수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.

대차대조표 기준 발생 비율
현금 흐름표 기반 발생 비율

Estée Lauder Cos. Inc., 총 발생액의 대차 대조표 계산

US$ 단위: 백만 달러

	2023. 6. 30.	2022. 6. 30.	2021. 6. 30.	2020. 6. 30.	2019. 6. 30.	2018. 6. 30.
운영 자산
총 자산	23,415)	20,910)	21,971)	17,781)	13,156)	12,567)
덜: 현금 및 현금성자산	4,029)	3,957)	4,958)	5,022)	2,987)	2,181)
덜: 단기 투자	—)	—)	—)	—)	—)	534)
운영 자산	19,386)	16,953)	17,013)	12,759)	10,169)	9,852)
영업부채
총 부채	16,998)	14,478)	15,023)	13,819)	8,745)	7,857)
덜: 유동 부채	997)	268)	32)	1,222)	516)	183)
덜: 장기 부채(현재 만기 제외)	7,117)	5,144)	5,537)	4,914)	2,896)	3,361)
영업부채	8,884)	9,066)	9,454)	7,683)	5,333)	4,313)

순영업자산¹	10,502)	7,887)	7,559)	5,076)	4,836)	5,539)
대차대조표 기반 집계 발생액²	2,615)	328)	2,483)	240)	(703)	—)
재무비율
대차대조표 기준 발생 비율³	28.44%	4.25%	39.30%	4.84%	-13.55%	—
벤치 마크
대차대조표 기준 발생 비율경쟁자⁴
Procter & Gamble Co.	3.17%	3.98%	4.39%	-2.96%	—	—
대차대조표 기준 발생 비율산업
필수소비재	2.58%	7.61%	-0.13%	200.00%	—	—

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30), 10-K (보고 날짜: 2018-06-30).

¹ 2023 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 19,386 – 8,884 = 10,502

² 2023 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산₂₀₂₃ – 순영업자산₂₀₂₂
= 10,502 – 7,887 = 2,615

³ 2023 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 2,615 ÷ [(10,502 + 7,887) ÷ 2] = 28.44%

⁴ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

재무비율	묘사	회사
대차대조표 기준 발생 비율	비율은 대차대조표 기반 총 발생액을 평균 순 영업 자산으로 나누어 구합니다.	Estée Lauder Cos. Inc.는 대차대조표 기반 발생주의 비율을 사용하여 2022년부터 2023년까지 수익의 질을 악화시켰습니다.

Estée Lauder Cos. Inc., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산

US$ 단위: 백만 달러

	2023. 6. 30.	2022. 6. 30.	2021. 6. 30.	2020. 6. 30.	2019. 6. 30.	2018. 6. 30.
The Estée Lauder Companies Inc.에 귀속된 순이익	1,006)	2,390)	2,870)	684)	1,785)	1,108)
덜: 영업활동으로 인한 순현금흐름	1,731)	3,040)	3,631)	2,280)	2,517)	2,573)
덜: 투자 활동에 의해 제공되는 순현금흐름(사용)	(3,217)	(945)	(1,864)	(1,698)	473)	(369)
현금 흐름표 기반 총 발생액	2,492)	295)	1,103)	102)	(1,205)	(1,096)
재무비율
현금 흐름표 기반 발생 비율¹	27.10%	3.82%	17.46%	2.06%	-23.23%	—
벤치 마크
현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자²
Procter & Gamble Co.	1.81%	3.50%	-1.84%	-11.18%	—	—
현금 흐름표 기반 발생 비율산업
필수소비재	2.27%	4.81%	-4.89%	-2.34%	—	—

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30), 10-K (보고 날짜: 2018-06-30).

¹ 2023 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 2,492 ÷ [(10,502 + 7,887) ÷ 2] = 27.10%

² 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

재무비율	묘사	회사
현금 흐름표 기반 발생 비율	비율은 현금흐름표에 기초한 총 발생액을 평균 순영업자산으로 나누어 구합니다.	Estée Lauder Cos. Inc.는 현금흐름표 기반 발생주의 비율을 사용하여 2022년부터 2023년까지 수익의 질을 악화시켰습니다.

Estée Lauder Cos. Inc. (NYSE:EL)

재무 보고 품질: 집계 적립

대차대조표 기준 발생 비율

현금 흐름표 기반 발생 비율