Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

자산수익률비율(ROA)은 2021년 1월 30일에 6.56%로 시작하여 2021년 7월 31일에 7.86%로 최고점을 기록했습니다. 이후 2021년 10월 30일에 2.66%로 크게 감소했으며, 2022년 초까지 낮은 수준을 유지했습니다. 2022년 7월 30일에 3.75%로 회복되기 시작하여 2023년 10월 28일에 6.79%까지 상승했습니다. 2024년 2월 3일에 5.82%로 감소한 후 2024년 8월 3일에 3.41%까지 하락했습니다. 2025년 2월 1일에 3.87%로 소폭 반등하여 2026년 1월 31일에 5.64%로 마감했습니다. 전반적으로 ROA는 변동성이 컸으며, 2021년 중반에 정점을 찍은 후 2021년 말에 급격히 감소하는 패턴을 보였습니다. 이후 점진적인 회복세를 보이다가 2024년에 다시 하락하는 경향을 나타냈습니다.

재무 레버리지 비율은 2021년 1월 30일에 1.77로 시작하여 2021년 7월 31일까지 동일한 수준을 유지했습니다. 2021년 10월 30일에 1.38로 감소한 후 2022년 및 2023년 대부분 기간 동안 1.37에서 1.39 사이의 좁은 범위에서 변동했습니다. 2024년 11월 2일에 1.37로 소폭 감소한 후 2025년 2월 1일에 1.35로 하락했습니다. 2025년 5월 3일에 1.41로 반등하여 2026년 1월 31일에 1.42로 마감했습니다. 전반적으로 재무 레버리지 비율은 비교적 안정적이었으며, 큰 변동성은 관찰되지 않았습니다. 다만, 2021년 말에 감소한 후 2025년 초까지 낮은 수준을 유지하다가 2025년 중반부터 소폭 상승하는 경향을 보였습니다.

자기자본비율(ROE)은 2021년 1월 30일에 11.63%로 시작하여 2021년 7월 31일에 13.87%로 최고점을 기록했습니다. ROA와 마찬가지로 2021년 10월 30일에 3.66%로 크게 감소했으며, 2022년 초까지 낮은 수준을 유지했습니다. 2022년 7월 30일에 5.15%로 회복되기 시작하여 2023년 10월 28일에 9.32%까지 상승했습니다. 2024년 2월 3일에 7.92%로 감소한 후 2024년 8월 3일에 4.7%까지 하락했습니다. 2025년 2월 1일에 5.23%로 소폭 반등하여 2026년 1월 31일에 8.01%로 마감했습니다. ROE는 ROA와 유사하게 변동성이 컸으며, 2021년 중반에 정점을 찍은 후 2021년 말에 급격히 감소하는 패턴을 보였습니다. 이후 점진적인 회복세를 보이다가 2024년에 다시 하락하는 경향을 나타냈습니다.

분석 결과, 순이익률은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 초 23.99%에서 시작하여 2023년 4분기에 26.94%까지 상승했습니다. 이후 2024년 2분기에 20.45%로 감소했지만, 2025년 4분기에 23.02%로 다시 상승하여 전반적인 상승 추세를 유지하고 있습니다. 2026년 1월에는 23.02%에서 소폭 상승한 23.02%를 기록했습니다.

자산회전율은 2021년 초 0.27에서 2022년 4분기에 0.24로 증가했습니다. 그러나 2023년 2분기에 0.26으로 잠시 반등한 후 2024년 2분기에 0.21로 감소했습니다. 이후 2025년 2분기에 0.22로 소폭 상승했지만, 2025년 4분기에 0.23으로 다시 상승했습니다. 2026년 1월에는 0.24로 소폭 상승했습니다.

재무 레버리지 비율은 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2021년 초 1.77에서 2023년 2분기까지 1.38로 감소했습니다. 이후 2024년 2분기에 1.39로 소폭 상승했지만, 2025년 1분기에 1.35로 감소했습니다. 2025년 4분기에 1.41로 다시 상승한 후 2026년 1월에는 1.42로 소폭 상승했습니다.

자기자본비율(ROE)은 2021년 초 11.63%에서 2021년 3분기에 13.87%로 증가했습니다. 그러나 2021년 4분기에 3.66%로 급격히 감소한 후 2023년 4분기에 10.45%로 회복되었습니다. 2024년 2분기에 6.07%로 감소했지만, 2025년 4분기에 8.01%로 다시 상승했습니다. 2026년 1월에는 8.01%를 유지했습니다.

