Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

자산수익률비율(ROA)은 2021년 4월부터 2021년 12월까지 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 8.76%에서 11.47%로 상승했습니다. 2022년 초까지 이러한 상승세가 지속되었지만, 이후 2022년 12월까지는 감소하여 9.57%를 기록했습니다. 2023년에는 상당한 변동성을 보이며, 2023년 10월에 20.85%로 급증한 후 2023년 12월에는 20.98%로 소폭 상승했습니다. 2024년에는 다시 감소하여 2024년 9월에 8.24%를 기록했습니다. 2024년 12월에는 11.26%로 반등했으며, 2025년 6월에는 11.72%로 소폭 상승했습니다. 2025년 9월에는 13.03%로 다시 증가했습니다.

재무 레버리지 비율은 2021년 4월부터 2022년 10월까지 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2.62에서 2.44 사이의 범위에서 변동했습니다. 2023년 4월에는 2.77로 증가했지만, 이후 2025년 9월까지는 2.43에서 2.48 사이의 범위에서 비교적 안정적인 추세를 보였습니다. 전반적으로 큰 변동성은 관찰되지 않았습니다.

자기자본비율(ROE)은 ROA와 유사하게 2021년 4월부터 2021년 12월까지 증가하는 추세를 보였습니다. 22.96%에서 28.2%로 상승했습니다. 2022년에는 감소하여 23.36%를 기록했습니다. 2023년에는 2023년 10월에 48.61%로 급증한 후 2023년 12월에는 51.11%로 더욱 상승했습니다. 2024년에는 감소하여 2024년 9월에 20.93%를 기록했습니다. 2024년 12월에는 27.92%로 반등했으며, 2025년 6월에는 28.88%로 소폭 상승했습니다. 2025년 9월에는 31.69%로 다시 증가했습니다. ROE는 ROA보다 변동성이 더 큰 경향을 보였습니다.

ROA (자산수익률비율)

전반적으로 변동성이 있으며, 2023년과 2024년에 큰 변화를 보였습니다.

재무 레버리지 비율

비교적 안정적인 수준을 유지했으며, 큰 변동성은 관찰되지 않았습니다.

ROE (자기자본비율)

ROA와 유사한 추세를 보였지만, 변동성이 더 컸습니다. 특히 2023년에 급격한 변화를 보였습니다.

분석 기간 동안 순이익률은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 초 17.95%에서 시작하여 2021년 말에는 22.26%로 증가했습니다. 2022년에는 18.9%에서 20.9% 사이의 범위에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 그러나 2023년에는 13.77%에서 41.28%로 급격히 증가했으며, 특히 2023년 3분기에 최고치를 기록했습니다. 2024년에는 다시 16.74%로 감소한 후 2025년 1분기에는 27.26%로 증가하는 등 변동성이 지속되었습니다.

자산회전율

자산회전율은 2021년 0.49에서 2022년 0.55까지 꾸준히 증가했습니다. 2022년 말에는 0.51로 감소한 후 2023년과 2024년에는 0.46에서 0.53 사이의 범위에서 변동했습니다. 전반적으로 자산회전율은 분석 기간 동안 비교적 안정적인 추세를 보였습니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2021년 2.62에서 2022년 2.33으로 감소했습니다. 이후 2.77까지 증가했다가 다시 2.43으로 감소하는 등 변동성을 보였습니다. 전반적으로 재무 레버리지 비율은 2.33에서 2.77 사이의 범위에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

자기자본비율 (ROE)

자기자본비율은 2021년 22.96%에서 2021년 말에는 28.2%로 증가했습니다. 2022년에는 23.36%에서 26.54% 사이의 범위에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2023년에는 17.37%에서 51.11%로 급격히 증가했으며, 특히 2023년 3분기에 최고치를 기록했습니다. 2024년에는 다시 20.93%로 감소한 후 2025년 1분기에는 31.69%로 증가하는 등 변동성이 지속되었습니다. 자기자본비율은 순이익률과 유사한 추세를 보였습니다.

전반적으로 순이익률과 자기자본비율은 2023년에 상당한 증가를 보였으며, 이는 수익성 개선을 시사합니다. 자산회전율과 재무 레버리지 비율은 분석 기간 동안 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 이러한 지표들의 상호 작용은 전반적인 재무 건전성과 효율성을 나타냅니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 2021년 1분기 0.87에서 2021년 4분기 0.92로 전반적으로 증가하는 경향을 보였습니다. 2022년에는 다소 감소하여 0.83까지 내려갔다가 2023년 1분기에 0.95로 최고점을 기록했습니다. 이후 2025년 3분기까지 0.8로 점진적으로 감소하는 추세를 나타냅니다.

