듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Applied Materials Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-07-27), 10-Q (보고 날짜: 2025-04-27), 10-Q (보고 날짜: 2025-01-26), 10-K (보고 날짜: 2024-10-27), 10-Q (보고 날짜: 2024-07-28), 10-Q (보고 날짜: 2024-04-28), 10-Q (보고 날짜: 2024-01-28), 10-K (보고 날짜: 2023-10-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-01-29), 10-K (보고 날짜: 2022-10-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-05-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-30), 10-K (보고 날짜: 2021-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-08-01), 10-Q (보고 날짜: 2021-05-02), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-10-25), 10-Q (보고 날짜: 2020-07-26), 10-Q (보고 날짜: 2020-04-26), 10-Q (보고 날짜: 2020-01-26), 10-K (보고 날짜: 2019-10-27), 10-Q (보고 날짜: 2019-07-28), 10-Q (보고 날짜: 2019-04-28), 10-Q (보고 날짜: 2019-01-27).
- 자산수익률비율 (ROA)
- 2019년부터 2020년 초까지 별다른 데이터가 부족했으며, 이후에는 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 특히 2020년 이후의 기간에는 21.68% 수준에서 26.54%까지 상승하며, 회사의 총자산에 대한 수익성이 강화되고 있음을 시사한다. 이러한 상승은 효율적인 자산 운용과 수익성 개선에 기인할 가능성이 높으며, 2023년까지 안정적으로 높은 수준을 유지하고 있다. 이후 일부 하락세를 보이나 여전히 19% 이상 유지되어, 비교적 건강한 수익률을 지속하고 있다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 전 기간 동안 비교적 안정적이며, 대체로 2.0 언저리에서 등락하는 모습을 보이고 있다. 초기에는 2.3에 가까운 수준이었으며 이후 점차 하락하는 추세를 보이고 있다. 이는 회사가 부채 비율을 관리하거나 부채 사용을 절감하면서 재무구조를 안정화하려는 노력을 보여줄 수 있다. 2021년 이후 몇 차례 일시적으로 약간 상승하는 모습도 있지만, 큰 폭의 변동은 나타나지 않으며, 전반적으로 재무 레버리지를 낮은 수준으로 유지하려는 방향성을 유지하고 있다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 이 비율은 큰 폭으로 성장하는 모습을 보이고 있으며, 2019년 이후 32% 이상으로 안정적으로 유지되어 왔다. 특히 2020년 이후에는 48%를 상회하는 높은 수치를 기록하며, 자기자본의 수익률이 매우 높음을 보여준다. 이는 기업이 자기자본을 효율적으로 활용하고 있음을 의미하며, 지속적인 성장과 수익성 확보에 기여하는 핵심 지표이다. 2021년 이후에도 41% 내외의 높은 수준을 유지하면서 전반적인 성과가 좋은 것으로 평가된다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Applied Materials Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-07-27), 10-Q (보고 날짜: 2025-04-27), 10-Q (보고 날짜: 2025-01-26), 10-K (보고 날짜: 2024-10-27), 10-Q (보고 날짜: 2024-07-28), 10-Q (보고 날짜: 2024-04-28), 10-Q (보고 날짜: 2024-01-28), 10-K (보고 날짜: 2023-10-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-01-29), 10-K (보고 날짜: 2022-10-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-05-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-30), 10-K (보고 날짜: 2021-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-08-01), 10-Q (보고 날짜: 2021-05-02), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-10-25), 10-Q (보고 날짜: 2020-07-26), 10-Q (보고 날짜: 2020-04-26), 10-Q (보고 날짜: 2020-01-26), 10-K (보고 날짜: 2019-10-27), 10-Q (보고 날짜: 2019-07-28), 10-Q (보고 날짜: 2019-04-28), 10-Q (보고 날짜: 2019-01-27).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 분기별 순이익률은 2019년부터 서서히 상승하는 경향을 보이다가 2021년 이후 안정화 또는 약간의 변동성을 나타내고 있다. 특히 2021년 초부터 2023년까지 25% 내외로 지속적으로 높은 수준을 유지하며, 이는 회사의 수익성 향상이 지속되고 있음을 시사한다. 최근 2024년과 2025년 초에도 22%에서 27% 사이를 오가며 비교적 안정적인 수익성 수준을 보여주고 있다.
