자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
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투자 자본 수익률 (ROIC)
United Parcel Service Inc., ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| ROIC경쟁자4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
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3 2024 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2020년부터 2021년까지 뚜렷한 증가를 보여주었으며, 2022년에 최고치를 기록하였으나 이후 감소하는 추세를 보이고 있다. 2021년의 급증은 일시적인 요인 또는 사업 확장에 따른 수익성 향상으로 해석될 수 있으며, 2022년 이후에는 다시 하락하여 2024년의 수익성은 2020년 수준에 가까워졌다.
- 투자 자본
- 전반적으로 지속적인 증가 추세를 나타내며, 2020년 이후 투자 규모가 확대되었다. 2021년에 상당히 큰 폭으로 증가하였으며, 2022년 연속으로 투자 자본이 증가하였다. 2023년과 2024년에도 점진적인 상승이 지속되는 가운데, 투자 규모의 확대는 회사의 성장 전략 또는 재투자 활동을 반영하는 것으로 보인다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 2020년 이후 극적인 변화가 관찰된다. 2021년에 ROIC가 대폭 상승하여 34.07%에 도달했으며, 이는 투자 자본 대비 수익성이 매우 높았던 시기를 의미한다. 그러나 2022년 이후 ROIC는 급격히 하락하여 28.42%를 기록하였고, 이후 지속적으로 낮아지고 있다. 2023년과 2024년에는 각각 16.77%, 13.67%로 내려가면서 수익률이 낮아지고 있음을 보여준다. 이러한 하락은 투자 자본에 대한 효율성이 악화된 것을 시사하며, 수익성 회복을 위한 내적 개선이 필요할 것으로 판단된다.
ROIC의 분해
United Parcel Service Inc., ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2023. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2022. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 영업이익률 (OPM)
- 2021년 이후 영업이익률은 전반적으로 상승하는 추세를 보였으며, 2021년 최고치를 기록한 후에는 다소 하락하는 양상을 나타냈다. 2020년에는 3.14%로 낮았지만, 2021년에는 급격히 상승하여 17.83%에 도달하였으며, 이후 2022년에는 15.59%로 다소 조정되었다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 10.43%, 9.3%로 하락세를 지속하였다. 이러한 변화는 수익성 면에서 일시적인 증가 후 점차 축소되는 흐름을 시사한다.
- 자본금회전율(TO)
- 이 비율은 2020년부터 2024년까지 대체로 하락하는 경향을 보여주고 있다. 2020년에는 2.55였으며, 이후 꾸준히 감소하다가 2024년에는 1.89로 낮아졌다. 이는 자본이 판매에 기여하는 정도가 점차 낮아지고 있음을 의미할 수 있으며, 자본 효율성은 일정 부분 저하되고 있음을 시사한다.
- 실효 현금 세율 (CTR)
- 2020년부터 꾸준히 높은 수준을 유지하다가 2021년에 급증하여 87.2%를 기록하였다. 이후 2022년(81.37%), 2023년(80.37%), 2024년(77.7%) 순으로 점차 감소하는 추세를 보이고 있다. 이는 세금 부담이 다소 경감되거나, 세무 정책 또는 구조적 변화에 따른 결과로 해석될 수 있으며, 장기적으로는 세금 부채와 관련된 부담이 축소되고 있음을 시사한다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 이 지표는 2020년 3.42%로 낮은 수준에서 시작했으나, 2021년에는 34.07%로 급증하며 회사의 자본 효율성이 크게 향상된 것으로 나타났다. 이후 2022년(28.42%)에는 일시적으로 하락하였으나 여전히 높은 수준을 유지하였다. 그러나 2023년과 2024년에는 각각 16.77%, 13.67%로 지속적인 하락세를 보여 투자 수익률이 점차 축소되고 있음을 확인할 수 있다. 이는 최근의 수익성 및 투자 효율성 지표가 일시적 호조 이후 감소하는 패턴을 반영한다.
영업이익률 (OPM)
United Parcel Service Inc., OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 수익 | ||||||
| 수익성 비율 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| OPM경쟁자4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
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3 2024 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 수익
= 100 × ÷ =
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- 세전 순영업이익(NOPBT)의 관점
- 2020년 이후, 세전 순영업이익은 큰 폭으로 증가하는 추세를 보였으며, 2021년에 정점을 기록하였으나 이후 다소 감소하는 모습을 나타내고 있다. 2021년에는 17,344백만 달러로 최댓값을 기록하였으며, 이는 전년 대비 급증한 수치이다. 이후 2022년과 2023년 각각 15,640백만 달러와 9,484백만 달러로 감소 추세를 보이며, 2024년에는 8,471백만 달러로 더 낮아졌다. 이러한 변화는 영업수익 대비 영업이익의 변동성을 반영하는 것으로 해석할 수 있다.
