경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
HP Inc., 경제적 이익계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2018. 10. 31. | 2017. 10. 31. | 2016. 10. 31. | 2015. 10. 31. | 2014. 10. 31. | 2013. 10. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 자본 비용2 | |||||||
| 투자 자본3 | |||||||
| 경제적 이익4 | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-10-31), 10-K (보고 날짜: 2017-10-31), 10-K (보고 날짜: 2016-10-31), 10-K (보고 날짜: 2015-10-31), 10-K (보고 날짜: 2014-10-31), 10-K (보고 날짜: 2013-10-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2018 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
최근 몇 년간 세후 순영업이익(NOPAT)은 변동성을 보였습니다. 2013년 42억 5,800만 달러에서 2014년 46억 9,300만 달러로 증가했지만, 이후 2015년 39억 4,700만 달러, 2016년 29억 9,700만 달러로 감소했습니다. 2017년에는 소폭 반등하여 30억 6,400만 달러를 기록했지만, 2018년에는 20억 2,700만 달러로 다시 감소했습니다.
- 자본 비용
- 자본 비용은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2013년 16.36%에서 2014년 18.03%로 상승했으며, 2015년에는 11.73%로 감소했지만, 이후 2016년 18.25%, 2017년 18.63%, 2018년 19.5%로 꾸준히 증가했습니다.
투자 자본은 2013년부터 2017년까지는 감소 추세를 보이다가 2018년에는 큰 폭으로 감소했습니다. 2013년 6만 7,461백만 달러에서 2014년 6만 5,787백만 달러로 감소했고, 2015년에는 7만 1,569백만 달러로 증가했지만, 2016년 9,027백만 달러, 2017년 9,763백만 달러로 급격히 감소했습니다. 2018년에는 7,561백만 달러로 더욱 감소했습니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 초기 몇 년 동안 음수 값을 보였지만, 최근에는 양수 값으로 전환되었습니다. 2013년 -67억 8,000만 달러, 2014년 -71억 7,100만 달러, 2015년 -44억 4,500만 달러로 음수 값을 기록했지만, 2016년 13억 5,000만 달러, 2017년 12억 4,500만 달러, 2018년 5억 5,300만 달러로 양수 값으로 전환되었습니다. 경제적 이익의 증가는 NOPAT의 감소와 투자 자본의 감소가 동시에 발생하면서 나타난 결과로 보입니다.
전반적으로, NOPAT은 변동성을 보이며 감소 추세를 나타내고 있는 반면, 자본 비용은 증가하고 있습니다. 투자 자본은 상당한 감소를 보였으며, 경제적 이익은 최근 몇 년 동안 양수 값으로 전환되었지만, 그 규모는 상대적으로 작습니다. 이러한 추세는 수익성, 자본 구조 및 투자 효율성 측면에서 변화가 있음을 시사합니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
HP Inc., NOPAT계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-10-31), 10-K (보고 날짜: 2017-10-31), 10-K (보고 날짜: 2016-10-31), 10-K (보고 날짜: 2015-10-31), 10-K (보고 날짜: 2014-10-31), 10-K (보고 날짜: 2013-10-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 의심 계정에 대한 충당금의 증가(감소) 추가.
3 이연수익(deferred revenue)의 증가(감소) 추가.
4 제품 보증 책임의 증가(감소) 추가.
5 구조조정 계획의 증가(감소) 추가, 미지급 잔액.
6 순이익에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
7 2018 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
8 2018 계산
차입금에 대한 이자비용의 세제 혜택 = 차입금에 대한 조정된 이자비용 × 법정 소득세율
= × 23.30% =
9 순이익에 세후 이자 비용 추가.
10 2018 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 23.30% =
11 세후 투자 소득의 제거.
12 중단된 운영 제거.
- 순이익의 추세
- 2013년부터 2018년까지 매우 다양한 변동 흐름을 보이고 있다. 2013년과 2014년에는 각각 약 5.1억 달러와 5.0억 달러 수준으로 안정된 모습을 보였으며, 이후 2015년에는 일시적으로 4.55억 달러로 하락하였다. 2016년에는 다시 급감하여 2.5억 달러를 기록하였으며, 이후 2017년에는 약 2.5억 달러 수준을 유지하다가 2018년에는 급증하여 5.33억 달러로 회복되었다. 이러한 변동은 사업 환경이나 시장 요인, 비용 구조 등의 영향을 반영할 수 있다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)의 추세
- 2013년부터 2014년까지 상승하는 경향을 보였으며, 각각 4.26억 달러와 4.69억 달러로 나타났다. 이후 2015년에는 3.95억 달러로 줄었으며, 2016년에는 2.997억 달러로 감소하였다. 2017년과 2018년에는 약 3.06억 달러와 2.03억 달러로 재차 하락하였다. 전반적으로 볼 때, NOPAT은 비교적 높은 수준을 유지하다가 2016년 이후로 지속적으로 감소하는 모습을 보여주고 있다. 이는 영업이익의 하락 또는 비용 절감이 원인일 수 있으며, 회사의 영업 효율성에 일시적 또는 구조적인 변화가 있었음을 시사한다.
