현금 흐름표
분기별 데이터

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Booking Holdings Inc., 연결 현금 흐름표 (Quarterly Data)

US$ 단위: 백만 달러

3개월 종료	2026. 3. 31.	2025. 12. 31.	2025. 9. 30.	2025. 6. 30.	2025. 3. 31.	2024. 12. 31.	2024. 9. 30.	2024. 6. 30.	2024. 3. 31.	2023. 12. 31.	2023. 9. 30.	2023. 6. 30.	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.
순이익(손실)	1,083)	1,428)	2,748)	895)	333)	1,068)	2,517)	1,521)	776)	222)	2,511)	1,290)	266)	1,235)	1,666)	857)	(700)	618)	769)	(167)	(55)
감가상각 및 상각	131)	151)	160)	158)	154)	157)	155)	142)	137)	134)	129)	121)	120)	124)	109)	107)	111)	98)	102)	108)	113)
예상되는 신용 손실 및 지불 거절에 대한 충당금	110)	93)	117)	117)	89)	120)	108)	95)	89)	106)	89)	81)	54)	53)	66)	58)	55)	21)	51)	37)	—)
이연 소득세	54)	(33)	(81)	(258)	(144)	173)	(73)	33)	(35)	(69)	(20)	(49)	(340)	(11)	(81)	51)	(216)	(102)	(223)	(70)	(50)
지분증권 순(이익)손실	110)	(46)	—)	—)	—)	(36)	(32)	(11)	16)	(20)	(16)	34)	133)	(179)	336)	(181)	987)	(20)	1,016)	(395)	(32)
주식형 보상 비용	141)	167)	153)	154)	143)	167)	148)	140)	144)	161)	128)	128)	113)	102)	101)	108)	93)	86)	86)	91)	113)
운용 리스 상각	32)	40)	39)	36)	30)	46)	35)	39)	40)	41)	40)	39)	41)	39)	36)	42)	39)	43)	44)	46)	45)
미실현 외환거래(이익) 유로화 표시 부채 관련 손실	(333)	21)	9)	961)	437)	(634)	343)	(68)	(167)	165)	(36)	8)	26)	24)	(2)	(38)	(30)	(27)	(54)	37)	(91)
장애	—)	—)	457)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
전환사채 선순위채권과 관련된 전환옵션의 부채할인 및 공정가치 변동	—)	—)	—)	126)	234)	796)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
채무의 조기 소멸에 대한 손실	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	242)	—)
판매 및 리스백 거래에 대한 이익	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(240)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
다른	5)	118)	(65)	(23)	(44)	7)	(8)	8)	—)	2)	3)	—)	—)	(2)	—)	10)	30)	10)	14)	35)	12)
미수금	155)	98)	250)	(979)	(99)	145)	179)	(645)	(185)	176)	(834)	(830)	158)	130)	(242)	(790)	(326)	170)	(352)	(748)	(72)
선불 비용 및 기타 유동 자산	(66)	(4)	104)	(84)	84)	(24)	45)	65)	(98)	59)	186)	(208)	118)	207)	(243)	(125)	(56)	41)	138)	85)	(258)
연기된 가맹점 예약 및 기타 유동 부채	1,827)	(581)	(2,419)	1,893)	1,903)	(947)	(1,029)	1,214)	2,123)	98)	(485)	1,091)	2,038)	127)	(1,270)	2,993)	1,868)	(544)	110)	1,859)	114)
다른	(34)	38)	(37)	205)	163)	(317)	(15)	(8)	(136)	271)	(323)	32)	162)	564)	(474)	(408)	(160)	(115)	(105)	(8)	(46)
자산과 부채의 변화	1,882)	(449)	(2,102)	1,035)	2,051)	(1,143)	(820)	626)	1,704)	604)	(1,456)	85)	2,476)	1,028)	(2,229)	1,670)	1,326)	(448)	(209)	1,188)	(262)
영업활동으로 제공된(사용된) 순현금에 대한 순이익(손실)을 조정하기 위한 조정	2,132)	62)	(1,313)	2,306)	2,950)	(347)	(144)	1,004)	1,928)	1,124)	(1,139)	447)	2,623)	938)	(1,664)	1,827)	2,395)	(339)	827)	1,319)	(152)
영업활동으로 제공된(사용된) 순현금	3,215)	1,490)	1,435)	3,201)	3,283)	721)	2,373)	2,525)	2,704)	1,346)	1,372)	1,737)	2,889)	2,173)	2)	2,684)	1,695)	279)	1,596)	1,152)	(207)
투자 매입	—)	—)	—)	—)	—)	(33)	—)	—)	—)	—)	—)	(12)	—)	(17)	(739)	—)	(12)	(2)	—)	(15)	—)
투자 만기에 따른 수익금	—)	—)	—)	—)	—)	—)	75)	297)	218)	55)	48)	54)	1,683)	2)	30)	—)	—)	500)	—)	8)	—)
재산 및 장비에 대한 추가 사항	(107)	(73)	(64)	(64)	(121)	(76)	(77)	(146)	(130)	(94)	(71)	(92)	(88)	(75)	(98)	(86)	(109)	(101)	(79)	(59)	(65)
인수 및 기타 투자, 취득한 현금 순	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,185)	—)	—)	—)
판매 및 리스백 거래로 인한 수익금	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	601)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
다른 투자 활동	—)	2)	1)	3)	3)	34)	—)	(14)	(19)	—)	1)	11)	(9)	(1)	22)	(36)	—)	5)	—)	(5)	—)
투자 활동으로 제공된 순현금(사용)	(107)	(71)	(63)	(61)	(118)	(75)	(2)	137)	69)	(39)	(22)	(39)	1,586)	510)	(785)	(122)	(121)	(783)	(79)	(71)	(65)
장기 채권 발행으로 인한 수익금	—)	1,726)	—)	1,955)	—)	1,877)	—)	—)	2,959)	—)	—)	1,893)	—)	3,621)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,015)
부채 만기에 따른 지불	—)	—)	(1,519)	(1,921)	(1,530)	(198)	(1,114)	—)	—)	—)	—)	—)	(500)	(778)	—)	—)	(1,102)	—)	(1,086)	(1,982)	—)
보통주 환매에 대한 지불	(3,770)	(2,119)	(653)	(1,498)	(2,170)	(1,227)	(1,764)	(1,662)	(1,856)	(2,488)	(2,640)	(3,099)	(2,150)	(2,343)	(1,990)	(1,239)	(1,049)	(4)	(9)	(13)	(137)
배당금 지급	(343)	(307)	(310)	(312)	(319)	(289)	(291)	(295)	(299)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
스톡옵션 행사수익금	—)	15)	—)	—)	—)	3)	2)	3)	6)	12)	13)	4)	105)	—)	2)	2)	3)	—)	—)	—)	—)
그 외 재무활동	87)	18)	(2)	(21)	52)	(23)	2)	(12)	(26)	(14)	(5)	(23)	(17)	(21)	(11)	(1)	9)	(1)	(1)	(12)	(9)
재무활동으로 제공된(사용된) 순현금	(4,026)	(667)	(2,484)	(1,797)	(3,967)	143)	(3,165)	(1,966)	784)	(2,490)	(2,632)	(1,225)	(2,562)	479)	(1,999)	(1,238)	(2,139)	(5)	(1,096)	(2,007)	1,869)
환율 변동이 현금 및 현금성자산과 제한된 현금성자산에 미치는 영향	(168)	(10)	2)	681)	222)	(404)	273)	(31)	(28)	(8)	(22)	(15)	8)	43)	(39)	(35)	(9)	(2)	(10)	6)	(7)
현금 및 현금성자산과 제한된 현금성자산의 순증가(감소)	(1,086)	742)	(1,110)	2,024)	(580)	385)	(521)	665)	3,529)	(1,191)	(1,304)	458)	1,921)	3,205)	(2,821)	1,289)	(574)	(511)	411)	(920)	1,590)

