분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31).
- 자산수익률비율 (ROA)
- 분석 기간 동안 자산수익률은 다수의 분기에서 변동성을 보였으며, 몇몇 기간에는 상승하는 추세를 나타내고 있다. 특히, 2020년 상반기와 2021년 초반에 걸쳐 ROA가 높은 수준(약 6.62%~10.47%)을 기록하였으며, 이후 약화된 모습이 관찰된다. 2023년까지는 대체로 4%에서 8% 내외의 범위 내에서 안정적인 수준을 유지하는 경향을 보여주고 있다. 이러한 변화는 수익성과 자산 활용도의 일시적 변동을 반영하는 것으로 해석 가능하다.
- 재무 레버리지 비율
- 재무 레버리지 비율은 전반적으로 낮은 수준(약 2.7~5.4)를 유지하며, 안정적인 재무구조를 보여준다. 일부 기간에는 4.0 이상으로 상승하는 경향이 있으며, 이는 부채 수준이 일시적으로 증가했음을 의미한다. 전체적으로 볼 때, 비율의 변동은 크지 않으며, 회사의 부채 의존도는 상대적으로 낮아 재무 안정성을 확보하고 있는 것으로 평가된다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 자기자본이익률은 2018년 이후 지속적으로 변동하는 모습을 보이고 있다. 2019년 이후에는 약 19%에서 40%까지 다양한 수준을 기록하며, 일부 기간에는 상당히 높은 수치를 나타내기도 하였다. 특히 2020년 이후에는 21% 내외에서 유지되며, 회사의 자기자본 수익성이 일정 수준 이상을 유지하는 경향이 있다. 전체적으로, ROE는 회사의 수익성 측면에서 긍정적인 변화를 보이고 있으며, 일부 기간에는 최고치를 기록하는 모습이 관찰된다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2019년부터 2023년까지 순이익률은 전반적으로 안정적인 수준을 유지하면서 약간의 변동을 보여주고 있다. 2019년 이후, 세 차례(2020년 12월, 2021년 12월, 2022년 12월) 평균적으로 20% 이상의 수치를 유지하며 수익성 측면에서 비교적 견고한 모습을 나타내고 있다. 그러나 2020년 9월 이후, 2022년까지의 기간동안 일부 시점에서 17% 초반까지 하락하는 것을 관찰할 수 있으며, 이후 다시 소폭 회복하는 모습이 포착된다. 이러한 추세는 회사의 수익성이 코로나19 이후의 불확실성이나 경쟁 환경의 변화에 어느 정도 적응하며 안정성을 유지하거나 회복이 진행되고 있음을 시사한다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 2018년 이후 변동성을 보이고 있으며, 특정 기간(2020년 6월~2021년 3월)에 다소 낮은 수준(약 0.21~0.25)으로 하락하는 추세를 나타냈다. 이후 2022년 및 2023년에는 다시 회복되어 0.35 이상 수준을 유지하는 모습이다. 이러한 변화는 회사가 자산을 활용하여 매출을 창출하는 효율성 측면에서 불확실성이 해소되고, 자산 활용의 최적화를 이루고 있음을 보여준다.
- 재무 레버리지 비율
- 재무 레버리지 비율은 2018년부터 2023년까지 비교적 높은 수준(약 2.7~5.4)을 유지하며, 기간에 따라 다소 변동이 크다. 특히 2020년 초반에는 약 3.28~3.85 범위 내에서 낮았던 반면, 이후 2022년과 2023년에 들어서 4.5 이상으로 상승하는 경향을 보이고 있다. 이러한 패턴은 회사가 자본 구조를 조정하거나 부채 활용의 증가를 통해 재무 위험 수준이 변화했음을 반영한다. 전반적으로, 레버리지 비율은 다소 높게 유지되면서도 변화의 폭이 존재하는 것으로 보여진다.
- 자기자본비율 (ROE)
- ROE는 2019년 후반부터 2023년까지 전체적으로 하락하는 경향과 함께, 2019년 40.95%에서 2023년 23.85%로 수익성 지표가 점차 낮아지고 있음을 보여준다. 특히 2020년 12월 이후 일시적으로 저점(약 19%)을 기록했으며, 2022년 이후에 다시 회복세를 보이나, 2019년 초반의 높은 수준에 비해서는 낮은 수준을 유지하고 있다. 이는 순이익률의 감소와 관련이 있으며, 회계상 또는 영업적 요인들로 인한 수익성 하락에 기인할 가능성이 있다. 전체적으로는 회사의 자본 효율성에 대한 개선이 필요한 시점일 수 있다.
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31).
