Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD)

자산수익률비율(ROA)은 2021년 1분기 28.7%에서 2021년 4분기 25.46%로 증가하는 추세를 보이다가, 2022년 1분기 5.07%로 크게 감소했습니다. 이후 2022년에는 지속적인 하락세를 보이며 2022년 4분기에는 1.95%까지 떨어졌습니다. 2023년에는 소폭의 변동성을 보이며 2023년 4분기에 1.99%를 기록했습니다. 2024년에는 다시 증가하는 경향을 보이며 2024년 4분기에 3.79%로 마감했습니다. 2025년 상반기에는 2.37%에서 3.11%로 소폭 상승했습니다.

재무 레버리지 비율은 2021년 1분기 1.55에서 2021년 4분기 1.66으로 소폭 증가했습니다. 2022년에는 1.21에서 1.23 사이의 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2023년과 2024년에도 1.20에서 1.25 사이에서 변동하며 전반적으로 안정적인 추세를 보였습니다. 2025년 상반기에는 1.20에서 1.24로 소폭 상승했습니다.

자기자본비율(ROE)은 2021년 1분기 44.51%에서 2021년 3분기 55.62%로 꾸준히 증가했지만, 2021년 4분기에는 42.18%로 감소했습니다. 2022년에는 급격한 감소세를 보이며 2022년 1분기 6.13%까지 떨어졌고, 이후 2022년 4분기에는 2.41%로 더욱 낮아졌습니다. 2023년에는 소폭의 회복세를 보이며 2023년 4분기에 2.39%를 기록했습니다. 2024년에는 증가하는 추세를 보이며 2024년 4분기에 4.75%로 마감했습니다. 2025년 상반기에는 2.85%에서 3.85%로 상승했습니다.

ROA (자산수익률비율)

2021년 상반기에는 증가 추세를 보였으나, 2022년부터 2023년까지는 감소세를 보이다가 2024년부터 다시 증가하는 패턴을 나타냅니다.

재무 레버리지 비율

전반적으로 안정적인 수준을 유지하며, 큰 변동성은 관찰되지 않습니다.

ROE (자기자본비율)

ROA와 유사하게 2021년 상반기에는 증가 추세를 보였으나, 2022년부터 2023년까지는 급격한 감소세를 보이다가 2024년부터 회복하는 모습을 보입니다.

분석 기간 동안 순이익률은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 1분기부터 3분기까지 꾸준히 증가하여 26.72%의 최고치를 기록했습니다. 이후 2021년 4분기에 19.24%로 감소한 후 2022년에는 지속적으로 하락하여 2022년 4분기에 5.59%까지 떨어졌습니다. 2023년에는 소폭의 회복세를 보이다가 2023년 4분기에 3.77%를 기록했습니다. 2024년에는 다시 증가하여 2024년 4분기에 7.52%에 도달했으며, 2025년 1분기에는 9.57%로 더욱 상승했습니다.

자산회전율은 전반적으로 낮은 수준을 유지했지만, 2021년에는 1.14에서 1.33으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년에는 급격히 감소하여 0.28에서 0.35 사이의 낮은 수준을 유지했습니다. 2023년과 2024년에는 소폭의 증가세를 보이며 0.33에서 0.40으로 상승했습니다.

재무 레버리지 비율은 2021년에는 1.51에서 1.66 사이에서 변동했습니다. 2022년에는 감소하여 1.21에서 1.24 사이를 유지했습니다. 이후 2023년과 2024년에는 1.20에서 1.25 사이에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

자기자본비율(ROE)은 순이익률과 유사한 추세를 보였습니다. 2021년에는 44.51%에서 55.62%로 증가한 후 2021년 4분기에 42.18%로 감소했습니다. 2022년에는 급격히 하락하여 2.41%까지 떨어졌으며, 2023년에는 소폭의 회복세를 보이다가 2023년 4분기에 1.53%를 기록했습니다. 2024년에는 증가하여 2024년 4분기에 3.20%에 도달했으며, 2025년 1분기에는 4.75%로 더욱 상승했습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

수익성 추세를 나타내며, 변동성이 큽니다. 최근에는 증가 추세입니다.

자산회전율

자산 활용 효율성을 나타내며, 전반적으로 낮은 수준입니다. 최근에는 소폭 증가하고 있습니다.

재무 레버리지 비율

부채 활용도를 나타내며, 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

자기자본비율 (ROE)

자기자본 투자 효율성을 나타내며, 순이익률과 유사한 추세를 보입니다. 최근에는 증가 추세입니다.

분석 기간 동안 세금 부담 비율은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 1분기 1.64에서 2021년 4분기 0.86으로 감소한 후 2022년에는 0.86에서 1.1로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 그러나 2023년 2분기에 급격히 증가하여 41.6에 도달한 후 2023년 4분기에 1.34로 감소했습니다. 2024년에는 1.22에서 1.13으로 소폭 감소한 후 2025년 2분기에 1.13으로 다시 증가했습니다.

