Express Scripts Holding Co. (NASDAQ:ESRX)

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 특정 항목에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

현재 충당금

현재 충당금은 2013년 16억 7,770만 달러에서 2014년 14억 6,170만 달러로 감소했습니다. 이후 2015년에는 18억 2,640만 달러로 증가했지만, 2016년에는 다시 14억 9,690만 달러로 감소했습니다. 2017년에는 20억 7,620만 달러로 가장 높은 수준을 기록하며 증가 추세를 보였습니다.

이연된 혜택

이연된 혜택은 2013년부터 2016년까지 꾸준히 감소하는 경향을 보였습니다. 2013년 -5억 7,370만 달러에서 2016년 -4억 9,740만 달러로 감소했습니다. 그러나 2017년에는 -16억 7,890만 달러로 크게 감소하여 감소폭이 확대되었습니다.

소득세 충당금

소득세 충당금은 2013년 11억 400만 달러에서 2015년 13억 6,430만 달러로 증가했습니다. 2016년에는 9억 9,950만 달러로 감소했지만, 2017년에는 3억 9,730만 달러로 크게 감소했습니다. 전반적으로 2013년부터 2017년까지 소득세 충당금은 감소하는 추세를 보였습니다.

전반적으로, 현재 충당금은 변동성을 보이며 증가 추세를 나타내는 반면, 이연된 혜택과 소득세 충당금은 감소 추세를 보입니다. 특히 이연된 혜택은 2017년에 상당한 감소를 보였습니다. 이러한 변화는 회사의 재무 전략 및 세금 관련 사항의 변화를 반영할 수 있습니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 세금 관련 항목에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

법정 연방 소득세율

법정 연방 소득세율은 2013년부터 2017년까지 35%로 일정하게 유지되었습니다.

주세 및 연방 혜택 순은 2013년 2.6%에서 2015년 0.7%로 감소한 후 2016년에는 0.4%까지 낮아졌습니다. 2017년에는 2.1%로 다시 증가했습니다.

비지배지분

비지배지분은 2013년 -0.3%에서 2017년 -0.1%로 점진적으로 감소했습니다. 이는 소수 주주 지분 감소를 의미할 수 있습니다.

세법의 영향은 2017년에 -28%로 나타났으며, 이는 해당 연도에 세법 변경으로 인한 영향으로 해석될 수 있습니다.

이전에 인정되지 않았던 PolyMedica Corporation(Liberty) 세금 혜택 인정은 2017년에 -11.6%로 기록되었습니다. 이는 과거에 누적되지 않았던 세금 혜택이 해당 연도에 반영되었음을 나타냅니다.

해외 자회사에 대한 투자

해외 자회사에 대한 투자는 2013년 -0.7%로 기록되었으며, 이후 데이터는 제공되지 않았습니다.

기타, 그물 항목은 2013년 -0.2%에서 2014년 -3.1%로 크게 감소한 후 2015년 -0.2%, 2016년 -1%, 2017년 -0.9%로 변동성을 보였습니다.

실효세율

실효세율은 2013년 36.4%에서 2014년 33.6%, 2015년 35.3%로 변동했습니다. 2016년에는 22.6%로 크게 감소했으며, 2017년에는 8.1%까지 낮아졌습니다. 실효세율의 급격한 감소는 세법의 영향, PolyMedica Corporation 세금 혜택 인정, 기타 세금 관련 항목의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.

전반적으로, 실효세율의 감소 추세는 세금 전략의 변화 또는 세법 변경의 영향을 반영하는 것으로 보입니다. 특히 2017년의 실효세율 감소는 여러 요인이 복합적으로 작용한 결과로 해석됩니다.

제공된 재무 데이터는 여러 해에 걸쳐 다양한 계정 잔액의 변동을 보여줍니다. 전반적으로, 데이터는 특정 자산 및 부채 범주에서 상당한 감소 추세를 나타냅니다.

