Vertex Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:VRTX)

자산수익률비율(ROA)은 2021년 1분기 22.8%에서 2021년 4분기 17.44%로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2022년 2분기 20.5%로 증가했지만, 2022년 4분기에는 18.3%로 다시 감소했습니다. 2023년에는 전반적으로 하락세를 보이며, 2023년 4분기에는 15.92%까지 떨어졌습니다. 2024년 1분기에는 16.81%로 소폭 반등했으나, 2024년 2분기에는 -2.43%로 급격히 감소했고, 이후 2024년 3분기 -2.38%, 2024년 4분기 -4.32%로 지속적인 감소세를 나타냈습니다. 2025년 1분기에는 15.13%로 반등, 2025년 2분기에는 14.78%로 소폭 감소했습니다.

재무 레버리지 비율은 2021년 1분기 1.35에서 2021년 4분기 1.33으로 소폭 감소했습니다. 2022년에는 1.28에서 1.30 사이의 변동을 보였으며, 2023년에는 1.29에서 1.32 사이에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2024년에는 1.36으로 증가한 후 1.44까지 상승했으며, 2025년 1분기 1.40, 2025년 2분기 1.44로 지속적인 증가 추세를 보였습니다.

자기자본비율(ROE)은 2021년 1분기 30.76%에서 2021년 4분기 23.19%로 감소했습니다. 2022년 2분기에는 26.77%로 증가했지만, 2022년 4분기에는 23.88%로 다시 감소했습니다. 2023년에는 전반적으로 하락세를 보이며, 2023년 4분기에는 20.59%까지 떨어졌습니다. 2024년 1분기에는 21.67%로 소폭 반등했으나, 2024년 2분기에는 -3.32%로 급격히 감소했고, 이후 2024년 3분기 -3.26%, 2024년 4분기 -5.99%로 지속적인 감소세를 나타냈습니다. 2025년 1분기에는 21.18%로 반등, 2025년 2분기에는 21.22%로 소폭 증가했습니다.

ROA 추세

2021년부터 2023년까지 전반적인 감소 추세를 보이다가 2024년 하반기에 급격한 감소세를 보였으며, 2025년 상반기에 소폭 반등했습니다.

재무 레버리지 비율 추세

2021년부터 2023년까지 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 2024년부터 지속적으로 증가하는 추세를 보였습니다.

ROE 추세

ROA와 유사하게 2021년부터 2023년까지 전반적인 감소 추세를 보이다가 2024년 하반기에 급격한 감소세를 보였으며, 2025년 상반기에 소폭 반등했습니다.

분기별 순이익률은 2021년 1분기 43.06%에서 2021년 2분기 29.8%로 크게 감소한 후, 2021년 말까지 30% 내외로 안정적인 수준을 유지했습니다. 2022년에는 30% 중반에서 38% 사이의 변동성을 보이다가, 2023년 1분기 39.46%로 최고점을 기록했습니다. 그러나 2023년 2분기부터 2024년 1분기까지는 마이너스 값을 나타내며 급격히 하락했습니다. 2024년 2분기부터는 다시 증가하여 2024년 말 31.86%를 기록했으며, 2025년 1분기에는 31.35%, 2025년 2분기에는 31.86%로 소폭 상승했습니다.

자산회전율

자산회전율은 2021년 1분기 0.53에서 2021년 3분기 0.57로 증가한 후, 2021년 말까지 0.56 수준을 유지했습니다. 2022년에는 지속적으로 감소하여 2022년 4분기 0.49를 기록했습니다. 2023년에는 0.47까지 하락한 후, 2024년 1분기에 0.51로 반등했지만, 이후 다시 감소하여 2024년 말 0.49를 기록했습니다. 2025년 1분기에는 0.48, 2025년 2분기에는 0.47로 소폭 감소했습니다.

재무 레버리지 비율은 2021년 1분기 1.35에서 2021년 말 1.33으로 소폭 감소한 후, 2022년에는 1.28까지 감소했습니다. 2022년 4분기에는 1.30으로 증가했지만, 2023년에는 1.32 수준을 유지했습니다. 2024년에는 1.36으로 증가한 후, 2024년 4분기 1.39, 2025년 1분기 1.40, 2025년 2분기 1.44로 지속적으로 증가하는 추세를 보였습니다.

자기자본비율 (ROE)

자기자본비율은 2021년 1분기 30.76%에서 2021년 2분기 21.66%로 감소한 후, 2021년 말까지 23% 내외로 회복되었습니다. 2022년에는 25% 초반에서 23% 후반 사이의 변동성을 보이다가, 2023년 1분기 21.67%로 감소했습니다. 2023년 2분기부터 2024년 1분기까지는 마이너스 값을 나타내며 급격히 하락했습니다. 2024년 2분기부터는 다시 증가하여 2024년 말 21.18%를 기록했으며, 2025년 1분기에는 21.22%로 소폭 상승했습니다.

