Stock Analysis on Net
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Texas Instruments Inc. (NASDAQ:TXN)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 
분기별 데이터

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Texas Instruments Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2025. 9. 30. 30.33% = 14.41% × 2.11
2025. 6. 30. 30.73% = 14.43% × 2.13
2025. 3. 31. 29.70% = 14.44% × 2.06
2024. 12. 31. 28.39% = 13.51% × 2.10
2024. 9. 30. 28.75% = 14.06% × 2.05
2024. 6. 30. 30.86% = 15.16% × 2.04
2024. 3. 31. 34.78% = 16.93% × 2.05
2023. 12. 31. 38.53% = 20.12% × 1.91
2023. 9. 30. 42.70% = 22.44% × 1.90
2023. 6. 30. 48.22% = 24.85% × 1.94
2023. 3. 31. 54.16% = 28.25% × 1.92
2022. 12. 31. 60.02% = 32.16% × 1.87
2022. 9. 30. 61.52% = 34.25% × 1.80
2022. 6. 30. 60.86% = 34.69% × 1.75
2022. 3. 31. 58.62% = 32.51% × 1.80
2021. 12. 31. 58.27% = 31.48% × 1.85
2021. 9. 30. 60.23% = 31.45% × 1.92
2021. 6. 30. 60.30% = 32.64% × 1.85
2021. 3. 31. 60.73% = 31.44% × 1.93

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31).

자산수익률비율(ROA)은 2021년 1분기 31.44%에서 2025년 3분기 14.41%로 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2022년 2분기까지는 소폭의 변동성을 보이며 증가하는 경향을 나타냈으나, 이후 지속적으로 하락했습니다. 특히 2023년 1분기부터 2024년 1분기까지 감소폭이 두드러지게 나타났으며, 2024년 2분기부터 2025년 3분기까지는 감소세가 완만해졌습니다.

재무 레버리지 비율은 2021년 1분기 1.93에서 2025년 3분기 2.11로 전반적으로 증가하는 경향을 보입니다. 2021년과 2022년에는 비교적 안정적인 수준을 유지했으나, 2023년부터는 꾸준히 상승했습니다. 2024년에는 소폭의 변동성을 보였으며, 2025년 3분기에는 최고치를 기록했습니다.

자기자본비율(ROE)은 2021년 1분기 60.73%에서 2025년 3분기 30.33%로 뚜렷한 감소세를 보입니다. ROA와 유사하게 2022년 2분기까지는 소폭의 변동성을 보이며 증가하는 경향을 나타냈으나, 이후 지속적으로 하락했습니다. ROA의 감소폭보다 큰 폭으로 감소했으며, 특히 2023년 이후 감소세가 가속화되었습니다.

ROA 감소 요인
ROA의 지속적인 감소는 수익성 악화 또는 자산 효율성 저하를 시사할 수 있습니다. 추가적인 분석을 통해 정확한 원인을 파악해야 합니다.
재무 레버리지 증가 요인
재무 레버리지 비율의 증가는 부채 사용 증가를 의미합니다. 이는 자금 조달 비용 증가 및 재무 위험 증가로 이어질 수 있습니다.
ROE 감소 요인
ROE의 감소는 순이익 감소 또는 자기자본 감소를 의미합니다. ROA 감소와 더불어 재무 레버리지 증가가 복합적으로 작용한 결과일 수 있습니다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Texas Instruments Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산회전율 × 재무 레버리지 비율
2025. 9. 30. 30.33% = 29.21% × 0.49 × 2.11
2025. 6. 30. 30.73% = 30.23% × 0.48 × 2.13
2025. 3. 31. 29.70% = 30.36% × 0.48 × 2.06
2024. 12. 31. 28.39% = 30.68% × 0.44 × 2.10
2024. 9. 30. 28.75% = 31.60% × 0.44 × 2.05
2024. 6. 30. 30.86% = 33.01% × 0.46 × 2.04
2024. 3. 31. 34.78% = 35.16% × 0.48 × 2.05
2023. 12. 31. 38.53% = 37.16% × 0.54 × 1.91
2023. 9. 30. 42.70% = 39.21% × 0.57 × 1.90
2023. 6. 30. 48.22% = 40.84% × 0.61 × 1.94
2023. 3. 31. 54.16% = 42.33% × 0.67 × 1.92
2022. 12. 31. 60.02% = 43.68% × 0.74 × 1.87
2022. 9. 30. 61.52% = 44.21% × 0.77 × 1.80
2022. 6. 30. 60.86% = 43.78% × 0.79 × 1.75
2022. 3. 31. 58.62% = 43.34% × 0.75 × 1.80
2021. 12. 31. 58.27% = 42.35% × 0.74 × 1.85
2021. 9. 30. 60.23% = 41.61% × 0.76 × 1.92
2021. 6. 30. 60.30% = 40.12% × 0.81 × 1.85
2021. 3. 31. 60.73% = 40.04% × 0.79 × 1.93

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31).

