Regeneron Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:REGN)

자산수익률비율(ROA)은 2022년 1분기 30.11%에서 2025년 12월까지 11.11%로 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2022년 상반기에는 비교적 높은 수준을 유지했으나, 하반기부터 감소세가 뚜렷해졌습니다. 2023년과 2024년에는 12%에서 15% 사이의 범위에서 변동하며 안정적인 감소세를 유지했습니다. 2025년에는 11% 초반으로 하락했습니다.

재무 레버리지 비율은 1.27에서 1.32 사이의 좁은 범위에서 비교적 안정적으로 유지되었습니다. 2022년 1분기 1.32%에서 2023년 2분기 1.27%로 소폭 감소한 후, 2024년까지 비슷한 수준을 유지했습니다. 2025년에는 1.3으로 소폭 상승했습니다. 전반적으로 재무 레버리지 비율은 기간 동안 큰 변화를 보이지 않았습니다.

자기자본비율(ROE) 역시 2022년 1분기 39.84%에서 2025년 12월 14.41%로 전반적인 감소 추세를 나타냅니다. ROA와 유사하게 2022년 상반기에는 높은 수준을 유지했으나, 하반기부터 감소하기 시작했습니다. 2023년과 2024년에는 14%에서 16% 사이의 범위에서 변동하며 감소세가 완만해졌지만, 2025년에는 14% 중반으로 하락했습니다. ROA와 ROE 모두 감소하는 경향을 보이며, 이는 수익성 측면에서 전반적인 하락을 시사합니다.

ROA 감소 요인

ROA의 지속적인 감소는 자산 활용 효율성 저하 또는 수익성 감소를 반영할 수 있습니다. 추가적인 분석을 통해 정확한 원인을 파악해야 합니다.

재무 레버리지 안정성

재무 레버리지 비율의 안정성은 부채 관리 측면에서 비교적 안정적인 상태임을 나타냅니다. 하지만, 산업 평균과 비교하여 적절한 수준인지 평가할 필요가 있습니다.

ROE 감소 요인

ROE의 감소는 ROA 감소와 더불어 자기자본이익률의 하락을 의미합니다. 이는 투자자에게 돌아가는 수익 감소로 이어질 수 있습니다.

분석 기간 동안 순이익률은 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2022년 1분기 48.06%에서 2023년 4분기 30.14%로 하락했으며, 이후 2024년 2분기까지 소폭 상승하여 32.04%를 기록했습니다. 2024년 3분기에는 29.45%로 다시 감소했고, 2025년 1분기에는 31.37%로 소폭 상승했습니다.

자산회전율은 지속적으로 감소하는 경향을 나타냅니다. 2022년 1분기 0.63에서 2025년 1분기 0.35로 꾸준히 하락했습니다. 이러한 감소는 자산 활용 효율성이 점차 낮아지고 있음을 시사합니다.

재무 레버리지 비율은 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2022년 1분기 1.32에서 2025년 1분기 1.3으로 약간의 변동이 있었지만, 전반적으로 큰 변화는 없었습니다. 이는 회사가 부채를 활용하는 방식이 비교적 일관성을 유지하고 있음을 의미합니다.

자기자본비율(ROE) 역시 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2022년 1분기 39.84%에서 2023년 4분기 15.22%로 크게 하락했으며, 이후 2024년 2분기까지 소폭 상승하여 15.87%를 기록했습니다. 2024년 3분기에는 14.29%로 다시 감소했고, 2025년 1분기에는 14.89%로 소폭 상승했습니다. ROE의 감소는 자기자본 대비 순이익 창출 능력이 저하되고 있음을 나타냅니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

매출액 대비 순이익의 비율로, 수익성을 나타내는 지표입니다. 전반적인 감소 추세는 수익성 악화를 의미할 수 있습니다.

자산회전율

총 자산을 이용하여 얼마나 효율적으로 매출을 발생시키는지 나타내는 지표입니다. 지속적인 감소는 자산 활용의 비효율성을 시사합니다.

재무 레버리지 비율

총 자산 대비 부채의 비율로, 회사의 부채 사용 정도를 나타내는 지표입니다. 안정적인 수준은 부채 관리 측면에서 긍정적일 수 있습니다.

