듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Qualcomm Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-12-28), 10-K (보고 날짜: 2025-09-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-29), 10-K (보고 날짜: 2024-09-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-23), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-24), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-24), 10-K (보고 날짜: 2023-09-24), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-25), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-26), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-25), 10-K (보고 날짜: 2022-09-25), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-26), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-27), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-26), 10-K (보고 날짜: 2021-09-26), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-27), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-28), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-27).
자산수익률비율(ROA)은 2020년 12월 27일 17.95%에서 2022년 6월 26일 27.35%까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 이후 2022년 9월 25일 26.39%로 소폭 감소했지만, 2022년 12월 25일 23.54%까지 하락했습니다. 2023년에는 지속적인 감소세를 보여 2023년 12월 24일 15.77%를 기록했습니다. 2024년에는 다시 증가하여 2024년 12월 29일 19.94%에 도달했으며, 2025년 3월 30일 21.1%로 소폭 상승했습니다. 하지만 2025년 6월 29일에는 11.05%로 급격히 감소했습니다.
재무 레버리지 비율은 2020년 12월 27일 5.08에서 2022년 3월 27일 3.32까지 전반적으로 감소하는 경향을 나타냈습니다. 이후 2022년 6월 26일 2.93, 2022년 9월 25일 2.72, 2022년 12월 25일 2.66으로 감소폭이 둔화되었습니다. 2023년에는 2.46에서 2.37, 2.26, 2.17로 소폭 감소했으며, 2024년에는 2.14에서 2.1, 2.07, 2로 감소했습니다. 2025년 3월 30일에는 2.02로 최저치를 기록한 후, 2025년 6월 29일 2.36으로 증가했습니다.
자기자본비율(ROE)은 2020년 12월 27일 91.17%에서 2021년 3월 28일 108.05%로 크게 증가했습니다. 2021년 6월 27일에는 112.56%로 최고점을 기록한 후, 2021년 9월 26일 90.88%로 급격히 감소했습니다. 2021년 12월 26일 88.12%로 소폭 반등했지만, 2022년 3월 27일 80.15%로 다시 감소했습니다. 2022년에는 지속적인 감소세를 보여 2022년 12월 25일 62.58%를 기록했습니다. 2023년에는 더욱 감소하여 2023년 12월 24일 34.27%에 도달했습니다. 2024년에는 35.31%에서 38.6%, 39.27%, 39.82%로 증가하는 추세를 보였으며, 2025년 3월 30일 42.55%로 상승했습니다. 하지만 2025년 6월 29일에는 26.13%로 크게 감소했습니다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Qualcomm Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-12-28), 10-K (보고 날짜: 2025-09-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-29), 10-K (보고 날짜: 2024-09-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-23), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-24), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-24), 10-K (보고 날짜: 2023-09-24), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-25), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-26), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-25), 10-K (보고 날짜: 2022-09-25), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-26), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-27), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-26), 10-K (보고 날짜: 2021-09-26), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-27), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-28), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-27).
제공된 데이터는 여러 재무 비율의 분기별 추세를 보여줍니다. 순이익률은 2020년 말부터 2021년 말까지 꾸준히 증가하여 27.71%에 도달했습니다. 2022년에는 소폭의 변동성을 보이다가 2023년에는 감소 추세로 전환되어 2023년 말에는 23.03%를 기록했습니다. 2024년에는 다시 증가하여 26.76%까지 상승했지만, 2025년 1분기에는 급격히 감소하여 12.51%를 나타냈고, 2025년 2분기에도 11.96%로 낮은 수준을 유지했습니다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 2020년 말 0.71에서 2022년 3분기 0.9까지 전반적으로 증가하는 경향을 보였습니다. 이후 2023년에는 감소하여 0.68까지 하락했지만, 2024년에는 소폭 반등하여 0.76을 기록했습니다. 2025년에는 0.79에서 0.88로 증가하는 추세를 보였습니다.
- 재무 레버리지 비율
- 재무 레버리지 비율은 2020년 말 5.08에서 2022년 말 2.66까지 지속적으로 감소했습니다. 감소세는 2023년에도 이어져 2.17까지 하락했지만, 2024년에는 2.36으로 소폭 상승했습니다. 2025년에는 2.36에서 2.02로 감소하는 경향을 보였습니다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 자기자본비율은 2021년 1분기에 108.05%로 최고점을 기록한 후, 2023년 말에는 33.51%까지 감소했습니다. 2024년에는 다시 증가하여 39.82%에 도달했지만, 2025년 1분기에는 26.13%로 크게 하락했고, 2025년 2분기에도 23.25%로 낮은 수준을 유지했습니다. 전반적으로 ROE는 순이익률의 변동에 큰 영향을 받는 것으로 보입니다.
전반적으로, 분석 기간 동안 순이익률과 자기자본비율은 변동성을 보였으며, 자산회전율과 재무 레버리지 비율은 상대적으로 안정적인 추세를 유지했습니다. 특히 2025년 1분기에 순이익률과 자기자본비율이 급격히 감소한 점은 주목할 만합니다.
