재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Axon Enterprise Inc., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위 천
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 2,851,894) | 1,688,210) | 1,381,023) | 845,639) | 719,540) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 353,684) | 356,332) | 155,440) | 172,250) | 349,462) | |
| 덜: 유가증권 | 39,240) | 72,180) | —) | —) | —) | |
| 덜: 단기 투자 | 581,769) | 14,510) | 406,525) | 178,534) | —) | |
| 운영 자산 | 1,877,201) | 1,245,188) | 819,058) | 494,855) | 370,078) | |
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | 1,583,403) | 640,361) | 404,768) | 302,144) | 252,216) | |
| 덜: 컨버터블 노트, 네트 | 673,967) | —) | —) | —) | —) | |
| 영업부채 | 909,436) | 640,361) | 404,768) | 302,144) | 252,216) | |
| 순영업자산1 | 967,765) | 604,827) | 414,290) | 192,711) | 117,862) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | 362,938) | 190,537) | 221,579) | 74,849) | —) | |
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | 46.16% | 37.39% | 73.01% | 48.20% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| Boeing Co. | -12.09% | 30.23% | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 1.82% | 4.22% | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 2.87% | 10.92% | — | — | — | |
| GE Aerospace | -7.82% | -33.29% | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | -1.99% | 9.04% | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 15.67% | 23.38% | — | — | — | |
| RTX Corp. | 1.57% | 1.48% | — | — | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | ||||||
| 자본재 | -0.33% | -0.06% | 200.00% | — | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | ||||||
| 산업재 | 0.29% | 3.43% | 200.00% | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 2022 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 1,877,201 – 909,436 = 967,765
2 2022 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2022 – 순영업자산2021
= 967,765 – 604,827 = 362,938
3 2022 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 362,938 ÷ [(967,765 + 604,827) ÷ 2] = 46.16%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년 말 192,711천 달러에서 2022년 말에는 967,765천 달러로 증가했습니다. 이는 2019년에서 2020년 사이에 가장 큰 증가폭을 보였으며, 이후 증가율은 다소 둔화되었지만 지속적인 성장세를 유지했습니다.
대차대조표 기반 집계 발생액 또한 2019년 말 74,849천 달러에서 2022년 말 362,938천 달러로 증가했습니다. 특히 2020년의 증가폭이 두드러지게 나타났으며, 이후에는 증가율이 감소하는 경향을 보였습니다.
대차대조표 기반 발생 비율은 변동성을 보였습니다. 2019년 48.2%에서 2020년 73.01%로 크게 상승했지만, 2021년에는 37.39%로 감소했습니다. 2022년에는 46.16%로 다시 상승하여 2019년 수준에 근접했습니다. 이 비율은 순영업자산 대비 대차대조표 기반 집계 발생액의 비중을 나타내며, 자산 활용의 효율성을 보여주는 지표로 해석될 수 있습니다.
- 주요 관찰 사항
- 순영업자산과 대차대조표 기반 집계 발생액은 모두 꾸준히 증가했지만, 증가율은 기간별로 차이를 보였습니다.
- 추세
- 순영업자산은 지속적인 성장세를 보이고 있습니다.
- 변동성
- 대차대조표 기반 발생 비율은 변동성이 있으며, 자산 활용 효율성에 영향을 미칠 수 있습니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
Axon Enterprise Inc., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위 천
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 순이익(손실) | 147,139) | (60,018) | (1,724) | 882) | 29,205) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | 235,361) | 124,494) | 38,481) | 65,673) | 63,875) | |
| 덜: 투자 활동으로 제공된 순현금(사용) | (830,967) | 252,556) | (356,526) | (240,737) | (9,860) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | 742,745) | (437,068) | 316,321) | 175,946) | (24,810) | |
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | 94.46% | -85.77% | 104.22% | 113.30% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| Boeing Co. | -50.32% | -43.09% | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 3.26% | 5.38% | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 4.55% | 7.52% | — | — | — | |
| GE Aerospace | -15.92% | -53.22% | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | -0.79% | 2.16% | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | -1.36% | -10.24% | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.87% | -1.96% | — | — | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | ||||||
| 자본재 | -5.98% | -13.86% | -3.12% | — | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | ||||||
| 산업재 | -2.31% | -8.91% | -5.18% | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 2022 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 742,745 ÷ [(967,765 + 604,827) ÷ 2] = 94.46%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 순영업자산
- 순영업자산은 2019년부터 2022년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2019년 1억 9,271만 달러에서 2022년에는 9억 6,776만 5천 달러로 증가했습니다. 이는 자산 규모가 상당히 확대되었음을 시사합니다.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액은 변동성이 큰 모습을 보입니다. 2019년 1억 7,594만 6천 달러, 2020년 3억 1,632만 1천 달러로 증가했으나, 2021년에는 -4억 3,706만 8천 달러로 감소했습니다. 이후 2022년에는 7억 4,274만 5천 달러로 크게 반등했습니다. 이러한 변동성은 영업 활동, 투자 활동, 재무 활동 등 다양한 요인에 의해 영향을 받는 것으로 판단됩니다.
- 현금흐름표 기반 발생 비율
- 현금흐름표 기반 발생 비율은 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 변동성과 유사한 패턴을 보입니다. 2019년 113.3%, 2020년 104.22%로 비교적 안정적인 수준을 유지했으나, 2021년에는 -85.77%로 급격히 감소했습니다. 2022년에는 94.46%로 다시 증가했습니다. 이 비율은 순영업자산 대비 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 상대적인 크기를 나타내며, 현금 창출 능력의 변화를 반영하는 지표로 해석될 수 있습니다.
전반적으로 순영업자산은 지속적으로 증가하고 있지만, 현금 흐름표 기반 집계 발생액과 발생 비율은 상당한 변동성을 보입니다. 2021년의 급격한 감소는 주의 깊게 살펴볼 필요가 있으며, 2022년의 회복세가 지속될 수 있는지 여부를 면밀히 관찰해야 합니다.