Stock Analysis on Net
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Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 
분기별 데이터

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Johnson & Johnson, ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2024. 12. 29. 19.68% = 7.81% × 2.52
2024. 9. 29. 20.93% = 8.24% × 2.54
2024. 6. 30. 53.14% = 20.99% × 2.53
2024. 3. 31. 54.95% = 22.37% × 2.46
2023. 12. 31. 51.11% = 20.98% × 2.44
2023. 10. 1. 48.61% = 20.85% × 2.33
2023. 7. 2. 17.37% = 6.81% × 2.55
2023. 4. 2. 17.95% = 6.49% × 2.77
2022. 12. 31. 23.36% = 9.57% × 2.44
2022. 10. 2. 25.68% = 10.94% × 2.35
2022. 7. 3. 24.05% = 10.33% × 2.33
2022. 4. 3. 26.54% = 11.12% × 2.39
2021. 12. 31. 28.20% = 11.47% × 2.46
2021. 10. 3. 25.44% = 9.98% × 2.55
2021. 7. 4. 25.53% = 10.07% × 2.54
2021. 4. 4. 22.96% = 8.76% × 2.62
2020. 12. 31. 23.25% = 8.41% × 2.76
2020. 9. 27. — = — × 2.65
2020. 6. 28. — = — × 2.51
2020. 3. 29. — = — × 2.53

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-10-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-02), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-02), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-03), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-03), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-04), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-04), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-27), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-28), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-29).

2024년 4 분기 주주자본비율(ROE)이 감소한 주된 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성 감소입니다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Johnson & Johnson, ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 12. 29. 19.68% = 15.84% × 0.49 × 2.52
2024. 9. 29. 20.93% = 16.74% × 0.49 × 2.54
2024. 6. 30. 53.14% = 43.91% × 0.48 × 2.53
2024. 3. 31. 54.95% = 44.92% × 0.50 × 2.46
2023. 12. 31. 51.11% = 41.28% × 0.51 × 2.44
2023. 10. 1. 48.61% = 39.58% × 0.53 × 2.33
2023. 7. 2. 17.37% = 14.52% × 0.47 × 2.55
2023. 4. 2. 17.95% = 13.77% × 0.47 × 2.77
2022. 12. 31. 23.36% = 18.90% × 0.51 × 2.44
2022. 10. 2. 25.68% = 19.95% × 0.55 × 2.35
2022. 7. 3. 24.05% = 19.21% × 0.54 × 2.33
2022. 4. 3. 26.54% = 20.90% × 0.53 × 2.39
2021. 12. 31. 28.20% = 22.26% × 0.52 × 2.46
2021. 10. 3. 25.44% = 19.55% × 0.51 × 2.55
2021. 7. 4. 25.53% = 19.92% × 0.51 × 2.54
2021. 4. 4. 22.96% = 17.95% × 0.49 × 2.62
2020. 12. 31. 23.25% = 17.82% × 0.47 × 2.76
2020. 9. 27. — = — × — × 2.65
2020. 6. 28. — = — × — × 2.51
2020. 3. 29. — = — × — × 2.53

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-10-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-02), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-02), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-03), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-03), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-04), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-04), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-27), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-28), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-29).

2024년 4 분기 대비 주주자본이익률(ROE)이 감소한 주된 이유는 순이익률로 측정한 수익성 감소입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Johnson & Johnson, ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 12. 29. 19.68% = 0.84 × 0.96 × 19.64% × 0.49 × 2.52
2024. 9. 29. 20.93% = 0.84 × 0.96 × 20.88% × 0.49 × 2.54
2024. 6. 30. 53.14% = 0.92 × 0.98 × 48.41% × 0.48 × 2.53
2024. 3. 31. 54.95% = 0.93 × 0.98 × 49.25% × 0.50 × 2.46
2023. 12. 31. 51.11% = 0.95 × 0.98 × 44.22% × 0.51 × 2.44
2023. 10. 1. 48.61% = 0.95 × 0.98 × 42.47% × 0.53 × 2.33
2023. 7. 2. 17.37% = 0.86 × 0.96 × 17.67% × 0.47 × 2.55
2023. 4. 2. 17.95% = 0.85 × 0.97 × 16.75% × 0.47 × 2.77
2022. 12. 31. 23.36% = 0.83 × 0.99 × 23.17% × 0.51 × 2.44
2022. 10. 2. 25.68% = 0.86 × 0.99 × 23.45% × 0.55 × 2.35
2022. 7. 3. 24.05% = 0.90 × 0.99 × 21.46% × 0.54 × 2.33
2022. 4. 3. 26.54% = 0.93 × 0.99 × 22.49% × 0.53 × 2.39
2021. 12. 31. 28.20% = 0.92 × 0.99 × 24.48% × 0.52 × 2.46
2021. 10. 3. 25.44% = 0.91 × 0.99 × 21.65% × 0.51 × 2.55
2021. 7. 4. 25.53% = 0.88 × 0.99 × 22.84% × 0.51 × 2.54
2021. 4. 4. 22.96% = 0.87 × 0.99 × 20.97% × 0.49 × 2.62
2020. 12. 31. 23.25% = 0.89 × 0.99 × 20.22% × 0.47 × 2.76
2020. 9. 27. — = — × — × — × — × 2.65
2020. 6. 28. — = — × — × — × — × 2.51
2020. 3. 29. — = — × — × — × — × 2.53

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-10-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-02), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-02), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-03), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-03), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-04), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-04), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-27), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-28), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-29).

