Vertex Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:VRTX)

자산수익률비율(ROA)은 2022년 1분기 17.19%에서 2022년 2분기 20.5%로 증가한 후, 2022년 3분기 19.59%, 2022년 4분기 18.3%로 점진적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2023년에도 이러한 감소세는 지속되어 2023년 1분기 17.18%에서 2023년 4분기 15.92%까지 하락했습니다. 2024년 1분기에는 16.81%로 소폭 반등했으나, 2024년 2분기에는 -2.43%로 급격히 감소했습니다. 이후 2024년 3분기 -2.16%, 2024년 4분기 -4.32%로 부정적인 수치를 유지하며 감소폭이 확대되었습니다. 2025년 1분기에는 15.13%로 다시 양의 값을 보였고, 2025년 2분기 14.78%, 2025년 3분기 15.42%, 2025년 4분기에는 15.13%로 변동성을 보였습니다.

재무 레버리지 비율은 2022년 1분기 1.31에서 2022년 4분기 1.30으로 소폭 변동하며 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2023년에는 1.31에서 1.29로 약간의 감소세를 보였으며, 2024년에는 1.29에서 1.42로 증가하는 경향을 나타냈습니다. 2025년에는 1.40에서 1.37로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 1.28에서 1.44 사이의 범위 내에서 변동했습니다.

자기자본비율(ROE)은 2022년 1분기 22.47%에서 2022년 2분기 26.77%로 크게 증가한 후, 2022년 3분기 25.12%, 2022년 4분기 23.88%로 감소하는 패턴을 보였습니다. 2023년에도 감소세가 이어져 2023년 1분기 22.59%에서 2023년 4분기 20.59%까지 하락했습니다. 2024년 1분기에는 21.67%로 소폭 반등했으나, 2024년 2분기에는 -3.32%로 급격히 감소했습니다. 이후 2024년 3분기 -3.07%, 2024년 4분기 -5.99%로 부정적인 수치를 기록하며 감소폭이 확대되었습니다. 2025년 1분기에는 21.18%로 다시 양의 값을 보였고, 2025년 2분기 21.22%, 2025년 3분기 21.18%, 2025년 4분기에는 21.18%로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

분기별 순이익률은 2022년 1분기 30.84%에서 2022년 2분기 38.26%로 크게 증가했습니다. 이후 2022년 3분기 37.62%, 2022년 4분기 37.2%로 소폭 감소했지만, 2023년 1분기 35.4%와 2분기 35.4%로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2023년 3분기에는 35.94%로 소폭 상승했고, 2023년 4분기에는 36.68%로 증가했습니다. 2024년 1분기에는 39.46%로 최고점을 기록했으나, 2분기부터 급격히 감소하여 -4.74% (2024년 2분기), -4.52% (2024년 3분기), -4.86% (2024년 4분기), -8.91% (2025년 1분기)를 나타냈습니다. 2025년 2분기에는 31.86%로 반등했고, 2025년 3분기 31.35%, 2025년 4분기 32.94%로 소폭 상승하는 추세를 보였습니다.

자산회전율은 2022년 1분기 0.56에서 2022년 4분기 0.49로 지속적으로 감소하는 경향을 보였습니다. 2023년에도 감소세가 이어져 2023년 4분기에는 0.43을 기록했습니다. 2024년 1분기에는 0.51로 일시적으로 상승했지만, 이후 2024년 2분기 0.48, 2024년 3분기 0.49, 2024년 4분기 0.49로 안정적인 수준을 유지했습니다. 2025년에도 0.48 (2025년 1분기), 0.47 (2025년 2분기), 0.47 (2025년 3분기), 0.47 (2025년 4분기)로 비슷한 수준을 유지했습니다.