의심스러운 계정에 대한 수당

이 계정은 2013년 70,900천 달러에서 2017년 10,400천 달러로 꾸준히 감소했습니다. 이는 잠재적으로 회수 불가능한 계정의 감소를 나타냅니다.

노트 프리미엄

노트 프리미엄은 2013년 81,600천 달러에서 2017년 3,600천 달러로 크게 감소했습니다. 이는 채무 구조의 변화 또는 채무 상환을 반영할 수 있습니다.

세금 속성

세금 속성은 2013년 85,900천 달러에서 2016년 72,600천 달러로 감소한 후 2017년 164,900천 달러로 크게 증가했습니다. 이러한 변동은 세금 계획 전략의 변화 또는 세법 변경의 영향을 나타낼 수 있습니다.

자기자본 보상

자기자본 보상은 2013년 268,700천 달러에서 2017년 95,400천 달러로 감소했습니다. 이는 주식 기반 보상 프로그램의 변화를 나타낼 수 있습니다.

미지급 비용

미지급 비용은 2013년 406,000천 달러에서 2017년 149,600천 달러로 크게 감소했습니다. 이는 비용 관리 개선 또는 지출 감소를 반영할 수 있습니다.

불확실한 세무 포지션의 이점

불확실한 세무 포지션의 이점은 2013년 181,800천 달러에서 2017년 67,100천 달러로 감소했습니다. 이는 세무 당국과의 해결 또는 세무 포지션의 변경을 나타낼 수 있습니다.

총 이연법인세 자산

총 이연법인세 자산은 2013년 1,117,700천 달러에서 2017년 529,000천 달러로 감소했습니다. 이는 미래의 세금 혜택 감소를 나타낼 수 있습니다.

가치평가충당금

가치평가충당금은 2013년 -66,900천 달러에서 2017년 -124,000천 달러로 감소했습니다(절대값 기준으로는 증가). 이는 자산 가치 평가의 변화를 나타낼 수 있습니다.

순이연법인세 자산

순이연법인세 자산은 2013년 1,050,800천 달러에서 2017년 405,000천 달러로 감소했습니다. 이는 미래의 세금 혜택 감소를 나타냅니다.

감가상각, 자산 및 컴퓨터 소프트웨어의 차이점

이 계정은 2013년 -434,300천 달러에서 2017년 -187,400천 달러로 감소했습니다(절대값 기준으로는 증가). 이는 감가상각 방법 또는 자산 구성의 변화를 나타낼 수 있습니다.

영업권 및 무형 자산

영업권 및 무형 자산은 2013년 -5,585,900천 달러에서 2017년 -2,365,400천 달러로 감소했습니다(절대값 기준으로는 증가). 이는 자산의 감가상각 또는 손상차손을 반영할 수 있습니다.

총 이연법인세 부채

총 이연법인세 부채는 2013년 -6,036,000천 달러에서 2017년 -2,937,300천 달러로 감소했습니다(절대값 기준으로는 증가). 이는 미래의 세금 의무 감소를 나타냅니다.

순이연법인세 자산(부채)

순이연법인세 자산(부채)는 2013년 -4,985,200천 달러에서 2017년 -2,532,300천 달러로 감소했습니다(절대값 기준으로는 증가). 이는 전반적인 이연법인세 포지션의 변화를 나타냅니다.

전반적으로 데이터는 여러 계정에서 감소 추세를 보여줍니다. 이러한 추세는 비용 관리, 자산 가치 평가, 세금 계획 전략 또는 채무 구조의 변화를 반영할 수 있습니다. 이러한 변화의 근본적인 원인을 이해하려면 추가적인 분석이 필요합니다.

제시된 데이터는 특정 회사의 연간 재무 정보를 담고 있으며, 이연법인세 자산 및 부채의 변동 추세를 보여줍니다. 분석 결과는 다음과 같습니다.

