듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 Analog Devices Inc. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Analog Devices Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-05-03), 10-Q (보고 날짜: 2025-02-01), 10-K (보고 날짜: 2024-11-02), 10-Q (보고 날짜: 2024-08-03), 10-Q (보고 날짜: 2024-05-04), 10-Q (보고 날짜: 2024-02-03), 10-K (보고 날짜: 2023-10-28), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-10-29), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-10-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-05-01), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-08-01), 10-Q (보고 날짜: 2020-05-02), 10-Q (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-11-02), 10-Q (보고 날짜: 2019-08-03), 10-Q (보고 날짜: 2019-05-04), 10-Q (보고 날짜: 2019-02-02).
- 자산수익률비율 (ROA)
- 분석 기간 동안, 자산수익률비율은 비교적 안정적인 범위 내에서 변화하는 모습을 보이고 있습니다. 2019년 말부터 2020년 초까지는 약 5.15%에서 5.69% 사이를 유지하였으며, 이후 2020년 말과 2021년 초에는 6%대를 상회하는 수준으로 상승하는 등 수익성 측면에서 일부 개선이 관찰됩니다. 특히 2021년 말부터 2022년 초까지는 7% 이상으로 높은 수준을 유지하는 모습이 나타났으며, 2022년 하반기 이후에도 6%대 초반에서 7%대 후반으로 변동하는 양상을 보입니다. 2023년 이후에는 약 3%에서 4% 후반까지 축소되면서 수익성 하락 기조가 드러나지만, 전반적으로 일정 수준을 유지하는 것으로 평가됩니다.
- 재무 레버리지 비율
- 분기별 재무 레버리지 비율은 1.35~1.88 범위 내에서 평균적으로 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 일부 기간에는 1.83 내외를 지속하는 모습입니다. 초기에는 1.88에서 점차 낮아지는 경향이 관찰되며, 2022년 이후에는 약 1.37~1.39 범위로 낮아지고 있습니다. 이는 회사가 재무 부담을 다소 줄이거나 재무구조를 개선하는 방향으로 조정했음을 시사할 수 있습니다. 전체적으로는 재무 레버리지가 매우 극단적으로 변동하지 않으며, 안정적인 수준에서 운용되고 있음을 보여줍니다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 자기자본이익률은 2019년 말 이후 점차 향상된 모습을 보여주며, 2020년 후반부터 2021년 초까지 10%를 넘는 수준을 유지하다가, 2022년 초에는 13.87%에 달하는 정점을 기록합니다. 이후 2022년 말부터 2023년 초까지는 약 4.4~5.2% 수준으로 축소되어 2021년보다는 다소 낮아졌지만, 여전히 이익성은 견조한 상태입니다. 2023년 이후에는 다시 4~7% 범위 내로 소폭 상승 또는 하락하는 동향이 관찰되며, 회사의 자기자본수익률은 전반적으로 안정적이면서도 일시적인 변동성을 보이고 있습니다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Analog Devices Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-05-03), 10-Q (보고 날짜: 2025-02-01), 10-K (보고 날짜: 2024-11-02), 10-Q (보고 날짜: 2024-08-03), 10-Q (보고 날짜: 2024-05-04), 10-Q (보고 날짜: 2024-02-03), 10-K (보고 날짜: 2023-10-28), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-10-29), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-10-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-05-01), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-08-01), 10-Q (보고 날짜: 2020-05-02), 10-Q (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-11-02), 10-Q (보고 날짜: 2019-08-03), 10-Q (보고 날짜: 2019-05-04), 10-Q (보고 날짜: 2019-02-02).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 전체 기간에 걸쳐 순이익률은 변동을 보여주며, 2020년 초부터 상승하는 추세를 보이다가 2021년과 2022년 초에 정점을 찍은 뒤 다시 하락하는 모습을 나타낸다. 특히 2022년 초부터 2023년 상반기까지 지속적인 증가세를 보이며 흑자를 확대하는 방향성을 보여주었다. 이후 다시 어느 정도 하락하는 모습이 관찰되며, 2025년까지 일정 수준을 유지하는 모습이다. 이는 수익성 측면에서 일시적인 개선 또는 계절적 영향을 반영할 수 있으며, 상품 또는 시장 전략의 변화에 따라 순이익률이 영향을 받은 것으로 보인다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 전반적으로 안정적인 수준을 유지하는 가운데, 일부 기간에 소폭의 하락과 상승을 반복하는 모습이다. 2019년 이후 일정한 범위 내에서 움직임을 보여주며, 2020년 후반부터 2021년 초까지 약간의 상승을 보인 후 재차 소폭 하락하는 경향이 나타난다. 이는 자산의 운용 효율성이 큰 변동 없이 유지되었거나, 시장 변동성에 따른 일시적 조정 가능성을 시사한다. 결론적으로 전반적 수익성은 유지하면서도, 자산 활용의 안정성을 보여주는 지표다.
