현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Eli Lilly & Co., 연결 현금 흐름표

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2025. 12. 31.	2024. 12. 31.	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.
순수입	20,640)	10,590)	5,240)	6,245)	5,582)
감가상각 및 상각	1,997)	1,767)	1,527)	1,523)	1,548)
채무 소멸 손실	—)	—)	—)	—)	405)
이연소득세의 변동	(1,707)	(2,683)	(2,341)	(2,185)	(802)
주식형 보상 비용	626)	646)	629)	371)	343)
제품 권리 판매에 따른 이익	(180)	(224)	(1,879)	(157)	(216)
진행 중인 연구 및 개발 인수	2,910)	3,280)	3,800)	421)	875)
다른 운영 활동, 그물	620)	827)	319)	881)	549)
미수금, (증가) 감소	(7,000)	(2,155)	(2,451)	(300)	(1,278)
재고, (증가) 감소	(4,671)	(2,507)	(1,425)	(600)	(236)
선불 비용 및 기타 자산, (증가) 감소	(6,609)	(3,331)	(3,453)	(794)	1,515)
미지급금 및 기타 부채, 증가(감소)	10,187)	2,609)	4,274)	1,678)	(1,024)
기타 영업자산 및 부채의 변동, 인수 및 매각의 순	(8,093)	(5,385)	(3,055)	(15)	(1,023)
영업활동으로 인한 현금흐름에 대한 순이익 조정의 경우	(3,827)	(1,772)	(1,000)	840)	1,679)
영업활동으로 인한 순현금 제공	16,813)	8,818)	4,240)	7,084)	7,261)
부동산 및 장비 구매	(7,841)	(5,058)	(3,448)	(1,854)	(1,310)
비유동 투자의 판매 및 분배 수익	964)	374)	508)	342)	800)
비유동 투자 매입	(645)	(677)	(731)	(600)	(930)
제품 권리 판매 수익금	218)	601)	1,604)	96)	216)
진행 중인 연구 및 개발 구매	(3,008)	(3,346)	(3,945)	(630)	(563)
취득을 위해 지불한 현금, 취득한 현금의 순	(661)	(948)	(1,044)	(327)	(747)
기타 투자 활동, 순	1)	(248)	(98)	(288)	(228)
투자 활동에 사용된 순현금	(10,972)	(9,302)	(7,153)	(3,262)	(2,762)
배당금 지급	(5,384)	(4,680)	(4,069)	(3,536)	(3,087)
단기 차입금의 순 변화	(4,338)	(1,852)	4,691)	1,498)	(4)
장기 채권 발행으로 인한 수익금	13,167)	11,417)	3,959)	—)	2,411)
장기 부채 상환	(778)	(664)	—)	(1,560)	(1,905)
보통주 매입	(4,108)	(2,500)	(750)	(1,500)	(1,250)
기타 자금 조달 활동, 순	(772)	(491)	(335)	(309)	(296)
재무활동으로 제공된(사용된) 순현금	(2,213)	1,230)	3,496)	(5,407)	(4,131)
환율 변동이 현금 및 현금성자산에 미치는 영향	372)	(297)	169)	(168)	(206)
현금 및 현금성자산의 순증가(감소)	4,000)	450)	752)	(1,752)	161)
연초의 현금 및 현금성자산	3,268)	2,819)	2,067)	3,819)	3,657)
연말의 현금 및 현금성자산	7,268)	3,268)	2,819)	2,067)	3,819)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).

분석 기간 동안 순수입은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 5582백만 달러에서 2023년 5240백만 달러로 감소한 후 2024년 10590백만 달러로 급증했고, 2025년에는 20640백만 달러로 더욱 증가했습니다. 이러한 추세는 수익성 개선을 시사합니다.

감가상각 및 상각 비용은 분석 기간 동안 비교적 안정적으로 유지되었습니다. 2021년 1548백만 달러에서 2025년 1997백만 달러로 완만하게 증가했습니다. 이러한 증가는 자산 기반의 성장을 반영할 수 있습니다.

이연소득세의 변동은 음수 값을 유지하며, 2021년 -802백만 달러에서 2024년 -2683백만 달러로 감소한 후 2025년에는 -1707백만 달러로 감소했습니다. 이러한 변동은 회사의 세금 전략 및 과세 소득에 영향을 미칠 수 있습니다.

주식형 보상 비용은 2021년 343백만 달러에서 2025년 626백만 달러로 증가했습니다. 이는 회사가 인재 유치 및 유지에 주식 기반 보상을 적극적으로 활용하고 있음을 나타냅니다.

제품 권리 판매에 따른 이익은 2021년 -216백만 달러에서 2023년 -1879백만 달러로 크게 감소한 후 2024년 -224백만 달러, 2025년 -180백만 달러로 감소했습니다. 이는 해당 활동과 관련된 수익성이 감소했음을 시사합니다.

진행 중인 연구 및 개발 인수 비용은 2021년 875백만 달러에서 2023년 3800백만 달러로 크게 증가한 후 2024년 3280백만 달러, 2025년 2910백만 달러로 감소했습니다. 이는 연구 개발 활동에 대한 투자가 증가하고 있음을 나타냅니다.

영업활동으로 인한 순현금 제공은 2021년 7261백만 달러에서 2023년 4240백만 달러로 감소한 후 2024년 8818백만 달러, 2025년 16813백만 달러로 크게 증가했습니다. 이는 회사의 핵심 사업에서 현금 창출 능력이 개선되었음을 나타냅니다.

부동산 및 장비 구매는 분석 기간 동안 지속적으로 증가했습니다. 2021년 -1310백만 달러에서 2025년 -7841백만 달러로 증가했습니다. 이는 회사가 자본 지출을 통해 사업을 확장하고 있음을 시사합니다.

배당금 지급은 2021년 -3087백만 달러에서 2025년 -5384백만 달러로 증가했습니다. 이는 회사가 주주에게 더 많은 수익을 돌려주고 있음을 나타냅니다.

단기 차입금의 순 변화는 변동성이 컸습니다. 2021년 -4백만 달러에서 2022년 1498백만 달러로 증가한 후 2023년 4691백만 달러로 크게 증가했습니다. 2024년에는 -1852백만 달러, 2025년에는 -4338백만 달러로 감소했습니다. 이는 회사의 단기 자금 조달 전략이 변화하고 있음을 나타냅니다.

장기 채권 발행으로 인한 수익금은 2021년 2411백만 달러에서 2025년 13167백만 달러로 크게 증가했습니다. 이는 회사가 장기 부채를 통해 자금을 조달하고 있음을 시사합니다.

보통주 매입은 2021년 -1250백만 달러에서 2025년 -4108백만 달러로 증가했습니다. 이는 회사가 자사주를 매입하여 주주 가치를 높이려고 노력하고 있음을 나타냅니다.

현금 및 현금성자산의 순증가(감소)는 2022년 -1752백만 달러로 감소한 후 2024년 450백만 달러, 2025년 4000백만 달러로 증가했습니다. 이는 회사의 현금 흐름이 개선되고 있음을 나타냅니다.

Eli Lilly & Co. (NYSE:LLY)

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