이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)
EV 대 EBITDA 비율, 전류
EV 대 EBITDA 비율, 과거

Express Scripts Holding Co., EBITDA계산

US$ 단위 천

12개월 종료	2017. 12. 31.	2016. 12. 31.	2015. 12. 31.	2014. 12. 31.	2013. 12. 31.
Express Scripts에 기인한 순이익	4,517,400)	3,404,400)	2,476,400)	2,007,600)	1,844,600)
더: 비지배지분에 기인한 순이익	14,300)	23,200)	23,100)	27,400)	28,100)
덜: 영업 중단으로 인한 순손실, 세무 순	—)	—)	—)	—)	(53,600)
더: 소득세 비용	397,300)	999,500)	1,364,300)	1,031,200)	1,104,000)
세전 이익 (EBT)	4,929,000)	4,427,100)	3,863,800)	3,066,200)	3,030,300)
더: 이자비용 및 기타	607,900)	694,800)	500,300)	582,900)	596,100)
이자 및 세전 이익 (EBIT)	5,536,900)	5,121,900)	4,364,100)	3,649,100)	3,626,400)
더: 감가상각 및 상각	1,802,000)	2,154,600)	2,359,100)	2,242,900)	2,447,000)
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)	7,338,900)	7,276,500)	6,723,200)	5,892,000)	6,073,400)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31).

순이익의 추세

2013년부터 2017년까지의 데이터를 살펴보면, 순이익은 지속적으로 증가하는 경향을 보이고 있다. 특히 2014년 이후 빠른 성장세가 관찰되는데, 2013년의 1,844,600천 달러에서 2017년에는 4,517,400천 달러에 이르러 약 2.4배에 가까운 증가를 기록하였다.

이러한 상승은 회사의 수익성 개선과 효율성 향상을 반영할 수 있으며, 경기적 요인이나 운영 전략의 성공적 적용이 영향을 미쳤을 것으로 추정된다.

세전 이익(EBT)의 변화

2013년 3,030,300천 달러에서 2017년 4,929,000천 달러로 조정되었으며, 전체적으로 안정적인 상승 곡선을 그리고 있다. 이는 순이익 증가와 연계되어 있으며, 세전 단계에서의 수익성도 개선되고 있음을 보여준다.

특히 2015년 이후 성장이 가속화되어, 2017년에는 이전보다 더 큰 폭으로 증가하였다. 이러한 경향은 매출 성장, 비용 통제 또는 다른 영업 성공 요인에 따른 결과일 수 있다.

이자 및 세전 이익(EBIT)의 추이

2013년 3,629,400천 달러에서 2017년 5,536,900천 달러로 상승하였으며, 전체적인 증가 추세를 유지하고 있다. 이 지표는 회사의 영업이익률이 향상되고 있음을 시사할 수 있으며, 비용 구조의 효율화 또는 수익성 높은 사업 부문의 확대를 반영할 수 있다.

연도별로 비교했을 때, 모든 해에 걸쳐 지속적인 성장이 관찰되며, 재무적으로 견고한 상태를 보여준다.

EBITDA의 동향

2013년 6,073,400천 달러에서 2017년에는 7,338,900천 달러에 도달하였다. EBITDA는 영업 활동의 현금 창출 능력을 나타내는 지표로서, 이러한 증가는 영업 효율성 향상과 비용 절감 또는 가격 인상으로 인한 이익 증가를 시사할 수 있다.

경제적 환경이나 업계 내 경쟁 압력 속에서도 회사의 운영 기반이 견고하며, 수익성 유지와 성장을 지속할 수 있는 역량이 있다는 관찰이 가능하다.

Express Scripts Holding Co., EV/EBITDA계산, 벤치마크와 비교

선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천)
기업 가치 (EV)	68,388,005)
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)	7,338,900)
밸류에이션 비율
EV/EBITDA	9.32
벤치 마크
EV/EBITDA경쟁자¹
Abbott Laboratories	21.88
Elevance Health Inc.	6.33
Intuitive Surgical Inc.	52.47
Medtronic PLC	14.81
UnitedHealth Group Inc.	11.69

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).

¹ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

회사의 EV/EBITDA가 벤치마크의 EV/EBITDA보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/EBITDA가 벤치마크의 EV/EBITDA보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.

Express Scripts Holding Co., EV/EBITDA계산, 벤치마크와 비교

	2017. 12. 31.	2016. 12. 31.	2015. 12. 31.	2014. 12. 31.	2013. 12. 31.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천)
기업 가치 (EV)¹	58,090,748)	54,675,184)	58,275,458)	74,781,795)	71,810,588)
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)²	7,338,900)	7,276,500)	6,723,200)	5,892,000)	6,073,400)
밸류에이션 비율
EV/EBITDA³	7.92	7.51	8.67	12.69	11.82
벤치 마크
EV/EBITDA경쟁자⁴
Abbott Laboratories	—	—	—	—	—
Elevance Health Inc.	—	—	—	—	—
Intuitive Surgical Inc.	—	—	—	—	—
Medtronic PLC	—	—	—	—	—
UnitedHealth Group Inc.	—	—	—	—	—

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31).

¹ 자세히 보기 »

² 자세히 보기 »

³ 2017 계산
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 58,090,748 ÷ 7,338,900 = 7.92

⁴ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

기업 가치 (EV)의 추세: 2013년부터 2017년까지 기업 가치는 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2013년 약 71,810백만 달러에서 2017년 약 58,090백만 달러까지 변동이 있으나, 전체적으로는 다소 하락하는 모습을 나타내고 있습니다. 2014년에는 큰 폭으로 상승했으나, 이후 2015년과 2016년에 상당한 감소를 겪었고, 2017년에는 다시 소폭 상승한 모습입니다.
EBITDA의 추세: 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)은 2013년 약 6,073백만 달러에서 2017년 약 7,339백만 달러로 전체적으로 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2014년에는 약간 하락하였으나, 이후 꾸준히 회복되어 2016년과 2017년에 최고치를 기록하는 모습이 관찰됩니다.
EV/EBITDA 비율: 이 비율은 2013년 약 11.82에서 2016년과 2017년에 각각 7.51과 7.92로 유지 또는 다소 상승하는 모습을 보입니다. 이 비율은 전체 기업 가치에 대비한 EBITDA의 비율을 나타내며, 2015년까지는 상당히 높았던 수준이 이후 하락하는 경향을 보여줍니다. 이는 EBITDA의 증가가 기업 가치의 하락과 함께 일어난 것이거나, 기업 가치가 비교적 낮게 평가받는 시기를 반영할 수 있습니다.

Express Scripts Holding Co. (NASDAQ:ESRX)

기업 가치 대 EBITDA 비율(EV/EBITDA)

이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)

EBITDA 대비 기업 가치 비율전류

EBITDA 대비 기업 가치 비율역사적인