- 자산회전율
- 이 비율은 2019년부터 점차 상승하는 경향을 보이고 있으며, 2020년 이후 0.77에서 0.89까지 안정적으로 증가하였다. 이는 회사가 동일 자산 대비 매출을 더 효율적으로 창출하고 있음을 시사한다. 2023년 이후에는 0.83에서 0.84 사이의 소폭 변동만 보여, 자산 활용의 효율성이 유지되고 있음을 알 수 있다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 전반적으로 감소하는 추세를 보이고 있다. 2019년에는 약 2.31이었던 것이 2024년에는 약 1.75까지 낮아졌다. 이는 재무적 부채 의존도를 줄이고 자기자본 중심의 재무구조로 전환하는 모습으로 해석될 수 있다. 일정 기간 동안 안정성을 높이기 위한 자본 구조 조정이 이루어진 것으로 보인다.
- 자기자본비율 (ROE)
- ROE는 2019년 이후 지속적으로 상승하여 2021년 말 58%를 기록하였다가 이후 다소 하락하는 양상을 보인다. 최근 몇 분기 동안은 35% 내외에서 유지되며, 높은 수익률을 나타내고 있다. 이는 회사가 자본을 효율적으로 활용하고 있으며, 수익성 향상과 재무구조 개선이 복합적으로 이루어지고 있음을 반영한다.
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
Applied Materials Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-07-27), 10-Q (보고 날짜: 2025-04-27), 10-Q (보고 날짜: 2025-01-26), 10-K (보고 날짜: 2024-10-27), 10-Q (보고 날짜: 2024-07-28), 10-Q (보고 날짜: 2024-04-28), 10-Q (보고 날짜: 2024-01-28), 10-K (보고 날짜: 2023-10-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-01-29), 10-K (보고 날짜: 2022-10-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-05-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-30), 10-K (보고 날짜: 2021-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-08-01), 10-Q (보고 날짜: 2021-05-02), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-10-25), 10-Q (보고 날짜: 2020-07-26), 10-Q (보고 날짜: 2020-04-26), 10-Q (보고 날짜: 2020-01-26), 10-K (보고 날짜: 2019-10-27), 10-Q (보고 날짜: 2019-07-28), 10-Q (보고 날짜: 2019-04-28), 10-Q (보고 날짜: 2019-01-27).
- 세금 부담 비율
- 분석 기간 동안 세금 부담 비율은 대체로 안정적인 수준을 유지했으며, 잠시 동안 약 0.83에서 0.88 사이로 변동했습니다. 최근 데이터를 보면 2025년 초까지는 약 0.77에서 0.89 범위 내에서 등락하는 모습을 보입니다. 이러한 변화는 세금 정책 또는 기업의 소득 구조 변화에 따른 것으로 해석될 수 있으며, 전반적으로 큰 변동성은 나타나지 않고 있습니다.
- 이자부담비율
- 이자부담비율은 전 기간 동안 높은 수준인 0.93에서 시작하여 2020년 이후 지속적으로 상승하는 추세입니다. 구체적으로 2020년 이후 0.97 수준에 머무르며 거의 안정된 모습을 보입니다. 이는 기업의 이자 비용이 일정 수준 유지 또는 증가했음을 시사하며, 높은 재무 구조상 부담을 의미할 수 있습니다.
- EBIT 마진 비율
- 이익률은 2019년부터 꾸준히 증가하여 2021년에는 30% 이상으로 정점을 찍었습니다. 이후 다소 조정을 거쳐 2023년 말에는 29% 후반을 기록하며 안정적인 수익성을 유지하고 있습니다. 전반적으로 기업의 영업이익률은 상승세를 유지했으며, 안정적인 수익 창출 능력을 보여줍니다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 2019년 이후 0.77 수준에서 변동을 보였으나, 2020년 이후 지속적인 상승세를 보이며 0.94를 넘는 시기도 있었습니다. 이는 기업의 자산 활용도가 높아졌음을 의미하며, 효율적인 자산 운용이 가능했음을 시사합니다. 이후 약간의 둔화가 있었지만, 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있습니다.
- 재무 레버리지 비율
- 재무 레버리지 비율은 2019년부터 점차 낮아지는 경향을 보여 왔습니다. 2020년 이후 1.75에서 2.3 수준으로 변화하며, 점차 낮아졌으며, 재무구조가 점차 안정화된 것을 나타냅니다. 낮은 레버리지 비율은 재무 부담이 적으며, 재무 건전성의 향상을 의미할 수 있습니다.