현재 이연법인세 자산

2013년 말 455,400천 달러에서 2014년 말 390,800천 달러로 감소했습니다. 이후 데이터는 제공되지 않아 추가적인 추세 파악은 어렵습니다.

비유동 이연법인세 자산(기타 자산에 포함)

2015년 말 31,100천 달러로 처음 나타났으며, 2016년 말에는 30,100천 달러로 소폭 감소했습니다. 2013년과 2014년에는 해당 항목에 대한 데이터가 존재하지 않습니다.

비유동 이연법인세 부채

2013년 말 5,440,600천 달러에서 2014년 말 4,923,200천 달러, 2015년 말 4,069,800천 달러, 2016년 말 3,603,300천 달러, 그리고 2017년 말 2,562,400천 달러로 지속적으로 감소하는 추세를 보입니다. 이는 회사의 이연법인세 부채가 꾸준히 감소하고 있음을 시사합니다.

전반적으로 이연법인세 부채의 감소 추세는 회사의 세무 상황 개선 또는 세금 관련 전략 변화를 반영할 수 있습니다. 현재 이연법인세 자산은 초기 감소 후 데이터가 부족하여 명확한 추세를 파악하기 어렵습니다. 비유동 이연법인세 자산(기타 자산에 포함)은 비교적 작은 규모로 나타나며, 2015년 이후 소폭 감소하는 경향을 보입니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 자산, 부채, 주주 지분 및 순이익에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

자산

유동 자산은 2013년에서 2015년까지 증가세를 보이다가 2016년과 2017년에 소폭 감소했습니다. 조정된 유동 자산은 유동 자산과 유사한 추세를 보였습니다. 총 자산은 2013년에서 2014년까지 소폭 증가한 후 2016년까지 감소세를 보이다가 2017년에 다시 증가했습니다. 조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 패턴을 따랐습니다.

부채

총 부채는 2013년에서 2015년까지 꾸준히 증가했지만, 2016년에 소폭 감소했습니다. 2017년에는 다시 증가했습니다. 조정된 총 부채는 총 부채와 유사한 추세를 보였지만, 증가폭은 다소 차이가 있었습니다.

주주 지분

총 주주 지분은 2013년에서 2015년까지 감소세를 보이다가 2017년에 증가했습니다. 조정된 총 주주 지분은 총 주주 지분과 유사한 패턴을 보였습니다. 주주 지분의 감소는 순이익 증가에도 불구하고 발생했습니다.

순이익

순이익은 2013년에서 2017년까지 꾸준히 증가했습니다. 조정된 순이익 또한 유사한 증가 추세를 보였지만, 2016년과 2017년에는 증가폭이 둔화되었습니다. 조정된 순이익은 순이익보다 낮은 수준을 유지했습니다.

전반적으로, 부채는 증가했지만 순이익도 꾸준히 증가하여 재무 건전성이 개선되었음을 시사합니다. 그러나 주주 지분의 감소는 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다. 조정된 수치는 조정되지 않은 수치와 유사한 추세를 보이지만, 차이가 존재하며, 이러한 차이는 회계 처리 방식이나 일회성 항목의 영향을 반영할 수 있습니다.

분석 기간 동안 여러 재무 비율에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

유동성 비율

현재 유동성 비율과 조정된 현재 유동성 비율 모두 0.6에서 0.75 사이의 범위에서 비교적 안정적으로 유지됩니다. 2013년과 2014년에는 약간의 감소가 있었지만, 이후 2015년과 2016년에 소폭 상승했습니다. 2017년에는 다시 약간 감소하는 경향을 보입니다.

수익성 비율

순이익률과 조정된 순이익률 모두 분석 기간 동안 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 순이익률은 2013년의 1.77%에서 2017년의 4.51%로 크게 증가했습니다. 조정된 순이익률도 유사한 증가 추세를 보이지만, 증가폭은 순이익률보다 작습니다.