순이익률

전반적으로 증가 추세를 보이며, 변동성이 존재합니다.

자산회전율

상대적으로 낮은 수준에서 변동하며, 뚜렷한 추세는 보이지 않습니다.

재무 레버리지 비율

안정적인 수준을 유지하며, 소폭의 변동이 있습니다.

자기자본비율 (ROE)

변동성이 크지만, 전반적으로 증가하는 경향을 보입니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 전반적으로 0.84에서 1.05 사이의 범위에서 변동하는 모습을 보였습니다. 2021년 초반에는 0.92 수준이었으나, 2021년 4분기에 1.05로 상승한 후 다시 하락하여 2025년 1분기에 0.84까지 낮아졌다가 2026년 1분기에 다시 0.84를 기록했습니다. 이러한 변동성은 세금 관련 정책 변화 또는 회사의 세무 전략 조정과 관련이 있을 수 있습니다.

이자 부담 비율은 0.85에서 0.95 사이에서 비교적 안정적인 추세를 유지했습니다. 2021년부터 2023년까지는 0.89에서 0.95 사이의 범위에서 소폭의 변동을 보였으며, 2024년에는 0.85로 감소했다가 2025년에는 다시 상승하여 0.91을 기록했습니다. 전반적으로 이자 부담 비율은 안정적으로 관리되고 있는 것으로 판단됩니다.

EBIT 마진 비율은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 초반에는 29.17% 수준이었으나, 2021년 4분기에 20.68%로 크게 감소했습니다. 이후 2022년 2분기에 27.46%로 반등하여 2023년 4분기에는 33.69%까지 상승했습니다. 2024년에는 다시 감소하여 22.1%를 기록했으며, 2025년에는 25.55%로 소폭 상승하여 2026년 1분기에 30.21%를 기록했습니다. 이러한 변동성은 매출액 증가, 비용 절감 노력, 또는 제품 구성 변화 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다.

자산 회전율은 전반적으로 낮은 수준을 유지하면서 점진적인 증가 추세를 보였습니다. 2021년 초반에는 0.27이었으나, 2023년 2분기에 0.26으로 최고점을 기록한 후 2024년에는 0.21로 감소했습니다. 2025년에는 다시 0.23으로 상승하여 2026년 1분기에 0.24를 기록했습니다. 낮은 자산 회전율은 자산 활용의 효율성이 상대적으로 낮다는 것을 의미하며, 자산 관리 전략 개선의 필요성을 시사합니다.

재무 레버리지 비율은 1.37에서 1.42 사이에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2021년부터 2023년까지는 1.37에서 1.38 사이의 범위에서 변동했으며, 2024년에는 1.39로 소폭 상승했습니다. 2025년에는 1.41로 상승한 후 2026년 1분기에 1.42를 기록했습니다. 재무 레버리지 비율은 회사가 부채를 얼마나 활용하고 있는지를 나타내는 지표이며, 적절한 수준의 부채 활용은 기업 가치 증대에 기여할 수 있습니다.

자기자본비율(ROE)은 3.43%에서 10.45% 사이에서 큰 폭의 변동성을 보였습니다. 2021년 초반에는 11.63% 수준이었으나, 2021년 4분기에 3.66%로 크게 감소했습니다. 이후 2022년 2분기에 7.54%로 반등하여 2023년 4분기에는 10.45%까지 상승했습니다. 2024년에는 다시 감소하여 4.7%를 기록했으며, 2025년에는 6.7%로 소폭 상승하여 2026년 1분기에 8.01%를 기록했습니다. ROE는 회사의 수익성과 자본 효율성을 나타내는 중요한 지표이며, 투자자에게 중요한 정보로 활용됩니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 순이익률은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 초에는 약 24%로 시작하여 2021년 7월까지 꾸준히 증가하여 26%를 넘어섰습니다. 이후 2021년 4분기에 19%로 감소한 후 2022년 초까지 낮은 수준을 유지했습니다. 2022년 후반부터 2023년까지 순이익률은 다시 상승하여 2023년 4분기에 29%를 넘어섰습니다. 2024년에는 다시 감소하여 2024년 4분기에 20% 초반으로 떨어졌고, 2025년에는 18%에서 20% 사이를 오갔으며, 2026년 1월에는 23%를 넘어섰습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

초기 증가 추세 후 감소와 회복을 반복하며, 전반적으로 2025년까지는 변동성이 높았으나 2026년 1월에는 증가하는 모습을 보였습니다.

