듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 Activision Blizzard Inc. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Activision Blizzard Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31).
- 자산수익률비율 (ROA)
- 전체 분석 기간 동안 ROA는 5.53%에서 11.06%까지 변동하며, 전반적으로 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 특히 2020년 12월에 최고치를 기록한 후에는 일부 기간 동안 조정을 겪었으나, 2022년 말과 2023년 상반기에는 다시 강한 회복세를 나타내어 수익성 향상을 시사합니다. 코로나19 팬데믹 이후, 기업은 재무 성과를 개선하는 방향으로 운영 전략을 조정했을 가능성이 있으며, 이로 인해 수익률이 전반적으로 높아졌음을 유추할 수 있습니다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 대체로 1.36에서 1.87 사이에서 변동하며, 소폭 하락하는 경향을 보이고 있습니다. 2018년 이후 약간씩 감소하는 모습은 기업의 부채 비중(혹은 재무 구조)이 축소되거나 재무 안정성이 향상되었음을 의미할 수 있습니다. 이러한 변화는 기업이 재무 구조를 더욱 안정화시키고 있다는 신호로 해석될 수 있습니다.
- 자기자본비율 (ROE)
- ROE는 초기 2018년 이후 7.86%에서 점차 상승하여 16.01%에 이르기까지 전반적으로 오름세를 보이고 있습니다. 특히 2019년 이후부터는 안정적인 증가세를 유지하며, 기업의 자기자본 수익률이 높아지고 있음을 나타냅니다. 이는 기업이 자본 효율성을 높이거나 수익성 있는 투자 활동을 통해 자기자본에 대한 수익률을 향상시키고 있음을 시사할 수 있습니다. 다만, 일부 기간에는 소폭 하락하는 모습도 관찰되어, 지속적 개선이 이루어지고 있는지 모니터링이 필요합니다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Activision Blizzard Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 해당 기간 동안 순이익률은 대체로 높은 수준을 유지하며 성장하는 추세를 보여주고 있다. 특히 2020년 이후에는 24%에서 30% 사이를 나타내며 견고한 이익 창출력을 나타내고 있다. 2023년 초반에는 22% 후반으로 약간 감소하는 모습을 보이기는 하지만, 전반적으로 견고한 이익 마진 흐름을 유지하고 있다. 이는 매출 대비 순이익이 안정적이거나 점진적으로 향상되는 경향을 시사한다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 전체 기간 동안 꾸준히 하락하는 경향을 보여주고 있다. 2018년 0.42에서 2023년 0.31로 하락하는 모습으로, 자산이 동일한 매출을 창출하는 데에 점차 더 많은 자산을 필요로 하는 구조로 변화되고 있음을 의미한다. 이는 효율성 감소 또는 자산 활용률의 저하를 반영할 수 있으며, 기업의 운영 효율성 개선이 필요할 수 있다.
- 재무 레버리지 비율
- 재무 레버리지 비율은 1.36에서 1.87까지 변화하는데, 2020년 이후에는 다소 안정된 수준을 유지하며 약 1.4에서 1.5 범위 내에서 변동하고 있다. 이는 기업의 부채 사용이 비교적 안정적이고, 과도한 부채 증가 없이 재무구조를 유지하는 모습으로 해석할 수 있다. 그러나 2018년보다 소폭 증감하는 양상을 보이고 있어, 금융 정책에 변화가 있었던 것으로 보인다.
- 자기자본비율(ROE, Return on Equity)
- 자기자본수익률은 기간 전체에 걸쳐 상당한 변동성을 보여주며, 2022년 후반부까지 점차 하락하는 경향이 나타난다. 2020년대 초반에는 15% 이상을 유지하다가, 2022년 이후에는 8% 미만으로 낮아지는 모습이 관찰된다. 이는 투자 수익률이 전반적으로 저하되고 있음을 나타내며, 기업의 수익성 개선 또는 자기자본 효율 증대를 위한 전략 재고가 필요함을 시사한다.
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
Activision Blizzard Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31).
- 세금 부담 비율
- 2018년 이후 전반적으로 낮아지는 추세를 보이고 있으며, 특히 2020년 이후에는 0.83~0.87 사이로 안정화되는 모습을 나타내고 있다. 이는 기업의 세금 부담이 점차 경감되거나 세부 조세 전략에 변화가 있었음을 시사한다.
