Texas Instruments Inc. (NASDAQ:TXN)

제공된 데이터는 특정 기간 동안 세 가지 주요 재무 비율의 추세를 보여줍니다. 자산수익률비율(ROA), 재무 레버리지 비율, 자기자본비율(ROE)의 변화를 분석한 결과는 다음과 같습니다.

자산수익률비율 (ROA)

2022년 1분기 32.51%에서 시작하여 2022년 2분기에 34.69%로 최고점을 기록했습니다. 이후 2022년 말까지 소폭 감소하여 32.16%를 나타냈습니다. 2023년에는 지속적인 감소세를 보이며 2023년 4분기에 20.12%까지 하락했습니다. 2024년에도 하락세가 이어져 2024년 4분기에 13.51%를 기록했습니다. 2025년에는 소폭 반등하여 2025년 4분기에 14.46%를 나타냈습니다. 전반적으로 ROA는 2022년 초부터 2025년 초까지 꾸준히 감소하는 추세를 보입니다.

재무 레버리지 비율

2022년 1분기 1.8에서 시작하여 2022년 말까지 1.87로 소폭 증가했습니다. 2023년에는 1.94까지 증가한 후, 2024년에는 2.05로 상승했습니다. 2025년에는 2.13으로 더욱 증가하여, 전반적으로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 이는 부채를 활용한 자산 확장이 지속적으로 이루어지고 있음을 시사합니다.

자기자본비율 (ROE)

2022년 1분기 58.62%에서 시작하여 2022년 2분기에 60.86%로 최고점을 기록했습니다. 이후 2022년 말까지 소폭 감소하여 60.02%를 나타냈습니다. 2023년에는 급격한 감소세를 보이며 2023년 4분기에 38.53%까지 하락했습니다. 2024년에도 하락세가 이어져 2024년 4분기에 28.39%를 기록했습니다. 2025년에는 소폭 반등하여 2025년 4분기에 30.73%를 나타냈습니다. 전반적으로 ROE는 2022년 초부터 2025년 초까지 상당한 감소세를 보였습니다.

ROA와 ROE의 감소 추세는 수익성 악화를 나타낼 수 있습니다. 반면, 재무 레버리지 비율의 지속적인 증가는 부채 의존도가 높아지고 있음을 의미하며, 이는 재무 위험 증가로 이어질 수 있습니다. 이러한 추세를 종합적으로 고려할 때, 전반적인 재무 건전성에 대한 주의 깊은 모니터링이 필요합니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 여러 재무 비율의 추세를 보여줍니다. 전반적으로, 분석 기간 동안 순이익률은 지속적으로 감소하는 경향을 보입니다. 2022년 3월 31일에 43.34%로 시작하여 2025년 12월 31일에는 28.28%까지 하락했습니다. 이러한 감소는 수익성 악화를 시사합니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

2022년 1분기부터 2022년 3분기까지는 소폭 상승했지만, 이후 지속적으로 하락했습니다. 특히 2023년 하반기부터 하락폭이 커졌으며, 2024년과 2025년에도 감소세가 이어졌습니다.

자산회전율은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2022년 1분기에 0.75로 시작하여 2025년 12월 31일에는 0.51로 떨어졌습니다. 이는 자산 활용 효율성이 점차 감소하고 있음을 나타냅니다.

자산회전율

2022년 2분기에 최고치를 기록한 후, 꾸준히 감소했습니다. 2024년 하반기부터는 감소폭이 다소 둔화되었지만, 전반적인 하락 추세는 유지되었습니다.

재무 레버리지 비율은 분석 기간 동안 비교적 안정적으로 유지되다가 2024년부터 소폭 상승하는 경향을 보입니다. 2022년 1분기에 1.8로 시작하여 2025년 12월 31일에는 2.13으로 증가했습니다. 이는 부채를 활용한 재무 구조가 점차 강화되고 있음을 의미합니다.

재무 레버리지 비율

2023년까지는 소폭의 변동을 보였지만, 2024년부터는 꾸준히 상승했습니다. 이는 차입금 증가 또는 자기자본 감소에 기인할 수 있습니다.

자기자본비율(ROE) 역시 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2022년 3월 31일에 58.62%로 시작하여 2025년 12월 31일에는 30.73%로 하락했습니다. 이는 투자 자본 대비 순이익 창출 능력이 감소하고 있음을 나타냅니다.

자기자본비율 (ROE)

순이익률의 감소와 마찬가지로, 2023년 하반기부터 하락폭이 커졌으며, 2024년과 2025년에도 감소세가 이어졌습니다. 이는 순이익 감소와 자기자본 변동의 영향을 받은 것으로 보입니다.