- 자기자본비율 (ROE)
- ROE는 2019년 이후 꾸준히 상승하여 2021년에는 약 55% 이상까지 기록하였으며, 이후 약 40~45% 범위 내에서 변동하고 있습니다. 이는 기업의 자기자본 수익률이 높아지고 있으며, 자본 효율성이 향상된 것으로 해석됩니다. 최근 데이터에서도 안정적인 높은 수익성을 유지하고 있는 것이 관찰됩니다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Applied Materials Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-07-27), 10-Q (보고 날짜: 2025-04-27), 10-Q (보고 날짜: 2025-01-26), 10-K (보고 날짜: 2024-10-27), 10-Q (보고 날짜: 2024-07-28), 10-Q (보고 날짜: 2024-04-28), 10-Q (보고 날짜: 2024-01-28), 10-K (보고 날짜: 2023-10-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-01-29), 10-K (보고 날짜: 2022-10-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-05-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-30), 10-K (보고 날짜: 2021-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-08-01), 10-Q (보고 날짜: 2021-05-02), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-10-25), 10-Q (보고 날짜: 2020-07-26), 10-Q (보고 날짜: 2020-04-26), 10-Q (보고 날짜: 2020-01-26), 10-K (보고 날짜: 2019-10-27), 10-Q (보고 날짜: 2019-07-28), 10-Q (보고 날짜: 2019-04-28), 10-Q (보고 날짜: 2019-01-27).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2019년 이후로 데이터가 제공되지 않다가, 2020년 초반부터 순이익률이 안정적인 상승세를 보이기 시작했다. 2020년 4월 이후 꾸준히 상승하여 2021년 초에는 약 27%에 근접하는 수준으로 나타났다. 이후 2022년까지 유지되며 강한 수익성 확보를 시사하였다. 2023년에는 일시적인 다소 하향하는 추세를 보였으나, 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있으며, 2024년까지도 23~27% 범위 내에서 안정적인 흐름을 보이고 있다. 이는 수익성의 증대와 비용 효율화 노력의 지속을 반영하는 것으로 판단된다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 2020년 이후 지속적으로 상승하는 경향을 보였다. 2020년 4월에 약 0.76에서 시작하여, 2021년 말까지 약 0.98에 달하는 등 자산효율이 점차 개선되었으며, 2022년에는 약 0.8 수준으로 안정화되었다. 이후 소폭 감소하는 양상을 보여주었으나 여전히 0.83 이상으로 유지되어 있으며, 자산의 활용 효율이 점진적으로 개선되고 있음을 나타낸다. 이는 기업이 자산을 통한 매출 창출 능력을 강화한 것으로 해석할 수 있다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- ROA는 2020년 시작 이후 전반적으로 상승하는 흐름이 관찰된다. 2020년 초 약 16.55%에서 2021년 말에는 최고치인 약 26.54%에 도달하였다. 이후 약간의 조정을 겪으며 2023년 초까지 약 19%에서 22% 범위 내에서 유지되고 있다. 이는 기업의 자산 활용에 의한 수익 창출이 효율적으로 이루어지고 있음을 의미하며, 특히 2021년에는 매우 높은 수준을 기록하였다. 전반적으로 기업의 수익성과 자산 운용 효율이 모두 개선된 모습이다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
Applied Materials Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-07-27), 10-Q (보고 날짜: 2025-04-27), 10-Q (보고 날짜: 2025-01-26), 10-K (보고 날짜: 2024-10-27), 10-Q (보고 날짜: 2024-07-28), 10-Q (보고 날짜: 2024-04-28), 10-Q (보고 날짜: 2024-01-28), 10-K (보고 날짜: 2023-10-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-01-29), 10-K (보고 날짜: 2022-10-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-05-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-30), 10-K (보고 날짜: 2021-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-08-01), 10-Q (보고 날짜: 2021-05-02), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-10-25), 10-Q (보고 날짜: 2020-07-26), 10-Q (보고 날짜: 2020-04-26), 10-Q (보고 날짜: 2020-01-26), 10-K (보고 날짜: 2019-10-27), 10-Q (보고 날짜: 2019-07-28), 10-Q (보고 날짜: 2019-04-28), 10-Q (보고 날짜: 2019-01-27).
- 세금 부담 비율
- 해당 비율은 전체 기간 동안 대체로 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 2020년 이후 약 0.83에서 0.89 사이를 오가는 모습을 보여주고 있다. 이후 2025년 초반까지 일부 변동이 있으나 주로 0.8선 부근에서 움직이고 있어, 세금 관련 부담이 일정 범위 내에서 유지되고 있음을 알 수 있다.
- 이자부담비율
- 이자부담 비율은 지속적으로 매우 높은 수준(약 0.93 이상)을 유지하고 있으며, 2020년 이후 거의 변화 없이 0.97에 달하는 안정적인 수치를 보여준다. 이는 높은 부채비율과 관련된 금융 부담이 강하게 지속되고 있음을 시사한다.