현금 영업세
HP Inc., 현금 영업세계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2018. 10. 31. | 2017. 10. 31. | 2016. 10. 31. | 2015. 10. 31. | 2014. 10. 31. | 2013. 10. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 수익에 대한 세금(혜택)에 대한 충당금 | |||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | |||||||
| 더: 차입금에 대한 이자 비용으로 인한 세금 절감 | |||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | |||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-10-31), 10-K (보고 날짜: 2017-10-31), 10-K (보고 날짜: 2016-10-31), 10-K (보고 날짜: 2015-10-31), 10-K (보고 날짜: 2014-10-31), 10-K (보고 날짜: 2013-10-31).
- 수익에 대한 세금(혜택)에 대한 충당금
- 이 항목은 2013년부터 2018년까지의 추세를 보여주고 있으며, 전반적으로 변동성이 큰 것으로 나타난다. 2013년에는 1,397백만 달러로 시작하여 2014년에 1,544백만 달러로 소폭 상승했다. 이후 2015년에는 178백만 달러로 급감했고, 2016년에는 다시 1,095백만 달러로 회복세를 보였다. 2017년에는 750백만 달러로 감소했으며, 2018년에는 급격히 하락하여 마이너스 2,314백만 달러를 기록하였다. 마이너스 값은 과거 충당금의 환입 또는 조정으로 해석될 수 있으며, 해당 회계자료의 변화나 이익 회계처리 정책의 변화가 반영된 것으로 보인다. 전반적으로 이 항목은 상당한 변동성을 보여주며, 2018년에는 큰 규모의 환입 또는 재조정을 나타내고 있다.
- 현금 영업세
- 이 항목은 2013년부터 2018년까지 지속적인 감소와 회복세를 보이고 있다. 2013년에는 1,924백만 달러였으며, 이후 2014년에 1,685백만 달러로 감소하였다. 2015년에는 984백만 달러로 더 하락하여 저점을 형성하였고, 2016년에도 794백만 달러로 유지되었다. 2017년에는 점차 증가하여 612백만 달러를 기록하였으며, 2018년에는 다시 상승하여 1,398백만 달러까지 증가하였다. 이 항목은 회사의 영업활동에서 창출된 현금흐름이 전반적으로 안정적이지 않으며, 일부 연도에 큰 변화가 있었음을 보여준다. 특히 2018년의 회복은 영업활동이 개선된 신호로 해석될 수 있다.
투자 자본
HP Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-10-31), 10-K (보고 날짜: 2017-10-31), 10-K (보고 날짜: 2016-10-31), 10-K (보고 날짜: 2015-10-31), 10-K (보고 날짜: 2014-10-31), 10-K (보고 날짜: 2013-10-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 이연 수익 추가.
5 제품 보증 책임의 추가.
6 구조조정 계획 추가, 미지급 잔액.
7 총 HP 주주 자본에 대한 지분 등가물 추가(적자).
8 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
9 판매 가능한 투자에서 빼기.
- 총 부채 및 임대 현황
- 2013년부터 2015년까지 총 부채 및 임대는 증가하는 추세를 나타내었으며 각각 25,193백만 달러에서 27,126백만 달러로 상승하는 모습을 보였습니다. 그러나 2016년 이후 급격한 하락이 관찰되며, 2016년에는 7,737백만 달러로 크게 감소하였고, 이후 2017년과 2018년에는 각각 8,855백만 달러와 7,247백만 달러의 수준을 유지하는 모습입니다. 이는 일부 부채 또는 임대 부채의 상환 또는 재조정을 통해 부채 총액이 줄어든 것으로 해석할 수 있습니다.
- HP 주주 자본 총합(적자 포함)
- 2013년부터 2015년까지는 상대적으로 안정적인 수준을 유지하며, 27,269백만 달러에서 27,768백만 달러로 약간 상승하는 모습을 보여줍니다. 그러나 2016년에는 적자가 발생하면서 주주 자본이 크게 감소하여 -3,889백만 달러로 전환되었고, 2017년과 2018년에도 적자 상태가 지속되어 각각 -3,408백만 달러와 -639백만 달러의 손실이 이어졌습니다. 이러한 변화는 회사의 재무적 어려움 또는 일회성 손실 발생 등을 시사할 수 있습니다.
- 투자 자본
- 2013년에서 2015년까지는 지속적인 증가를 보여주며 67,461백만 달러에서 71,569백만 달러로 성장하였고, 이후 2016년과 2017년에는 각각 9,027백만 달러와 9,763백만 달러로 급감하는 변동이 나타났습니다. 2018년에는 다시 7,561백만 달러로 하락하며 최근 3년간 투자 자본이 전반적으로 좁혀지고 있는 모습입니다. 이러한 변동은 투자 전략 재검토 또는 자본 배분의 변경 가능성을 암시할 수 있습니다.
자본 비용
HP Inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 단기 및 장기 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 23.30%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 23.30%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-10-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 단기 및 장기 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2017-10-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 단기 및 장기 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2016-10-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 단기 및 장기 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2015-10-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 단기 및 장기 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2014-10-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 단기 및 장기 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2013-10-31).