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
Qualcomm Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-12-28), 10-K (보고 날짜: 2025-09-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-29), 10-K (보고 날짜: 2024-09-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-23), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-24), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-24), 10-K (보고 날짜: 2023-09-24), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-25), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-26), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-25), 10-K (보고 날짜: 2022-09-25), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-26), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-27), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-26), 10-K (보고 날짜: 2021-09-26), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-27), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-28), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-27).
분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 2020년 말부터 2023년 초까지 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2023년 3월에는 0.99로 최고점을 기록한 후, 2024년 3월까지 감소세를 유지했습니다. 그러나 2024년 6월부터 2025년 3월까지는 다시 상승하는 경향을 나타냈으며, 2025년 3월에는 0.43으로 크게 감소했습니다.
이자 부담 비율은 분석 기간 동안 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2020년 말 0.93에서 2022년 말 0.95까지 소폭 상승했으며, 이후 2025년 3월까지 비슷한 수준을 유지했습니다.
EBIT 마진 비율은 2020년 말 29.87%에서 2022년 6월 36.3%까지 꾸준히 증가했습니다. 이후 2023년 3월 26.28%로 크게 감소했으며, 2023년 말까지 완만하게 상승했습니다. 2024년 6월에는 28.4%로 다시 상승한 후, 2025년 3월에는 29.52%를 기록했습니다.
자산 회전율은 2020년 말 0.71에서 2022년 3월 0.89까지 증가하는 추세를 보였습니다. 이후 2023년 6월 0.68까지 감소했다가 2025년 3월 0.85로 다시 상승했습니다. 전반적으로 변동성이 비교적 큰 편입니다.
재무 레버리지 비율은 2020년 말 5.08에서 2022년 12월 2.66까지 지속적으로 감소했습니다. 이후 2025년 3월 2.36으로 소폭 증가했지만, 전반적으로 감소 추세를 유지하고 있습니다.
자기자본비율(ROE)은 2021년 3월 108.05%로 최고점을 기록한 후, 2023년 12월 23.25%로 크게 감소했습니다. 2024년 3월에는 33.67%로 소폭 상승했지만, 전반적으로 감소하는 추세를 보이고 있습니다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Qualcomm Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-12-28), 10-K (보고 날짜: 2025-09-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-29), 10-K (보고 날짜: 2024-09-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-23), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-24), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-24), 10-K (보고 날짜: 2023-09-24), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-25), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-26), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-25), 10-K (보고 날짜: 2022-09-25), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-26), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-27), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-26), 10-K (보고 날짜: 2021-09-26), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-27), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-28), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-27).
제공된 데이터는 여러 재무 비율의 분기별 추세를 보여줍니다. 순이익률은 2020년 말부터 2021년 말까지 꾸준히 증가하는 경향을 보였습니다. 2021년 말에는 27.71%에 도달했지만, 이후 2022년 말까지는 소폭 감소하여 27.4%를 기록했습니다. 2023년에는 하락세가 더욱 뚜렷해져 2023년 말에는 23.03%까지 떨어졌습니다. 2024년에는 다시 증가하여 2024년 말에는 26.76%를 나타냈지만, 2025년 1분기에는 급격히 감소하여 12.51%를 기록하고, 2분기에도 11.96%로 낮은 수준을 유지했습니다.
자산회전율은 2020년 말 0.71에서 2022년 3분기 0.9까지 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 그러나 2022년 말부터 2023년 말까지는 감소하여 0.68로 떨어졌습니다. 2024년에는 소폭 반등하여 0.76을 기록했고, 2025년에는 0.79와 0.88로 증가하는 모습을 보였습니다.
자산수익률비율(ROA)은 순이익률과 유사한 패턴을 보였습니다. 2020년 말 17.95%에서 2021년 말 23.32%로 증가한 후, 2022년 말 23.54%를 기록했습니다. 2023년에는 감소하여 2023년 말 14.89%까지 떨어졌습니다. 2024년에는 다시 증가하여 2024년 말 19.94%를 나타냈지만, 2025년 1분기에는 급격히 감소하여 11.05%를 기록하고, 2분기에도 10.12%로 낮은 수준을 유지했습니다.
- 주요 관찰 사항
- 순이익률, 자산회전율, 자산수익률비율 모두 2021년까지는 전반적으로 증가하는 추세를 보였으나, 2022년부터는 변동성이 커지고 감소하는 경향을 보였습니다. 특히 2025년 1분기에 순이익률과 자산수익률비율이 급격히 감소한 점이 주목할 만합니다.
전반적으로, 데이터는 수익성 지표(순이익률, ROA)가 2021년 이후 하락세를 보이고 있음을 시사합니다. 자산회전율은 상대적으로 안정적인 추세를 유지하고 있지만, 수익성 지표의 하락을 상쇄하기에는 부족한 것으로 보입니다. 이러한 추세의 원인과 지속 가능성에 대한 추가적인 분석이 필요합니다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
Qualcomm Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-12-28), 10-K (보고 날짜: 2025-09-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-29), 10-K (보고 날짜: 2024-09-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-23), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-24), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-24), 10-K (보고 날짜: 2023-09-24), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-25), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-26), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-25), 10-K (보고 날짜: 2022-09-25), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-26), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-27), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-26), 10-K (보고 날짜: 2021-09-26), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-27), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-28), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-27).