- 재무 레버리지 비율
- 재무 레버리지 비율은 2019년부터 2024년까지 비교적 안정된 수준을 유지하면서, 2022년 이후 미세하게 하락하는 경향을 보인다. 일정 기간 동안 1.83~1.88 범위 내에 머무르며, 부채비율이 과도하게 늘어나지 않음을 시사한다. 2022년 이후 소폭의 감축 움직임이 보이는데, 이는 부채구조를 안정화하거나 재무 전략상 자본 구조 개선의 의미가 있을 수 있다. 전체적으로 과도한 레버리지를 피하고 안정적인 재무구조를 유지하는 전략으로 판단된다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 자기자본이익률은 전반적으로 상승하는 흐름을 보이면서 2021년부터 2023년까지 연평균 성장세를 유지하였다. 특히 2022년 초부터 2023년 초까지 지속적으로 증가하였으며, 2023년 하반기 이후 다소 하락하는 모습이 관찰된다. 이 지표는 기업이 자본 효율성을 높이고 수익성을 강화하고 있음을 보여줌과 동시에, 2024년에는 다시 하락세를 보이기 시작하였다. 이러한 움직임은 투자수익률이나 자본 구성을 변화시킨 요인일 수 있으며, 기업의 재무 성과와 자본 배분 전략의 변화와 맞물린 것으로 판단된다.
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
Analog Devices Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-05-03), 10-Q (보고 날짜: 2025-02-01), 10-K (보고 날짜: 2024-11-02), 10-Q (보고 날짜: 2024-08-03), 10-Q (보고 날짜: 2024-05-04), 10-Q (보고 날짜: 2024-02-03), 10-K (보고 날짜: 2023-10-28), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-10-29), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-10-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-05-01), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-08-01), 10-Q (보고 날짜: 2020-05-02), 10-Q (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-11-02), 10-Q (보고 날짜: 2019-08-03), 10-Q (보고 날짜: 2019-05-04), 10-Q (보고 날짜: 2019-02-02).
대체적으로 관찰된 추세는, 기업의 재무 안전성 및 수익성 지표들이 일정한 변동성을 보이고 있으나, 일부 지표는 최근 기간에 안정화 또는 회복하는 모습을 보이고 있습니다.
먼저, 세금 부담 비율은 2019년 이후 전반적인 수준이 0.92에서 시작하여, 2021년 이후에는 0.89~0.92 범위 내에서 안정적인 모습이 관찰됩니다. 이는 세금 관련 부담이 일정하게 유지되고 있음을 시사합니다.
이자부담비율의 경우, 2019년 이후 0.84~0.95 범위 내에서 변동하며, 2023년 이후에는 0.85~0.94 범위로 안정화되고 있습니다. 최근에는 2024년과 2025년 초에 약간의 하락 또는 정체 경향이 나타나며, 이자 비용 부담이 비교적 일정한 수준을 유지하는 것으로 보입니다.
EBIT 마진 비율은, 2019년 하반기부터 상당히 높은 20%대 중반에서 30%대 초반까지 상승 후, 2023년에는 21.63%에서 23.62%까지 조정을 보이고 있습니다. 이러한 패턴은 기업이 안정적인 수익성을 어느 정도 회복하는 추세를 반영하며, 최근 기간에는 안정적 또는 소폭 상승하는 모습을 보여줍니다.
자산회전율은 2019년 이후 0.19~0.3 범위 내에서 일관되게 변동하며, 2024년 초까지는 부진에서 회복하는 추세로 해석됩니다. 특히 2023년 이후 완만한 상승세를 보이고 있어, 자산 활용 효율성이 점차 개선되고 있음을 시사합니다.
재무 레버리지 비율은 2019년부터 2020년 초까지 약 1.83 내외에서 유지되었으며, 2021년 이후에는 1.36~1.39 수준까지 낮아졌습니다. 이는 부채비율이 일부 조정을 거쳐 축소되었거나, 부채 비중이 줄어들었음을 의미할 수 있습니다.