- EBIT 마진 비율
- 영업이익률은 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2019년 하반기부터 2023년 말까지 29%에서 32% 사이를 지속적으로 유지하고 있다. 특히 2021년과 2022년 동안 눈에 띄게 향상된 모습을 보이며, 이는 수익성 강화와 운영 효율성 증대로 해석될 수 있다. 이후 2024년 초반에 잠시 하락하는 모습이 관찰되나 다시 회복세를 나타내고 있다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 전반적으로 하락하는 추세를 보이고 있으며, 2019년 초에는 0.77 수준이었다가 점차 2024년에는 0.83으로 회복하는 모습을 보여준다. 이는 평균 자산이 점차 커지고 있거나 자산 활용도가 다소 하락하는 경향을 의미할 수 있으며, 일정 기간 동안 자산설비의 활용 효율이 낮아졌음을 시사한다.
- 자산수익률(Roas)
- 자산수익률은 지속적으로 상승하는 양상을 보이고 있으며, 2019년부터 2024년까지 14.22%에서 22.86%까지 향상되었다. 특히 2020년 이후 빠른 성장세를 보여주고 있으며, 수익성이 자산 활용에 있어 향상된 것으로 해석된다. 이는 매출 증대 또는 비용 통제의 효과를 반영하는 것으로 보인다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화
Applied Materials Inc., 순이익률의 분해(분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-07-27), 10-Q (보고 날짜: 2025-04-27), 10-Q (보고 날짜: 2025-01-26), 10-K (보고 날짜: 2024-10-27), 10-Q (보고 날짜: 2024-07-28), 10-Q (보고 날짜: 2024-04-28), 10-Q (보고 날짜: 2024-01-28), 10-K (보고 날짜: 2023-10-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-01-29), 10-K (보고 날짜: 2022-10-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-05-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-30), 10-K (보고 날짜: 2021-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-08-01), 10-Q (보고 날짜: 2021-05-02), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-10-25), 10-Q (보고 날짜: 2020-07-26), 10-Q (보고 날짜: 2020-04-26), 10-Q (보고 날짜: 2020-01-26), 10-K (보고 날짜: 2019-10-27), 10-Q (보고 날짜: 2019-07-28), 10-Q (보고 날짜: 2019-04-28), 10-Q (보고 날짜: 2019-01-27).
- 세금 부담 비율
- 2019년 초반에는 약 0.83~0.85로 일정한 수준을 유지하다가, 2020년 이후로 0.86~0.88의 범위 내에서 명확한 변동성을 보이고 있다. 2025년 초에는 다시 0.77로 하락하는 모습을 보여, 세금 부담률이 일정 기간 동안 상승한 후 일부 하락세로 전환된 것으로 평가된다. 이러한 변화는 세무 정책이나 세금 관련 전략의 조정, 또는 수익 구조의 변화에 따른 결과일 수 있다.
- 이자부담비율
- 이자부담 비율은 2019년 말 이후로 꾸준히 높은 수준인 약 0.93~0.97를 유지하며 소폭의 상승세를 보여준다. 이는 부채 수준이 유지되거나 증가했음을 시사하며, 금융 비용 부담이 지속적으로 높아지고 있음을 의미한다. 이러한 지속적인 고수준의 이자 부담은 재무적 레버리지 전략의 일환일 가능성이 있고, 이에 따라 재무 부담이 일정 수준 유지되고 있음을 알 수 있다.
- EBIT 마진 비율
- 2019년 이후 점차 상승하는 추세를 보여, 30%대를 지속하는 가운데 2022년 현황에서 약 32.28%까지 확대되었다. 이는 기업이 수익성 측면에서 개선된 성과를 거두었음을 시사하며, 원가 절감 또는 매출 확대 전략의 성공으로 볼 수 있다. 이후 2023년 초반을 거쳐 약 29~30% 수준을 유지하면서도, 일정 수준의 수익성을 유지하는 모습을 확인할 수 있다.
- 순이익률 (Net Profit Margin Ratio)
- 2019년 대비 꾸준히 상승하는 경향을 보여, 2022년까지 27%를 넘나드는 안정적인 수익성을 기록하였다. 2023년 이후 약 23~27% 구간에서 변동성이 있으며, 2025년 초반에는 22.95%로 하락하기도 했다. 이러한 변화는 수익성의 견고함과 일부 변동성, 또는 외부 경제 환경 영향에 좌우된 결과로 해석할 수 있다. 전반적으로는 수익성 유지 및 향상에 노력하고 있는 모습이다.