자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 United Airlines Holdings Inc. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
투자 자본 수익률 (ROIC)
United Airlines Holdings Inc., ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| ROIC경쟁자4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2024 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2020년에는 마이너스 7,141백만 달러로, 상당한 손실을 기록하였음을 보여줍니다. 이후 2021년에는 적자가 축소되면서 약 -797백만 달러로 개선되었으며, 2022년부터는 흑자로 전환되어 2,682백만 달러에 이르렀습니다. 2023년과 2024년에는 지속적인 성장세를 보이며 각각 4,823백만 달러와 5,148백만 달러의 높은 영업이익을 기록하여, 수익성이 크게 개선된 모습을 나타내고 있습니다.
- 투자 자본
- 2020년 기준 46,438백만 달러로 상당한 규모였으며, 2021년에 52,534백만 달러로 증가하는 모습을 보였습니다. 이는 신규 투자 또는 운용자산의 확대를 시사할 수 있습니다. 그러나 2022년에는 41,357백만 달러로 다소 감소하는 경향을 보였으나, 이후 2023년과 2024년에 각각 45,532백만 달러와 49,435백만 달러로 회복하며 점차 투자 규모가 확대되고 있음을 알 수 있습니다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 2020년에는 -15.38%로 수익률이 마이너스였으며, 이는 자본에 대한 손실을 의미합니다. 2021년에는 -1.52%로 개선되었고, 이후 2022년에는 6.49%로 흑자 전환을 이뤘습니다. 2023년에는 10.59%, 2024년에는 다소 소폭 하락하여 10.41%를 기록하였으나, 전체적으로는 지속적으로 개선되어 긍정적인 수익률을 유지하는 추세입니다. 이는 투자 효율성의 전반적인 향상을 보여줍니다.
ROIC의 분해
United Airlines Holdings Inc., ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2023. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2022. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 영업이익률 (OPM)
- 2020년에는 상당히 낮은 -42.95%로 영업이익률이 부정적이었으며, 이는 코로나19로 인한 사업 활동의 큰 타격을 반영한다. 이후 2021년에는 -1.7%로 크게 개선되었으나 여전히 적자를 기록하였다. 2022년부터 다시 흑자로 전환되기 시작하여 6.69%를 기록했으며, 2023년과 2024년에는 각각 9.41%와 9.48%로 수익성이 지속해서 개선되고 안정화된 모습을 보였다. 이러한 패턴은 점진적인 영업 효율성 회복과 비용 관리의 개선을 시사한다.
- 자본금회전율(TO)
- 이 지표는 2020년 0.35로 낮았으나 2021년 0.47로 상승하였다. 이후 꾸준히 상승하며 2022년 1.1, 2023년 1.19, 2024년에는 1.16을 기록하였다. 자본금회전율의 증가 추세는 매출액 창출 능력이 향상되었거나, 자본 대비 매출 규모가 커졌음을 나타낸다. 이는 투자 대비 수익성을 높이기 위한 효율적인 자본 운용의 결과일 수 있다.
- 실효 현금 세율(CTR)
- 이 비율은 2020년과 2021년 모두 100%로 기록되어, 실질적으로 세금 부담이 매우 높았음을 보여준다. 2022년에는 88.41%로 감세된 것으로 나타나 세금 부담이 다소 완화되었다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 94.63%와 94.71%로 다시 높아졌다. 이 변동은 세제 정책 또는 수익 구조의 변화, 혹은 세금 환경 변화와 관련이 있을 수 있다. 전체적으로 높은 수준은 세금이 상당한 영향을 미치고 있음을 보여준다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 이 지표는 2020년 -15.38%로 부정적인 수익률을 기록하며 투자자본 운용이 매우 부진했음을 보여준다. 2021년에는 -1.52%로 개선되기 시작하였으며, 2022년에 6.49%, 2023년과 2024년에는 각각 10.59%와 10.41%로 지속적인 성장세를 나타낸다. 투자 자본 수익률의 이 같은 상승은 경영 효율성 향상 및 수익성 회복을 반영하며, 수익성 지표의 전반적 개선에 기여되는 핵심 지표임을 보여준다.
영업이익률 (OPM)
United Airlines Holdings Inc., OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 영업수익 | ||||||
| 더: 상용 고객 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 영업 수익 | ||||||
| 수익성 비율 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| OPM경쟁자4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2024 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 조정된 영업 수익
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)의 추세와 변화
- 2020년에는 약 -6,896백만 달러로 큰 적자를 기록하였으며, 2021년에는 손실 규모가 감소하여 약 -424백만 달러로 개선되었습니다. 이후 2022년에는 흑자 전환하여 약 3,034백만 달러를 기록하였고, 2023년과 2024년에는 각각 5,097백만 달러와 5,436백만 달러의 순이익을 지속적으로 유지하며, 상당한 실적 개선이 이루어진 것으로 보입니다. 이러한 변화는 코로나19 팬데믹 이후 회복세를 보여주며, 영업 환경의 호전과 수익성 향상으로 해석됩니다.
