Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN)

자산수익률비율(ROA)은 2022년 3월 31일에 9.67%로 시작하여 2022년 6월 30일에 11.09%로 최고점을 기록했습니다. 이후 2022년 말까지 감소 추세를 보이며 10.06%를 나타냈습니다. 2023년에는 지속적인 감소세를 보여 2023년 12월 31일에 6.91%까지 하락했습니다. 2024년에는 4.05%에서 4.65%로 소폭 상승했지만, 여전히 낮은 수준을 유지했습니다. 2025년에는 다시 증가하여 2025년 12월 31일에 8.51%로 마감했습니다.

재무 레버리지 비율은 2022년 3월 31일에 64.62%로 가장 높았으며, 이후 꾸준히 감소하는 경향을 보였습니다. 2023년에는 13.31%에서 15.59% 사이를 오가며 변동성을 보였지만, 전반적으로 낮은 수준을 유지했습니다. 2024년에는 12.07%에서 18.51%로 다소 증가했습니다. 2025년에는 9.37%에서 10.46% 사이를 유지하며 안정적인 추세를 보였습니다.

자기자본비율(ROE)은 2022년 3월 31일에 624.78%로 매우 높은 수치를 기록했습니다. 이후 2022년 말까지 급격히 감소하여 178.97%를 나타냈습니다. 2023년에는 98.82%에서 117.67% 사이를 오가며 감소세가 둔화되었지만, 여전히 낮은 수준을 유지했습니다. 2024년에는 52.83%에서 74.93%로 소폭 상승했습니다. 2025년에는 72.82%에서 89.06%로 증가하여 2025년 12월 31일에 89.06%를 기록했습니다.

ROA 추세

초기 상승 후 지속적인 감소, 이후 소폭 반등 및 재증가

재무 레버리지 비율 추세

급격한 감소 후 안정적인 낮은 수준 유지

ROE 추세

급격한 감소 후 완만한 회복 및 증가

분기별 재무 데이터 분석 결과, 순이익률은 2022년 1분기 23.42%에서 2022년 3분기 27.88%로 증가세를 보이다가 2022년 4분기 26.42%로 소폭 감소했습니다. 2023년 1분기에는 31.77%까지 상승했지만, 이후 2023년 4분기 24.96%로 하락했습니다. 2024년에는 변동성이 커지며 1분기 13.35%까지 급감한 후 2024년 3분기 13.58%로 소폭 상승, 2024년 4분기 12.77%로 다시 감소했습니다. 2025년 1분기에는 18.1%로 반등하고, 2025년 2분기 19.75%, 3분기 20.31%, 4분기 21.94%로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.

자산회전율은 2022년 1분기부터 2023년 2분기까지 0.41 또는 0.28로 유지되었습니다. 2023년 3분기부터 점진적인 상승세를 보이며 2024년 4분기 0.35, 2025년 4분기 0.39까지 증가했습니다.

재무 레버리지 비율은 2022년 1분기 64.62%에서 2022년 4분기 17.79%로 크게 감소했습니다. 이후 2023년 2분기 13.31%까지 감소세를 이어갔다가 2023년 4분기 15.59%로 소폭 상승했습니다. 2024년에는 18.51%에서 12.07%로 감소한 후, 2025년 4분기 10.46%로 다시 감소하는 경향을 보였습니다.

자기자본비율(ROE)은 2022년 1분기 624.78%에서 2022년 4분기 178.97%로 급격히 감소했습니다. 2023년에는 지속적으로 감소하여 2023년 4분기 107.78%를 기록했습니다. 2024년에는 74.93%에서 69.59%로 소폭 감소한 후, 2025년 4분기 89.06%로 증가하는 추세를 보였습니다. 전반적으로 ROE는 높은 수준에서 시작하여 점진적으로 감소하다가 최근 다시 상승하는 패턴을 나타냅니다.

세금 부담 비율은 2022년 1분기부터 2022년 4분기까지 0.88에서 0.89 사이의 범위에서 비교적 안정적으로 유지되었습니다. 2023년 1분기에 0.87로 소폭 감소한 후 2023년 2분기에 다시 0.87로 회복되었으며, 2023년 3분기에는 0.86으로 감소했습니다. 2023년 4분기에 0.86으로 유지된 후 2024년 1분기에 0.87, 2분기에 0.89로 증가했습니다. 2024년 3분기에 0.9로 최고점을 찍은 후 2024년 4분기에 0.89로 소폭 감소했으며, 2025년 1분기에는 0.89, 2분기에는 0.89, 3분기에는 0.85, 4분기에는 0.86으로 변동했습니다.