재무 레버리지 비율은 2022년 1분기 1.31에서 2022년 3분기 1.28로 소폭 감소한 후, 2022년 4분기 1.30으로 다시 상승했습니다. 2023년에는 1.31 (2023년 1분기), 1.32 (2023년 2분기), 1.32 (2023년 3분기), 1.29 (2023년 4분기)로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2024년에는 1.36 (2024년 1분기), 1.42 (2024년 2분기), 1.37 (2024년 3분기), 1.39 (2024년 4분기)로 증가하는 추세를 보였고, 2025년에는 1.40 (2025년 1분기), 1.44 (2025년 2분기), 1.37 (2025년 3분기), 1.37 (2025년 4분기)로 변동성을 보였습니다.

자기자본비율(ROE)은 2022년 1분기 22.47%에서 2022년 2분기 26.77%로 증가한 후, 2022년 3분기 25.12%, 2022년 4분기 23.88%로 감소했습니다. 2023년에도 감소세가 이어져 2023년 4분기에는 20.59%를 기록했습니다. 2024년 1분기에는 21.67%로 소폭 상승했지만, 2분기부터 급격히 감소하여 -3.32% (2024년 2분기), -3.07% (2024년 3분기), -3.26% (2024년 4분기), -5.99% (2025년 1분기)를 나타냈습니다. 2025년 2분기에는 21.18%로 반등했고, 2025년 3분기 21.22%, 2025년 4분기 21.18%로 소폭 상승하는 추세를 보였습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 2022년 1분기 0.86에서 2023년 4분기 0.83으로 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 그러나 2024년 1분기에는 -2.28로 급격히 감소한 후 2025년 2분기까지 소폭 변동하며 회복되는 모습을 보입니다.

이자 부담 비율은 2022년 1분기 0.98에서 2023년 3분기까지 0.99로 거의 변동이 없었습니다. 2024년 1분기에 0.84로 감소한 후 2025년 2분기까지 점진적으로 증가하여 1.0에 도달했습니다.

EBIT 마진 비율은 2022년 1분기 36.8%에서 2022년 2분기 47.81%로 크게 증가했습니다. 이후 2023년 3분기까지 44.83%~48.01% 사이에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 그러나 2024년 1분기에는 2.48%로 급감한 후 2025년 2분기까지 38.06%로 회복되는 추세를 보입니다.

자산 회전율은 2022년 1분기 0.56에서 2023년 4분기 0.43으로 지속적으로 감소했습니다. 2024년 1분기에 0.51로 소폭 반등했지만, 이후 2025년 2분기까지 0.47~0.49 사이에서 안정적인 수준을 유지했습니다.

재무 레버리지 비율은 2022년 1분기 1.31에서 2023년 2분기 1.32로 소폭 증가한 후 2023년 4분기 1.29로 감소했습니다. 2024년 1분기에 1.36으로 다시 증가한 후 2025년 2분기까지 1.37~1.44 사이에서 변동하는 모습을 보입니다.

자기자본비율(ROE)은 2022년 1분기 22.47%에서 2022년 2분기 26.77%로 증가했습니다. 이후 2023년 4분기까지 감소하여 20.59%를 기록했습니다. 2024년 1분기에는 -3.32%로 급격히 감소한 후 2025년 2분기까지 21.18%~21.22% 사이에서 회복되는 추세를 보입니다.

제공된 재무 데이터에 따르면, 순이익률은 2022년 1분기부터 2022년 4분기까지 30.84%에서 37.2%로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2023년 1분기부터 2023년 3분기까지는 35.4%에서 36.68%로 소폭 상승했지만, 2023년 4분기에는 -4.74%로 급격히 감소했습니다. 이후 2024년 1분기에는 -4.52%에서 2024년 4분기에는 -8.91%로 감소폭이 확대되었으며, 2025년 1분기에는 31.86%로 반등하고 2025년 2분기에는 31.35%, 2025년 3분기에는 32.94%로 증가하는 경향을 나타냈습니다.