- 전체적으로 관찰된 추세에 따르면,
- 2018년부터 2023년까지의 데이터 기간 동안 회사의 재무 지표는 대체로 안정된 범위 내에서 움직이고 있으며, 일부 지표는 일정한 변동성을 보여주고 있습니다. 특히, 이자부담비율은 거의 일정하게 유지되어 있어, 이자 비용의 비중이 거의 변화하지 않음을 시사합니다. 반면, 세금 부담 비율은 2019년 초반부터 2023년까지 점차 하락하는 경향을 보여주고 있는데, 이는 세금 관련 비용이 낮아졌거나 세무 전략이 조정되었을 가능성을 내포합니다.
- 이자부담비율은
- 대부분 0.99 내지 1의 수준에서 지속적으로 유지되며, 이로써 금융 비용의 상대적 부담이 높거나 낮지 않음을 알 수 있습니다. 이러한 일관성은 재무구조의 안정성을 반영할 수 있으며, 부채에 대한 의존도가 일정하게 유지되고 있음을 보여줍니다.
- EBIT 마진 비율은
- 2018년 초반 30%대에서 2020년과 이후에 다소 하락하는 모습을 보이고 있으며, 2021년 이후 소폭 회복하는 경향이 관찰됩니다. 이 지표는 영업활동의 효율성이나 수익성의 변동성을 일부 반영하고 있으며, 일부 기간 동안 수익성 하락이 있음을 보여줍니다.
- 자산회전율은
- 전체적으로 0.2~0.4 범위 내에서 변동하며, 2021년 이후에는 0.3대를 유지하는 경향이 나타나고 있습니다. 이는 자산이 매출액으로 전환되는 속도를 보여주며, 일정 수준에서 안정된 운영 효율성을 갖추고 있음을 시사합니다.
- 재무 레버리지 비율은
- 2020년까지만 해도 3.2~5.4 범위 내에서 변동했고, 이후에는 낮은 2.7~3.3 수준으로 떨어지는 경향이 관찰됩니다. 이는 부채 의존도가 점차 낮아지고 있거나, 자본구조를 안정시키기 위한 조치를 시사할 수 있으며, 전반적인 재무 안정성을 향상시키려는 경향이 있는 것으로 풀이됩니다.
- 자기자본비율(ROE)은
- 높은 변동성을 보이며 20%대 초중반에서 40%에 근접하는 구간까지 변동하고 있습니다. 2018년 이후 일부 기간 동안 변동성이 크지만, 대체로 안정 수준에 근접한 수치를 유지하며, 수익성과 자본 효율성을 일정 수준 확보하고 있음을 보여줍니다. 특히, 2021년 이후 소폭 상승하는 양상을 띄며, 기업의 수익창출 능력 향상이 기대됩니다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2019년부터 2023년 3분기까지의 데이터에 따르면, 순이익률은 전반적으로 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 2019년 이후 각 분기에 평균 16% 이상의 높은 수치를 유지하며 안정적인 수익성을 보여주고 있습니다. 특히 2021년 동안 순이익률이 지속적으로 증가하여 19%를 넘어섰으며, 2022년과 2023년에도 비슷한 수준을 유지하거나 약간의 변동이 있었지만 전반적으로 강한 수익성을 유지하고 있습니다. 이는 회사의 수익 창출 능력이 지속적으로 개선되었거나 비용 관리가 효과적으로 이루어지고 있음을 시사합니다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 2018년 이후 0.21에서 0.44까지 다양한 변동을 보였으며, 2021년과 2022년에는 0.35~0.42 범위 내에서 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 추세는 회사가 자산을 효율적으로 활용하여 매출을 생성하는 능력이 최근 몇 년간 개선되었거나 안정된 상태임을 나타냅니다. 2020년 하반기와 비교하여 2021년 이후 수치가 높아지고 있는 점은, 자산 활용의 효율성이 향상되었음을 의미합니다.
- 자산수익률 (ROA)
- ROA 역시 2019년부터 2023년 3분기까지의 기간 동안 변동성이 있었으나, 전반적으로 강한 회복세를 보여줍니다. 2019년에는 약 6.62%에서 2020년 이후 점차 증가하여 2023년에는 약 8%대에 도달하였고, 특히 2021년에는 6%~7% 범위 내에서 지속적으로 높은 수치를 기록하였습니다. 이는 회사가 자산을 활용하여 효율적으로 수익을 창출하는 능력이 향상되고 있음을 시사합니다. 특히, 수익성과 자산 효율성 모두 개선되는 흐름이 나타나고 있습니다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31).