자산 활용도 비율

총 자산 회전율과 조정된 총 자산 회전율은 1.84에서 1.96 사이의 범위에서 비교적 안정적으로 유지됩니다. 2013년에서 2016년까지는 소폭의 변동이 있었지만, 2017년에는 약간 감소하는 경향을 보입니다.

레버리지 비율

재무 레버리지 비율과 조정된 재무 레버리지 비율 모두 2013년에서 2016년까지 증가하는 추세를 보입니다. 재무 레버리지 비율은 2.45에서 3.19로 증가했으며, 조정된 재무 레버리지 비율은 1.98에서 2.61로 증가했습니다. 2017년에는 두 비율 모두 약간 감소했습니다.

수익률 비율

자기자본이익률(ROE)은 분석 기간 동안 가장 큰 증가를 보였습니다. 2013년의 8.45%에서 2017년의 24.93%로 크게 증가했습니다. 조정된 자기자본이익률도 유사한 증가 추세를 보이지만, 증가폭은 자기자본이익률보다 작습니다. 자산수익률(ROA) 비율과 조정된 자산수익률(ROA) 비율도 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. ROA 비율은 2013년의 3.44%에서 2017년의 8.33%로 증가했으며, 조정된 ROA 비율은 2.39%에서 5.23%로 증가했습니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 수익성이 크게 개선되었으며, 자기자본이익률과 자산수익률이 모두 증가했습니다. 레버리지는 증가했지만, 2017년에는 안정화되는 경향을 보입니다. 유동성 비율은 비교적 안정적으로 유지되었으며, 자산 활용도는 소폭의 변동을 보였습니다.

유동 자산

유동 자산은 2013년 말 84억 9,140만 달러에서 2015년 말 120억 5,950만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2016년 말에는 123억 6,340만 달러로 소폭 증가했지만, 2017년 말에는 119억 5,710만 달러로 감소했습니다. 전반적으로 유동 자산은 2013년부터 2016년까지 증가 추세를 보이다가 2017년에 감소했습니다.

조정된 유동 자산

조정된 유동 자산은 유동 자산과 유사한 추세를 보였습니다. 2013년 말 80억 3,600만 달러에서 2015년 말 120억 5,950만 달러로 증가했으며, 2016년 말에는 123억 6,340만 달러로 소폭 증가했습니다. 2017년 말에는 119억 5,710만 달러로 감소했습니다. 조정된 유동 자산은 유동 자산과 동일한 패턴을 나타냅니다.

현재 유동성 비율

현재 유동성 비율은 2013년 말 0.64에서 2015년 말 0.7로 증가했습니다. 2016년 말에는 0.75로 소폭 증가했지만, 2017년 말에는 0.67로 감소했습니다. 전반적으로 현재 유동성 비율은 2013년부터 2016년까지 증가 추세를 보이다가 2017년에 감소했습니다.

현재 유동성 비율(조정)

조정된 현재 유동성 비율은 현재 유동성 비율과 유사한 추세를 보였습니다. 2013년 말 0.61에서 2015년 말 0.7로 증가했으며, 2016년 말에는 0.75로 소폭 증가했습니다. 2017년 말에는 0.67로 감소했습니다. 조정된 현재 유동성 비율은 현재 유동성 비율과 동일한 패턴을 나타냅니다.

전반적으로 유동 자산 및 조정된 유동 자산은 2013년부터 2016년까지 증가 추세를 보였지만, 2017년에 감소했습니다. 현재 유동성 비율과 조정된 현재 유동성 비율도 유사한 추세를 보였습니다. 이러한 변화는 단기적인 자산 관리 전략의 변화 또는 외부 경제 요인의 영향을 반영할 수 있습니다.

최근 몇 년간 순이익에 상당한 증가 추세가 관찰됩니다. 2013년 말 18억 4,460만 달러에서 2017년 말에는 45억 1,740만 달러로 증가했습니다. 이는 5년 동안 약 144.8%의 증가율을 나타냅니다.