이자 부담 비율은 2022년 1분기 0.84에서 2022년 2분기 0.86으로 증가한 후 2022년 3분기에 0.85로 감소하고 2022년 4분기에 0.84로 다시 감소했습니다. 2023년 1분기에 0.85로 소폭 상승한 후 2023년 2분기에 0.82, 3분기에 0.78, 4분기에 0.73으로 꾸준히 감소하는 추세를 보였습니다. 이러한 감소 추세는 2024년 1분기에 0.58, 2분기에 0.52로 더욱 두드러졌습니다. 2024년 3분기에 0.59로 소폭 상승한 후 2024년 4분기에 0.59로 유지되었으며, 2025년 1분기에 0.69, 2분기에 0.72, 3분기에 0.74, 4분기에 0.77로 증가했습니다.

EBIT 마진 비율은 2022년 1분기 31.62%에서 2022년 2분기 35.55%로 크게 증가한 후 2022년 3분기 36.93%로 최고점을 찍고 2022년 4분기 35.29%로 소폭 감소했습니다. 2023년 1분기에 43.21%로 급증한 후 2023년 2분기 44.53%로 더욱 증가했습니다. 2023년 3분기에는 43.78%로 소폭 감소했고, 2023년 4분기에는 39.87%로 감소했습니다. 2024년 1분기에 26.62%로 크게 감소한 후 2024년 2분기 22.81%로 더욱 감소했습니다. 2024년 3분기에 25.39%로 소폭 반등한 후 2024년 4분기 24.24%로 다시 감소했으며, 2025년 1분기에 29.6%, 2분기에 30.93%, 3분기에 32.16%, 4분기에 33.38%로 꾸준히 증가했습니다.

자산 회전율은 2022년 1분기 0.41에서 2022년 2분기 0.41로 유지된 후 2022년 3분기 0.38, 2022년 4분기 0.38로 감소했습니다. 2023년 1분기부터 2023년 4분기까지 0.28로 안정적으로 유지된 후 2024년 1분기에 0.30, 2분기에 0.32, 3분기에 0.34, 4분기에 0.35로 꾸준히 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2025년 1분기에 0.37, 2분기에 0.38, 3분기에 0.38, 4분기에 0.39로 이어졌습니다.

재무 레버리지 비율은 2022년 1분기 64.62에서 2022년 2분기 24.51로 크게 감소한 후 2022년 3분기 17.44, 2022년 4분기 17.79로 감소폭이 줄어들었습니다. 2023년 1분기에 16.59, 2분기에 13.31, 3분기에 11.83, 4분기에 15.59로 변동성을 보였습니다. 2024년 1분기에 18.51로 증가한 후 2024년 2분기에 15.34, 3분기에 12.07, 4분기에 15.63으로 감소했습니다. 2025년 1분기에 14.4, 2분기에 11.83, 3분기에 9.37, 4분기에 10.46으로 변동했습니다.

자기자본비율(ROE)은 2022년 1분기 624.78%에서 2022년 2분기 271.85%로 크게 감소한 후 2022년 3분기 187.11%, 2022년 4분기 178.97%로 감소폭이 줄어들었습니다. 2023년 1분기에 148.04%로 감소한 후 2023년 2분기 117.67%, 2023년 3분기 98.82%, 2023년 4분기 107.78%로 변동성을 보였습니다. 2024년 1분기에 74.93%로 감소한 후 2024년 2분기 52.83%로 더욱 감소했습니다. 2024년 3분기에 56.2%, 2024년 4분기에 69.59%로 소폭 반등한 후 2025년 1분기에 95.59%, 2분기에 89.11%, 3분기에 72.82%, 4분기에 89.06%로 변동했습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 순이익률은 2022년 1분기 23.42%에서 2022년 3분기 27.88%까지 증가하는 추세를 보였습니다. 이후 2022년 4분기에 26.42%로 소폭 감소했지만, 2023년 1분기에는 31.77%로 다시 상승했습니다. 2023년 2분기에도 31.52%를 유지하며 높은 수준을 보였으나, 2023년 3분기 29.52%, 2023년 4분기 24.96%로 점진적으로 감소했습니다. 2024년에는 1분기 13.35%까지 하락한 후 2024년 2분기 10.6%로 최저점을 기록했습니다. 이후 2024년 3분기 13.58%, 2024년 4분기 12.77%로 소폭 반등했으며, 2025년 1분기 18.1%, 2025년 2분기 19.75%, 2025년 3분기 20.31%, 2025년 4분기 21.94%로 꾸준히 증가하는 경향을 나타냅니다.