마지막으로 자기자본비율(ROE)은 2019년부터 2023년 초까지 점차 증가하는 경향을 보여, 수익성 향상과 자본 효율성 개선을 반영합니다. 특히 2022년과 2023년에는 4.46%에서 10.45%까지 상승했으며, 최근에는 다소 하락하는 모습도 보이나 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있습니다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Analog Devices Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-05-03), 10-Q (보고 날짜: 2025-02-01), 10-K (보고 날짜: 2024-11-02), 10-Q (보고 날짜: 2024-08-03), 10-Q (보고 날짜: 2024-05-04), 10-Q (보고 날짜: 2024-02-03), 10-K (보고 날짜: 2023-10-28), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-10-29), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-10-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-05-01), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-08-01), 10-Q (보고 날짜: 2020-05-02), 10-Q (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-11-02), 10-Q (보고 날짜: 2019-08-03), 10-Q (보고 날짜: 2019-05-04), 10-Q (보고 날짜: 2019-02-02).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2020년 초반에는 약 22%에서 20%대로 비교적 안정적인 수치를 유지하였으며, 이후 지속적으로 상승하는 추세를 보였다. 특히 2021년부터 2023년까지는 26% 내외로 높은 수준을 유지하고 있어, 회사의 수익성이 견고하게 유지되고 있음을 의미한다. 마지막 분기에는 18% 부근으로 다소 하락하는 양상이 관찰되었으나, 전반적으로 높은 수익성 수준이 지속되고 있다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 전체 기간 동안 대체로 0.2~0.3 범위 내에서 움직이고 있으며, 2020년을 기점으로 약간의 상승세를 보여 0.26~0.27 구간에 안정화된 모습을 보인다. 이는 자산을 활용하여 매출을 창출하는 효율성이 안정적으로 유지되고 있음을 시사한다. 일부 분기에는 0.14로 낮아졌다가 다시 상승하는 패턴을 보이며, 계절적 또는 일시적 변동요인을 추정할 수 있다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- ROA는 전체적으로 3%~7% 범위 내에서 변동하며, 2020년 이후 점차 상승하는 추세를 나타내고 있다. 특히 2021년 이후 7% 내외의 높은 수준을 기록하며, 수익성과 자산활용 효율성이 개선되고 있음을 알 수 있다. 일부 분기에는 2.66%로 하락하는 구간도 있었으나, 전반적인 흐름은 긍정적이며 2023년 이후 다시 6~7% 사이를 유지하고 있다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
Analog Devices Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-05-03), 10-Q (보고 날짜: 2025-02-01), 10-K (보고 날짜: 2024-11-02), 10-Q (보고 날짜: 2024-08-03), 10-Q (보고 날짜: 2024-05-04), 10-Q (보고 날짜: 2024-02-03), 10-K (보고 날짜: 2023-10-28), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-10-29), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-10-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-05-01), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-08-01), 10-Q (보고 날짜: 2020-05-02), 10-Q (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-11-02), 10-Q (보고 날짜: 2019-08-03), 10-Q (보고 날짜: 2019-05-04), 10-Q (보고 날짜: 2019-02-02).
- 세금 부담 비율
- 해당 비율은 전체 기간 동안 안정적인 수준을 유지하는 경향이 관찰되며, 특히 2020년 이후 0.89에서 0.94 사이의 범위 내에서 변동이 일어났습니다. 2023년 이후에는 다시 0.92를 중심으로 비교적 안정적으로 유지되는 모습입니다. 이는 세금 관련 비용 부담이 전체 재무 구조 내에서 일정 수준을 보이고 있음을 보여줍니다.
- 이자부담비율
- 이자 부담 비율은 전체 기간 동안 전반적으로 약간씩 하락하는 경향을 보여주며, 특히 2024년 이후에는 0.84에서 0.86 사이의 범위에서 움직였습니다. 이 비율의 하락은 부채 비용 부담이 감소하거나 부채 구조가 개선되었음을 시사할 수 있습니다. 다만, 2021년을 기점으로 약간의 변동성을 보이고 있으나, 전반적으로 낮아지는 추세입니다.