자기자본비율 (ROE)

자기자본 대비 순이익의 비율로, 자기자본 투자 효율성을 나타내는 지표입니다. 감소 추세는 투자 수익률 저하를 의미할 수 있습니다.

분석 기간 동안 세금 부담 비율은 비교적 안정적인 추세를 보였습니다. 2022년 1분기 0.87에서 2024년 2분기까지 0.94로 소폭 상승한 후, 2025년 4분기까지 0.86으로 약간 감소했습니다. 전반적으로 비율은 0.86에서 0.95 사이에서 변동했습니다.

이자 부담 비율은 분석 기간 내내 매우 안정적으로 유지되었습니다. 2022년 1분기 0.99에서 2025년 4분기까지 0.99로 거의 변동이 없었습니다. 이는 이자 지급 능력에 대한 일관성을 시사합니다.

EBIT 마진 비율은 2022년 1분기 55.67%에서 2023년 3분기 32.57%까지 꾸준히 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2024년 2분기 34.5%로 소폭 반등했지만, 2024년 4분기 34.05%로 다시 감소했습니다. 2025년 2분기에는 36.41%로 증가하여 소폭 회복세를 보였고, 2025년 4분기에는 36.77%로 소폭 상승했습니다. 전반적으로 수익성은 감소 추세에서 벗어나 안정화되는 모습을 보였습니다.

자산 회전율은 2022년 1분기 0.63에서 2024년 1분기 0.38까지 지속적으로 감소했습니다. 이후 2025년 2분기까지 0.37로 소폭 반등했지만, 2025년 4분기에는 0.35로 다시 감소했습니다. 이는 자산 활용 효율성이 점차 감소하고 있음을 나타냅니다.

재무 레버리지 비율은 2022년 1분기 1.32에서 2023년 2분기까지 1.28로 감소한 후, 2025년 4분기 1.30으로 소폭 증가했습니다. 전반적으로 비율은 1.27에서 1.32 사이에서 변동하며 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

자기자본비율(ROE)은 2022년 1분기 39.84%에서 2023년 4분기 15.22%까지 크게 감소했습니다. 이후 2024년 2분기 15.32%로 소폭 반등했지만, 2025년 4분기에는 14.41%로 다시 감소했습니다. 전반적으로 자기자본 수익률은 감소 추세를 보였으며, 이는 수익성 감소와 관련이 있을 수 있습니다.

제공된 재무 데이터에 따르면, 순이익률은 2022년 1분기 48.06%에서 2023년 4분기 30.14%까지 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2024년 1분기에는 32.04%로 소폭 반등했으나, 2024년 2분기에는 33.61%로 증가했다가 2024년 3분기 31.07%, 2024년 4분기 31.94%로 변동성을 보였습니다. 2025년 1분기에는 31.37%, 2025년 2분기에는 32.13%, 2025년 3분기에는 31.41%로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

자산회전율은 2022년 1분기 0.63에서 2023년 4분기 0.40까지 지속적으로 감소했습니다. 2024년 1분기에는 0.38로 감소폭이 둔화되었으나, 이후 2024년 2분기 0.37, 2024년 3분기 0.38, 2024년 4분기 0.37로 소폭 변동했습니다. 2025년 1분기에는 0.38, 2025년 2분기에는 0.37, 2025년 3분기에는 0.35로 감소하는 경향을 보였습니다.

자산수익률비율(ROA)은 2022년 1분기 30.11%에서 2023년 4분기 11.95%까지 상당한 감소세를 나타냈습니다. 2024년 1분기에는 11.98%로 소폭 반등했으나, 2024년 2분기 12.43%, 2024년 3분기 11.69%, 2024년 4분기 11.98%로 변동성을 보였습니다. 2025년 1분기에는 11.67%, 2025년 2분기에는 11.4%, 2025년 3분기에는 11.11%로 감소하는 추세를 보였습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

전반적으로 감소 추세를 보이다가 2024년부터 변동성을 나타냈습니다.

자산회전율

지속적인 감소 추세를 보였으며, 2024년 이후 소폭 변동했습니다.

자산수익률비율 (ROA)

상당한 감소세를 보이다가 2024년부터 변동성을 나타냈으며, 2025년 들어 감소 추세로 전환되었습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 전반적으로 안정적인 추세를 보입니다. 2022년 1분기 0.87에서 2024년 2분기까지 0.94로 소폭 상승한 후, 2025년 4분기까지 0.86으로 감소하는 경향을 나타냅니다. 변동폭은 크지 않으며, 0.86에서 0.95 사이에서 유지됩니다.