자산회전율

자산회전율은 2022년 1분기 0.56에서 2023년 2분기 0.47까지 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2023년 3분기에는 0.44, 2023년 4분기에는 0.43으로 하락세가 이어졌습니다. 2024년 1분기에는 0.51로 일시적으로 상승했지만, 이후 2024년 2분기 0.48, 2024년 3분기 0.49, 2024년 4분기 0.49로 다시 감소하는 경향을 보였습니다. 2025년 1분기에는 0.48, 2025년 2분기에는 0.47, 2025년 3분기에는 0.47로 안정적인 수준을 유지했습니다.

자산수익률비율(ROA)은 2022년 1분기 17.19%에서 2022년 2분기 20.5%로 증가한 후, 2022년 3분기 19.59%, 2022년 4분기 18.3%로 감소했습니다. 2023년 1분기에는 17.18%, 2023년 2분기에는 16.54%, 2023년 3분기에는 15.97%, 2023년 4분기에는 15.92%로 지속적인 감소세를 보였습니다. 2024년 1분기에는 16.81%로 소폭 상승했지만, 2024년 2분기에는 -2.43%로 급격히 감소했습니다. 2024년 3분기에는 -2.16%, 2024년 4분기에는 -2.38%, 2025년 1분기에는 -4.32%로 감소폭이 확대되었으며, 2025년 2분기에는 15.13%, 2025년 3분기에는 14.78%, 2025년 4분기에는 15.42%로 다시 증가하는 추세를 나타냈습니다.

세금 부담 비율은 2022년 1분기 0.86에서 2022년 4분기 0.78로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2023년 1분기에는 0.78로 유지되다가 2023년 3분기에 0.81로 소폭 상승, 2023년 4분기에는 0.83으로 증가했습니다. 2024년 1분기에는 0.84로 소폭 상승 후 2024년 2분기에 -2.28로 급격히 감소했으며, 2024년 3분기에는 -1.85, 2024년 4분기에는 -2.16으로 음수 값을 유지했습니다. 2025년 1분기에는 0.83으로 반등하고, 2025년 2분기에도 0.83, 2025년 3분기에는 0.85로 증가하는 경향을 보였습니다.

이자 부담 비율은 2022년 1분기 0.98에서 2023년 3분기 0.99로 소폭 증가한 후, 2024년 2분기에 0.84로 감소했습니다. 이후 2024년 3분기에는 0.87, 2024년 4분기에는 0.89로 소폭 상승했습니다. 2025년 1분기부터 2025년 3분기까지는 1로 유지되는 모습을 보였습니다.

EBIT 마진 비율은 2022년 1분기 36.8%에서 2022년 2분기 47.81%로 크게 증가한 후, 2022년 3분기 46.95%, 2022년 4분기 48.01%로 높은 수준을 유지했습니다. 2023년 1분기에는 45.83%로 소폭 감소, 2023년 2분기에도 45.81%로 유사한 수준을 유지했습니다. 2023년 3분기에는 45.1%, 2023년 4분기에는 44.83%로 감소하는 추세를 보였습니다. 2024년 1분기에는 47.23%로 반등했으나, 2024년 2분기에는 2.48%로 급격히 감소했고, 2024년 3분기에는 2.8%, 2024년 4분기에는 2.53%로 낮은 수준을 유지했습니다. 2025년 1분기에는 38.45%로 반등하고, 2025년 2분기에는 38.06%, 2025년 3분기에는 38.8%로 소폭 상승했습니다.

자산 회전율은 2022년 1분기 0.56에서 2022년 4분기 0.49로 지속적으로 감소했습니다. 2023년 1분기에는 0.49로 유지되다가 2023년 2분기 0.47, 2023년 3분기 0.44, 2023년 4분기 0.43으로 감소폭이 확대되었습니다. 2024년 1분기에는 0.51로 반등했으나, 2024년 2분기에는 0.48, 2024년 3분기에는 0.49, 2024년 4분기에는 0.49로 낮은 수준을 유지했습니다. 2025년 1분기부터 2025년 3분기까지는 0.48, 0.47, 0.47로 유사한 수준을 보였습니다.

