Merck & Co. Inc. (NYSE:MRK)

자산수익률비율(ROA)은 2021년 3월 31일에 7.73%로 시작하여 2021년 말에 12.35%로 증가했습니다. 2022년에는 지속적으로 증가하여 2022년 12월 31일에 13.3%를 기록했습니다. 2023년 3월 31일에 2.98%로 크게 감소한 후, 2023년 말에는 2.18%로 소폭 상승했습니다. 2024년에는 다시 증가하여 2024년 12월 31일에 15.14%에 도달했습니다. 2025년 3월 31일에는 13.96%로 감소했고, 2025년 6월 30일에는 14.69%로 소폭 상승했습니다.

재무 레버리지 비율은 2021년 3월 31일에 3.37로 시작하여 2021년 말에 2.77로 감소했습니다. 2022년에는 비교적 안정적인 추세를 보이며 2.37에서 2.61 사이의 값을 유지했습니다. 2023년에는 2.59에서 2.84 사이의 변동을 보였고, 2024년에는 2.53에서 2.64 사이의 값을 나타냈습니다. 2025년에는 2.4에서 2.5 사이의 값을 유지하며 비교적 안정적인 추세를 보였습니다.

자기자본비율(ROE)은 2021년 3월 31일에 26.08%로 시작하여 2021년 말에 34.17%로 크게 증가했습니다. 2022년에는 31.57%에서 38.34% 사이의 높은 수준을 유지했습니다. 2023년 3월 31일에 8.04%로 급격히 감소한 후, 2023년 말에는 5.71%로 소폭 상승했습니다. 2024년에는 다시 증가하여 2024년 12월 31일에 36.07%에 도달했습니다. 2025년 3월 31일에는 33.49%로 감소했고, 2025년 6월 30일에는 36.71%로 상승했습니다.

ROA 추세

전반적으로 ROA는 변동성을 보이며, 2023년에 큰 폭의 감소를 경험한 후 회복세를 보였습니다.

재무 레버리지 비율 추세

재무 레버리지 비율은 비교적 안정적인 추세를 보였으며, 큰 변동성은 관찰되지 않았습니다.

ROE 추세

ROE는 ROA와 유사하게 변동성을 보이며, 2023년에 큰 폭의 감소를 경험한 후 회복세를 보였습니다. ROE는 ROA보다 변동폭이 더 큽니다.

분석 기간 동안 순이익률은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 초 15.09%에서 시작하여 2021년 말에는 26.79%로 증가했습니다. 2022년에는 24.49%에서 29% 사이의 높은 수준을 유지했습니다. 그러나 2023년에는 급격히 감소하여 2023년 2분기에 7.77%까지 떨어졌고, 2023년 3분기에는 0.61%로 최저점을 기록했습니다. 2023년 4분기에 3.76%로 소폭 반등한 후 2024년에는 다시 증가하여 2024년 말에는 27.27%에 도달했습니다. 2025년 상반기에는 29.63%로 더욱 상승했습니다.

자산회전율

자산회전율은 비교적 안정적인 추세를 보였습니다. 2021년에는 0.46에서 0.52 사이를 오갔고, 2022년에는 0.53에서 0.55 사이를 유지했습니다. 2023년에는 0.56으로 소폭 상승했으며, 2024년에는 0.54에서 0.58 사이를 오갔습니다. 2025년 상반기에는 0.5로 약간 감소했습니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 전반적으로 감소하는 경향을 보였습니다. 2021년에는 2.61에서 3.37 사이를 오갔고, 2022년에는 2.37에서 2.61 사이를 유지했습니다. 2023년에는 2.59에서 2.84 사이로 변동했으며, 2024년에는 2.53에서 2.64 사이를 오갔습니다. 2025년 상반기에는 2.4로 소폭 감소했습니다.

자기자본비율 (ROE)

자기자본비율은 순이익률과 유사한 패턴을 보였습니다. 2021년 초 26.08%에서 시작하여 2021년 말에는 34.17%로 증가했습니다. 2022년에는 31.57%에서 38.34% 사이의 높은 수준을 유지했습니다. 그러나 2023년에는 급격히 감소하여 2023년 3분기에 0.97%까지 떨어졌고, 2023년 2분기에는 8.04%를 기록했습니다. 2023년 4분기에 5.71%로 소폭 반등한 후 2024년에는 다시 증가하여 2024년 말에는 36.07%에 도달했습니다. 2025년 상반기에는 36.71%로 더욱 상승했습니다.

전반적으로, 순이익률과 자기자본비율은 유사한 추세를 보이며, 2023년에 상당한 감소를 경험한 후 2024년에 회복세를 보였습니다. 자산회전율은 비교적 안정적이었고, 재무 레버리지 비율은 전반적으로 감소하는 경향을 보였습니다.

분기별 순이익률은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 초 15.09%에서 시작하여 2021년 2분기에 11.83%로 감소한 후 2021년 3분기에 다시 15.09%로 회복되었습니다. 2021년 4분기에는 26.79%로 크게 증가했습니다. 2022년에는 26.27%에서 29%로 꾸준히 증가하다가 2022년 4분기에 24.49%로 소폭 감소했습니다. 2023년에는 22.52%에서 5.34%로 급격히 감소한 후 7.77%로 소폭 반등했습니다. 그러나 2023년 3분기에는 0.61%로 다시 감소했고, 2023년 4분기에는 3.76%로 소폭 상승했습니다. 2024년에는 21.98%로 크게 증가하여 26.68%까지 상승했으며, 2025년 1분기에는 29.63%로 최고점을 기록했습니다.

자산회전율

자산회전율은 비교적 안정적인 추세를 보였습니다. 2021년 1분기 0.51에서 2021년 2분기 0.52로 소폭 증가한 후 2021년 3분기에 0.51로 돌아갔습니다. 2021년 4분기에는 0.46으로 감소했습니다. 2022년에는 0.51에서 0.55로 점진적으로 증가했습니다. 2023년에는 0.56으로 최고점을 기록한 후 2024년에는 0.54에서 0.58 사이에서 변동했습니다. 2025년 1분기에는 0.54로 약간 감소했습니다.

자산수익률(ROA)은 순이익률과 유사한 패턴을 보였습니다. 2021년 초 7.73%에서 시작하여 2021년 2분기에 6.14%로 감소한 후 2021년 3분기에 7.7%로 회복되었습니다. 2021년 4분기에는 12.35%로 크게 증가했습니다. 2022년에는 13.29%에서 15.48%로 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 2.98%로 급격히 감소한 후 4.32%로 소폭 반등했습니다. 그러나 2023년 3분기에는 0.34%로 다시 감소했고, 2023년 4분기에는 2.18%로 소폭 상승했습니다. 2024년에는 12.2%로 크게 증가하여 14.62%까지 상승했으며, 2025년 1분기에는 14.69%로 최고점을 기록했습니다.

전반적으로 순이익률과 ROA는 2023년에 상당한 감소를 경험한 후 2024년과 2025년 초에 회복세를 보였습니다. 자산회전율은 상대적으로 안정적인 수준을 유지했습니다. 이러한 추세는 수익성 개선 노력과 자산 활용의 효율성이 결합된 결과로 해석될 수 있습니다.