자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
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투자 자본 수익률 (ROIC)
FedEx Corp., ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 5. 31. | 2024. 5. 31. | 2023. 5. 31. | 2022. 5. 31. | 2021. 5. 31. | 2020. 5. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 투자 자본2 | |||||||
| 성능 비율 | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| ROIC경쟁자4 | |||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-05-31), 10-K (보고 날짜: 2024-05-31), 10-K (보고 날짜: 2023-05-31), 10-K (보고 날짜: 2022-05-31), 10-K (보고 날짜: 2021-05-31), 10-K (보고 날짜: 2020-05-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2025 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 전반적인 수익성과 투자 수익률의 변동성
- 2020년 이후 세후 순영업이익(NOPAT)은 전년 대비 급증하는 양상을 보였으며, 2021년에는 7,163백만 달러로 크게 증가하였으나, 이후 2022년에는 5,014백만 달러로 다소 감소하는 모습을 보여줍니다. 이후 다시 2023년에는 5,421백만 달러로 회복되었으며, 2024년과 2025년에도 비슷한 수준을 유지하는 경향을 나타내고 있습니다. 이러한 패턴은 일시적인 이익 증가 및 감소를 반복하는 것으로 해석될 수 있습니다.
- 투자 자본의 지속적 증가와 그에 따른 수익률 변화
- 투자 자본은 2020년 57,553백만 달러에서 꾸준히 증가하여 2025년에는 70,379백만 달러에 이르렀으며, 이는 회사가 지속적으로 자본 투입을 확대해 왔음을 의미합니다. 그러나 투자 자본 수익률(ROIC)은 2020년 4.4%에서 2021년 11.15%로 급증했으나, 이후 2022년 7.54%로 다시 하락하는 등 변동성이 존재합니다. 2023년 이후에는 약 7% 내외를 유지하며 안정된 수익성을 보여주고 있습니다. 이와 같은 수익률의 변화는 투자 규모와 수익성 간의 상호작용이 복합적으로 작용하는 것으로 볼 수 있습니다.
- 수익성 향상과 지속 가능성에 대한 통찰
- 이익률의 증감은 전반적으로 시장 환경 또는 운영 효율성을 반영하는 것으로 판단됩니다. 특히, 2021년에 일시적이지만 뚜렷한 수익률의 상승은 상당한 성장 또는 비용 절감 효과에 따른 일시적 성과를 시사할 수 있습니다. 그러나 이후 안정적인 수익률 수준으로 조정되면서, 회사는 수익성과 투자 효율성을 균형 있게 관리하는 전략을 유지하는 것으로 해석할 수 있습니다. 전반적으로, 투자 규모의 확대와 함께 수익률이 다소 하락하는 경향은 자본 투자에 따른 수익성 유지와 지속 가능성에 대한 관심이 필요함을 보여줍니다.
ROIC의 분해
FedEx Corp., ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025. 5. 31. | = | × | × | ||||
| 2024. 5. 31. | = | × | × | ||||
| 2023. 5. 31. | = | × | × | ||||
| 2022. 5. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 5. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 5. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-05-31), 10-K (보고 날짜: 2024-05-31), 10-K (보고 날짜: 2023-05-31), 10-K (보고 날짜: 2022-05-31), 10-K (보고 날짜: 2021-05-31), 10-K (보고 날짜: 2020-05-31).
- 영업이익률 (OPM)
- 2020년부터 2022년까지 영업이익률은 일정한 변동성을 보이면서도 전반적으로 상승하는 추세를 나타냈다. 특히 2021년에는 9.6%로 상승하여 강한 수익성을 보여주었으며, 이후 약간의 하락 후 2023년까지 7.32%를 기록하였다. 2024년에는 다시 소폭 상승하여 7.8%를 기록하며 안정적인 수익성을 유지하고 있다. 전반적으로 영업이익률은 회복세와 함께 안정성을 확보하는 모습을 나타내고 있다.
- 자본금회전율(TO)
- 이 비율은 2020년 1.2에서 2022년 1.41로 상승했으며, 이후 2023년에는 1.3으로 소폭 하락하였다. 이후 2024년과 2025년에는 각각 1.25로 유지되면서 일정 수준의 자본 효율성을 유지하는 모습을 보여준다. 이는 자산을 활용한 수익 창출 능력이 안정적으로 유지되고 있음을 시사한다.
