할인 및 부채 발행 비용의 상각	161)	171)	172)	119)	22)	—)
비현금 리스 비용	145)	148)	140)	172)	—)	—)
선박 판매에 대한 이익	(88)	(7)	(11)	—)	—)	—)
다른	57)	63)	148)	(58)	34)	(6)
미수금	(180)	(171)	(7)	125)	(114)	(58)
재고	(85)	(95)	(63)	77)	79)	(67)
선불 비용 및 기타 자산	397)	(874)	(1,070)	(209)	(254)	74)
미지급금	77)	283)	206)	(165)	34)	(24)
미지급 부채 및 기타	147)	341)	601)	(311)	80)	(100)
고객 입금	1,169)	1,679)	1,291)	(2,703)	387)	539)
영업자산 및 부채의 변동	1,525)	1,163)	958)	(3,186)	212)	364)
영업활동으로 제공된(사용된) 순현금에 대한 순이익(손실)을 조정하기 위한 조정	4,355)	4,423)	5,392)	3,935)	2,485)	2,397)
영업활동으로 제공된(사용된) 순현금	4,281)	(1,670)	(4,109)	(6,301)	5,475)	5,549)
부동산 및 장비 구매	(3,284)	(4,940)	(3,607)	(3,620)	(5,429)	(3,749)
선박 및 기타 재산 및 장비 판매 수익금	340)	70)	351)	334)	26)	389)
소수 지분 매입	—)	(1)	(90)	(81)	—)	—)
단기 투자 매입	—)	(315)	(2,873)	—)	—)	—)
단기 투자의 만기로 인한 수익금	—)	515)	2,673)	—)	—)	—)
기타, 그물	134)	(96)	3)	127)	126)	(142)
투자 활동에 사용된 순현금	(2,810)	(4,767)	(3,543)	(3,240)	(5,277)	(3,502)
단기 차입금(상환)으로 인한 수익금, 순	(200)	(2,590)	(293)	2,852)	(605)	417)
장기 부채의 원금 상환	(7,660)	(2,075)	(5,956)	(1,621)	(1,651)	(1,556)
채권 발행 비용	(131)	(153)	(319)	—)	—)	—)
채무 소멸 비용	(79)	(1)	(545)	—)	—)	—)
장기 채권 발행으로 인한 수익금	2,961)	7,209)	13,042)	15,020)	3,674)	2,542)
배당금 지급	—)	—)	—)	(689)	(1,387)	(1,355)
보통주 매입	—)	—)	—)	(12)	(603)	(1,468)
보통주 발행 수익금	5)	1,180)	1,009)	3,249)	4)	3)
주식 스왑 프로그램에 따른 보통주 발행 수익금	22)	95)	206)	—)	—)	—)
주식 스왑 프로그램에 따른 자사주 매입	(20)	(87)	(188)	—)	—)	—)
다른	13)	(1)	(7)	(149)	(87)	(43)
재무활동으로 제공된(사용된) 순현금	(5,089)	3,577)	6,949)	18,650)	(655)	(1,460)
환율 변동이 현금, 현금등가물, 제한현금에 미치는 영향	17)	(80)	(13)	53)	(9)	—)
현금, 현금등가물, 제한현금의 순증가(감소)	(3,601)	(2,940)	(716)	9,162)	(466)	587)
연초에 현금, 현금등가물, 제한 현금	6,037)	8,977)	9,692)	530)	996)	395)
연말의 현금, 현금등가물, 제한현금(Restricted Cash at in Year)	2,436)	6,037)	8,976)	9,692)	530)	982)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-11-30), 10-K (보고 날짜: 2022-11-30), 10-K (보고 날짜: 2021-11-30), 10-K (보고 날짜: 2020-11-30), 10-K (보고 날짜: 2019-11-30), 10-K (보고 날짜: 2018-11-30).