종합적으로 볼 때, 분석 기간 동안 수익성, 자산 활용 효율성, 자기자본비율이 모두 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 반면, 재무 레버리지 비율은 소폭 상승했습니다. 이러한 추세는 전반적인 재무 건전성 악화를 시사할 수 있으며, 추가적인 분석을 통해 원인을 파악하고 개선 방안을 모색할 필요가 있습니다.

세금 부담 비율은 2022년 1분기부터 2023년 4분기까지 0.86에서 0.88 사이에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2024년 1분기에 0.87로 소폭 감소한 후 2024년 2분기부터 2025년 2분기까지 0.88에서 0.90 사이에서 변동했습니다. 2025년 3분기와 4분기에는 각각 0.89와 0.88로 소폭 감소했습니다.

이자부담비율은 2022년 1분기부터 2023년 2분기까지 0.98에서 0.97로 점진적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2023년 3분기에는 0.96, 2023년 4분기에는 0.95로 감소세가 이어졌습니다. 2024년에는 0.94에서 0.91로 꾸준히 감소했으며, 2025년에는 0.91에서 0.92 사이에서 소폭 변동했습니다.

EBIT 마진 비율은 2022년 1분기 51.14%에서 2022년 3분기 52.16%까지 증가세를 보이다가 2022년 4분기 51.16%로 소폭 감소했습니다. 2023년에는 지속적인 감소세를 나타내며 2023년 4분기에는 44.36%까지 하락했습니다. 2024년과 2025년에도 하락세가 이어져 2025년 4분기에는 35.36%를 기록했습니다.

자산회전율은 2022년 1분기 0.75에서 2022년 2분기 0.79로 증가한 후 2022년 3분기 0.77, 2022년 4분기 0.74로 감소했습니다. 2023년에는 0.67에서 0.54로 꾸준히 감소했으며, 2024년에는 0.48에서 0.44로 감소폭이 확대되었습니다. 2025년에는 0.48에서 0.51로 소폭 상승했습니다.

재무 레버리지 비율은 2022년 1분기 1.8에서 2023년 2분기 1.94로 증가하는 추세를 보였습니다. 2023년 3분기에는 1.90으로 소폭 감소했지만, 2023년 4분기에는 1.91로 다시 증가했습니다. 2024년에는 2.05에서 2.04 사이에서 변동했으며, 2025년에는 2.06에서 2.13 사이에서 변동했습니다.

자기자본비율(ROE)은 2022년 1분기 58.62%에서 2022년 2분기 60.86%로 증가한 후 2022년 3분기 61.52%로 최고점을 기록했습니다. 이후 2022년 4분기 60.02%, 2023년 4분기 38.53%로 급격히 감소했습니다. 2024년과 2025년에는 30% 내외에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 재무 비율 추세를 보여줍니다. 순이익률은 2022년 1분기 43.34%에서 2025년 4분기 28.28%로 전반적으로 감소하는 경향을 보입니다. 감소폭은 점진적이지만, 2022년 1분기부터 2023년 2분기까지는 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 2023년 3분기부터 감소세가 뚜렷해집니다.

자산회전율은 2022년 1분기 0.75에서 2025년 4분기 0.51로 지속적으로 감소하고 있습니다. 이 비율의 감소는 자산 활용 효율성이 점차 낮아지고 있음을 시사합니다. 특히 2023년 1분기부터 2024년 2분기까지 감소폭이 두드러지게 나타납니다.

자산수익률비율(ROA) 역시 2022년 1분기 32.51%에서 2025년 4분기 14.46%로 꾸준히 감소하는 추세를 보입니다. ROA의 감소는 자산으로부터 창출되는 수익성이 점차 낮아지고 있음을 의미합니다. 순이익률 및 자산회전율의 감소와 함께 ROA의 감소는 전반적인 수익성 악화를 나타내는 것으로 해석될 수 있습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

2022년 1분기부터 2025년 4분기까지 지속적인 감소 추세를 보이며, 수익성 악화를 시사합니다.

자산회전율

2022년 1분기부터 2025년 4분기까지 지속적인 감소 추세를 보이며, 자산 활용 효율성 저하를 시사합니다.

자산수익률비율 (ROA)

2022년 1분기부터 2025년 4분기까지 지속적인 감소 추세를 보이며, 전반적인 수익성 악화를 시사합니다.

전반적으로, 제시된 데이터는 수익성 및 자산 활용 효율성이 점진적으로 악화되고 있음을 나타냅니다. 이러한 추세는 경영진의 주의를 요하며, 수익성 개선 및 자산 효율성 증대를 위한 전략 수립이 필요할 수 있습니다.