- EBIT 마진 비율
- 이익 전 영업이익률은 시간에 따라 변화하며, 2021년까지는 20% 후반에서 30% 초반까지 상승하는 이례적 기복을 보였습니다. 특히 2021년과 2022년 초반에는 31%~33% 내외로 상당히 높게 유지되었고, 이후에는 정상 범위 내로 조정되어 2019년 수준인 20% 후반까지 떨어졌습니다. 이는 수익성 측면에서 시간에 따른 변동성을 보여주며, 최근에는 안정적인 수준을 유지하는 것으로 판단됩니다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 전반적으로 낮은 수준에서 변동하며, 2020년 이후 조금씩 증가하는 패턴이 관찰됩니다. 2019년 이후 0.19~0.3 사이에서 움직였으며, 2021년부터는 0.24~0.26 범위 내에서 안정되어 있습니다. 이는 자산 활용 효율성이 점진적으로 개선되고 있음을 시사하며, 보다 효율적인 자산 운용을 통해 매출 창출을 극대화하려는 경향이 반영된 것으로 보입니다.
- 자산수익률 (ROA)
- ROA는 전반적으로 낮은 수준에서 변동하며, 2019년부터 2021년까지는 3%에서 7.86%의 범위 내에서 움직임을 보여줍니다. 특히 2021년 이후에는 6~7%대의 높은 수준을 유지하며 수익성이 개선된 모습을 보여줍니다. 그러나 2022년 이후에는 일정한 수준으로 유지되고 있으며, 이는 자산에 대한 수익률이 안정적임을 의미합니다. 전반적으로 회사의 자산 활용이 효율적이면서도 안정적인 수익성을 유지하는 경향이 나타납니다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화
Analog Devices Inc., 순이익률의 분해(분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-05-03), 10-Q (보고 날짜: 2025-02-01), 10-K (보고 날짜: 2024-11-02), 10-Q (보고 날짜: 2024-08-03), 10-Q (보고 날짜: 2024-05-04), 10-Q (보고 날짜: 2024-02-03), 10-K (보고 날짜: 2023-10-28), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-10-29), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-10-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-05-01), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-08-01), 10-Q (보고 날짜: 2020-05-02), 10-Q (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-11-02), 10-Q (보고 날짜: 2019-08-03), 10-Q (보고 날짜: 2019-05-04), 10-Q (보고 날짜: 2019-02-02).
- 세금 부담 비율
- 이 지표는 전반적으로 안정적인 추세를 보이고 있으며, 2020년 초반에는 약 0.92로 유지되다가 2021년 중반부터 2022년 초까지는 약 0.89에서 1.05까지 변동하는 모습을 나타낸다. 특히 2022년 1분기에는 약 1.05로 일시적으로 상승했으며, 이후 하락 또는 안정세를 보이고 있다. 이는 세금 부담률이 일부 기간 동안 변동성을 보였음을 의미하지만, 전반적으로 크거나 급격한 변동은 드물다.
- 이자부담비율
- 이 지표는 연속적으로 변화하는 모습을 보여주며, 2020년 초반에는 0.86-0.87의 범위 내에서 안정적인 수준을 유지하였다. 2021년 이후로는 0.86-0.89 사이에서 변동했고, 2022년 하반기에는 약 0.89-0.94로 상승하는 추세가 관찰된다. 이후 2023년의 대부분 기간도 비슷한 범위 내에서 유지되며, 2024년 초반부터 소폭 하락하는 경향이 있다. 이는 이자 부담이 다소 증가 및 감소하는 움직임을 보이지만, 과도한 변동은 제한적임을 시사한다.
- EBIT 마진 비율
- 수익성 지표인 EBIT 마진은 2019년 이후 꾸준한 변화 패턴을 보여주고 있다. 2019년 말까지는 20% 중반에서 30% 초반까지 높게 유지되었으며, 2020년, 2021년에는 점차 상승하여 30%를 초과하는 수준에 이르렀다. 특히 2022년 4분기에는 33.69%로 최고치를 기록한 후, 2023년에는 약 24%에서 33% 사이를 유지하며 변동성을 보인다. 전반적으로 높은 수익성을 유지하면서도 일시적인 조정이 반영된 것으로 보인다.
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 순이익률 역시 2019년 이후 꾸준한 변동을 보이며, 2020년 초반에는 약 20% 이하로 낮은 수준을 기록하다가 2021년부터 2023년까지는 16%에서 29% 사이로 점차 증가하는 추세를 보인다. 가장 높은 수치는 2023년 말에 약 29.23%로 나타났으며, 이는 수익성 개선을 시사한다. 이 기간 동안 수익률은 전체적으로 상승하는 흐름이 감지되며, 이는 기업의 수익성 향상과 관련된 긍정적인 신호로 해석될 수 있다.