분석 기간 동안 순이익률은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2021년 1분기 40.04%에서 시작하여 2021년 말에는 42.35%까지 상승했지만, 이후 지속적으로 하락하여 2025년 3분기에는 29.21%에 도달했습니다. 특히 2023년 이후 하락폭이 두드러지게 나타납니다.

자산회전율은 전반적으로 하락세를 보입니다. 2021년 1분기 0.79에서 시작하여 2025년 3분기에는 0.49로 감소했습니다. 2021년 상반기에는 소폭 상승했지만, 이후 지속적인 하락세를 나타내며 자산 활용 효율성이 점차 감소하고 있음을 시사합니다.

재무 레버리지 비율은 분석 기간 동안 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 점진적으로 증가하는 경향을 보입니다. 2021년 1분기 1.93에서 2025년 3분기에는 2.11로 상승했습니다. 이는 부채를 활용한 재무 구조가 점차 강화되고 있음을 의미합니다.

자기자본비율(ROE)은 순이익률의 하락과 자산회전율의 감소에 따라 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2021년 1분기 60.73%에서 시작하여 2025년 3분기에는 30.33%로 감소했습니다. 2021년에는 비교적 높은 수준을 유지했지만, 이후 지속적으로 하락하며 투자 효율성이 감소하고 있음을 나타냅니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)
2021년 상반기에는 상승세를 보이다가 하락세로 전환되었습니다. 2023년 이후 하락폭이 확대되었습니다.
자산회전율
지속적인 하락세를 보이며 자산 활용 효율성이 감소하고 있습니다.
재무 레버리지 비율
비교적 안정적인 수준을 유지하다가 점진적으로 증가하는 경향을 보입니다.
자기자본비율 (ROE)
순이익률 및 자산회전율의 감소에 따라 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Texas Instruments Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 비율 × 이자부담비율 × EBIT 마진 비율 × 자산회전율 × 재무 레버리지 비율
2025. 9. 30. 30.33% = 0.89 × 0.91 × 36.08% × 0.49 × 2.11
2025. 6. 30. 30.73% = 0.89 × 0.92 × 37.12% × 0.48 × 2.13
2025. 3. 31. 29.70% = 0.90 × 0.91 × 37.11% × 0.48 × 2.06
2024. 12. 31. 28.39% = 0.88 × 0.91 × 38.11% × 0.44 × 2.10
2024. 9. 30. 28.75% = 0.88 × 0.92 × 38.94% × 0.44 × 2.05
2024. 6. 30. 30.86% = 0.88 × 0.93 × 40.10% × 0.46 × 2.04
2024. 3. 31. 34.78% = 0.87 × 0.94 × 42.65% × 0.48 × 2.05
2023. 12. 31. 38.53% = 0.88 × 0.95 × 44.36% × 0.54 × 1.91
2023. 9. 30. 42.70% = 0.88 × 0.96 × 46.11% × 0.57 × 1.90
2023. 6. 30. 48.22% = 0.88 × 0.97 × 48.05% × 0.61 × 1.94
2023. 3. 31. 54.16% = 0.87 × 0.98 × 49.65% × 0.67 × 1.92
2022. 12. 31. 60.02% = 0.87 × 0.98 × 51.16% × 0.74 × 1.87
2022. 9. 30. 61.52% = 0.86 × 0.98 × 52.16% × 0.77 × 1.80
2022. 6. 30. 60.86% = 0.86 × 0.98 × 51.76% × 0.79 × 1.75
2022. 3. 31. 58.62% = 0.86 × 0.98 × 51.14% × 0.75 × 1.80
2021. 12. 31. 58.27% = 0.87 × 0.98 × 49.62% × 0.74 × 1.85
2021. 9. 30. 60.23% = 0.87 × 0.98 × 48.70% × 0.76 × 1.92
2021. 6. 30. 60.30% = 0.87 × 0.98 × 47.02% × 0.81 × 1.85
2021. 3. 31. 60.73% = 0.92 × 0.97 × 44.89% × 0.79 × 1.93

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31).