자산회전율은 2022년 1분기부터 2022년 3분기까지 0.41에서 0.38로 감소했습니다. 2022년 4분기에도 0.38을 유지한 후, 2023년 1분기부터 2023년 4분기까지 0.28로 하락했습니다. 2024년 1분기 0.30으로 소폭 상승한 이후, 2024년 2분기 0.32, 2024년 3분기 0.34, 2024년 4분기 0.35로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2025년에는 2025년 1분기 0.37, 2025년 2분기 0.38, 2025년 3분기 0.38, 2025년 4분기 0.39로 소폭 상승했습니다.

자산수익률비율(ROA)은 2022년 1분기 9.67%에서 2022년 2분기 11.09%로 증가했습니다. 이후 2022년 3분기 10.73%, 2022년 4분기 10.06%로 감소하는 추세를 보였습니다. 2023년 1분기 8.92%로 하락한 후, 2023년 2분기 8.84%, 2023년 3분기 8.36%, 2023년 4분기 6.91%로 지속적으로 감소했습니다. 2024년 1분기 4.05%까지 하락한 후, 2024년 2분기 3.44%로 최저점을 기록했습니다. 이후 2024년 3분기 4.65%, 2024년 4분기 4.45%로 소폭 반등했으며, 2025년 1분기 6.64%, 2025년 2분기 7.53%, 2025년 3분기 7.77%, 2025년 4분기 8.51%로 꾸준히 증가하는 경향을 나타냅니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

전반적으로 변동성이 크며, 2024년까지 감소 추세를 보이다가 2025년부터 다시 증가하는 패턴을 보입니다.

자산회전율

2023년까지 감소 추세를 보이다가 2024년부터 점진적으로 증가하는 경향을 보입니다.

자산수익률비율 (ROA)

순이익률과 유사하게 2024년까지 감소 추세를 보이다가 2025년부터 다시 증가하는 패턴을 보입니다.

세금 부담 비율은 2022년 1분기부터 2023년 2분기까지 0.88에서 0.87로 소폭 감소한 후, 2023년 3분기에 0.86으로 추가 감소했습니다. 이후 2023년 4분기에 0.86으로 유지되었고, 2024년 1분기에 0.87로 소폭 상승했습니다. 2024년 2분기에 0.89로 증가한 후 2024년 3분기에 0.90으로 상승했고, 2024년 4분기에 0.89로 소폭 감소했습니다. 2025년 1분기와 2분기에 0.89로 유지된 후, 2025년 3분기에 0.85로 감소하고 2025년 4분기에 0.86으로 소폭 상승했습니다.

이자 부담 비율은 2022년 1분기 0.84에서 2022년 2분기 0.86으로 증가한 후, 2022년 3분기에 0.85로 감소했습니다. 2022년 4분기에 0.84로 다시 감소한 후, 2023년 1분기에 0.85로 소폭 상승했습니다. 2023년 2분기에 0.82로 감소한 후, 2023년 3분기에 0.78, 2023년 4분기에 0.73으로 꾸준히 감소하는 추세를 보였습니다. 2024년 1분기에 0.58, 2024년 2분기에 0.52로 감소폭이 확대되었고, 2024년 3분기에 0.59, 2024년 4분기에 0.59로 소폭 상승했습니다. 2025년 1분기에 0.69, 2025년 2분기에 0.72, 2025년 3분기에 0.74, 2025년 4분기에 0.77로 증가하는 추세를 보였습니다.