자산회전율은 상대적으로 낮은 수준에서 시작하여 점진적으로 증가하는 경향을 보였습니다. 2021년 초 0.27에서 시작하여 2022년 후반에 0.26까지 상승했습니다. 2023년에는 0.25에서 0.26 사이를 유지하며 안정적인 모습을 보였으나, 2024년에는 감소하여 0.21까지 떨어졌습니다. 2025년에는 0.20에서 0.23 사이를 오가며 소폭 회복하는 모습을 보였고, 2026년 1월에는 0.24로 소폭 상승했습니다.

자산회전율

전반적으로 완만한 증가 추세를 보였으나, 2024년에 감소한 후 2025년과 2026년 초에 소폭 회복되는 경향을 나타냈습니다.

자산수익률비율(ROA)은 순이익률과 유사하게 2021년 초부터 2021년 7월까지 증가하여 7.86%에 도달했습니다. 이후 2021년 4분기에 2.66%로 급격히 감소한 후 2022년과 2023년에 걸쳐 점진적으로 회복하여 2023년 4분기에 7.6%를 기록했습니다. 2024년에는 감소하여 4% 초반으로 떨어졌고, 2025년에는 3%에서 4% 사이를 오갔으며, 2026년 1월에는 5.64%로 상승했습니다.

자산수익률비율 (ROA)

초기 증가 후 급감했으나, 이후 점진적으로 회복하여 2023년까지는 높은 수준을 유지했습니다. 2024년에는 감소한 후 2025년과 2026년 초에 소폭 회복되는 모습을 보였습니다.

세 가지 비율 모두에서 2021년 하반기와 2024년에 감소 추세를 보였으며, 이후 2025년과 2026년 초에 소폭 회복되는 경향을 보였습니다. 이러한 추세는 전반적인 경제 상황, 산업 동향, 또는 내부적인 경영 전략 변화와 관련이 있을 수 있습니다.

세금 부담 비율은 전반적으로 0.84에서 1.05 사이의 범위에서 비교적 안정적인 추세를 보입니다. 2021년 초부터 2022년 중반까지는 0.89에서 1.05 사이에서 변동하며, 이후 2023년까지는 0.89에서 0.94 사이의 좁은 범위 내에서 유지됩니다. 2024년에는 0.9에서 0.94 사이로 약간의 변동을 보이다가 2025년에는 0.84로 감소하고, 2026년에는 다시 0.84로 유지됩니다.

이자 부담 비율은 0.85에서 0.95 사이의 범위에서 변동합니다. 2021년부터 2022년까지는 0.86에서 0.95 사이에서 변동하며, 2023년에는 0.92에서 0.95 사이를 유지합니다. 2024년에는 0.85로 감소하고, 2025년에는 0.86에서 0.91 사이로 증가하며, 2026년에는 0.91로 마감합니다.

EBIT 마진 비율은 상당한 변동성을 보입니다. 2021년 초에는 29.17%로 시작하여 31.99%까지 증가하지만, 2021년 말에는 20.68%로 크게 감소합니다. 2022년에는 16.7%에서 27.46%까지 회복세를 보이며, 2023년에는 31.47%에서 33.69%까지 꾸준히 증가합니다. 2024년에는 22.1%로 감소하고, 2025년에는 23.62%에서 27.49%까지 다시 증가하며, 2026년에는 30.21%로 최고점을 기록합니다.

자산 회전율은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2021년 초에는 0.27에서 0.3 사이에서 변동하지만, 2021년 말에는 0.14로 감소합니다. 2022년에는 0.16에서 0.26 사이로 회복세를 보이지만, 2023년에는 0.24에서 0.26 사이를 유지하고, 2024년에는 0.2에서 0.24 사이로 감소합니다. 2025년에는 0.19에서 0.23 사이로 변동하며, 2026년에는 0.24로 마감합니다.

자산 수익률 비율(ROA)은 EBIT 마진 비율과 유사한 추세를 보입니다. 2021년 초에는 6.56%로 시작하여 7.86%까지 증가하지만, 2021년 말에는 2.66%로 크게 감소합니다. 2022년에는 3.23%에서 6.83%까지 회복세를 보이며, 2023년에는 6.79%에서 7.6%까지 꾸준히 증가합니다. 2024년에는 3.41%로 감소하고, 2025년에는 3.87%에서 5.64%까지 다시 증가하며, 2026년에는 5.64%로 최고점을 기록합니다.