세금 부담 비율은 2020년 말 0.91에서 2021년 말 0.87로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2022년 말까지 0.87에서 0.88 사이를 유지하며 소폭 변동했습니다. 2023년에는 다시 증가하여 0.99에 도달했고, 이후 2024년 말까지 0.95에서 0.98 사이를 오갔습니다. 2025년 1분기에는 0.44로 급격히 감소한 후, 2025년 3분기까지 0.43으로 소폭 감소했습니다.
이자 부담 비율은 2020년 말 0.93에서 2022년 말 0.97까지 꾸준히 증가하는 경향을 나타냈습니다. 2023년에는 감소하여 0.91까지 낮아졌지만, 2024년 말에는 0.95로 다시 상승했습니다. 2025년에는 0.95로 동일하게 유지되었습니다.
EBIT 마진 비율은 2020년 말 29.87%에서 2022년 3분기 36.3%까지 지속적으로 증가했습니다. 이후 2023년 3분기까지 감소하여 22.42%에 도달했습니다. 2024년에는 다시 증가하여 28.4%에서 29.97% 사이를 오갔으며, 2025년에는 30.09%로 소폭 상승했습니다.
자산 회전율은 2020년 말 0.71에서 2022년 3분기 0.9까지 증가했습니다. 이후 2023년 말까지 감소하여 0.68에 도달했습니다. 2024년에는 0.71에서 0.76 사이를 오가며 소폭 변동했고, 2025년에는 0.79에서 0.88 사이로 증가했습니다.
자산 수익률 비율(ROA)은 2020년 말 17.95%에서 2022년 3분기 27.35%까지 꾸준히 증가했습니다. 이후 2023년 말까지 감소하여 14.17%에 도달했습니다. 2024년에는 다시 증가하여 18.39%에서 19.94% 사이를 오갔으며, 2025년에는 11.05%에서 10.12%로 감소했습니다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화
Qualcomm Inc., 순이익률의 분해(분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-12-28), 10-K (보고 날짜: 2025-09-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-29), 10-K (보고 날짜: 2024-09-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-23), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-24), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-24), 10-K (보고 날짜: 2023-09-24), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-25), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-26), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-25), 10-K (보고 날짜: 2022-09-25), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-26), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-27), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-26), 10-K (보고 날짜: 2021-09-26), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-27), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-28), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-27).
세금 부담 비율은 2020년 말부터 2023년 초까지 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 0.91에서 시작하여 2023년 3월에는 0.99로 최고점을 찍은 후 2023년 말까지 0.98로 소폭 감소했습니다. 2024년에는 0.96에서 0.95로 약간의 변동성을 보이다가 2025년 3월에는 0.94로 감소했습니다. 이후 2025년 6월에는 0.44로 급격히 감소했으며, 2025년 12월에는 0.43으로 더욱 감소했습니다. 이러한 급격한 감소는 세금 부담 비율에 상당한 변화가 있음을 시사합니다.
이자 부담 비율은 비교적 안정적인 추세를 보였습니다. 2020년 말 0.93에서 시작하여 2022년 말까지 0.97로 점진적으로 증가했습니다. 2023년에는 0.91에서 0.93 사이에서 변동성을 보였으며, 2024년에는 0.93에서 0.95 사이에서 변동했습니다. 2025년에는 0.95로 안정적인 수준을 유지했습니다. 전반적으로 이자 부담 비율은 기간 동안 큰 변화 없이 비교적 안정적으로 유지되었습니다.
EBIT 마진 비율은 2020년 말부터 2022년 중반까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 29.87%에서 시작하여 2022년 6월에는 36.3%로 최고점을 찍었습니다. 이후 2022년 말부터 2023년 말까지 점진적으로 감소하여 2023년 12월에는 23.03%를 기록했습니다. 2024년에는 다시 증가하여 2024년 9월에는 29.12%에 도달했습니다. 2025년에는 29.52%에서 30.09%로 소폭 증가했습니다. 전반적으로 EBIT 마진 비율은 변동성을 보였지만, 장기적으로는 증가 추세를 보였습니다.
순이익률은 EBIT 마진 비율과 유사한 추세를 보였습니다. 2020년 말 25.21%에서 시작하여 2022년 6월에는 30.52%로 최고점을 찍었습니다. 이후 2023년 말까지 점진적으로 감소하여 2023년 12월에는 20.19%를 기록했습니다. 2024년에는 다시 증가하여 2024년 9월에는 26.11%에 도달했습니다. 2025년에는 26.76%에서 12.51%로 급격히 감소했습니다. 이러한 급격한 감소는 순이익에 상당한 영향을 미치는 요인이 작용했음을 시사합니다.