분석 기간 동안 세금 부담 비율은 비교적 안정적인 추세를 보였습니다. 2021년 1분기 0.92에서 2025년 3분기까지 0.89로 소폭 감소했지만, 전반적으로 0.86에서 0.92 사이의 범위 내에서 변동했습니다. 2024년 3분기에 0.9로 상승한 후 2025년 3분기에 다시 0.89로 감소했습니다.

이자 부담 비율은 2021년 1분기 0.97에서 2024년 2분기 0.92까지 꾸준히 감소하는 경향을 보였습니다. 이후 2025년 2분기까지 0.91로 소폭 상승했지만, 전반적으로 하락 추세를 유지했습니다.

EBIT 마진 비율은 2021년 1분기 44.89%에서 2022년 2분기 51.76%까지 꾸준히 증가했습니다. 그러나 2022년 3분기부터는 감소세로 전환되어 2025년 3분기 36.08%까지 하락했습니다. 이는 수익성 측면에서 뚜렷한 변화를 나타냅니다.

자산 회전율은 2021년 1분기 0.79에서 2021년 2분기 0.81로 증가한 후, 2023년 2분기 0.61, 2024년 4분기 0.44까지 지속적으로 감소했습니다. 2025년 1분기에는 0.48로 소폭 상승했지만, 전반적으로 자산 활용 효율성이 감소하는 추세를 보였습니다.

재무 레버리지 비율은 2021년 1분기 1.93에서 2021년 2분기 1.85로 감소한 후, 2024년 4분기 2.1로 증가하는 등 변동성을 보였습니다. 2025년 3분기에는 2.11로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 레버리지 수준은 1.75에서 2.13 사이에서 변동했습니다.

자기자본비율(ROE)은 2021년 1분기 60.73%에서 2024년 4분기 30.86%까지 꾸준히 감소했습니다. 2025년 1분기에는 30.73%, 2분기에는 30.33%로 소폭 감소하여, 전반적으로 수익성에 대한 자기자본의 기여도가 감소하는 추세를 보였습니다. 이는 EBIT 마진 비율의 감소와 자산 회전율의 감소가 복합적으로 작용한 결과로 해석될 수 있습니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Texas Instruments Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산회전율
2025. 9. 30. 14.41% = 29.21% × 0.49
2025. 6. 30. 14.43% = 30.23% × 0.48
2025. 3. 31. 14.44% = 30.36% × 0.48
2024. 12. 31. 13.51% = 30.68% × 0.44
2024. 9. 30. 14.06% = 31.60% × 0.44
2024. 6. 30. 15.16% = 33.01% × 0.46
2024. 3. 31. 16.93% = 35.16% × 0.48
2023. 12. 31. 20.12% = 37.16% × 0.54
2023. 9. 30. 22.44% = 39.21% × 0.57
2023. 6. 30. 24.85% = 40.84% × 0.61
2023. 3. 31. 28.25% = 42.33% × 0.67
2022. 12. 31. 32.16% = 43.68% × 0.74
2022. 9. 30. 34.25% = 44.21% × 0.77
2022. 6. 30. 34.69% = 43.78% × 0.79
2022. 3. 31. 32.51% = 43.34% × 0.75
2021. 12. 31. 31.48% = 42.35% × 0.74
2021. 9. 30. 31.45% = 41.61% × 0.76
2021. 6. 30. 32.64% = 40.12% × 0.81
2021. 3. 31. 31.44% = 40.04% × 0.79

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31).

제공된 데이터에 따르면, 순이익률은 2021년 1분기 40.04%에서 2025년 3분기 29.21%까지 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2021년 1분기부터 2022년 2분기까지는 꾸준히 증가하여 43.78%의 최고치를 기록했지만, 이후 지속적으로 하락했습니다. 특히 2023년 1분기부터 2025년 3분기까지의 감소폭이 두드러집니다.

자산회전율은 2021년 1분기 0.79에서 2025년 3분기 0.49까지 지속적으로 감소하는 경향을 나타냅니다. 2021년 2분기에 0.81로 소폭 상승했으나, 이후 꾸준히 하락하여 2024년 3분기에는 0.46까지 떨어졌습니다. 2025년 1분기에는 소폭 반등하여 0.48을 기록했지만, 전반적인 하락 추세는 유지되고 있습니다.

