Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Phillips 66 (NYSE:PSX)

이 회사는 아카이브로 이동되었습니다! 이 재무 데이터는 2020년 2월 21일부터 업데이트되지 않았습니다.

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Phillips 66, ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2019. 12. 31. 12.35% = 5.24% × 2.36
2018. 12. 31. 22.70% = 10.30% × 2.20
2017. 12. 31. 20.35% = 9.39% × 2.17
2016. 12. 31. 6.95% = 3.01% × 2.31
2015. 12. 31. 18.30% = 8.70% × 2.10

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).

2019년 대비 주주자본비율ROE(ROE)이 감소한 주된 이유는 자산수익률(ROE)로 측정한 수익성이 감소했기 때문입니다(ROA).

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Phillips 66, ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2019. 12. 31. 12.35% = 2.87% × 1.83 × 2.36
2018. 12. 31. 22.70% = 5.02% × 2.05 × 2.20
2017. 12. 31. 20.35% = 4.99% × 1.88 × 2.17
2016. 12. 31. 6.95% = 1.85% × 1.63 × 2.31
2015. 12. 31. 18.30% = 4.27% × 2.04 × 2.10

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).

2019년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 감소했기 때문입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Phillips 66, ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2019. 12. 31. 12.35% = 0.79 × 0.89 × 4.04% × 1.83 × 2.36
2018. 12. 31. 22.70% = 0.78 × 0.93 × 6.88% × 2.05 × 2.20
2017. 12. 31. 20.35% = 1.50 × 0.89 × 3.76% × 1.88 × 2.17
2016. 12. 31. 6.95% = 0.74 × 0.86 × 2.90% × 1.63 × 2.31
2015. 12. 31. 18.30% = 0.71 × 0.95 × 6.37% × 2.04 × 2.10

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).

2019년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 감소입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Phillips 66, ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2019. 12. 31. 5.24% = 2.87% × 1.83
2018. 12. 31. 10.30% = 5.02% × 2.05
2017. 12. 31. 9.39% = 4.99% × 1.88
2016. 12. 31. 3.01% = 1.85% × 1.63
2015. 12. 31. 8.70% = 4.27% × 2.04

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).

2019년 대비 자산수익률(ROA)이 감소한 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 감소했기 때문입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Phillips 66, ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2019. 12. 31. 5.24% = 0.79 × 0.89 × 4.04% × 1.83
2018. 12. 31. 10.30% = 0.78 × 0.93 × 6.88% × 2.05
2017. 12. 31. 9.39% = 1.50 × 0.89 × 3.76% × 1.88
2016. 12. 31. 3.01% = 0.74 × 0.86 × 2.90% × 1.63
2015. 12. 31. 8.70% = 0.71 × 0.95 × 6.37% × 2.04

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).

2019년 대비 자산수익률(ROA)이 감소한 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 감소입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Phillips 66, 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2019. 12. 31. 2.87% = 0.79 × 0.89 × 4.04%
2018. 12. 31. 5.02% = 0.78 × 0.93 × 6.88%
2017. 12. 31. 4.99% = 1.50 × 0.89 × 3.76%
2016. 12. 31. 1.85% = 0.74 × 0.86 × 2.90%
2015. 12. 31. 4.27% = 0.71 × 0.95 × 6.37%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).

2019년 대비 순이익률 감소의 주요 원인은 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 감소입니다.