이자 부담 비율은 2021년 1분기 0.98에서 2022년 3분기 0.97로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2022년 4분기에 0.93으로 소폭 감소한 후 2023년 2분기에 0.05로 크게 감소했습니다. 이후 2023년 4분기에 0.87로 증가하여 2024년 2분기에 0.97, 2025년 2분기에 0.96으로 증가했습니다.

EBIT 마진 비율은 2021년 1분기 15.75%에서 2021년 4분기 22.57%로 꾸준히 증가했습니다. 2022년에는 감소하여 2022년 4분기에 5.45%에 도달했습니다. 2023년 1분기에는 -1.01%로 마이너스를 기록한 후 2023년 4분기에 2.71%로 회복되었습니다. 2024년에는 꾸준히 증가하여 2024년 4분기에 8.2%에 도달했고, 2025년 2분기에는 10.34%로 더욱 증가했습니다.

자산 회전율은 2021년 1분기 1.14에서 2021년 3분기 1.33으로 증가한 후 2021년 4분기에 1.32로 소폭 감소했습니다. 2022년에는 0.28에서 0.35로 낮은 수준을 유지했습니다. 2023년에는 0.32에서 0.34 사이를 오가며 소폭 변동했고, 2024년에는 0.35에서 0.37로 증가하여 2025년 2분기에 0.4에 도달했습니다.

재무 레버리지 비율은 2021년 1분기 1.55에서 2021년 4분기 1.66으로 증가한 후 2022년에는 1.21에서 1.23 사이를 오가며 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2023년에는 1.21에서 1.23 사이를 오가며 소폭 변동했고, 2024년에는 1.2에서 1.22 사이를 오가며 2025년 2분기에 1.24로 증가했습니다.

자기자본비율(ROE)은 2021년 1분기 44.51%에서 2021년 3분기 55.62%로 증가한 후 2021년 4분기에 42.18%로 감소했습니다. 2022년에는 감소하여 2022년 4분기에 2.41%에 도달했습니다. 2023년 1분기에는 -0.05%로 마이너스를 기록한 후 2023년 4분기에 1.53%로 회복되었습니다. 2024년에는 꾸준히 증가하여 2024년 4분기에 3.2%에 도달했고, 2025년 2분기에는 4.75%로 더욱 증가했습니다.

분석 기간 동안 순이익률은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 1분기부터 3분기까지 꾸준히 증가하여 26.72%까지 도달했지만, 이후 4분기에 19.24%로 감소했습니다. 이러한 하락 추세는 2022년에도 이어져 2022년 4분기에 5.59%까지 떨어졌습니다. 2023년에는 소폭의 회복세를 보이다가 2023년 4분기에 3.77%를 기록했습니다. 2024년에는 다시 증가하여 2024년 4분기에 9.57%에 도달했습니다.

자산회전율은 전반적으로 낮은 수준을 유지했습니다. 2021년에는 1.14에서 1.33으로 소폭 상승했지만, 2022년에는 0.28로 급격히 감소했습니다. 이후 2022년 2분기부터 2023년 2분기까지 0.32에서 0.33 사이를 오가며 정체된 모습을 보였습니다. 2023년 3분기부터는 점진적으로 상승하여 2025년 6월에 0.4에 도달했습니다.

자산수익률비율(ROA)은 순이익률과 유사한 추세를 보였습니다. 2021년에는 28.7%에서 35.59%로 증가했지만, 2021년 4분기에 25.46%로 감소했습니다. 2022년에는 급격히 감소하여 2022년 4분기에 1.95%까지 떨어졌습니다. 2023년에는 소폭의 회복세를 보이다가 2024년에는 꾸준히 증가하여 2024년 4분기에 3.79%를 기록했습니다.

주요 관찰 사항

순이익률, 자산회전율, 자산수익률비율 모두 2021년 이후 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 특히 2022년에는 큰 폭의 감소가 나타났습니다.

추세 변화

2023년부터는 순이익률과 자산수익률비율이 소폭 회복되는 모습을 보였으며, 자산회전율은 2023년 3분기부터 점진적으로 상승했습니다.

잠재적 해석

수익성 지표의 감소는 매출 감소, 비용 증가, 또는 경쟁 심화 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다. 자산회전율의 증가는 자산 활용 효율성이 개선되었음을 시사할 수 있습니다.

세금 부담 비율은 2021년 1분기 1.64에서 2021년 4분기 0.86으로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2022년 1분기에는 0.86으로 안정화되었지만, 2023년 2분기에 41.6으로 급증했습니다. 이후 2023년 4분기 1.34, 2024년 1분기 1.22, 2024년 2분기 0.81로 감소하는 경향을 보이다가 2024년 3분기 1.13, 2024년 4분기 0.8로 변동성을 나타냈습니다. 2025년 1분기에는 1.13, 2025년 2분기에는 0.8로 나타났습니다.