이자 부담 비율은 분석 기간 동안 매우 안정적으로 0.98에서 0.99 사이를 유지합니다. 이는 이자 지급 능력에 큰 변화가 없음을 시사합니다.

EBIT 마진 비율은 2022년 1분기 55.67%에서 2023년 3분기까지 지속적으로 감소하여 33.97%에 도달했습니다. 이후 2024년 2분기에 34.5%로 소폭 반등하고, 2025년 4분기에는 36.77%까지 상승하는 추세를 보입니다. 전반적으로 하락세에서 점진적인 회복세를 보이는 것으로 해석될 수 있습니다.

자산 회전율은 2022년 1분기 0.63에서 2024년 2분기까지 지속적으로 감소하여 0.37에 도달했습니다. 2025년 4분기에도 0.35로 낮은 수준을 유지합니다. 이는 자산 활용 효율성이 점차 감소하고 있음을 나타냅니다.

자산 수익률(ROA)은 2022년 1분기 30.11%에서 2022년 4분기까지 14.85%로 크게 감소했습니다. 이후 2023년에는 11%대에서 14% 사이를 오가며 비교적 안정적인 수준을 유지합니다. 2024년 2분기에 11.98%로 소폭 상승한 후, 2025년 4분기에는 11.11%로 다시 감소하는 경향을 보입니다. 전반적으로 ROA는 감소 추세를 보이지만, 최근 분기에서는 안정화되는 모습을 나타냅니다.

세금 부담 비율

안정적인 추세를 보이며, 0.86에서 0.95 사이에서 변동합니다.

이자 부담 비율

분석 기간 동안 매우 안정적으로 유지됩니다.

EBIT 마진 비율

하락세에서 점진적인 회복세를 보입니다.

자산 회전율

지속적으로 감소하여 낮은 수준을 유지합니다.

자산 수익률(ROA)

감소 추세를 보이지만, 최근 분기에서는 안정화되는 모습을 나타냅니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 전반적으로 안정적인 추세를 보입니다. 2022년 1분기 0.87에서 2024년 2분기까지 0.94로 소폭 상승한 후, 2025년 4분기까지 0.86으로 감소하는 경향을 나타냅니다. 변동폭은 크지 않으며, 0.86에서 0.95 사이에서 유지됩니다.

이자 부담 비율은 거의 변동 없이 0.98에서 0.99 사이를 유지하며 매우 안정적인 수준을 보입니다. 2022년 1분기부터 2025년 4분기까지 일관성을 유지하고 있습니다.

EBIT 마진 비율은 2022년 1분기 55.67%에서 2023년 4분기 30.14%까지 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 그러나 2024년 1분기부터는 점진적으로 상승하여 2025년 4분기 36.77%까지 회복되는 모습을 보입니다. 2022년 상반기에는 50% 이상의 높은 마진을 유지했으나, 이후 하락세를 거쳐 30% 초반까지 낮아졌다가 다시 상승하는 패턴을 나타냅니다.

순이익률 또한 EBIT 마진 비율과 유사한 추세를 보입니다. 2022년 1분기 48.06%에서 2023년 4분기 30.14%까지 감소한 후, 2025년 4분기 31.41%로 소폭 상승했습니다. EBIT 마진 비율과 마찬가지로, 초기에는 높은 이익률을 보였으나 점차 감소하고, 이후 회복되는 경향을 나타냅니다. 순이익률의 변동폭은 29.45%에서 48.06% 사이입니다.

세금 부담 비율

0.86에서 0.95 사이에서 안정적인 추세를 유지하며, 소폭의 변동이 있습니다.

이자 부담 비율

0.98에서 0.99 사이에서 매우 안정적인 수준을 유지합니다.

EBIT 마진 비율

2022년 상반기에는 높은 마진을 보이다가 감소하고, 이후 점진적으로 회복되는 패턴을 보입니다.

순이익률

EBIT 마진 비율과 유사하게, 초기에는 높은 이익률을 보이다가 감소하고, 이후 소폭 회복되는 패턴을 보입니다.