Estée Lauder Cos. Inc. (NYSE:EL)

최근 몇 년간 세후 순영업이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2018년 6월 30일에 14억 8,200만 달러를 기록한 후 2019년에는 19억 2,100만 달러로 증가했습니다. 그러나 2020년에는 5억 9,100만 달러로 크게 감소했으며, 이는 상당한 하락세를 나타냅니다.

이후 2021년에는 29억 2,300만 달러로 회복세를 보였지만, 2022년에는 24억 800만 달러로 다시 감소했습니다. 가장 최근인 2023년 6월 30일에는 12억 3,900만 달러를 기록하며, 전반적으로 하향 추세를 보이고 있습니다.

자본 비용은 2018년 13.41%에서 2021년 13.99%까지 꾸준히 증가하는 경향을 보였습니다. 2022년에는 소폭 감소하여 13.92%를 기록했지만, 2023년에는 13.03%로 감소하며 이전 추세와 차이를 보였습니다.

투자 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2018년 103억 3,400만 달러에서 2023년에는 171억 2,300만 달러로 증가했습니다. 다만, 2021년 156억 1,000만 달러에서 2022년 145억 7,400만 달러로 감소하는 구간도 나타났습니다.

경제적 이익은 세후 순영업이익의 변동성에 따라 크게 영향을 받았습니다. 2018년 9,600만 달러, 2019년 3억 3,100만 달러로 증가했지만, 2020년에는 -12억 7,600만 달러로 급격히 감소했습니다. 2021년에는 7억 3,900만 달러로 회복되었으나, 2023년에는 -9억 9,200만 달러로 다시 감소하며, 전반적으로 불안정한 모습을 보였습니다.

세후 순영업이익 (NOPAT)

2018년에서 2019년까지 증가했지만, 2020년에 급감한 후 2021년에 회복되었고, 2022년과 2023년에 다시 감소했습니다.

자본 비용

2018년부터 2021년까지 꾸준히 증가했지만, 2023년에는 감소했습니다.

투자 자본

전반적으로 증가하는 추세이지만, 2021년에서 2022년 사이에 감소했습니다.

경제적 이익

세후 순영업이익의 변동성에 따라 크게 변동하며, 전반적으로 불안정한 모습을 보였습니다.

순이익 분석

2018년부터 2019년까지 순이익은 약 60% 증가하는 모습을 보이며 강한 성장세를 기록하였다. 이후 2020년에는 큰 폭으로 감소하여 약 62% 하락하는 등 단기적인 부진을 겪었다. 그러나 2021년에는 다시 빠른 회복을 보여 2020년 대비 약 319% 급증하며 전년 대비 큰 폭으로 늘었다. 2022년과 2023년에는 각각 2390백만 달러와 1006백만 달러로, 전년 대비 증감이 크며 특히 2023년에는 급감하는 모습을 보인다. 전반적으로는 2018년과 2019년의 성장 이후 2020년의 급락, 그리고 2021년의 강한 반등이 관찰된다. 이러한 패턴은 글로벌 경제 환경이나 기업의 사업 전략 변화, 또는 일회성 요인에 의한 영향일 수 있다.

세후 순영업이익 (NOPAT) 분석

2018년부터 2019년까지 세후 순영업이익은 약 30%의 성장을 기록하며 안정적인 수익성을 보여주었다. 이후 2020년에는 약 69%의 급락이 발생하여 수익성의 큰 타격을 받은 것으로 보인다. 2021년에는 다시 강력한 회복세를 보여 2020년 대비 약 392% 급증하였으며, 2022년과 2023년에도 높은 수준을 유지하거나 조금 하락하는 모습을 나타냈다. 특히 2021년 이후 수익성의 반등은 기업이 시장 환경에 적응하거나 운영 효율성을 개선한 결과일 가능성이 있다. 전체적으로 수익성 지표는 2018-2019년 안정적 성장을 바탕으로 2020년대의 변동성을 보여주며, 회복을 위한 강한 회복력도 확인할 수 있다.

소득세 충당금의 추이 분석

이 항목은 2018년부터 2023년까지 전반적으로 변동성이 있는 모습을 보이고 있다. 2018년은 863백만 달러로 시작하여 2019년에는 513백만 달러로 크게 감소하였다. 이후 2020년에는 350백만 달러로 더 낮아졌으며, 2021년에는 일시적으로 456백만 달러로 소폭 증가하였다. 그러나 2022년에는 다시 628백만 달러로 증가하는 추세를 보였고, 2023년에는 387백만 달러로 감소하였다. 이러한 변동은 회사의 세무전략 변화 또는 일회성 항목 영향을 반영할 가능성이 있으며, 연평균적으로는 상당히 변동폭이 큰 패턴을 나타낸다.

현금 영업세의 추이 분석

이 항목은 2018년 750백만 달러에서 출발하여 점진적으로 상승하는 경향을 보여준다. 2019년에는 629백만 달러로 소폭 감소했으나, 이후 2020년에 541백만 달러로 떨어졌다. 그러나 2021년에는 급격히 735백만 달러로 증가하며 회복세를 보였고, 2022년에는 823백만 달러로 또다시 상승하였다. 2023년에도 637백만 달러로 유지되어 전년도보다 일부 하락했지만 여전히 높은 수준을 기록하였다. 전반적으로, 이 항목은 최근 몇 년간 상승세를 보이며 회사의 영업활동으로 인한 현금 흐름이 안정적이고 강한 모습을 유지하고 있음을 시사한다.