EBIT 마진 비율은 2022년 1분기 31.62%에서 2022년 2분기 35.55%로 크게 증가했습니다. 이후 2022년 3분기에 36.93%로 최고점을 기록한 후, 2022년 4분기에 35.29%로 감소했습니다. 2023년 1분기에 43.21%로 급증한 후, 2023년 2분기에 44.53%로 추가 상승했습니다. 2023년 3분기에 43.78%로 소폭 감소한 후, 2023년 4분기에 39.87%로 감소했습니다. 2024년 1분기에 26.62%로 크게 감소한 후, 2024년 2분기에 22.81%로 추가 감소했습니다. 2024년 3분기에 25.39%로 소폭 상승한 후, 2024년 4분기에 24.24%로 감소했습니다. 2025년 1분기에 29.60%로 상승한 후, 2025년 2분기에 30.93%, 2025년 3분기에 32.16%, 2025년 4분기에 33.38%로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.

자산 회전율은 2022년 1분기 0.41에서 2022년 3분기에 0.38로 감소한 후, 2022년 4분기에 0.38로 유지되었습니다. 2023년 1분기와 2분기에 0.28로 감소한 후, 2023년 3분기와 4분기에 0.28로 유지되었습니다. 2024년 1분기에 0.30으로 소폭 상승한 후, 2024년 2분기에 0.32, 2024년 3분기에 0.34, 2024년 4분기에 0.35로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2025년 1분기에 0.37, 2025년 2분기에 0.38, 2025년 3분기에 0.38, 2025년 4분기에 0.39로 소폭 상승했습니다.

자산 수익률 비율(ROA)은 2022년 1분기 9.67%에서 2022년 2분기 11.09%로 증가한 후, 2022년 3분기에 10.73%로 감소했습니다. 2022년 4분기에 10.06%로 추가 감소한 후, 2023년 1분기에 8.92%로 감소했습니다. 2023년 2분기에 8.84%로 소폭 감소한 후, 2023년 3분기에 8.36%, 2023년 4분기에 6.91%로 감소했습니다. 2024년 1분기에 4.05%로 크게 감소한 후, 2024년 2분기에 3.44%로 추가 감소했습니다. 2024년 3분기에 4.65%로 소폭 상승한 후, 2024년 4분기에 4.45%로 감소했습니다. 2025년 1분기에 6.64%로 상승한 후, 2025년 2분기에 7.53%, 2025년 3분기에 7.77%, 2025년 4분기에 8.51%로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 전반적으로 안정적인 추세를 보입니다. 2022년 1분기부터 2023년 2분기까지 0.88에서 0.87 사이의 값을 유지하며, 이후 2023년 3분기에 0.86으로 소폭 감소했습니다. 2024년 2분기에 0.89로 증가했으나, 이후 다시 0.89에서 0.85 사이로 변동하며 2025년 4분기에 0.86으로 마감했습니다.

이자부담비율은 2022년 1분기 0.84에서 2023년 4분기 0.73까지 꾸준히 감소하는 경향을 보였습니다. 특히 2024년 2분기에 0.52로 최저점을 기록한 후, 2025년 4분기에 0.77로 상승하며 점진적인 증가세를 나타냈습니다. 이러한 변화는 차입금 구조 또는 이자율 변동과 관련이 있을 수 있습니다.

EBIT 마진 비율은 2022년 1분기 31.62%에서 2023년 2분기 44.53%까지 상당한 증가세를 보였습니다. 이후 2023년 3분기부터 2024년 2분기까지 감소하여 2024년 2분기에 22.81%까지 하락했습니다. 2024년 3분기부터 2025년 4분기까지는 다시 증가하여 33.38%로 마감했습니다. 이러한 변동성은 매출액, 매출원가, 운영비 등의 변화에 영향을 받은 것으로 판단됩니다.

순이익률은 EBIT 마진 비율과 유사한 추세를 보입니다. 2022년 1분기 23.42%에서 2023년 2분기 31.52%로 증가한 후, 2024년 2분기에 10.6%까지 감소했습니다. 이후 2024년 3분기부터 2025년 4분기까지 증가하여 21.94%로 마감했습니다. 순이익률의 변동은 EBIT 마진 비율 외에도 세금, 이자 비용, 기타 수익 및 비용 등의 영향을 받습니다.

세금 부담 비율

전반적으로 안정적인 추세를 유지하며, 0.85에서 0.9 사이의 값을 보입니다.

이자부담비율

2023년까지 감소 추세를 보이다가 2024년부터 다시 증가하는 경향을 나타냅니다.

EBIT 마진 비율

2023년까지 증가했다가 2024년에 감소한 후 다시 증가하는 변동성을 보입니다.

순이익률

EBIT 마진 비율과 유사한 추세를 보이며, 변동성이 큰 편입니다.