이자 부담 비율은 2021년 1분기 0.98에서 2022년 3분기 0.97까지 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2022년 4분기에 0.93으로 소폭 감소한 후, 2023년 2분기에 0.05로 크게 하락했습니다. 이후 2023년 3분기 0.83, 2023년 4분기 0.87, 2024년 1분기 0.91, 2024년 2분기 0.94, 2024년 3분기 0.96, 2024년 4분기 0.97, 2025년 1분기 0.96, 2025년 2분기 0.97로 점진적으로 증가하는 추세를 보였습니다.

EBIT 마진 비율은 2021년 1분기 15.75%에서 2021년 4분기 22.57%로 꾸준히 증가했습니다. 2022년 1분기에는 21.02%로 소폭 감소한 후, 2022년 4분기에는 5.45%로 급격히 하락했습니다. 2023년 1분기에는 -1.01%로 마이너스를 기록했으며, 이후 2023년 4분기 2.71%, 2024년 1분기 3.56%, 2024년 2분기 4.77%, 2024년 3분기 6.55%, 2024년 4분기 8.2%, 2025년 1분기 10.34%, 2025년 2분기 8.83%로 점진적으로 개선되는 모습을 보였습니다.

자산 회전율은 2021년 1분기 1.14에서 2021년 3분기 1.33으로 증가한 후, 2021년 4분기 1.32로 소폭 감소했습니다. 2022년에는 0.28에서 0.35로 낮은 수준을 유지했으며, 2023년과 2024년에는 0.32에서 0.39 사이에서 완만하게 증가하는 추세를 보였습니다. 2025년 1분기에는 0.4로 소폭 상승했습니다.

자산 수익률 비율(ROA)은 2021년 1분기 28.7%에서 2021년 3분기 35.59%로 크게 증가한 후, 2021년 4분기 25.46%로 감소했습니다. 2022년에는 5.07%에서 1.95%로 지속적으로 하락했으며, 2023년 1분기에는 -0.04%로 마이너스를 기록했습니다. 이후 2023년 4분기 1.26%, 2024년 1분기 1.64%, 2024년 2분기 1.99%, 2024년 3분기 2.62%, 2024년 4분기 2.37%, 2025년 1분기 3.11%, 2025년 2분기 3.79%로 점진적으로 개선되는 경향을 나타냈습니다.

세금 부담 비율은 2021년 1분기 1.64에서 2021년 4분기 0.86으로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2022년 1분기에는 0.86으로 소폭 반등했으나, 2022년 4분기 1.1로 다시 증가했습니다. 2023년 1분기 데이터는 누락되었지만, 2023년 2분기에는 41.6으로 급증한 후 2023년 4분기 1.34, 2024년 1분기 1.22, 2024년 2분기 0.81로 감소했습니다. 2024년 3분기에는 1.13으로 증가했으며, 2025년 2분기에는 0.97로 다소 감소했습니다.

이자부담비율은 2021년 1분기 0.98에서 2021년 4분기 0.99로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2022년 3분기에는 0.63으로 크게 감소했지만, 2023년 2분기에는 0.05로 극히 낮은 수준을 기록했습니다. 이후 2023년 4분기 0.87, 2024년 1분기 0.91, 2024년 2분기 0.94, 2024년 3분기 0.96, 2024년 4분기 0.97, 2025년 2분기 0.96으로 점진적으로 증가하는 경향을 보였습니다.

EBIT 마진 비율은 2021년 1분기 15.75%에서 2021년 4분기 22.57%로 꾸준히 증가했습니다. 2022년 1분기에는 21.02%로 소폭 감소했지만, 이후 2022년 4분기에는 5.45%로 급격히 하락했습니다. 2023년 1분기에는 -1.01%로 마이너스를 기록했으며, 2023년 2분기 0.47%, 2023년 4분기 2.71%, 2024년 1분기 3.56%, 2024년 2분기 4.77%, 2024년 3분기 6.55%, 2024년 4분기 8.2%, 2025년 2분기 10.34%로 점진적으로 증가하는 추세를 보였습니다.

순이익률은 2021년 1분기 25.24%에서 2021년 3분기 26.72%로 소폭 증가한 후, 2021년 4분기 19.24%로 감소했습니다. 2022년 1분기에는 17.98%로 감소세를 이어갔으며, 2022년 4분기에는 5.59%로 크게 하락했습니다. 2023년 1분기에는 -0.11%로 마이너스를 기록했으며, 2023년 2분기 0.94%, 2023년 4분기 3.77%, 2024년 1분기 4.89%, 2024년 2분기 5.82%, 2024년 3분기 7.52%, 2024년 4분기 6.36%, 2025년 2분기 9.57%로 점진적으로 증가하는 추세를 나타냈습니다.