- 실효 현금 세율(CTR)
- 이 지표는 시간이 지남에 따라 현금 세율이 낮아지는 경향을 보였다. 2020년에는 90.71%로 매우 높았으며, 이후 2022년까지 꾸준히 하락하여 83.61%를 기록하였다. 2023년에는 82.17%로 약간 더 낮아졌으며, 2024년에는 72.43%로 크게 감소하였다. 2025년에는 다소 상승하여 75.13%를 기록하였으나, 전반적으로 낮아진 현금 세율은 세금 부담이 감소했거나 세금 관련 효율성이 개선되었음을 시사한다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 이 지표는 2020년 4.4%로 낮은 수준을 보였으나, 2021년에는 11.15%까지 크게 상승하여 투자 효율성이 크게 향상되었다. 이후 2022년과 2023년에는 각각 7.54%와 7.8%로 하락 또는 상승하는 모습을 보였으며, 2024년과 2025년에는 약간 하락하여 각각 7.05% 및 6.98%를 기록하였다. 전반적으로, ROIC는 한때 강한 성과를 냈지만 이후 다소 안정화된 상태를 유지하는 경향으로 해석될 수 있다.
영업이익률 (OPM)
FedEx Corp., OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 5. 31. | 2024. 5. 31. | 2023. 5. 31. | 2022. 5. 31. | 2021. 5. 31. | 2020. 5. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 더: 현금 영업세2 | |||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | |||||||
| 수익 | |||||||
| 수익성 비율 | |||||||
| OPM3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| OPM경쟁자4 | |||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-05-31), 10-K (보고 날짜: 2024-05-31), 10-K (보고 날짜: 2023-05-31), 10-K (보고 날짜: 2022-05-31), 10-K (보고 날짜: 2021-05-31), 10-K (보고 날짜: 2020-05-31).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2025 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 수익
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 2020년부터 2021년까지 NOPBT는 약 2,790백만 달러에서 8,056백만 달러로 급증하였으며, 이는 상당한 성장세를 나타냅니다. 2022년에는 5,997백만 달러로 다소 감소하였으나, 이후 2023년에는 6,598백만 달러, 2024년에는 6,839백만 달러로 회복하는 추세를 보입니다. 2025년 예측치는 6,539백만 달러로 약간의 하락이 예상되지만 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 전반적으로 큰 폭의 변동성을 보이지만, 2023년 이후 안정적인 수익 수준을 유지하는 것으로 보입니다.
- 수익
- 수익은 2020년 69,217백만 달러에서 2021년 83,959백만 달러로 급증하였고, 이후 2022년에는 93,512백만 달러로 증가폭이 둔화되었음을 알 수 있습니다. 2023년에는 다소 하락하여 90,155백만 달러를 기록했으며, 2024년과 2025년에는 각각 87,693백만 달러와 87,926백만 달러로 거의 유지되는 모습을 보여줍니다. 전반적으로 수익은 높은 수준을 유지하며 성장세를 보였으나, 최근에는 안정화되는 양상을 나타냅니다.
- 영업이익률 (OPM)
- 영업이익률은 2020년 4.03%에서 2021년 9.6%로 크게 상승하였으며, 이후 2022년에는 6.41%로 소폭 하락하였으나 여전히 전년 대비 향상된 수치를 기록하였습니다. 2023년에는 7.32%로 회복세를 보였으며, 2024년에는 7.8%, 2025년에는 7.44%로 높은 수준을 유지하고 있어 전반적으로 수익성 면에서 안정적이나 일부 변동성을 나타내고 있습니다. 이는 수익성과 비용의 효율적인 관리가 지속되고 있음을 시사합니다.
자본금회전율(TO)
FedEx Corp., TO계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 5. 31. | 2024. 5. 31. | 2023. 5. 31. | 2022. 5. 31. | 2021. 5. 31. | 2020. 5. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||
| 수익 | |||||||
| 투자 자본1 | |||||||
| 효율성 비율 | |||||||
| TO2 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| TO경쟁자3 | |||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-05-31), 10-K (보고 날짜: 2024-05-31), 10-K (보고 날짜: 2023-05-31), 10-K (보고 날짜: 2022-05-31), 10-K (보고 날짜: 2021-05-31), 10-K (보고 날짜: 2020-05-31).