수익성과 관련된 추세: 순이익은 2018년 약 31억 달러에서 2019년 소폭 감소 후 2020년에는 큰 폭으로 적자로 전환되어 약 -102억 달러를 기록하였습니다. 이후 점차 개선되어 2021년과 2022년에는 각각 적자폭이 축소되었으며, 2023년에는 거의 손실이 사라지고 소폭의 이익인 74만 달러를 기록하였습니다. 이 관계적인 패턴은 최근 몇 년간의 코로나19 팬데믹으로 인한 충격에 따른 수익성 악화 이후 회복 국면에 접어들었음을 시사합니다.
비용 및 감가상각 측면: 감가상각 및 상각 비용은 2018년과 2019년 각각 약 20억 달러와 21억 달러 수준을 유지하다가 이후에 지속적으로 증가하는 추세를 보여, 자산의 감가상각 규모가 커졌거나 감가상각 비용이 리스 회계 변경 또는 자산 거치법 변화의 영향을 받았음을 암시합니다. 장애 비용은 2020년 급증했으며, 이후에는 급감하는 모습을 보이면서 일시적 충격이 있었음을 나타냅니다.
기타 주요 부문: 장애, 미수금, 재고, 선불 비용 및 기타 자산 항목들은 2020년과 2021년에 큰 폭의 변동성을 보였으며, 특히 장애 비용은 2020년 4,063백만 달러로 급증하는 반면, 기타 자산과 미수금은 대체로 변동적입니다. 배당금 지급과 주식 매입 전략의 변화는 2019년과 2020년 사이에 활발히 펼쳐졌으며, 주식 발행 및 스왑 프로그램은 회사의 자본 구조 조정을 시사합니다.
영업 현금 흐름과 투자 활동: 영업활동으로 인한 순현금은 2018년과 2019년에는 각각 5,549백만 달러와 5,475백만 달러로 양호한 흐름을 보여주었으나, 2020년에는 큰 폭의 마이너스(-6,301백만 달러)를 기록하며 금융적 충격을 나타냈습니다. 2021년과 이후에는 다시 회복되어 긍정적 흐름이 나타나요. 반면, 투자 활동 관련 순현금은 계속해서 마이너스를 유지하며, 부동산, 선박, 기타 재산 매입과 지출이 지속적으로 장기 투자와 유지 비용으로 지출되고 있음을 보여줍니다. 특히 2020년과 2021년에 집약된 대규모 투자 비용은 기업의 투자 전략 또는 운용 규모를 반영합니다.
재무 활동과 부채 구조: 재무 활동의 순현금 흐름은 2018년 이후 2020년에서 2022년까지 대폭 증감하는 양상을 보입니다. 2020년에는 1억 8,650백만 달러의 현금 조달이 이루어진 반면, 2023년에는 -5,089백만 달러로 크게 감소하였으며, 이는 부채 상환, 배당금 지급, 자사주 매입 등 재무 전략의 변화와 관련이 있습니다. 장기 부채의 원금 상환은 꾸준히 실행되었으며, 2021년과 2022년에는 각각 15억 20억 달러 규모의 신규 채권 발행이 이루어졌음을 알 수 있습니다. 채무 소멸 비용과 채권 발행비용은 신용도와 자금조달 구성을 조정하는 데 영향을 미친 요소로 고려됩니다.
현금 및 유동성 상태: 연초 대비 연말의 현금, 현금등가물, 제한현금은 2018년부터 꾸준히 증가하여, 2022년에는 약 9,977백만 달러로 정점에 달했고, 이후 2023년에는 약 2,436백만 달러로 감소하는 패턴을 보입니다. 이는 기업이 특히 2020년과 2021년의 어려움 이후 유동성을 조절하기 위해 일부 자산을 사용한 결과로 분석됩니다. 환율 변동이 현금에 미치는 영향도 일정 부분 영향을 미치며, 전반적으로 충분한 유동성 확보와 함께 재무상태의 회복 노력이 관찰됩니다.

Carnival Corp. & plc (NYSE:CCL)

현금 흐름표