- 이자부담비율
- 초기에는 1에 가까운 값을 유지하며 안정적인 이자 비용 부담을 나타내었으나, 2022년 이후 0.97~0.96 수준으로 약간 하락하는 모습을 보여준다. 이는 이자 비용이 상대적으로 감소하였거나 부채 구조의 변화 가능성을 반영할 수 있다.
- EBIT 마진 비율
- 전반적으로 상승하는 추세를 보여 2018년 25%대에서 2022년 약 34% 이상까지 향상되었으며, 이후 일부 조정을 거치며 2023년 30% 초반으로 유지되고 있다. 이는 영업이익률이 전반적으로 개선되어 수익성 향상에 기여한 것으로 판단된다.
- 자산회전율
- 이 수치는 지속적으로 감소하는 경향으로, 2018년 이후 약 0.42에서 2023년에는 0.3 미만으로 하락하였다. 이는 동일한 자산에서 발생하는 매출 또는 수익이 점차 줄어들고 있음을 시사한다.
- 재무 레버리지 비율
- 일반적으로 1.4~1.9 사이에서 움직이고 있으며, 2020년 이후에는 1.36~1.42로 점진적으로 낮아지는 모습을 보인다. 이는 부채 의존도를 낮추고 자기자본 중심의 재무구조로 이동하는 경향이 나타나고 있음을 의미한다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 2018년 이후 등락을 반복하는 가운데 2022년과 2023년에는 8.91%에서 10.41%로 소폭 반등하는 양상을 보여준다. 이는 기업의 수익률이 다소 개선되었으며 자기자본이 점차적으로 수익성에 기여하는 정도가 확산되고 있음을 나타낸다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Activision Blizzard Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2019년 하반기 이후부터 지속적으로 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 2019년 3분기 약 23.67%에서 시작하여 2022년 12월까지는 30.66%에 달하였으며, 이후에는 다소 변동이 있지만 20% 후반에서 24.87% 사이를 유지하는 모습을 보여줍니다. 이러한 증가는 전반적으로 수익성이 개선된 결과로 해석할 수 있으며, 이익률이 높아졌음을 시사합니다. 특히 2021년 중반부터 후반에 걸쳐 상승세가 두드러졌으며, 이후 일부 조정을 보이나 전반적으로는 양호한 수익성 유지에 기여하고 있음을 알 수 있습니다.
- 자산회전율
- 이 지표는 2018년 6월 이후 지속적인 하락 경향을 유지하고 있습니다. 0.42에서 시작하여 2023년 6월에는 0.31로 감소하였으며, 이는 자산을 활용한 매출창출 효율이 점진적으로 낮아지고 있음을 의미합니다. 이러한 감소는 자산 규모의 증대 또는 자산 활용 효과의 저하와 관련이 있을 수 있으며, 효율성 측면에서는 개선의 여지가 있음을 나타냅니다. 그러나 상대적으로 낮은 자산회전율 수준은 시장 환경 또는 기업의 영업 전략에 따라 나타날 수 있는 특성으로 해석됩니다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- ROA는 전체 기간에 걸쳐 변동을 보이나, 대체로 5.53%에서 11.06% 범위 내에서 움직이고 있습니다. 2018년 이후 2020년 초반까지는 하락세와 하락 반전이 반복되었으며, 이후 2021년 이후에는 다시 상승하는 추세를 보여줍니다. 특히 2021년과 2022년 초반에 11%대를 기록하며 수익성과 자산 활용의 효율성이 일시적으로 향상된 것을 알 수 있습니다. 하지만 2022년 하반기 이후에는 상대적으로 낮은 수준으로 유지되면서 수익성 개선이 다소 둔화된 모습입니다. 전반적으로 일정한 변동성을 보이지만, 마지막 관찰기간에는 안정화의 조짐이 나타납니다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
Activision Blizzard Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31).
- 세금 부담 비율
- 2019년 이후로 꾸준히 하락하는 경향이 관찰된다. 2019년 3월 31일 기준 0.97이었으며, 이후 점차 0.84로 낮아지고 있다. 이 추세는 전반적으로 세금 부담이 점진적으로 감소하는 방향을 나타내고 있으며, 이는 세무 전략 개선이나 세제 정책 변화와 관련이 있을 가능성을 시사한다.