자산수익률비율(ROA)은 2021년 1분기 31.44%에서 2025년 3분기 14.41%로 감소했습니다. 2022년 2분기에 34.69%로 최고치를 기록한 후, 순이익률 및 자산회전율과 유사하게 지속적인 하락세를 보입니다. 2023년 이후 ROA의 감소폭은 더욱 커졌으며, 2025년 3분기에는 14.41%로 떨어졌습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)
2021년 상반기에는 증가 추세를 보이다가 하반기부터 감소하기 시작하여 2025년까지 지속적으로 하락했습니다.
자산회전율
전반적으로 감소하는 추세를 보이며, 자산 활용 효율성이 점차 낮아지고 있음을 시사합니다.
자산수익률비율 (ROA)
순이익률과 자산회전율의 하락에 따라 전반적으로 감소하는 추세를 보이며, 자산으로부터 창출되는 수익성이 감소하고 있음을 나타냅니다.

종합적으로 볼 때, 해당 기간 동안 순이익률, 자산회전율, 자산수익률비율 모두 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 수익성 감소와 자산 활용 효율성 저하를 동시에 나타내는 것으로 해석될 수 있습니다. 이러한 추세의 원인과 지속 가능성에 대한 추가적인 분석이 필요합니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Texas Instruments Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 비율 × 이자부담비율 × EBIT 마진 비율 × 자산회전율
2025. 9. 30. 14.41% = 0.89 × 0.91 × 36.08% × 0.49
2025. 6. 30. 14.43% = 0.89 × 0.92 × 37.12% × 0.48
2025. 3. 31. 14.44% = 0.90 × 0.91 × 37.11% × 0.48
2024. 12. 31. 13.51% = 0.88 × 0.91 × 38.11% × 0.44
2024. 9. 30. 14.06% = 0.88 × 0.92 × 38.94% × 0.44
2024. 6. 30. 15.16% = 0.88 × 0.93 × 40.10% × 0.46
2024. 3. 31. 16.93% = 0.87 × 0.94 × 42.65% × 0.48
2023. 12. 31. 20.12% = 0.88 × 0.95 × 44.36% × 0.54
2023. 9. 30. 22.44% = 0.88 × 0.96 × 46.11% × 0.57
2023. 6. 30. 24.85% = 0.88 × 0.97 × 48.05% × 0.61
2023. 3. 31. 28.25% = 0.87 × 0.98 × 49.65% × 0.67
2022. 12. 31. 32.16% = 0.87 × 0.98 × 51.16% × 0.74
2022. 9. 30. 34.25% = 0.86 × 0.98 × 52.16% × 0.77
2022. 6. 30. 34.69% = 0.86 × 0.98 × 51.76% × 0.79
2022. 3. 31. 32.51% = 0.86 × 0.98 × 51.14% × 0.75
2021. 12. 31. 31.48% = 0.87 × 0.98 × 49.62% × 0.74
2021. 9. 30. 31.45% = 0.87 × 0.98 × 48.70% × 0.76
2021. 6. 30. 32.64% = 0.87 × 0.98 × 47.02% × 0.81
2021. 3. 31. 31.44% = 0.92 × 0.97 × 44.89% × 0.79

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31).

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 전반적으로 안정적인 추세를 보입니다. 2021년 1분기 0.92에서 2025년 3분기까지 0.89로 소폭 감소했지만, 0.86에서 0.9 사이의 좁은 범위 내에서 변동했습니다. 전반적으로 세금 부담 비율은 비교적 일관성을 유지했습니다.

이자 부담 비율은 2021년 1분기 0.97에서 2024년 3분기 0.94까지 꾸준히 감소하는 경향을 보였습니다. 이후 2025년 2분기까지 0.91로 감소했다가 2025년 3분기에 0.92로 소폭 상승했습니다. 전반적으로 이자 부담 비율은 하락 추세를 보이다가 안정화되는 모습을 보입니다.

EBIT 마진 비율은 2021년 1분기 44.89%에서 2022년 2분기 51.76%까지 꾸준히 증가했습니다. 그러나 2022년 3분기부터는 감소 추세로 전환되어 2024년 4분기 38.11%까지 하락했습니다. 2025년 1분기에는 37.12%로 소폭 상승했지만, 전반적으로 EBIT 마진 비율은 감소하는 경향을 나타냅니다.

자산 회전율은 2021년 2분기 0.81을 정점으로 이후 지속적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2021년 1분기 0.79에서 2024년 2분기 0.46까지 하락했으며, 2025년 3분기에는 0.49로 소폭 반등했지만, 전반적으로 자산 회전율은 감소하고 있습니다.

자산 수익률(ROA)은 2022년 2분기 34.69%를 최고점으로 이후 지속적으로 감소하는 경향을 보입니다. 2021년 1분기 31.44%에서 2024년 4분기 13.51%까지 하락했으며, 2025년 3분기에는 14.41%로 소폭 반등했지만, 전반적으로 ROA는 감소하고 있습니다. EBIT 마진 비율과 자산 회전율의 감소가 ROA 감소에 영향을 미친 것으로 보입니다.