- 수익의 변화
- 수익은 2020년부터 2022년까지 안정적 상승세를 보였으며, 2022년 10만 0,338백만 달러에 도달하였다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 90,958백만 달러와 91,070백만 달러로 다소 정체 또는 소폭 증가하는 모습을 나타내고 있다. 이는 회사가 시장점유율이나 규모를 유지하면서 성장을 지속하였음을 시사한다. 다만, 상승률은 점차 둔화된 것으로 보인다.
- 영업이익률(OPM)의 추이
- 영업이익률은 2020년 3.14%에서 2021년 17.83%로 급증하였으며, 이후 2022년 15.59%로 일시적인 조정을 보였다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 10.43%와 9.3%로 계속 하락하는 양상을 나타낸다. 이는 수익성이 2021년 이후 점차 축소되고 있음을 의미하며, 경쟁력 또는 비용 구조의 변화, 또는 시장 내 외부 요인들이 영향을 미쳤을 가능성이 고려된다. 전체적으로 볼 때, 수익은 유지 또는 소폭 상승하는 가운데 수익성은 상대적으로 둔화되는 추세이다.
자본금회전율(TO)
United Parcel Service Inc., TO계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 수익 | ||||||
| 투자 자본1 | ||||||
| 효율성 비율 | ||||||
| TO2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| TO경쟁자3 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 수익
- 2020년부터 2022년까지는 지속적인 증가세를 보이며 회사의 총 매출이 성장하는 추세를 나타내고 있다. 2020년 846억 달러에서 2022년 1003억 달러로 약 18.5%의 성장률을 기록하였다. 그러나 2023년과 2024년에는 각각 약 91억 달러(약 9.4%)와 91억 달러(약 0.2%)로, 전년 대비 큰 폭의 성장세는 둔화되거나 정체되는 모습을 보이고 있다. 이로써 매출 성장의 피크 이후 안정화 국면으로 전환된 것으로 해석할 수 있다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2020년 33조 1천억 달러에서 점차 증가하여 2024년에는 48조 1천억 달러에 이르기까지 꾸준한 상승세를 보여준다. 특히 2021년 이후 지속적으로 늘어나고 있으며, 이는 자본적 투자 또는 사업 확장에 대한 지속적 관심과 투자 확대를 반영한다. 연평균 증가는 약 6.5%로, 회사가 성장과 확장에 적극적임을 시사한다.
- 자본금회전율(TO)
- 자본금회전율은 2020년 2.55에서 2021년 2.19로 크게 하락한 후, 2022년 2.24로 소폭 반등하는 양상을 보인다. 이후 2023년에는 2.0, 2024년에는 1.89로 계속 하락하는 추세를 나타내며, 이는 동일한 투자 자본 대비 매출이 점차 감소하는 경향을 의미한다. 이러한 변화는 자본 효율성의 저하 혹은 시장 환경 변화에 따른 수익성 압박 가능성을 시사한다.
실효 현금 세율(CTR)
United Parcel Service Inc., CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 세율 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| CTR경쟁자3 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2024 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 현금 영업세
- 2020년부터 2022년까지 현금 영업세는 지속적으로 증가하는 추세를 보여주었으며, 2022년에 정점을 기록한 후 2023년에는 소폭 감소하였다. 2024년에는 다시 소폭 회복되었으나 2022년과 비교했을 때 여전히 낮은 수준을 유지하고 있다. 이러한 변화는 영업활동에서 발생하는 현금 흐름의 변동성을 시사하며, 일시적인 영향이나 외부 요인에 따른 조정이 있었던 것으로 해석할 수 있다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 이 항목은 2020년 대비 2021년에 급증하는 모습을 보였으며, 2022년에는 다소 하락하는 경향을 나타냈다. 2023년과 2024년에는 각각 감소 또는 하락세를 유지하는 모습으로 나타나, 전반적으로 높은 이익 수준에서 소폭의 변동이 관찰된다. 이는 영업활동의 수익성 변화를 반영하며, 일부 기간 동안의 운영 효율성 혹은 시장 환경의 변화에 따른 영향일 수 있다.
- 실효 현금 세율(CTR)
- 이 비율은 2020년 57.24%에서 대폭 낮아졌으며, 이후 2021년 12.8%로 크게 감소하였다. 이후 2022년부터 2024년까지는 18.63%, 19.63%, 22.3%로 점진적으로 회복하는 양상을 보이고 있다. 이 변화는 세무 구조 또는 세금 전략의 조정, 또는 일시적 감세 정책의 영향을 반영할 가능성이 있으며, 세금 부담가 점진적으로 증가하는 추세를 시사한다.