세금 부담 비율은 2021년 1월 30일에 0.92로 시작하여 2021년 7월 31일에 0.89로 감소한 후 2021년 10월 30일에 1.05로 증가했습니다. 이후 2022년 1월 29일에 1.05로 유지되었고, 2022년 7월 30일에 1.0으로 감소했습니다. 2022년 10월 29일에는 0.89로 감소하여 2023년에는 0.89에서 0.92 사이의 범위에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2024년 2월 3일에는 0.94로 소폭 상승한 후 2024년 5월 4일에 0.9로 감소했습니다. 2024년 8월 3일과 2024년 11월 2일에는 0.92로 다시 상승했으며, 2025년 2월 1일에는 0.84로 감소하여 2025년 8월 2일과 2025년 11월 1일에도 0.84로 유지되었습니다. 2026년 1월 31일에는 0.84로 동일한 수준을 유지했습니다.

이자부담비율은 2021년 1월 30일에 0.89로 시작하여 2021년 5월 1일에 0.9로 증가한 후 2021년 7월 31일에 0.91로 소폭 상승했습니다. 2021년 10월 30일에는 0.88로 감소했고, 2022년 1월 29일에는 0.86으로 더 감소했습니다. 이후 2022년 4월 30일에 0.89로 반등하고, 2022년 7월 30일에 0.9로 상승했습니다. 2022년 10월 29일에는 0.94로 증가한 후 2023년에는 0.93에서 0.95 사이의 범위에서 변동했습니다. 2024년 2월 3일에는 0.89로 감소했고, 2024년 5월 4일에는 0.85로 더 감소했습니다. 2024년 8월 3일과 2024년 11월 2일에는 0.85로 유지되었고, 2025년 2월 1일에는 0.86으로 소폭 상승했습니다. 2025년 5월 3일에는 0.88로 상승했고, 2025년 8월 2일에는 0.9로 상승했습니다. 2025년 11월 1일에는 0.91로 증가했고, 2026년 1월 31일에는 0.91로 동일한 수준을 유지했습니다.

EBIT 마진 비율은 2021년 1월 30일에 29.17%로 시작하여 2021년 5월 1일에 30.36%로 증가하고, 2021년 7월 31일에 31.99%로 최고점을 기록했습니다. 이후 2021년 10월 30일에 20.68%로 크게 감소했고, 2022년 1월 29일에는 16.7%로 더 감소했습니다. 2022년 4월 30일에 18.65%로 반등하고, 2022년 7월 30일에 18.93%로 소폭 상승했습니다. 2022년 10월 29일에는 27.46%로 크게 증가했고, 2023년에는 32.26%에서 33.69% 사이의 높은 수준을 유지했습니다. 2024년 2월 3일에는 31.47%로 감소했고, 2024년 5월 4일에는 24.65%로 더 감소했습니다. 2024년 8월 3일에는 22.1%로 감소했고, 2024년 11월 2일에는 22.27%로 소폭 상승했습니다. 2025년 2월 1일에는 21.63%로 감소했고, 2025년 5월 3일에는 23.62%로 반등했습니다. 2025년 8월 2일에는 25.55%로 상승했고, 2025년 11월 1일에는 27.49%로 상승했습니다. 2026년 1월 31일에는 30.21%로 최고점을 기록했습니다.

순이익률은 2021년 1월 30일에 23.99%로 시작하여 2021년 5월 1일에 25.16%로 증가하고, 2021년 7월 31일에 26.15%로 최고점을 기록했습니다. 이후 2021년 10월 30일에 19%로 감소했고, 2022년 1월 29일에는 15.18%로 더 감소했습니다. 2022년 4월 30일에 16.84%로 반등하고, 2022년 7월 30일에 17%로 소폭 상승했습니다. 2022년 10월 29일에는 22.88%로 크게 증가했고, 2023년에는 27.27%에서 29.23% 사이의 높은 수준을 유지했습니다. 2024년 2월 3일에는 26.94%로 감소했고, 2024년 5월 4일에는 20.45%로 더 감소했습니다. 2024년 8월 3일에는 17.07%로 감소했고, 2024년 11월 2일에는 17.35%로 소폭 상승했습니다. 2025년 2월 1일에는 16.75%로 감소했고, 2025년 5월 3일에는 18.65%로 반등했습니다. 2025년 8월 2일에는 18.85%로 상승했고, 2025년 11월 1일에는 20.58%로 상승했습니다. 2026년 1월 31일에는 23.02%로 최고점을 기록했습니다.