세금 부담 비율
안정적인 추세, 0.86-0.9 사이의 범위 내 변동
이자 부담 비율
하락 추세 후 안정화
EBIT 마진 비율
증가 후 감소 추세
자산 회전율
지속적인 감소 추세
자산 수익률 (ROA)
지속적인 감소 추세

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Texas Instruments Inc., 순이익률의 분해(분기별 데이터)

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 비율 × 이자부담비율 × EBIT 마진 비율
2025. 9. 30. 29.21% = 0.89 × 0.91 × 36.08%
2025. 6. 30. 30.23% = 0.89 × 0.92 × 37.12%
2025. 3. 31. 30.36% = 0.90 × 0.91 × 37.11%
2024. 12. 31. 30.68% = 0.88 × 0.91 × 38.11%
2024. 9. 30. 31.60% = 0.88 × 0.92 × 38.94%
2024. 6. 30. 33.01% = 0.88 × 0.93 × 40.10%
2024. 3. 31. 35.16% = 0.87 × 0.94 × 42.65%
2023. 12. 31. 37.16% = 0.88 × 0.95 × 44.36%
2023. 9. 30. 39.21% = 0.88 × 0.96 × 46.11%
2023. 6. 30. 40.84% = 0.88 × 0.97 × 48.05%
2023. 3. 31. 42.33% = 0.87 × 0.98 × 49.65%
2022. 12. 31. 43.68% = 0.87 × 0.98 × 51.16%
2022. 9. 30. 44.21% = 0.86 × 0.98 × 52.16%
2022. 6. 30. 43.78% = 0.86 × 0.98 × 51.76%
2022. 3. 31. 43.34% = 0.86 × 0.98 × 51.14%
2021. 12. 31. 42.35% = 0.87 × 0.98 × 49.62%
2021. 9. 30. 41.61% = 0.87 × 0.98 × 48.70%
2021. 6. 30. 40.12% = 0.87 × 0.98 × 47.02%
2021. 3. 31. 40.04% = 0.92 × 0.97 × 44.89%

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31).

제공된 데이터는 특정 기간 동안 여러 재무 비율의 추세를 보여줍니다. 전반적으로, 분석 기간 동안 일부 비율은 안정성을 유지하는 반면 다른 비율은 뚜렷한 변화를 보입니다.

세금 부담 비율
세금 부담 비율은 2021년 1분기 0.92에서 2025년 3분기 0.89로 소폭 감소하는 경향을 보입니다. 이 비율은 0.86에서 0.9 사이의 좁은 범위 내에서 비교적 안정적으로 유지됩니다. 2024년 3분기에 약간의 증가가 있었지만, 이후 다시 감소했습니다.
이자부담비율
이자부담비율은 2021년 1분기 0.97에서 2025년 3분기 0.91로 꾸준히 감소하는 추세를 보입니다. 이 감소는 2021년부터 2024년까지는 점진적으로, 2024년 3분기부터 2025년 3분기까지는 다소 가속화되는 경향을 나타냅니다. 이는 이자 지급 능력의 개선을 시사할 수 있습니다.
EBIT 마진 비율
EBIT 마진 비율은 2021년 1분기 44.89%에서 2022년 2분기 51.76%까지 꾸준히 증가했습니다. 그러나 2022년 2분기 이후로는 감소 추세를 보이며, 2025년 3분기에는 36.08%로 떨어졌습니다. 이는 수익성 측면에서 전반적인 하락을 나타냅니다. 특히 2023년 2분기부터 2025년 3분기까지의 감소폭이 두드러집니다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)
순이익률은 EBIT 마진 비율과 유사한 추세를 보입니다. 2021년 1분기 40.04%에서 2022년 2분기 43.78%까지 증가한 후 감소하기 시작하여 2025년 3분기에는 29.21%로 하락했습니다. 이 역시 수익성 감소를 반영하는 지표입니다. 순이익률의 감소폭은 2023년 이후 더욱 뚜렷하게 나타납니다.

전반적으로, 이자부담비율의 개선에도 불구하고 EBIT 마진 비율과 순이익률의 감소는 수익성 악화를 시사합니다. 세금 부담 비율은 비교적 안정적으로 유지되었지만, 다른 비율의 변화와 함께 고려할 때 전반적인 재무 건전성에 대한 추가적인 분석이 필요할 수 있습니다.