2024년 4 분기 주주자본비율(ROE)이 감소한 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률 감소입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Johnson & Johnson, ROA 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2024. 12. 29. 7.81% = 15.84% × 0.49
2024. 9. 29. 8.24% = 16.74% × 0.49
2024. 6. 30. 20.99% = 43.91% × 0.48
2024. 3. 31. 22.37% = 44.92% × 0.50
2023. 12. 31. 20.98% = 41.28% × 0.51
2023. 10. 1. 20.85% = 39.58% × 0.53
2023. 7. 2. 6.81% = 14.52% × 0.47
2023. 4. 2. 6.49% = 13.77% × 0.47
2022. 12. 31. 9.57% = 18.90% × 0.51
2022. 10. 2. 10.94% = 19.95% × 0.55
2022. 7. 3. 10.33% = 19.21% × 0.54
2022. 4. 3. 11.12% = 20.90% × 0.53
2021. 12. 31. 11.47% = 22.26% × 0.52
2021. 10. 3. 9.98% = 19.55% × 0.51
2021. 7. 4. 10.07% = 19.92% × 0.51
2021. 4. 4. 8.76% = 17.95% × 0.49
2020. 12. 31. 8.41% = 17.82% × 0.47
2020. 9. 27. — = — × —
2020. 6. 28. — = — × —
2020. 3. 29. — = — × —

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-10-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-02), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-02), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-03), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-03), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-04), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-04), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-27), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-28), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-29).

2024년 4 분기 자산수익률(ROA)이 감소한 주된 이유는 순이익률로 측정한 수익성 감소입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Johnson & Johnson, ROA 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2024. 12. 29. 7.81% = 0.84 × 0.96 × 19.64% × 0.49
2024. 9. 29. 8.24% = 0.84 × 0.96 × 20.88% × 0.49
2024. 6. 30. 20.99% = 0.92 × 0.98 × 48.41% × 0.48
2024. 3. 31. 22.37% = 0.93 × 0.98 × 49.25% × 0.50
2023. 12. 31. 20.98% = 0.95 × 0.98 × 44.22% × 0.51
2023. 10. 1. 20.85% = 0.95 × 0.98 × 42.47% × 0.53
2023. 7. 2. 6.81% = 0.86 × 0.96 × 17.67% × 0.47
2023. 4. 2. 6.49% = 0.85 × 0.97 × 16.75% × 0.47
2022. 12. 31. 9.57% = 0.83 × 0.99 × 23.17% × 0.51
2022. 10. 2. 10.94% = 0.86 × 0.99 × 23.45% × 0.55
2022. 7. 3. 10.33% = 0.90 × 0.99 × 21.46% × 0.54
2022. 4. 3. 11.12% = 0.93 × 0.99 × 22.49% × 0.53
2021. 12. 31. 11.47% = 0.92 × 0.99 × 24.48% × 0.52
2021. 10. 3. 9.98% = 0.91 × 0.99 × 21.65% × 0.51
2021. 7. 4. 10.07% = 0.88 × 0.99 × 22.84% × 0.51
2021. 4. 4. 8.76% = 0.87 × 0.99 × 20.97% × 0.49
2020. 12. 31. 8.41% = 0.89 × 0.99 × 20.22% × 0.47
2020. 9. 27. — = — × — × — × —
2020. 6. 28. — = — × — × — × —
2020. 3. 29. — = — × — × — × —

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-10-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-02), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-02), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-03), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-03), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-04), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-04), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-27), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-28), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-29).

2024년 4 분기 자산수익률(ROA)이 감소한 주된 이유는 EBIT 마진 비율로 측정한 영업이익성 감소입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Johnson & Johnson, 순이익률의 분해(분기별 데이터)

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2024. 12. 29. 15.84% = 0.84 × 0.96 × 19.64%
2024. 9. 29. 16.74% = 0.84 × 0.96 × 20.88%
2024. 6. 30. 43.91% = 0.92 × 0.98 × 48.41%
2024. 3. 31. 44.92% = 0.93 × 0.98 × 49.25%
2023. 12. 31. 41.28% = 0.95 × 0.98 × 44.22%
2023. 10. 1. 39.58% = 0.95 × 0.98 × 42.47%
2023. 7. 2. 14.52% = 0.86 × 0.96 × 17.67%
2023. 4. 2. 13.77% = 0.85 × 0.97 × 16.75%
2022. 12. 31. 18.90% = 0.83 × 0.99 × 23.17%
2022. 10. 2. 19.95% = 0.86 × 0.99 × 23.45%
2022. 7. 3. 19.21% = 0.90 × 0.99 × 21.46%
2022. 4. 3. 20.90% = 0.93 × 0.99 × 22.49%
2021. 12. 31. 22.26% = 0.92 × 0.99 × 24.48%
2021. 10. 3. 19.55% = 0.91 × 0.99 × 21.65%
2021. 7. 4. 19.92% = 0.88 × 0.99 × 22.84%
2021. 4. 4. 17.95% = 0.87 × 0.99 × 20.97%
2020. 12. 31. 17.82% = 0.89 × 0.99 × 20.22%
2020. 9. 27. — = — × — × —
2020. 6. 28. — = — × — × —
2020. 3. 29. — = — × — × —

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-10-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-02), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-02), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-03), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-03), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-04), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-04), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-27), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-28), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-29).

2024년 4 분기 순이익률 감소의 주요 원인은 EBIT 마진율로 측정한 영업이익성 감소다.