경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
Phillips 66, 경제적 이익계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2019 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 세후 순영업이익은 2015년 3281백만 달러에서 2019년 5344백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 2015년에서 2019년 사이에 약 63%의 상당한 증가를 나타냅니다. 증가율은 2016년에서 2017년 사이에 다소 둔화되었지만, 전반적으로 긍정적인 추세를 보였습니다.
- 자본 비용
- 자본 비용은 2015년 13.5%에서 2019년 12.69%로 전반적으로 감소하는 경향을 보였습니다. 2016년에서 2018년까지는 소폭의 변동이 있었지만, 2019년에 가장 낮은 수준을 기록했습니다. 이는 자본 조달 비용이 점진적으로 감소했음을 시사합니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2015년 42469백만 달러에서 2019년 50827백만 달러로 증가했습니다. 2017년에서 2018년 사이에는 소폭 감소했지만, 전반적으로 증가 추세를 유지했습니다. 이는 회사가 사업 확장을 위해 자본 투자를 늘리고 있음을 나타냅니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2015년 -2454백만 달러에서 2019년 -1105백만 달러로 개선되었지만, 여전히 음수 값을 유지하고 있습니다. 손실 규모는 점차 감소하고 있으며, 이는 NOPAT 증가와 자본 비용 감소의 영향을 받은 것으로 보입니다. 하지만, 투자 자본 대비 수익성은 아직 개선될 여지가 있음을 시사합니다.
전반적으로, 세후 순영업이익은 꾸준히 증가하고 자본 비용은 감소하는 추세입니다. 투자 자본은 증가했지만, 경제적 이익은 여전히 음수 상태입니다. 이러한 추세는 회사가 수익성을 개선하고 있지만, 투자 자본 대비 수익성을 높이기 위한 노력이 필요함을 시사합니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Phillips 66, NOPAT계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 수당의 증감.
3 LIFO 예비력 증가(감소) 추가. 자세히 보기 »
4 Phillips 66에 기인한 순이익에 대한 지분 등가물의 증가(감소) 추가.
5 2019 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
6 2019 계산
이자 및 부채 비용의 세금 혜택 = 조정된 이자 및 부채 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
7 Phillips 66에 귀속되는 순이익에 세후 이자 비용 추가.
8 2019 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
9 세후 투자 소득의 제거.
- 순이익 추세
- 순이익은 2015년 4,227백만 달러에서 2016년 1,555백만 달러로 크게 감소하였으나, 이후 꾸준한 회복세를 보여 2017년 5,106백만 달러, 2018년 5,595백만 달러를 기록하였다. 2019년에는 3,076백만 달러로 다시 하락한 모습을 보이고 있어, 일시적인 영업 환경 변화 또는 일회성 항목의 영향을 받은 것으로 추정된다. 전체적으로는 2015년 이후 수익성이 다소 변동적이지만, 2017년과 2018년에 강한 실적을 기록하였다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT) 추세
- 세후 순영업이익은 2015년 3,281백만 달러에서 2016년 4,480백만 달러로 증가하였다. 이후 2017년 4,664백만 달러, 2018년 5,129백만 달러, 2019년 5,344백만 달러로 점진적으로 상승하는 추세를 보이고 있다. 이 수치는 영업 이익이 꾸준히 개선되고 있음을 시사하며, 회사의 영업 효율성이 개선되고 있음을 반영한다. 특히, 2016년 이후 안정적인 성장세를 유지하며 2019년에는 가장 높은 수치를 기록하였다.
현금 영업세
Phillips 66, 현금 영업세계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세비용(급부금) | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 및 부채 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
- 소득세비용(급부금)
- 2015년과 2016년에는 소득세비용이 각각 높은 수준을 기록하며 막대한 비용이 발생하고 있음을 보여줍니다. 2017년에는 큰 폭으로 마이너스로 전환되어 약 -1693백만 달러를 기록하며 이때 세금 비용이 상당히 급감한 상태를 보였으며, 이는 순이익에 상당한 영향을 미쳤을 가능성이 큽니다. 이후 2018년에는 다시 1572백만 달러로 회복되었고, 2019년에는 801백만 달러로 감소하는 추세를 보입니다. 이 패턴은 특정 연도에 발생한 일회성 또는 비경상적 항목의 영향을 받은 것으로 추정할 수 있습니다.
- 현금 영업세
- 이 항목은 2015년부터 2019년까지 전반적으로 변동성을 보이면서도 비교적 규모가 지속되는 경향을 나타냅니다. 2015년에는 1407백만 달러였던 현금 영업세가 2016년에는 급감하여 70백만 달러를 기록했으며, 이후 2017년 약 363백만 달러로 소폭 증가하는 모습을 보입니다. 2018년에는 다시 크게 상승하여 1429백만 달러를 기록했고, 2019년에는 716백만 달러로 다소 감소하는 추세입니다. 이러한 변동은 회사의 영업 활동에 따른 현금 비용의 변화 또는 특정 항목의 일시적 개입에 따른 것으로 추측됩니다.
투자 자본
Phillips 66, 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 LIFO 예비력 추가. 자세히 보기 »
5 주주의 자본에 대한 지분 등가물 추가.