경제적 스프레드 비율
HP Inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2018. 10. 31. | 2017. 10. 31. | 2016. 10. 31. | 2015. 10. 31. | 2014. 10. 31. | 2013. 10. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||
| 경제적 이익1 | |||||||
| 투자 자본2 | |||||||
| 성능 비율 | |||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-10-31), 10-K (보고 날짜: 2017-10-31), 10-K (보고 날짜: 2016-10-31), 10-K (보고 날짜: 2015-10-31), 10-K (보고 날짜: 2014-10-31), 10-K (보고 날짜: 2013-10-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2018 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2013년과 2014년에는 각각 -6780백만 달러, -7171백만 달러의 손실을 기록하며 부정적인 추세를 나타냈습니다.
그러나 2015년에는 손실 규모가 축소되어 -4445백만 달러를 기록했고, 2016년에는 1350백만 달러의 이익으로 전환되었습니다. 이익은 2017년에도 1245백만 달러로 유지되었으며, 2018년에는 553백만 달러로 감소했습니다. 전반적으로 경제적 이익은 손실에서 이익으로 전환된 후 감소하는 추세를 보입니다.
투자 자본은 2013년부터 2015년까지 증가하는 경향을 보였습니다. 2013년 67461백만 달러에서 2015년 71569백만 달러로 증가했습니다. 하지만 2016년에는 9027백만 달러로 급격히 감소했고, 2017년에는 9763백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2018년에는 7561백만 달러로 다시 감소했습니다. 투자 자본은 전반적으로 변동성이 크며, 감소 추세를 보이고 있습니다.
경제적 스프레드 비율은 경제적 이익과 투자 자본 간의 관계를 나타냅니다. 2013년과 2014년에는 각각 -10.05%, -10.9%로 부정적인 값을 기록했습니다. 이는 경제적 이익이 투자 자본 수익률을 충당하지 못했음을 의미합니다. 2015년에는 -6.21%로 개선되었고, 2016년에는 14.96%로 크게 증가했습니다. 2017년에는 12.75%로 소폭 감소했고, 2018년에는 7.31%로 더욱 감소했습니다. 경제적 스프레드 비율은 전반적으로 증가 추세에서 감소 추세로 전환되었습니다.
- 경제적 이익
- 손실에서 이익으로 전환된 후 감소하는 추세
- 투자 자본
- 변동성이 크며 감소 추세
- 경제적 스프레드 비율
- 증가 추세에서 감소 추세로 전환
경제적 이익 마진 비율
HP Inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2018. 10. 31. | 2017. 10. 31. | 2016. 10. 31. | 2015. 10. 31. | 2014. 10. 31. | 2013. 10. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||
| 경제적 이익1 | |||||||
| 순수익 | |||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | |||||||
| 조정된 순수익 | |||||||
| 성능 비율 | |||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-10-31), 10-K (보고 날짜: 2017-10-31), 10-K (보고 날짜: 2016-10-31), 10-K (보고 날짜: 2015-10-31), 10-K (보고 날짜: 2014-10-31), 10-K (보고 날짜: 2013-10-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2018 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 조정된 순수익
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2013년과 2014년에는 각각 -6780백만 달러, -7171백만 달러의 손실을 기록하며 부정적인 추세를 나타냈습니다. 그러나 2015년에는 손실 규모가 축소되어 -4445백만 달러를 기록했고, 2016년에는 1350백만 달러의 이익으로 전환되었습니다. 이후 2017년에는 1245백만 달러, 2018년에는 553백만 달러로 이익이 감소하는 추세를 보였습니다.
조정된 순수익은 전반적으로 감소하는 경향을 보였습니다. 2013년 111817백만 달러에서 2015년 103853백만 달러로 감소했으며, 2016년에는 48159백만 달러로 크게 감소했습니다. 2017년에는 52205백만 달러로 소폭 증가했지만, 2018년에는 58639백만 달러로 다시 증가했습니다. 전반적으로 조정된 순수익은 변동성이 크지만, 장기적으로는 감소하는 추세를 보이고 있습니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 경제적 이익 마진 비율은 경제적 이익의 추세와 유사한 패턴을 보였습니다. 2013년 -6.06%에서 2014년 -6.45%로 감소했으며, 2015년에는 -4.28%로 개선되었습니다. 2016년에는 2.8%로 크게 증가했지만, 2017년에는 2.38%로 감소했고, 2018년에는 0.94%로 더욱 감소했습니다. 이는 경제적 이익이 증가함에 따라 수익성이 개선되었음을 시사하지만, 최근에는 수익성이 감소하는 추세를 보이고 있음을 나타냅니다.
전반적으로 경제적 이익은 손실에서 이익으로 전환되었지만, 최근에는 다시 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 조정된 순수익은 장기적으로 감소하는 경향을 보이고 있으며, 경제적 이익 마진 비율은 수익성이 개선되었다가 최근에는 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이러한 추세는 수익성 개선을 위한 추가적인 노력이 필요함을 시사합니다.