- 수익 추세
- 2020년 이후 전반적으로 수익이 증가하는 추세를 보이고 있지만, 2022년 이후로는 다소 정체 또는 변동성을 나타내고 있다. 2021년과 비교했을 때 2022년에는 수익이 약 11% 증가하였으며, 이후 2023년에는 약 3.6% 하락하였다. 그럼에도 불구하고, 2024년과 2025년에는 유사한 수준을 유지하며 연속적인 수익 수준을 보여주고 있다.
- 투자 자본 동향
- 투자 자본은 지속적으로 상승하는 양상을 띄고 있다. 2020년 57553백만 달러에서 2025년 70379백만 달러로 증가하였으며, 특히 2021년과 2022년 사이에 비교적 빠른 성장률을 기록하였다. 이러한 증가는 회사의 설비 투자 또는 인프라 확장에 따른 것으로 해석될 수 있으며, 자본 투자의 확대는 기업의 성장 전략과 긴밀히 연결된 것으로 보인다.
- 자본금회전율(TO)
- 자본금회전율은 2020년부터 2022년까지 점진적으로 상승하였다가, 이후 소폭 하락 또는 정체 양상을 보이고 있다. 2020년 1.2에서 2022년 1.41까지 상승했으며, 이후 2023년부터 안정된 수준인 1.3~1.25로 유지되고 있다. 이 지표는 자본 대비 수익 창출 효율이 2022년을 정점으로 다소 낮아졌음을 시사하며, 이는 자본을 활용한 운용 효율성의 일시적 또는 장기적 변화일 수 있다.
실효 현금 세율(CTR)
FedEx Corp., CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 5. 31. | 2024. 5. 31. | 2023. 5. 31. | 2022. 5. 31. | 2021. 5. 31. | 2020. 5. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 더: 현금 영업세2 | |||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | |||||||
| 세율 | |||||||
| CTR3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| CTR경쟁자3 | |||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-05-31), 10-K (보고 날짜: 2024-05-31), 10-K (보고 날짜: 2023-05-31), 10-K (보고 날짜: 2022-05-31), 10-K (보고 날짜: 2021-05-31), 10-K (보고 날짜: 2020-05-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2025 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 현금 영업세
- 2020년부터 2025년까지 현금 영업세는 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2020년 259백만 달러에서 2025년 1626백만 달러로 약 6배 가까이 성장하였으며, 이는 기업의 영업활동으로부터 발생하는 현금 흐름이 꾸준히 증대되고 있음을 시사한다. 다만, 2024년 이후에는 일정 부분 감퇴하는 양상도 관찰되는데, 이는 일시적 또는 구조적인 변화에 따른 것으로 해석될 수 있다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 세전 순영업이익은 2020년 2790백만 달러에서 2025년 6539백만 달러로 전반적인 증가세를 나타내고 있다. 특히 2021년에 급격히 상승한 이후, 2022년과 2023년에 소폭 변동을 보이면서 안정적인 수익성을 유지하는 모습이 관찰된다. 그러나 이익 규모는 2021년에 큰 폭으로 상승한 이후로 약간의 조정을 거치는 모습으로, 수익성의 증감이 큰 변동에 의해서가 아닌 점진적 성장을 보이고 있다.
- 실효 현금 세율(CTR)
- 실효 현금 세율은 2020년 9.29%에서 2025년 24.87%까지 점차 상승하는 추세를 보이고 있다. 특히 2022년 이후 빠른 속도로 증가하였으며, 2024년에는 27.57%를 기록한다. 이 수치는 세후 순이익에 대한 현금 세금 부과 비율이 높아지고 있음을 나타내며, 세금 부담이 증가하는 경향을 반영한다. 이는 기업이 금융 구조 또는 세금 정책 변화, 또는 이익 구조의 변화에 따라 세금 부담이 늘어나는 것에 기인할 가능성이 있다.