6 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
- 총 부채 및 임대액
- 2015년부터 2019년까지 총 부채 및 임대액이 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있다. 2015년의 10,643백만 달러에서 2019년에는 13,024백만 달러로 약 22.4% 증가하였으며, 이는 회사의 부채 및 임대 의무가 지속적으로 확대되고 있음을 시사한다. 이러한 증가는 자본 지출 또는 인수합병 등의 성장 전략과 연관될 수 있으며, 동시에 재무 리스크가 증가할 가능성도 고려해야 한다.
- 주주의 자본
- 2015년 23,100백만 달러에서 2019년 24,910백만 달러로 전반적인 증가를 나타내고 있다. 다만, 2016년에는 22,390백만 달러로 감소하는 모습을 보여 2015년 대비 일시적인 축소가 있었다. 이후 다시 상승하는 모습을 보이며, 2017년부터 2019년까지 안정적인 수준을 유지하는 모습이다. 이는 회사의 자본이 어느 정도 안정되었음을 나타내며, 주주가치의 보전 또는 증대에 힘썼음을 시사한다.
- 투자 자본
- 2015년 42,469백만 달러에서 2019년 50,827백만 달러로 꾸준한 증가세를 보이고 있다. 특히 2016년과 2017년 동안에 각각 약 4,000백만 달러, 약 2,800백만 달러씩 증가하였으며, 2018년에는 약 4,000백만 달러 감소하는 변동이 있었다. 그러나 2019년에 다시 상승하여 전반적으로 투자 활동이 활발하게 이루어지고 있음을 보여준다. 이는 회사가 지속적으로 장기적 성장과 자본 투자를 추진하고 있음을 시사하며, 성장 전략에 힘쓰고 있음을 의미한다.
자본 비용
Phillips 66, 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2016-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
경제적 스프레드 비율
Phillips 66, 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2019 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
제공된 재무 데이터는 2015년부터 2019년까지의 경제적 이익, 투자 자본, 그리고 경제적 스프레드 비율의 변화를 보여줍니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2015년 -2454백만 달러에서 2019년 -1105백만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 즉, 손실 규모가 점차 감소하고 있습니다. 2016년에는 -1570백만 달러, 2017년에는 -1833백만 달러, 2018년에는 -1352백만 달러를 기록하며 변동성을 보였지만, 전반적으로는 개선되는 모습을 나타냅니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2015년 42469백만 달러에서 2019년 50827백만 달러로 지속적으로 증가했습니다. 2016년에는 46215백만 달러, 2017년에는 49009백만 달러, 2018년에는 48544백만 달러를 기록하며 소폭의 변동이 있었지만, 장기적으로는 투자 규모가 확대되고 있음을 시사합니다.
- 경제적 스프레드 비율
- 경제적 스프레드 비율은 2015년 -5.78%에서 2019년 -2.17%로 개선되는 추세를 보입니다. 이는 투자 자본 대비 경제적 이익의 효율성이 점차 높아지고 있음을 의미합니다. 2016년에는 -3.4%, 2017년에는 -3.74%, 2018년에는 -2.78%를 기록하며 변동성을 보였지만, 전반적으로는 긍정적인 변화를 나타냅니다. 경제적 이익의 증가와 투자 자본의 증가가 함께 이루어지면서 스프레드 비율이 개선된 것으로 해석할 수 있습니다.
종합적으로 볼 때, 해당 기간 동안 경제적 손실은 감소하고 투자 자본은 증가했으며, 경제적 스프레드 비율은 개선되었습니다. 이러한 추세는 전반적인 재무 건전성이 점진적으로 개선되고 있음을 시사합니다.
경제적 이익 마진 비율
Phillips 66, 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 판매 및 기타 영업 수익 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2019 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 판매 및 기타 영업 수익
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
제공된 재무 데이터는 2015년부터 2019년까지의 기간 동안 특정 회사의 재무 성과를 보여줍니다. 분석 결과, 경제적 이익, 판매 및 기타 영업 수익, 경제적 이익 마진 비율에서 뚜렷한 추세를 확인할 수 있습니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2015년 -2454백만 달러에서 2019년 -1105백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 손실 규모가 점차 감소하고 있음을 의미합니다. 2016년에는 -1570백만 달러, 2017년에는 -1833백만 달러, 2018년에는 -1352백만 달러를 기록하며 변동성을 보였지만, 전반적으로는 개선되는 추세를 나타냅니다.
- 판매 및 기타 영업 수익
- 판매 및 기타 영업 수익은 2015년 98975백만 달러에서 2016년 84279백만 달러로 감소한 후, 2017년 102354백만 달러, 2018년 111461백만 달러, 2019년 107293백만 달러로 증가하는 패턴을 보입니다. 2018년에 최고치를 기록했으며, 2019년에는 소폭 감소했지만 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 경제적 이익 마진 비율은 2015년 -2.48%에서 2019년 -1.03%로 꾸준히 개선되었습니다. 이는 수익 대비 손실 비율이 감소하고 있음을 나타냅니다. 2016년에는 -1.86%, 2017년에는 -1.79%, 2018년에는 -1.21%를 기록하며 점진적인 개선을 보여줍니다. 경제적 이익의 개선 추세와 일관되게 마진 비율 또한 긍정적인 변화를 나타냅니다.
전반적으로, 해당 기간 동안 회사는 경제적 이익 측면에서 긍정적인 추세를 보였으며, 판매 수익 또한 변동성을 거치면서도 증가하는 경향을 나타냅니다. 경제적 이익 마진 비율의 개선은 수익성 향상을 시사합니다.