수익성 및 순이익 추세

순이익의 변동성과 성장: 2021년 초반의 순손실 구간을 지나 전반적인 회복 및 성장세를 보였으나, 분기별 변동성이 크게 나타나는 특성을 보인다. 2022년 3분기 1,666백만 달러, 2024년 2분기 1,521백만 달러 등 특정 분기에 이익이 집중되는 경향이 있으며, 최근에는 10억 달러 이상의 순이익을 기록하는 분기가 빈번해지며 수익 규모가 확대되었다.

영업 현금 흐름 분석

현금 창출 능력: 영업활동 순현금흐름은 순이익의 변동성과 관계없이 강력한 정(+)의 흐름을 유지하고 있다. 특히 2023년과 2024년 대부분의 분기에서 10억 달러에서 30억 달러 사이의 현금을 안정적으로 창출하며, 이는 실제 현금 유입 능력이 회계적 순이익보다 견고함을 시사한다.
비현금성 비용의 변화: 감가상각비는 2021년 100백만 달러 수준에서 2024년 이후 150백만 달러 수준으로 점진적으로 증가하였다. 주식형 보상 비용 또한 2021년 80~110백만 달러 범위에서 최근 140~160백만 달러 수준으로 상승하며 운영 비용의 증가 요인으로 작용하고 있다.

투자 및 재무 활동 분석

자본 지출 패턴: 재산 및 장비에 대한 추가 지출은 매 분기 60백만 달러에서 140백만 달러 사이에서 일정하게 유지되고 있어, 급격한 설비 확장보다는 유지 및 보수 중심의 안정적인 투자 패턴을 보인다.
주주 환원 정책: 보통주 환매에 매우 공격적인 자본 배분을 실행하고 있다. 분기당 수십억 달러 규모의 자금이 지속적으로 환매에 투입되고 있으며, 특히 2024년 이후부터는 분기당 약 3억 달러 수준의 배당금 지급이 정례화되며 주주 환원 정책이 강화된 모습이다.
자금 조달 및 부채 관리: 장기 채권 발행을 통해 대규모 자금을 주기적으로 조달하고 있으며, 이를 통해 부채 만기 지불과 주주 환원 재원을 충당하는 구조를 취하고 있다.

기타 재무적 특이사항

외환 및 외부 변수 영향: 유로화 표시 부채와 관련된 미실현 외환거래 손익의 변동폭이 매우 크게 나타나며, 이는 분기별 순이익의 변동성을 높이는 주요 원인 중 하나로 분석된다. 또한, 이연 소득세의 변동 역시 분기별 순이익 수치에 불규칙한 영향을 미치고 있다.

Booking Holdings Inc. (NASDAQ:BKNG)

현금 흐름표 분기별 데이터

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