- 이자부담비율
- 2019년부터 거의 일정한 수준을 유지하며 1로 나타난 이후 점차 소폭 하락 추세를 보이고 있다. 특히 2022년 9월 30일 이후 0.98~0.96 범위 내에서 유지되다가, 2023년 6월 30일에 0.95로 약간 낮아졌다. 이는 상대적으로 안정된 이자 비용 부담 상태를 반영하며, 자본 비용 관리가 효율적으로 이루어지고 있음을 시사할 수 있다.
- EBIT 마진 비율
- 2018년부터 2022년까지 점진적인 증가를 보여, 2018년 25%대에서 2022년에는 30% 이상으로 상승하였다. 특히 2019년부터 2021년까지 뚜렷한 성장세를 기록하며 최대 35.94%에 달했고, 이후 약간의 하락세를 보이면서 2023년 6월에는 30.84%를 기록하였다. 이는 수익성 개선과 효율적 비용 관리를 나타내는 긍정적인 신호로 해석될 수 있다.
- 자산회전율
- 전체적으로 하락하는 추세를 보이며, 2018년 0.42에서 2023년 0.31로 감소하였다. 이는 자산이 동일 기간 동안 매출을 창출하는 효율이 낮아지고 있음을 의미하며, 자산 활용도나 영업 효율성에 있어서 일부 압박이 존재하는 것으로 해석할 수 있다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- 2018년 10.17%에서 2023년 6월 7.59%로 변동이 있긴 하지만, 전반적으로는 일부 하락하는 추세를 보여준다. 특히 2022년 하반기 이후 비교적 낮은 수치를 기록하고 있으며, 이는 자산이 수익을 창출하는 능력의 일부 저하를 반영한다. 그러나 2021년과 2022년 간의 수익률은 여전히 두 자릿수에 가까운 수준으로, 기업의 수익성은 유지되고 있음을 보여준다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화
Activision Blizzard Inc., 순이익률의 분해(분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31).
- 세금 부담 비율
- 2019년 3월 이후부터 데이터가 등장하며, 전체적으로 0.83에서 0.97 사이의 범위 내에서 변화하고 있습니다. 초기에는 0.97에 가까운 높은 수준을 보였으며, 이후 점차 낮아지는 경향을 보여줍니다. 2021년 말부터 2023년 6월까지는 0.84에서 0.86 사이를 유지하며 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 이는 회사의 세금 부담이 일정한 범위 내에서 유지되었으며, 일부 기간 동안 낮아지는 추세를 보여, 세금 효율성 또는 세무 전략에 변화가 있었을 가능성을 시사합니다.
- 이자부담비율
- 이자비용 부담은 전체 기간 동안 대부분 1에 가까운 높은 수치를 기록하며, 2022년 6월 이후 조금씩 낮아져 0.94에서 0.96 사이로 조금씩 감소하고 있습니다. 2019년부터 2021년까지는 거의 일정하게 1에 가깝게 유지되었으며, 2022년 후반부터는 약간의 감소 양상을 보입니다. 이는 자본 구조상 이자 비용에 대한 부담이 점차 완화되거나 조정된 결과일 수 있으며, 회사의 부채관리 또는 차입 구조 변화와 관련이 있을 수 있습니다.
- EBIT 마진 비율
- 2018년 이후 20% 이상부터 시작하여 꾸준히 상승하는 추세를 보여줍니다. 2019년 3월부터 2021년 3월까지 약 25%에서 35%대를 기록하며 수익성이 향상되고 있음을 나타내며, 2021년 12월 이후 정점을 찍기도 했습니다. 이후 2022년 하반기에는 26%에서 30% 수준으로 소폭 하락하는 모습을 보여 과거보다 약간 낮아졌지만 여전히 높은 수익률을 유지하고 있습니다. 전반적으로 영업이익성을 개선하고 있음을 시사합니다.
- 순이익률 (Net Profit Margin Ratio)
- 순이익률은 2019년부터 상승하는 추세를 보이기 시작하며, 2020년 이후 22%에서 29% 이상까지 점진적으로 증가하는 모습입니다. 특히 2021년 말부터 2022년 상반기까지 지속적으로 상승하여 약 30%에 육박하였고, 이후 다소 하락하는 흐름을 보이지만 20% 후반에서 24% 초반 사이의 범위에서 유지되고 있습니다. 이러한 흐름은 전반적으로 수익성 개선과 비용 관리가 효율적으로 이루어졌음을 의미하며, 비생산적 비용 축소와 수익성 향상 전략이 긍정적인 결과를 내고 있음을 시사합니다.