현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Eaton Corp. plc, 연결 현금 흐름표

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2024. 12. 31.	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.
순수입	3,798)	3,223)	2,465)	2,146)	1,415)
감가상각 및 상각	921)	926)	954)	922)	811)
이연 소득세	(154)	(182)	(128)	(111)	(86)
연금 및 기타 퇴직 후 급부금 비용	24)	15)	54)	53)	210)
연금 제도에 대한 기여	(110)	(113)	(116)	(343)	(122)
다른 퇴직 후 급여 플랜에 대한 기여	(18)	(20)	(24)	(20)	(23)
사업 매각에 따른 이익	—)	—)	(24)	(197)	(91)
미수금, 순	(215)	(341)	(743)	(271)	219)
목록	(566)	(282)	(490)	(629)	371)
미지급금	399)	256)	334)	832)	76)
미지급 보상	21)	197)	(16)	154)	(65)
미지급 소득 및 기타 세금	142)	61)	170)	(317)	(95)
다른 유동자산	(79)	(112)	(179)	(116)	(67)
다른 유동 부채	79)	72)	236)	38)	196)
운전자본의 변화	(219)	(149)	(688)	(309)	635)
기타, 그물	85)	(76)	40)	22)	195)
영업 활동으로 제공된 순 현금을 조정하기 위한 조정	529)	401)	68)	17)	1,529)
영업활동으로 인한 순현금 제공	4,327)	3,624)	2,533)	2,163)	2,944)
부동산, 공장 및 장비에 대한 자본 지출	(808)	(757)	(598)	(575)	(389)
부동산, 공장 및 장비 판매 수익금	85)	76)	163)	44)	12)
사업 인수를 위해 지급된 현금, 취득한 현금의 순이익	(50)	—)	(610)	(4,500)	(200)
사업 매각(대금)으로 인한 수익금, 매각된 현금의 순액	—)	(2)	31)	3,129)	1,408)
관계사에 대한 투자	(70)	(68)	(42)	(124)	(19)
관계회사로부터의 투자금 회수	33)	9)	1)	—)	—)
(매입) 단기투자 매출, 순	575)	(1,861)	(19)	379)	(441)
헤지로 지정되지 않은 환전 계약의 결제(결제)로 인한 수익금, 순	(3)	92)	(47)	(27)	94)
기타, 그물	(33)	(64)	(79)	(90)	(68)
투자 활동으로 제공된 순현금(사용)	(271)	(2,575)	(1,200)	(1,764)	397)
차입금	1,084)	818)	1,995)	1,798)	—)
차입금 상환	(1,015)	(19)	(2,012)	(1,013)	(249)
단기부채, 순부채	(8)	(311)	317)	20)	(254)
현금 배당금 지급	(1,500)	(1,379)	(1,299)	(1,219)	(1,175)
종업원 스톡옵션 행사의 건	69)	78)	28)	63)	71)
자사주 매입	(2,492)	—)	(286)	(122)	(1,608)
원천징수된 주식에서 납부한 종업원세	(70)	(49)	(60)	(47)	(37)
기타, 그물	(4)	(9)	(23)	(15)	(6)
재무 활동에 사용된 순현금	(3,936)	(871)	(1,340)	(535)	(3,258)
통화가 현금에 미치는 영향	(53)	16)	4)	(5)	(15)
현금 증감(감소)	67)	194)	(3)	(141)	68)
기간 시작 시 현금	488)	294)	297)	438)	370)
기간 종료 시 현금	555)	488)	294)	297)	438)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