세금 부담 비율은 2022년 1분기부터 2023년 4분기까지 0.86에서 0.88 사이의 비교적 좁은 범위에서 변동했습니다. 2024년 1분기에 0.87로 소폭 감소한 후 2024년 2분기에 0.88로 다시 상승했으며, 이후 2025년 4분기까지 0.88에서 0.90 사이를 유지하며 소폭의 변동성을 보였습니다.

이자 부담 비율은 2022년 1분기부터 2023년 3분기까지 0.98에서 0.96으로 점진적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2023년 4분기에는 0.95로 감소했으며, 2024년 1분기에는 0.94, 2024년 2분기에는 0.93, 2024년 3분기에는 0.92, 2024년 4분기에는 0.91로 지속적으로 감소했습니다. 2025년 1분기에는 0.91로 유지되었고, 2025년 2분기에는 0.92로 소폭 상승했지만, 이후 2025년 3분기와 4분기에는 다시 0.91로 감소했습니다.

EBIT 마진 비율은 2022년 1분기 51.14%에서 2022년 3분기 52.16%까지 상승한 후, 2022년 4분기 51.16%로 감소했습니다. 2023년에는 지속적인 하락세를 보이며 2023년 4분기에는 44.36%까지 떨어졌습니다. 이러한 하락 추세는 2024년에도 이어져 2024년 4분기에는 40.1%까지 감소했습니다. 2025년에는 37.11%에서 35.36%로 추가적인 감소가 관찰되었습니다.

자산 회전율은 2022년 2분기 0.79를 정점으로 2022년 4분기 0.74로 감소했습니다. 2023년에는 더욱 가파른 감소세를 보이며 2023년 4분기에는 0.54까지 하락했습니다. 2024년에도 하락세가 지속되어 2024년 4분기에는 0.44로 최저점을 기록했습니다. 2025년에는 소폭 상승하여 2025년 4분기에는 0.51로 증가했습니다.

자산 수익률(ROA)은 2022년 2분기 34.69%를 최고점으로 2022년 4분기 32.16%로 감소했습니다. 2023년에는 지속적인 하락세를 보이며 2023년 4분기에는 20.12%까지 떨어졌습니다. 2024년에도 하락세가 이어져 2024년 4분기에는 15.16%로 감소했습니다. 2025년에는 14.41%에서 14.46% 사이를 유지하며 안정적인 추세를 보였습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 전반적으로 안정적인 추세를 보입니다. 2022년 1분기부터 2023년 4분기까지 0.86에서 0.88 사이의 값을 유지하며, 2024년 1분기에 0.87로 소폭 감소 후 다시 0.88로 회복되었습니다. 2025년에는 0.90으로 증가했다가 0.89로 감소, 마지막 분기에 0.88로 마감되었습니다. 전반적으로 큰 변동성은 관찰되지 않았습니다.

이자부담비율은 2022년 1분기부터 2023년 4분기까지 0.98에서 0.95로 점진적으로 감소하는 경향을 보입니다. 이후 2024년 1분기에 0.94까지 감소했다가 2025년 4분기까지 0.91로 하락했습니다. 2025년 2분기에 0.92로 소폭 상승했지만, 이후 다시 0.91로 안정화되었습니다. 전반적으로 이자부담비율은 감소 추세를 나타냅니다.

EBIT 마진 비율은 2022년 1분기 51.14%에서 2022년 3분기 52.16%까지 증가했다가 2022년 4분기 51.16%로 감소했습니다. 2023년에는 지속적으로 감소하여 2023년 4분기에는 44.36%까지 하락했습니다. 2024년과 2025년에도 하락세가 이어져 2025년 4분기에는 35.36%를 기록했습니다. 전반적으로 EBIT 마진 비율은 뚜렷한 감소 추세를 보입니다.

순이익률은 EBIT 마진 비율과 유사한 패턴을 보입니다. 2022년 1분기 43.34%에서 2022년 3분기 44.21%까지 증가했다가 2022년 4분기 43.68%로 감소했습니다. 2023년에는 지속적으로 감소하여 2023년 4분기에는 37.16%까지 하락했습니다. 2024년과 2025년에도 하락세가 이어져 2025년 4분기에는 28.28%를 기록했습니다. 순이익률 또한 뚜렷한 감소 추세를 나타냅니다.

세금 부담 비율

전반적으로 안정적인 추세를 유지하며, 0.86에서 0.90 사이의 값을 보입니다.

이자부담비율

점진적으로 감소하는 경향을 보이며, 0.98에서 0.91로 하락했습니다.

EBIT 마진 비율

뚜렷한 감소 추세를 보이며, 51.14%에서 35.36%로 하락했습니다.

순이익률

EBIT 마진 비율과 유사하게 뚜렷한 감소 추세를 보이며, 43.34%에서 28.28%로 하락했습니다.