- 조정된 영업 수익의 변화와 성장세
- 조정된 영업 수익은 2020년 약 16,054백만 달러에서 시작하여 2021년 24,941백만 달러로 급증하였으며, 2022년에는 45,348백만 달러로 두 배 이상 증가하는 성장을 보여줍니다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 54,185백만 달러와 57,361백만 달러로 계속 전년대비 상승하는 추세를 나타내며, 지속적인 수익 규모 확대와 성장세를 시사합니다.
- 영업이익률 (OPM)의 변동과 안정화
- 2020년에는 약 -42.95%로 큰 손실률을 기록하였으나, 2021년에는 상당히 낮아진 -1.7%로 개선된 모습을 보였습니다. 이어 2022년에는 6.69%, 2023년에는 9.41%, 2024년에는 9.48%로, 연이은 성장과 수익성 향상을 보여 주며 회사가 점차 운영 효율성을 회복하고 있음을 나타냅니다. 특히 2022년 이후 안정적인 수익률 구간에 진입한 것으로 평가됩니다.
자본금회전율(TO)
United Airlines Holdings Inc., TO계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 영업수익 | ||||||
| 더: 상용 고객 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 영업 수익 | ||||||
| 투자 자본1 | ||||||
| 효율성 비율 | ||||||
| TO2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| TO경쟁자3 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 조정된 영업 수익의 추세
- 2020년부터 2024년까지 조정된 영업 수익은 지속적으로 증가하는 경향을 보이고 있습니다. 2020년에는 약 16,054백만 달러였으며, 이후 연평균 성장률에 힘입어 2024년에는 약 57,361백만 달러에 이르렀습니다. 특히 2021년에서 2022년 사이의 성장률이 두드러지며, 팬데믹 이후 시장 회복에 따른 수익 증대가 나타납니다. 전체적으로 수익이 꾸준히 개선되고 있으며, 이는 회사의 사업 운영이 점차 안정되고 있음을 시사합니다.
- 투자 자본의 변화
- 투자 자본은 전체적으로 변동이 있으며, 2020년 약 46,438백만 달러에서 2022년에는 41,357백만 달러로 낮아졌습니다. 이후 2023년과 2024년에 다시 증가하는 모습을 보여, 자본 규모가 수익 성장에 발맞춰 유연하게 조절되고 있음을 알 수 있습니다. 투자 규모의 증가는 회사가 사업 확장 또는 유지보수 차원에서 자본을 추가로 투입하는 전략일 가능성이 있으며, 안정적인 영업 수익 증대와 함께 자본 배분이 이루어지고 있음을 시사합니다.
- 자본회전율(TO)의 변화
- 자본회전율은 2020년 0.35에서 2021년 0.47로 증가한 후, 2022년 1.1로 급증하며 수익성 향상에 따른 자본 활용 효율이 크게 개선된 것으로 나타났습니다. 이후 2023년과 2024년에는 약 1.19와 1.16을 유지하며 안정세를 보이고 있습니다. 이는 자본이 효과적으로 매출로 전환되고 있음을 의미하며, 회사가 자본 효율성을 지속적으로 향상시키고 있음을 보여줍니다.
실효 현금 세율(CTR)
United Airlines Holdings Inc., CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 세율 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| CTR경쟁자3 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2024 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 현금 영업세
- 2020년부터 2024년까지 현금 영업세는 변동이 있었으며, 전반적으로 낮아지는 추세를 보였습니다. 2020년에는 246백만 달러였으나, 2021년에 크게 증가하여 374백만 달러를 기록하였고, 이후 2022년에는 소폭 낮아져 352백만 달러를 유지하였습니다. 2023년과 2024년에는 각각 274백만 달러와 288백만 달러로 다시 소폭 오른 모습을 보여, 전반적으로 일정 수준 범위 내에서 유지되고 있습니다. 이와 같은 변화는 운영 현금 흐름이 일시적으로 개선되었음을 시사하지만, 장기적인 증감보다는 차이로 인해 일정 안정성을 보련 것으로 판단됩니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 이 항목은 재무 성과의 핵심 지표로, 2020년에는 -6896백만 달러로 적자가 매우 컸던 상황이었지만, 2021년 큰 폭으로 개선되어 -424백만 달러로 감소하였으며, 2022년 이후에는 흑자로 전환되어 2022년에 3034백만 달러, 2023년에 5097백만 달러, 2024년에 5436백만 달러를 기록했습니다. 이 지속적인 흑자 전환은 재무 성과의 건전화와 수익성 향상에 기여하는 긍정적인 신호입니다. 특히 2023년과 2024년에 걸쳐 지속적으로 증가하는 추세는 회사의 영업 성과가 꾸준히 개선되고 있음을 보여줍니다.
- 실효 현금 세율(CTR)
- 실효 세율은 2023년 11.59%, 2024년 5.37%, 2025년 5.29%로 기록되어 있으며, 이전 기간의 데이터와는 비교할 수 없지만, 최근 세율은 상당히 낮은 수준을 유지하는 모습을 보여줍니다. 낮은 세율은 순이익에 긍정적 영향을 미칠 수 있으며, 세금 전략 또는 세제 혜택 등의 요인으로 해석될 수 있습니다. 이와 같은 낮은 실효 세율은 회사의 순이익 및 현금 흐름 개선에 기여할 수 있으며, 재무 구조에 긍정적 영향을 미치는 것으로 평가됩니다.