전반적으로 순이익률과 자기자본비율은 2023년 하반기부터 2024년 초까지 상당한 변동성을 보였으며, 특히 2023년 2분기부터 2024년 1분기까지 마이너스 값을 기록한 점이 특징적입니다. 자산회전율은 전반적으로 감소하는 추세를 보였으며, 재무 레버리지 비율은 2024년부터 증가하는 경향을 나타냈습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 2021년 1분기 0.84에서 2022년 4분기 0.78까지 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2023년 1분기 0.81로 소폭 반등했으나, 2024년 1분기에는 -2.28로 급격히 감소한 후 2025년 3분기까지 변동성을 보이며 0.83 수준을 유지하고 있습니다.

이자 부담 비율은 2021년 1분기 0.98에서 2023년 3분기 0.99까지 안정적인 수준을 유지했습니다. 그러나 2024년 1분기에는 0.84로 감소한 후 2025년 3분기까지 1.0으로 상승하는 경향을 나타냅니다.

EBIT 마진 비율은 2021년 1분기 52.07%에서 2021년 2분기 36.99%로 크게 감소한 후, 2022년 3분기까지 36%에서 48% 사이에서 변동했습니다. 2024년 1분기에는 2.48%로 급감했지만, 이후 2025년 3분기에는 38.06%로 회복되는 모습을 보입니다.

자산 회전율은 2021년 1분기 0.53에서 2021년 3분기 0.57까지 증가했다가, 2022년 4분기 0.49로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2023년 4분기까지 지속적으로 감소하여 0.43을 기록했으며, 2024년 1분기에는 0.51로 반등했지만, 2025년 3분기에는 0.47로 다시 감소했습니다.

재무 레버리지 비율은 2021년 1분기 1.35에서 2022년 2분기 1.31까지 감소한 후, 2023년 3분기 1.32까지 소폭 증가했습니다. 2024년 1분기에는 1.36으로 증가한 후 2025년 3분기 1.44로 꾸준히 증가하는 경향을 보입니다.

자기자본비율(ROE)은 2021년 1분기 30.76%에서 2021년 2분기 21.66%로 감소한 후, 2022년 3분기까지 21%에서 26% 사이에서 변동했습니다. 2024년 1분기에는 -3.32%로 급격히 감소했지만, 2025년 3분기에는 21.22%로 회복되는 모습을 보입니다.

분기별 순이익률은 2021년 1분기 43.06%에서 2021년 2분기 29.8%로 상당한 감소세를 보였습니다. 이후 2021년 3분기 30.52%, 2021년 4분기 30.92%로 회복되는 모습을 보였으며, 2022년 상반기까지 30%대 중후반의 수준을 유지했습니다. 2023년 1분기 35.4%에서 2023년 4분기 -4.74%로 급격히 하락했으며, 2024년 1분기 -8.91%까지 하락폭이 확대되었습니다. 2024년 2분기부터는 소폭 반등하여 2025년 3분기 31.35%를 기록했습니다.

자산회전율은 2021년 1분기 0.53에서 2021년 3분기 0.57로 점진적인 증가세를 보였습니다. 이후 2021년 4분기 0.56, 2022년 1분기 0.56으로 정체되었으며, 2022년 2분기 0.54, 2022년 3분기 0.52, 2022년 4분기 0.49로 감소하는 추세를 나타냈습니다. 2023년에는 지속적인 하락세를 보여 2023년 4분기 0.44까지 떨어졌습니다. 2024년 1분기 0.51로 일시적인 반등을 보였으나, 이후 2024년 2분기 0.48, 2024년 3분기 0.49, 2024년 4분기 0.49로 0.48에서 0.51 사이의 범위에서 변동성을 보였습니다. 2025년 3분기에는 0.47로 소폭 하락했습니다.

자산수익률비율(ROA)은 2021년 1분기 22.8%에서 2021년 2분기 16.3%로 감소했습니다. 이후 2021년 3분기 17.25%, 2021년 4분기 17.44%로 소폭 상승했으며, 2022년 상반기까지 17%에서 20% 사이의 수준을 유지했습니다. 2023년 1분기 16.54%에서 2023년 4분기 -2.43%로 급격히 하락했으며, 2024년 1분기 -4.32%까지 하락폭이 확대되었습니다. 2024년 2분기부터는 소폭 반등하여 2025년 3분기 14.78%를 기록했습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

2023년 하반기부터 큰 폭의 변동성을 보이며, 2024년 1분기에 마이너스 값을 기록했습니다. 이후 소폭 회복되는 추세입니다.

자산회전율

전반적으로 하락하는 추세를 보이며, 2023년 하반기에 가장 낮은 수준을 기록했습니다. 2024년에는 0.48에서 0.51 사이에서 변동성을 보입니다.

자산수익률비율 (ROA)

순이익률과 유사하게 2023년 하반기부터 큰 폭의 변동성을 보이며, 2024년 1분기에 마이너스 값을 기록했습니다. 이후 소폭 회복되는 추세입니다.

세금 부담 비율은 2021년 1분기부터 2022년 4분기까지 0.78에서 0.86 사이의 범위에서 비교적 안정적인 추세를 보였습니다. 2023년 1분기에는 0.81로 소폭 상승한 후 2023년 4분기에는 -2.28로 급격히 감소했습니다. 이후 2024년 1분기에는 -1.85, 2024년 3분기에는 -2.16으로 음수 값을 유지하다가 2025년 1분기에는 0.83으로 다시 양수 값으로 돌아왔습니다.

