FedEx Corp. (NYSE:FDX)

자산수익률비율 (ROA)

2020년부터 2021년까지 상당한 상승세를 보였으며, 2021년에는 6.32%로 높은 수준을 기록하였다. 이후 2022년과 2023년에는 약간의 하락이 관찰되었으나, 2024년에는 다시 상승하여 4.98%에 이르렀다. 전반적으로는 높은 수익성을 유지하면서도 일시적인 변동이 있음을 보여준다.

재무 레버리지 비율

이 비율은 2020년부터 점진적으로 하락하는 경향을 나타내며, 2025년에는 3.12로 낮아지는 추세다. 이는 회사가 자본 구조를 조정하거나 부채비율을 낮추면서 재무 안정성을 강화하려는 전략을 취한 것으로 해석할 수 있다. 전체적으로 낮은 레버리지 비율은 재무 건전성 확보를 의미한다.

자기자본비율 (ROE)

2020년에는 7.03%에 불과했으나, 2021년에는 급증하여 21.64%를 기록하였다. 이후 2022년, 2023년에는 다소 하락하거나 안정세를 유지하며 15% 내외를 유지하는 모습이다. 이러한 패턴은 한 해 동안의 수익성 향상과 이후 일부 조정 또는 시장 환경의 변화에 따른 결과로 볼 수 있다. 전반적으로는 높은 수익성을 유지하는 모습을 보여준다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

2020년부터 2021년까지 급격한 상승세를 보인 후, 2022년 이후에는 소폭의 변동이 있음을 확인할 수 있다. 2021년에는 6.23%로 큰 폭의 증가를 기록하였으며, 이후 2022년(4.09%)로 다소 하락하였다가, 다시 2023년(4.41%), 2024년(4.94%)를 거치면서 점차 회복하는 양상을 보이고 있다. 전체적으로는 안정적이면서도 상승 추세에 가까운 흐름을 나타내고 있다.

자산회전율

2020년에서 2022년까지 점진적으로 상승했으며, 2022년 1.09를 정점으로 이후 2023년(1.03%)과 2024년(1.01%)에는 약간의 하락이 관찰된다. 2025년에는 다시 1로 회귀하는 모습을 보이고 있는데, 이는 자산이 더 효율적으로 활용되지 못하는 상황이나 시장 환경 변화에 따른 영향을 시사할 수 있다.

재무 레버리지 비율

4.02에서 2021년 이후 점차 낮아지고 있으며, 2025년 3.12로 감소하는 추세를 보여준다. 이는 차입금이나 부채 중심의 재무 구조를 점차 축소하거나 부채비율을 낮추기 위한 회사의 재무 정책 변화를 반영할 수 있다. 이로 인해 재무 안정성은 다소 향상된 것으로 판단된다.

자기자본비율 (ROE)

2020년 7.03%에서 2021년 21.64%로 큰 폭의 증가를 보였으며, 이후 2022년(15.34%), 2023년(15.23%), 2024년(15.7%), 2025년(14.58%)로 다소 축소 또는 유사한 수준을 유지하는 경향을 나타내고 있다. 이는 순이익 증가와 함께 자기자본의 수익률이 일시적으로 높아졌음을 반영하며, 이후 안정적으로 일정 수준을 유지하는 것으로 해석할 수 있다.

전반적인 재무 비율 분석을 통해, 수익성과 관련된 주요 지표인 EBIT 마진 비율은 2020년과 비교했을 때 2021년에 큰 폭으로 향상되어 8.89%를 기록하며 강한 수익성을 보여주었으며, 이후에는 2022년 5.97%로 다소 하락하였다가 다시 2023년 6.72%, 2024년 7.5%, 2025년 7.09%로 점차 회복 또는 안정세를 유지하는 양상을 나타내고 있다. 이는 영업이익률이 일시적인 변동성을 보였음을 시사한다.

자산회전율은 2020년 이후 꾸준한 증가세를 보여 2022년 최고치인 1.09를 기록하였으며, 이후에는 약간씩 하락하거나 유사한 수준으로 유지되면서도 전반적으로 자산 활용 효율성은 안정적으로 관리되고 있다고 볼 수 있다.

재무 레버리지 비율은 2020년 4.02에서 점차 감소하여 2023년 이후 3.15, 3.12로 안정적 수준에 도달하였다. 이는 부채비율이 다소 낮아졌거나 자본구조의 안정성이 향상되었다는 신호로 해석할 수 있다.

세금 부담 비율은 연속적으로 높은 수준을 유지하며 약 0.77~0.78 범위에서 변화하고 있다. 이러한 패턴은 회사의 세무 전략이나 과세 환경이 비교적 안정적임을 시사한다.

이자부담 비율은 2020년 이후 변동성이 나타나며 2021년 0.89로 정점을 찍은 후, 2022년과 2023년에는 여전히 높은 수준을 유지하였으며, 이후 약간 하락한 것으로 기록된다. 이는 이자 비용 부담이 상당히 높은 수준이지만 일정하게 유지되는 경향임을 보여준다.

자기자본이익률(ROE)은 2020년 7.03%로 매우 낮았으나 2021년에 급격히 상승하여 21.64%에 도달했고, 이후에는 15%대에서 안정적으로 유지되고 있다. 이러한 변화는 2021년을 기점으로 수익성이 크게 향상되었음을 의미하며, 이후에서도 높은 수준을 유지하는 것으로 보인다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

2020년부터 2021년까지 순이익률이 상당한 폭으로 상승하여 1.86%에서 6.23%로 증가하였으며, 이후 2022년에는 4.09%로 소폭 하락하였다. 이후 2023년까지 다시 소폭 올라 4.41%를 기록하였으며, 2024년에는 4.94%로 정점을 찍은 후 2025년에는 약간 감소하여 4.65%를 유지하는 경향을 보이고 있다. 이는 전반적으로 수익성의 개선 후 일부 조정이 있었음을 시사한다.