총 부채 및 임대

2018년부터 2023년까지 총 부채 및 임대는 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2018년 약 6,321백만 달러에서 시작하여 2023년에는 10,169백만 달러로 약 60% 이상 증가하였습니다. 특히 2020년과 2021년 사이에는 상당한 증가가 나타났으며, 이는 이 기간 동안 회사가 부채 또는 임대 채무를 확대했음을 시사합니다. 2022년 이후에는 증가세가 다소 둔화되었으나 여전히 상승하는 양상을 유지하고 있습니다.

주주 지분

주주 지분은 2018년부터 2023년까지 변동이 있었으며, 전체적으로 낮은 수준을 유지하거나 약간의 하락, 또는 정체를 보여줍니다. 2018년 4,688백만 달러에서 2019년과 2020년에 각각 하락하여 3,935백만 달러를 기록했으며, 이후 2021년에는 다시 6,057백만 달러로 급증했으나 2022년과 2023년에는 소폭 하락 또는 정체를 나타내고 있습니다. 이는 자본 구조의 변동 또는 배당 지급 등 내부 자본 재조정이 영향을 미쳤을 수 있습니다.

투자 자본

투자 자본은 전반적으로 꾸준한 증가세를 유지하며 2018년 10,334백만 달러에서 2023년 17,123백만 달러로 성장하였습니다. 특히 2019년과 2020년에 가파른 증가를 보였으며, 이후 소폭 감소 또는 정체를 거치면서 2021년 이후에도 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다. 이는 회사가 장기적으로 재무 구조를 확대하고 있으며, 투자 활동이 활발하게 진행되고 있음을 의미합니다.

전체적으로 볼 때, 회사는 부채 및 임대를 점진적으로 늘리면서 자본 규모도 성장시키는 전략을 취해온 것으로 해석됩니다. 이러한 추세는 재무 구조의 확장과 함께 성장 전략을 지원하기 위한 자본 배분 활동이 활발히 이루어지고 있음을 보여줍니다.

최근 몇 년간 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2018년 6월 30일에 96백만 달러를 기록한 이후, 2019년 6월 30일에 331백만 달러로 증가했습니다.

그러나 2020년 6월 30일에는 -1276백만 달러로 급격히 감소하여 손실을 나타냈습니다. 이후 2021년 6월 30일에 739백만 달러로 회복되었고, 2022년 6월 30일에는 379백만 달러로 소폭 감소했습니다. 가장 최근인 2023년 6월 30일에는 다시 -992백만 달러로 손실을 기록했습니다.

투자 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2018년 6월 30일에 10334백만 달러였던 투자 자본은 2019년 6월 30일에 11514백만 달러, 2020년 6월 30일에 13826백만 달러, 2021년 6월 30일에 15610백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2022년 6월 30일에는 14574백만 달러로 소폭 감소했지만, 2023년 6월 30일에는 17123백만 달러로 다시 증가했습니다.

경제적 스프레드 비율은 경제적 이익과 투자 자본 간의 관계를 나타냅니다. 2018년 6월 30일에 0.93%였던 경제적 스프레드 비율은 2019년 6월 30일에 2.88%로 증가했습니다. 그러나 2020년 6월 30일에는 -9.23%로 크게 감소했고, 2021년 6월 30일에는 4.73%로 회복되었습니다. 2022년 6월 30일에는 2.6%로 감소했으며, 2023년 6월 30일에는 -5.8%로 다시 감소했습니다.

경제적 이익

경제적 이익은 2020년과 2023년에 상당한 손실을 보였으며, 이는 전반적인 수익성에 영향을 미쳤을 수 있습니다.

투자 자본

투자 자본의 지속적인 증가는 성장을 위한 투자를 나타낼 수 있지만, 경제적 이익의 변동성과 함께 고려해야 합니다.

경제적 스프레드 비율

경제적 스프레드 비율의 변동성은 투자 자본 대비 수익 창출 효율성의 변화를 반영합니다. 특히 2020년과 2023년의 낮은 비율은 수익성 악화를 시사합니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

경제적 이익

경제적 이익은 2018년 96백만 달러에서 2019년 331백만 달러로 증가했습니다. 그러나 2020년에 -1276백만 달러로 급격히 감소한 후 2021년에는 739백만 달러로 회복되었습니다. 2022년에는 379백만 달러로 감소했고, 2023년에는 -992백만 달러로 다시 감소했습니다. 전반적으로 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다.

조정된 순 매출

조정된 순 매출은 2018년 13683백만 달러에서 2019년 14844백만 달러로 증가했습니다. 2020년에는 14212백만 달러로 소폭 감소했지만, 2021년에는 16307백만 달러로 다시 증가했습니다. 2022년에는 17728백만 달러로 최고치를 기록했으며, 2023년에는 16120백만 달러로 감소했습니다. 전반적으로 조정된 순 매출은 증가 추세를 보였지만, 2023년에 감소했습니다.

경제적 이익 마진 비율

경제적 이익 마진 비율은 2018년 0.7%에서 2019년 2.23%로 증가했습니다. 2020년에는 -8.98%로 급격히 감소한 후 2021년에는 4.53%로 회복되었습니다. 2022년에는 2.14%로 감소했고, 2023년에는 -6.16%로 다시 감소했습니다. 경제적 이익 마진 비율은 경제적 이익의 변동성과 유사한 패턴을 보였습니다.

조정된 순 매출은 전반적으로 증가 추세를 보였지만, 경제적 이익과 경제적 이익 마진 비율은 상당한 변동성을 보였습니다. 특히 2020년과 2023년에는 경제적 이익과 마진 비율이 크게 감소했는데, 이는 매출 증가에도 불구하고 수익성이 악화되었음을 시사합니다. 이러한 수익성 악화의 원인에 대한 추가적인 분석이 필요합니다.