이자 부담 비율은 분석 기간 동안 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2021년부터 2022년까지 0.99로 동일하게 유지되었으며, 이후 0.96에서 0.98 사이의 범위에서 변동했습니다. 2025년 3분기에는 0.97로 소폭 상승했습니다.

EBIT 마진 비율은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 20.97%에서 24.48% 사이에서 변동했으며, 2022년에도 비슷한 수준을 유지했습니다. 그러나 2023년 1분기에는 42.47%로 급증하여 2023년 2분기에는 44.22%, 2023년 3분기에는 49.25%, 2023년 4분기에는 48.41%로 높은 수준을 유지했습니다. 2024년에는 20.88%로 감소한 후 2025년 3분기에는 35.16%로 다시 상승했습니다.

자산 회전율은 2021년 1분기 0.49에서 2022년 2분기 0.54로 증가하는 추세를 보였습니다. 이후 2022년 3분기에 0.51로 감소했으며, 2023년에는 0.47에서 0.53 사이에서 변동했습니다. 2025년 3분기에는 0.48로 소폭 상승했습니다.

재무 레버리지 비율은 2021년 1분기 2.62에서 2021년 4분기 2.46으로 감소하는 경향을 보였습니다. 2022년에는 2.33에서 2.44 사이에서 변동했으며, 2023년 1분기에는 2.77로 급증했습니다. 이후 2.43에서 2.54 사이에서 변동하며 안정적인 수준을 유지했습니다.

자기자본비율(ROE)은 EBIT 마진 비율과 유사한 패턴을 보였습니다. 2021년에는 22.96%에서 28.2% 사이에서 변동했으며, 2022년에도 비슷한 수준을 유지했습니다. 2023년 1분기에는 48.61%로 급증하여 2023년 2분기에는 51.11%, 2023년 3분기에는 54.95%, 2023년 4분기에는 53.14%로 높은 수준을 유지했습니다. 2024년에는 20.93%로 감소한 후 2025년 3분기에는 31.69%로 다시 상승했습니다.

세금 부담 비율

전반적으로 증가하다가 감소하는 추세

이자 부담 비율

분석 기간 동안 안정적인 수준 유지

EBIT 마진 비율

상당한 변동성, 2023년 급증

자산 회전율

소폭 증가 후 변동

재무 레버리지 비율

감소 후 변동, 2023년 급증

자기자본비율 (ROE)

EBIT 마진 비율과 유사한 패턴, 2023년 급증

분기별 재무 데이터 분석 결과, 순이익률은 전반적으로 변동성을 보였습니다. 2021년에는 17.95%에서 22.26% 사이의 수준을 유지하며 완만한 상승세를 나타냈습니다. 2022년에는 20.9%에서 18.9%로 소폭 감소한 후, 2023년에 13.77%에서 41.28%로 급격하게 증가했습니다. 이러한 급증은 특히 2023년 3분기와 4분기에 두드러졌습니다. 2024년에는 다시 16.74%로 감소했다가 2025년 1분기에는 24.41%로 반등하고, 2분기에는 25%로 소폭 상승, 3분기에는 27.26%로 추가 상승하는 추세를 보였습니다.

자산회전율

자산회전율은 2021년 4분기까지 꾸준히 증가하여 0.52를 기록했습니다. 2022년에는 0.55에서 0.51로 감소하는 경향을 보였으며, 2023년에는 0.47에서 0.53 사이에서 변동했습니다. 2024년에는 0.48에서 0.49 사이를 유지하며, 2025년에는 0.46에서 0.48 사이에서 변동하는 모습을 보였습니다. 전반적으로 안정적인 수준을 유지했지만, 2021년 말에 비해 다소 낮은 수준을 나타냈습니다.

자산수익률(ROA)은 순이익률과 유사한 패턴을 보였습니다. 2021년에는 8.76%에서 11.47%로 증가했으며, 2022년에는 11.12%에서 9.57%로 감소했습니다. 2023년에는 6.49%에서 22.37%로 급격하게 상승했으며, 이는 순이익률의 급증과 일치합니다. 2024년에는 8.24%로 감소한 후, 2025년 1분기에는 11.26%로 반등하고, 2분기에는 11.72%로 소폭 상승, 3분기에는 13.03%로 추가 상승하는 추세를 보였습니다. ROA의 변동성은 순이익률의 변화에 크게 영향을 받는 것으로 보입니다.

종합적으로 볼 때, 해당 기간 동안 순이익률과 ROA는 상당한 변동성을 보였으며, 특히 2023년에 급격한 증가세를 나타냈습니다. 자산회전율은 상대적으로 안정적인 수준을 유지했지만, 전반적으로는 소폭 감소하는 경향을 보였습니다. 이러한 추세는 수익성 개선과 자산 활용 효율성 간의 관계를 시사하며, 추가적인 분석을 통해 이러한 변화의 원인을 파악하는 것이 중요합니다.