- 세금 부담 비율
- 분기별 데이터는 2019년 이후부터 관찰되는데, 이 비율은 대부분 0.73에서 0.81 사이로 변동하며 상대적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 2019년 하반기부터는 약 0.77에서 0.78 범위 내에서 지속되다가 2022년 말까지 약간의 하락 또는 유지 상태를 보여줍니다. 전반적으로, 세금 관련 부담은 큰 변화 없이 일정 수준을 유지하고 있다고 평가됩니다.
- 이자부담비율
- 이자부담 비율은 2019년 이후 거의 일정하게 0.99 또는 1로 유지되어, 이자 비용이 회사의 재무 구조에서 지속적으로 중요한 역할을 하고 있음을 시사합니다. 특히 2020년과 2021년 동안 이 비율이 일정하게 유지되면서 회사의 금융 부담이 크게 변하지 않았음을 알 수 있습니다. 다만, 2023년에는 약간 하락하는 경향이 있으나 여전히 높은 수준입니다.
- EBIT 마진 비율
- 영업이익률은 2018년부터 점차 증가하는 추세를 보이며, 2020년 상반기에는 약 30%를 넘어 안정적인 수익성을 유지하고 있습니다. 이후 2021년과 2022년에도 유사한 수준을 유지하다가 2022년 후반기부터 조금씩 하락하는 경향이 관찰됩니다. 전체적으로는 안정적이면서도 점진적 수익성 강화를 보여주는 추세입니다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 기간 동안 변동폭이 크며, 2018년 초에는 상대적으로 낮은 수준(약 0.21~0.39)을 보입니다. 이후 2019년과 2020년 동안 일부 회복 흐름이 나타나며, 2021년과 2022년에는 상대적으로 안정된 범위 내(약 0.21~0.42)를 유지하고 있습니다. 이 지표의 증감은 자산 활용 효율성을 보여주며, 일부 기간에는 효율적 자산 운용이 개선된 것으로 해석될 수 있습니다.
- 자산수익률 (ROA)
- ROA는 2018년 이후 변동이 심하고, 2020년을 정점으로 더 높은 수준(약 7%)에 도달하는 모습을 보입니다. 이후 2021년과 2022년에 다소 하락 혹은 유지되는 모습을 보이며, 대체로 4% 내외로 안정적입니다. 전반적으로 수익성은 일정 수준을 유지하되, 일시적인 변동성을 나타내고 있으며, 수익률의 증감은 자산 효율성과 밀접하게 연관되어 있음을 알 수 있습니다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31).
- 세금 부담 비율
- 분석 기간 동안 세금 부담 비율은 전체적으로 안정된 모습을 보여주고 있으며, 2019년초에는 0.78 ~ 0.81 범위 내에서 유지되다가 2021년 이후에는 0.73~0.77로 약간 하락하는 추세를 보이고 있다. 이와 같은 변화는 세무 정책 또는 과세 기준의 일부 조정을 반영하는 것으로 보일 수 있다. 전반적으로 큰 변동 없이 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있다.
- 이자부담비율
- 이자부담비율은 전체 분석 기간 내내 거의 1에 가까운 수준으로 유지되어 있으며, 2019년 이후에는 0.99 또는 1.00 내에서 변동이 적게 나타나고 있다. 이는 회사의 채무 구조가 안정적임을 시사하며, 이자 비용이 큰 변동 없이 지출되고 있음을 보여준다. 또한, 금융 비용 부담이 지속적으로 관리되고 있음을 알 수 있다.
- EBIT 마진 비율
- 이익 전 영업이익률(EBIT 마진)은 2018년 말부터 2019년 초까지 30%대를 유지하다가 2020년에는 일정한 하락세를 보였다. 특히 2020년 후반에는 22%대로 낮아졌으며, 2021년에는 약 24~25%로 회복하는 흐름을 나타내고 있다. 이후 2022년과 2023년에는 다시 28% 후반에서 29% 초반까지 상승하는 추세를 보여 지속적인 수익성 개선이 관찰된다. 이러한 패턴은 영업 효율성 향상 또는 수익성 강화를 시사할 수 있다.
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 순이익률은 2018년 말 약 24%로 시작하여 2019년에는 대체로 비슷하거나 다소 상승하는 경향을 보였다. 이후 2020년에는 약 16~20% 사이로 다소 변동이 있으나, 전체적으로는 일관된 상승 추세를 보여 2021년 이후 20% 이상으로 회복되었다. 특히 2022년과 2023년에는 20%대 후반에서 21% 초반의 안정적 수준을 유지하며, 영업이익률과 유사한 상승 흐름을 보여 준다. 이러한 변화는 수익성 향상과 비용구조 개선이 반영된 것으로 판단된다.