자산회전율

2020년에는 0.94로 낮은 수준이었으나, 2021년에는 1.01로 상승하여 자산 활용 효율이 향상된 모습을 보여주고 있다. 이후 2022년과 2023년에는 1.09와 1.03으로 다소 변동이 있으나, 전반적으로 1 이상을 유지하면서 안정적인 자산 회전률을 나타내고 있다. 이는 운영 효율의 지속적인 유지 또는 개선의 신호로 볼 수 있다.

자산수익률비율 (ROA)

2020년 1.75%에서 2021년 6.32%로 급증하였으며, 이후 2022년 4.45%, 2023년 4.56%, 2024년 4.98%, 2025년 4.67%로 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있다. ROA는 회사가 자산을 효율적으로 활용하여 수익을 창출하는 능력을 보여주는 지표로서, 2021년의 급격한 상승은 수익성 향상 또는 자산 활용의 극대화에 따른 결과로 해석된다. 이후 일부 변동이 있었으나, 전체적으로 안정적인 수익성 유지와 관련이 있다.

세금 부담 비율

2020년부터 2024년까지 세금 부담 비율은 비교적 안정적으로 유지되고 있으며, 2020년과 2021년 각각 0.77과 0.78로 시작하여 2023년과 2024년에 0.74로 소폭 하락한 후 2025년에는 0.75로 회복하는 패턴이 나타난다. 이러한 추세는 회사가 세금 관련 비용을 일정 수준 유지하며 안정적 재무 관리를 수행하고 있음을 시사한다.

이자부담비율

이자부담비율은 2020년 0.71에서 2021년 0.89로 급증한 후, 2022년과 2023년에도 유사한 수준(0.88~0.89)을 유지하였다. 2024년과 2025년에는 다소 하락하여 각각 0.89와 0.87로 나타나며, 이는 회사의 이자 비용에 대한 부담이 전반적으로 높게 유지됐음을 반영한다. 다만, 일부 완화 움직임이 확인되나 여전히 높은 수준임을 알 수 있다.

EBIT 마진 비율

EBIT 마진은 2020년 3.38%에서 2021년에 8.89%로 크게 상승했으며 이후 2022년 5.97%, 2023년 6.72%, 2024년 7.5%, 2025년 7.09%로 점차 회복 혹은 안정화되는 양상을 보인다. 이러한 변화는 영업 이익률이 주기적으로 하락세에 있다가 최근에는 상승 또는 안정세를 유지하며, 수익성 향상과 안정화에 기여하는 영업 활동의 긍정적 변화로 해석될 수 있다.

자산회전율

자산회전율은 2020년 0.94에서 2021년 1.01로 상승하여 자산 활용 효율이 개선된 모습이 나타난다. 이후 2022년 1.09로 최고치를 기록했으며, 이후 2023년과 2024년 각각 1.03과 1.01로 소폭 하락하였다. 2025년에는 다시 1.0으로 나타나, 자산의 효율적 운용이 지속되었음을 입증한다. 전반적으로 자산 활용의 효율성이 보여지고 있다.

자산수익률비율 (ROA)

ROA는 2020년 1.75%에서 2021년에 6.32%로 급증하며, 자산을 통한 수익성이 크게 개선되었음을 보여준다. 이후 2022년 4.45%, 2023년 4.56%로 일부 하락하였으나 2024년에는 4.98%로 다시 상승하였다. 2025년에는 4.67%를 기록하며 약간 감소하는 경향을 보이지만, 전체적으로는 전 기간에 걸쳐 수익성을 유지하는 데 성공한 것으로 평가된다.

세금 부담 비율

2020년부터 2025년까지 지속적으로 약 0.75에서 0.78 사이의 범위 내에서 변화하는 모습을 보이고 있으며, 대체로 안정적인 수준을 유지하고 있다. 이는 회사의 세금 부담 수준이 변동이 크지 않음을 시사하며, 재무구조가 일정 수준을 유지하고 있음을 보여준다.

이자부담비율

이자부담비율은 2021년에 급격히 상승하여 0.89를 기록했고, 이후 평탄한 수준인 0.87에서 0.89 사이를 오가고 있다. 2020년에 비해 2021년 이후 약간 높아진 것을 감안할 때, 금융 비용 부담이 일시적으로 증가했거나 차입 구조에 변화가 있었음을 유추할 수 있으며, 그 이후 안정된 흐름을 보인다.

EBIT 마진 비율

2021년 8.89%를 정점으로 하였으나, 2022년 하락하여 5.97%를 기록하였다. 이후 2023년까지는 소폭 상승하여 6.72%를 형성하였으며, 2024년 다시 7.5%로 회복되었다. 전반적으로 일정한 회복세를 나타내며, 영업이익률이 안정적인 수준을 유지하는 추세로 해석할 수 있다.

순이익률 (Net Profit Margin Ratio)

2021년 6.23%로 최고치를 기록한 이후, 2022년에는 4.09%로 하락했다. 그 후 2023년까지는 서서히 증가하는 양상을 보여 4.94%에 도달하였으며, 2024년에는 다소 감소하여 4.65%를 유지하고 있다. 이러한 흐름은 수익성이 일시적으로 낮았던 시기를 지나 회복하는 모습을 보여주고 있으며, 수익성의 전반적인 안정화 신호로 볼 수 있다.