순수입: 순수입은 2020년부터 2023년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보이며, 2020년 14억 1500만 달러에서 2023년 32억 2000만 달러로 크게 성장하였고, 2024년에도 37억 9000만 달러로 지속적인 성장을 기록하고 있다. 이는 전반적인 매출 규모가 확대되고 있음을 시사한다.
감가상각 및 상각: 이 항목은 전 기간에 걸쳐 안정적이며 소폭 증가하는 경향을 보이고 있다. 2020년 8억 1100만 달러에서 2022년 9억 5400만 달러로 증가 후, 2023년에 소폭 감소하였으나 결국 2024년 다시 유사한 수준을 유지하고 있다. 이는 비현금성 비용으로서 기업의 영업활동 현금 흐름에 지속적으로 영향을 미치고 있음을 보여준다.
이연 소득세: 이연 소득세 적자는 꾸준히 증가하는 양상으로, 2020년 약 -8천 600만 달러에서 2024년에는 -1억 540만 달러에 이르고 있다. 이는 차감요소로서 기업의 세무상 재무구조와 관련 효율성에 영향을 미칠 수 있음을 의미한다.
연금 및 기타 퇴직 후 급부금 비용: 이 항목은 일시적인 감소 후 다시 상승하는 형태를 띠며, 2020년 2억 1000만 달러에서 2022년 5천 400만 달러 이후, 2024년에는 2천 400만 달러로 소폭 증가하였다. 연금제도의 비용 변동은 기업의 퇴직 후 복리후생 관련 비용 정책과도 연결될 수 있다.
연금 제도에 대한 기여: 코로나19 팬데믹 이후 2021년 큰 폭으로 감소했으며, 2022년에는 회복세를 보이기 시작했다. 2024년에도 안정적인 수준을 유지하며, 투자 및 차입 정책에 따르는 안정성이 관찰된다. 전반적으로 연금 기여금은 기업의 재무 전략과 비용 통제 노력의 일환으로 해석될 수 있다.
사업 매각에 따른 이익: 이 항목은 2020년과 2021년에 큰 폭의 수익을 기록하였으며, 2022년엔 낮은 수치를 보이고 있다. 2023년에는 관련 데이터가 없으며, 이는 매각 활동이 일시적 또는 전략적 변경에 따른 것임을 시사한다.
미수금, 순: 미수금은 2021년부터 2024년까지 지속적으로 증가하는 추세를 보여 왔다. 특히 2022년에는 7억 4300만 달러로 급증하였으며, 이후 약간 감소하였으나 여전히 높게 유지되고 있어, 채권 회수 문제 혹은 고객 결제 지연 가능성을 고려할 필요가 있다.
목록: 목록 계정은 변동성을 보이며, 2021년 큰 폭의 적자를 기록 후 2022년과 2023년에 일부 회복하는 모습을 보여준다. 이는 재고 및 상품 관련 자산의 변동성을 반영하는 것으로 판단된다.
미지급금 및 미지급 부채: 미지급금과 미지급 부채는 각각 2020년에 비해 2021년과 2022년에 크게 증가하였다. 특히 2021년 미지급금은 8억 3200만 달러로, 이후 다소 감소하는 양상을 보이나, 여전히 유동성 확보와 관련된 재무 건전성 검토가 요구된다.
운전자본의 변화: 운전자본은 2020년 수치 대비 2022년까지 급격히 악화된 후, 2023년과 2024년에 다소 안정화 또는 개선되는 모습을 나타낸다. 이는 기업의 일상 영업 자본 운용 효율성 변화를 반영한다.
영업 활동으로 제공된 순 현금: 이 항목은 전체적으로 증가하는 추세를 보여, 영업활동이 기업의 현금 창출 능력 향상에 긍정적 영향을 미치고 있음을 시사한다. 특히 2023년과 2024년에 강한 성장세가 관찰되어, 영업 기반 현금 흐름의 견고성을 보여준다.
자본 지출 및 판매: 부동산, 공장, 장비에 대한 자본 지출은 꾸준히 증가하는 양상으로, 2020년 3억 8900만 달러에서 2024년 8억 달러 이상으로 확대되고 있다. 이는 기업이 설비 투자와 확장에 적극적임을 의미한다. 판매수익 역시 증가세를 보이며, 자산에서의 반영이 활발하다.
사업 인수와 매각 수익: 인수 관련 지출은 2021년과 2022년에 큰 폭으로 발생하였으며, 이는 기업의 성장 또는 재무구조 다변화를 위해 이루어진 것으로 보인다. 매각 수익은 2020년과 2021년에 높았으나 이후 급감하는 양상이다.
관계사 투자 및 회수: 투자금은 2021년 이후 소폭씩 회수되어 2024년에는 높아졌으며, 이는 기업이 포트폴리오 재조정 또는 자산 처분을 통해 유동성을 확보하는 전략을 취하고 있음을 보여준다.
단기투자 및 헤지 거래: 단기투자 관련 거래는 2021년 이후 급증하였다가 2023년 큰 폭으로 감소하였으며, 환전 헤지 관련 수익은 변동성과 함께 일부 손실도 발생하는 모습이다. 이는 외환 리스크 관리와 투자 전략에 대한 조정을 시사한다.
재무 활동 및 차입금: 차입금은 2021년 이후 유동적으로 변화하며, 고금리 환경과 상환 전략에 따라 급증 또는 감액되는 모습이 관찰된다. 특히 2022년에는 20억 달러를 넘는 차입액이 나타났으며, 이후 차입금 상환이 활발히 진행되고 있다.
현금 배당금과 주식 관련 활동: 현금 배당금은 지속적으로 증가하는 추세로, 2020년 이후 매해 배당금이 증대되었으며, 이는 배당 정책의 강화 또는 안정된 현금 유입에 따른 배당 확대를 반영한다. 자사주 매입 역시 급증하는 모습이 관찰되며, 주주환원 정책의 일환으로 해석된다.
재무 활동에 의한 현금 흐름: 2년 이상의 기간 동안, 재무 활동으로 인한 순 현금이 지속적으로 적자를 기록하는데, 특히 2024년에는 약 3억 9400만 달러의 유출이 나타났으며, 이는 차입금 상환과 배당금 지급 등 재무적 의무 이행이 활발히 이뤄지고 있음을 보여준다.
현금 및 총 현금잔고: 기간 시작과 종료 시 현금은 전체적으로 증가하는 추세를 보여, 전반적인 유동성 확보와 재무 건전성 향상에 기여하고 있다. 특히 2024년에는 55억 5000만 달러의 현금을 보유하고 있어, 높은 유동성을 유지하는 것으로 나타난다.

Eaton Corp. plc (NYSE:ETN)

현금 흐름표