이자 부담 비율은 2021년 1분기부터 2023년 3분기까지 0.98에서 0.99 사이의 좁은 범위에서 변동했습니다. 2023년 4분기에는 0.84로 감소한 후 2024년 2분기에는 0.87, 2024년 3분기에는 0.89로 소폭 상승했습니다. 2025년 1분기와 2분기에는 1.0으로 증가했습니다.

EBIT 마진 비율은 2021년 1분기에 52.07%로 가장 높았으며, 이후 2021년 2분기에 36.99%로 크게 감소했습니다. 2021년 3분기와 4분기에는 각각 39.42%와 36.86%로 소폭 변동했습니다. 2022년에는 36.8%에서 48.01% 사이의 범위에서 변동했으며, 2023년에는 44.83%에서 47.23% 사이의 범위에서 비교적 안정적인 추세를 보였습니다. 2024년 1분기에는 2.48%로 급격히 감소한 후 2024년 3분기에는 -2.5%로 음수 값을 기록했습니다. 2025년 1분기에는 38.45%로 회복되었습니다.

자산 회전율은 2021년 1분기에 0.53에서 2021년 3분기에 0.57로 꾸준히 증가했습니다. 이후 2021년 4분기에는 0.56으로 소폭 감소했으며, 2022년에는 0.49에서 0.56 사이의 범위에서 변동했습니다. 2023년에는 지속적으로 감소하여 2023년 4분기에는 0.43으로 최저치를 기록했습니다. 2024년 1분기에는 0.51로 소폭 상승한 후 2024년 2분기에는 0.48로 감소했습니다. 2025년 1분기에는 0.48을 유지했습니다.

자산 수익률 비율(ROA)은 2021년 1분기에 22.8%로 가장 높았으며, 이후 2021년 2분기에 16.3%로 감소했습니다. 2021년 3분기와 4분기에는 각각 17.25%와 17.44%로 소폭 변동했습니다. 2022년에는 18.3%에서 20.5% 사이의 범위에서 변동했으며, 2023년에는 15.92%에서 16.81% 사이의 범위에서 비교적 안정적인 추세를 보였습니다. 2024년 1분기에는 -2.43%로 급격히 감소한 후 2024년 3분기에는 -4.32%로 최저치를 기록했습니다. 2025년 1분기에는 15.13%로 회복되었습니다.

세금 부담 비율은 2021년 1분기 0.84에서 2021년 4분기 0.86으로 소폭 증가했습니다. 2022년에도 비슷한 수준을 유지하며 2022년 4분기에 0.78로 감소했습니다. 2023년에는 0.78에서 0.83으로 다시 증가하는 경향을 보이다가 2024년 1분기에 -2.28로 급격히 감소하고, 2024년 2분기 -1.85, 2024년 3분기 -2.16으로 음수 값을 유지했습니다. 2025년 1분기에는 0.83, 2025년 2분기에는 0.83으로 양의 값으로 돌아왔습니다.

이자 부담 비율은 2021년 1분기 0.98에서 2022년 3분기까지 0.99로 소폭 증가했습니다. 2022년 4분기에도 0.99를 유지했습니다. 2023년에는 0.99로 동일하게 유지되다가 2024년 1분기에 0.84로 감소하고, 2024년 2분기 0.87, 2024년 3분기 0.89로 소폭 증가했습니다. 2025년 1분기와 2분기에는 1로 증가했습니다.

EBIT 마진 비율은 2021년 1분기 52.07%에서 2021년 2분기 36.99%로 크게 감소했습니다. 이후 2021년 3분기 39.42%, 2021년 4분기 36.86%로 변동성을 보였습니다. 2022년에는 36.8%에서 48.01%로 증가하는 추세를 보였습니다. 2023년에는 45.81%에서 44.83%로 소폭 감소했습니다. 2024년 1분기에 2.48%로 급격히 감소하고, 2024년 2분기 2.8%, 2024년 3분기 2.53%로 낮은 수준을 유지했습니다. 2025년 1분기에는 -2.5%로 음수 값을 기록하고, 2025년 2분기에는 38.45%로 크게 반등했습니다.

순이익률은 2021년 1분기 43.06%에서 2021년 2분기 29.8%로 감소했습니다. 이후 2021년 3분기 30.52%, 2021년 4분기 30.92%로 소폭 변동했습니다. 2022년에는 30.84%에서 37.2%로 증가하는 추세를 보였습니다. 2023년에는 35.4%에서 36.68%로 소폭 증가했습니다. 2024년 1분기에 -4.74%로 급격히 감소하고, 2024년 2분기 -4.52%, 2024년 3분기 -4.86%로 음수 값을 유지했습니다. 2024년 4분기에는 -8.91%로 더욱 감소했습니다. 2025년 1분기에는 31.86%로 반등하고, 2025년 2분기에는 31.35%를 기록했습니다.