자산 수익률 비율(ROA)은 2022년 1분기 17.19%에서 2022년 2분기 20.5%로 증가한 후, 2022년 3분기 19.59%, 2022년 4분기 18.3%로 감소했습니다. 2023년 1분기에는 17.18%로 감소, 2023년 2분기에는 16.54%, 2023년 3분기에는 15.97%, 2023년 4분기에는 15.92%로 지속적으로 감소했습니다. 2024년 1분기에는 16.81%로 소폭 반등했으나, 2024년 2분기에는 -2.43%로 급격히 감소했고, 2024년 3분기에는 -2.16%, 2024년 4분기에는 -2.38%로 음수 값을 기록했습니다. 2025년 1분기에는 -4.32%로 더욱 감소했으며, 2025년 2분기에는 15.13%, 2025년 3분기에는 14.78%, 2025년 4분기에는 15.42%로 반등하는 추세를 보였습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 2022년 1분기 0.86에서 2022년 4분기 0.78로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2023년 1분기부터 2023년 3분기까지 0.78에서 0.81로 소폭 상승했지만, 2023년 4분기에는 -2.28로 급격히 감소했습니다. 2024년 1분기에는 -1.85, 2024년 2분기에는 -2.16으로 낮은 수준을 유지하다가 2025년 1분기 0.83, 2025년 2분기 0.83, 2025년 3분기 0.85로 회복되는 모습을 보였습니다.

이자 부담 비율은 2022년 1분기 0.98에서 2023년 3분기 0.99까지 안정적으로 유지되었습니다. 2023년 4분기에는 0.84로 감소했으며, 2024년 2분기에는 0.87, 2024년 3분기에는 0.89로 소폭 상승했습니다. 2025년에는 1.0으로 증가하여 이전 수준을 회복했습니다.

EBIT 마진 비율은 2022년 1분기 36.8%에서 2022년 2분기 47.81%로 크게 증가한 후, 2022년 3분기 46.95%, 2022년 4분기 48.01%로 높은 수준을 유지했습니다. 2023년 1분기에는 45.83%로 소폭 감소했지만, 2023년 2분기 45.81%, 2023년 3분기 45.1%, 2023년 4분기 44.83%로 점진적으로 감소하는 경향을 보였습니다. 2024년 1분기에는 47.23%로 반등했지만, 2024년 2분기에는 2.48%로 급감했습니다. 2024년 3분기 2.8%, 2024년 4분기 2.53%로 낮은 수준을 유지하다가 2025년 1분기에는 -2.5%로 하락한 후, 2025년 2분기 38.45%, 2025년 3분기 38.06%, 2025년 4분기 38.8%로 회복되는 추세를 나타냈습니다.

순이익률은 2022년 1분기 30.84%에서 2022년 2분기 38.26%로 크게 증가한 후, 2022년 3분기 37.62%, 2022년 4분기 37.2%로 높은 수준을 유지했습니다. 2023년 1분기에는 35.4%로 감소했지만, 2023년 2분기 35.4%, 2023년 3분기 35.94%, 2023년 4분기 36.68%로 소폭 상승했습니다. 2024년 1분기에는 39.46%로 증가했지만, 2024년 2분기에는 -4.74%로 급감했습니다. 2024년 3분기 -4.52%, 2024년 4분기 -4.86%로 낮은 수준을 유지하다가 2025년 1분기에는 -8.91%로 더욱 하락했습니다. 이후 2025년 2분기 31.86%, 2025년 3분기 31.35%, 2025년 4분기 32.94%로 회복되는 모습을 보였습니다.

세금 부담 비율

2023년 4분기에 급격한 감소 후 2025년까지 회복되는 추세

이자 부담 비율

2022년부터 2024년까지 안정적인 수준을 유지하다가 2025년에 증가

EBIT 마진 비율

2022년까지 높은 수준을 유지하다가 2024년 급감 후 2025년에 회복

순이익률

EBIT 마진 비율과 유사한 추세를 보이며, 2024년 급감 후 2025년에 회복