세금 부담 비율은 2021년 1분기 0.87에서 2021년 4분기 0.92로 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년에는 소폭 감소하여 0.83까지 떨어졌다가 2023년 1분기에 0.95로 최고점을 기록했습니다. 이후 2024년 2분기까지 감소세를 보이다가 2025년 3분기에는 0.8로 마감했습니다. 전반적으로 비율은 0.8에서 0.9 사이에서 변동했습니다.

이자 부담 비율은 2021년 1분기부터 2022년 3분기까지 0.99로 안정적으로 유지되었습니다. 2023년 1분기에 0.98로 소폭 감소한 후 2024년 2분기까지 비슷한 수준을 유지했습니다. 2025년 3분기에는 0.97로 약간의 변동이 있었습니다. 전반적으로 이 비율은 매우 안정적인 추세를 보였습니다.

EBIT 마진 비율은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 1분기 20.97%에서 2021년 4분기 24.48%로 증가했습니다. 2022년에는 21.46%에서 23.45% 사이에서 변동했습니다. 2023년 1분기에 42.47%로 급증한 후 2023년 4분기에 48.41%까지 상승했습니다. 2024년 2분기에 19.64%로 크게 감소한 후 2025년 3분기에 35.16%로 다시 상승했습니다. 이러한 변동성은 수익성 측면에서 중요한 변화를 시사합니다.

자산 회전율은 2021년 1분기 0.49에서 2022년 2분기 0.54로 꾸준히 증가했습니다. 2022년 3분기에 0.51로 감소한 후 2023년 1분기에 0.53으로 다시 증가했습니다. 2024년 2분기에 0.48로 감소한 후 2025년 3분기에 0.48로 유지되었습니다. 전반적으로 자산 회전율은 0.46에서 0.55 사이에서 변동했습니다.

자산 수익률(ROA)은 EBIT 마진 비율과 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 1분기 8.76%에서 2021년 4분기 11.47%로 증가했습니다. 2023년 1분기에 20.85%로 급증한 후 2023년 4분기에 22.37%까지 상승했습니다. 2024년 2분기에 8.24%로 크게 감소한 후 2025년 3분기에 13.03%로 다시 상승했습니다. 이러한 변동성은 자산 활용의 효율성에 상당한 변화가 있음을 나타냅니다.

세금 부담 비율은 2021년 1분기 0.87에서 2021년 4분기 0.92로 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년에는 소폭 감소하여 2022년 2분기에 0.90, 2022년 3분기에 0.86, 2022년 4분기에 0.83으로 나타났습니다. 2023년에는 다시 증가하여 2023년 1분기에 0.85, 2023년 2분기에 0.86, 2023년 3분기에 0.95, 2023년 4분기에 0.92로 기록되었습니다. 2024년에는 0.84로 감소한 후 2025년 3분기까지 0.80으로 소폭 감소하는 경향을 보입니다.

이자 부담 비율은 2021년 1분기부터 2022년 2분기까지 0.99로 안정적으로 유지되었습니다. 2022년 3분기에 0.97로 소폭 감소한 후 2023년 1분기부터 2023년 4분기까지 0.98로 다시 상승했습니다. 2024년에는 0.96으로 감소했으며, 2025년 3분기까지 0.97로 소폭 증가했습니다.

EBIT 마진 비율은 2021년 1분기 20.97%에서 2021년 2분기 22.84%로 증가한 후, 2021년 3분기 21.65%, 2021년 4분기 24.48%로 변동했습니다. 2022년에는 22.49%, 21.46%, 23.45%, 23.17%로 나타났습니다. 2023년에는 16.75%, 17.67%, 42.47%, 44.22%로 급격히 증가했으며, 2024년에는 49.25%, 48.41%, 20.88%, 19.64%로 감소했습니다. 2025년에는 30.68%, 31.1%, 35.16%로 다시 증가하는 추세를 보입니다.

순이익률은 2021년 1분기 17.95%에서 2021년 2분기 19.92%로 증가한 후, 2021년 3분기 19.55%, 2021년 4분기 22.26%로 변동했습니다. 2022년에는 20.9%, 19.21%, 19.95%, 18.9%로 나타났습니다. 2023년에는 13.77%, 14.52%, 39.58%, 41.28%로 급격히 증가했으며, 2024년에는 44.92%, 43.91%, 16.74%, 15.84%로 감소했습니다. 2025년에는 24.41%, 25%, 27.26%로 다시 증가하는 추세를 보입니다. EBIT 마진 비율과 순이익률은 유사한 변동 패턴을 보입니다.