조정된 순이익 또한 유사한 증가 추세를 보였습니다. 2013년 말 12억 7,090만 달러에서 2017년 말에는 28억 3,850만 달러로 증가했습니다. 이는 5년 동안 약 123.4%의 증가율을 나타냅니다.

순이익률

순이익률은 2013년 1.77%에서 2017년 4.51%로 꾸준히 증가했습니다. 이는 수익 대비 순이익의 비율이 개선되었음을 시사합니다. 특히 2016년과 2017년 사이에 증가폭이 두드러집니다.

조정된 순이익률

조정된 순이익률 또한 2013년 1.22%에서 2017년 2.84%로 증가했습니다. 2016년 2.9%로 최고점을 기록한 후 2017년에는 소폭 감소했습니다. 전반적으로 조정된 순이익률 또한 개선되는 추세를 보입니다.

순이익과 조정된 순이익 모두 상당한 증가를 보였으며, 순이익률과 조정된 순이익률 또한 개선되었습니다. 이는 전반적인 수익성 향상을 나타냅니다. 조정된 순이익률의 2017년 소폭 감소는 추가적인 분석이 필요한 부분입니다.

총 자산

총 자산은 2013년 535억 4,820만 달러에서 2017년 542억 5,580만 달러로 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2014년에는 소폭 증가했지만, 2015년과 2016년에는 감소했습니다. 2017년에는 다시 증가하여 2013년 수준을 넘어섰습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 추세를 보였습니다. 2013년 530억 9,280만 달러에서 2017년 542억 2,570만 달러로 증가했습니다. 2015년과 2016년에도 감소하는 경향을 보였지만, 2017년에는 증가하여 2013년 수준을 상회했습니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2013년 1.94에서 2014년 1.88로 감소한 후, 2015년 1.91, 2016년 1.94로 다시 증가했습니다. 그러나 2017년에는 1.84로 감소했습니다. 전반적으로는 1.84에서 1.96 사이의 범위 내에서 변동하는 모습을 보였습니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율과 유사한 패턴을 나타냈습니다. 2013년 1.96에서 2014년 1.89로 감소한 후, 2015년 1.91, 2016년 1.94로 증가했습니다. 2017년에는 1.85로 감소했습니다. 조정된 회전율은 총 자산 회전율과 비슷한 범위 내에서 변동했습니다.

전반적인 추세

총 자산 및 조정된 총 자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였지만, 중간에 감소하는 기간도 있었습니다. 자산 회전율은 상대적으로 안정적인 수준을 유지했지만, 2017년에 소폭 감소했습니다. 조정된 자산 회전율은 조정되지 않은 자산 회전율과 유사한 추세를 보였습니다.

총 자산

총 자산은 2013년 535억 4,820만 달러에서 2016년 517억 4,490만 달러로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2017년에는 542억 5,580만 달러로 증가했습니다. 전반적으로 기간 동안 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산은 2013년 530억 9,280만 달러에서 2016년 517억 1,380만 달러로 감소하는 경향을 보였습니다. 2017년에는 542억 2,570만 달러로 증가하여 총 자산의 추세와 유사한 패턴을 나타냈습니다.

총 주주 지분

총 주주 지분은 2013년 218억 3,740만 달러에서 2016년 162억 3,600만 달러로 꾸준히 감소했습니다. 2017년에는 181억 1,960만 달러로 소폭 증가했지만, 여전히 2013년 수준보다는 낮았습니다.

조정된 총 주주 지분

조정된 총 주주 지분은 총 주주 지분과 유사한 감소 추세를 보였습니다. 2013년 268억 2,260만 달러에서 2016년 198억 820만 달러로 감소했으며, 2017년에는 206억 5,190만 달러로 소폭 반등했습니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2013년 2.45에서 2016년 3.19로 꾸준히 증가했습니다. 이는 부채 사용이 증가했음을 나타냅니다. 2017년에는 2.99로 감소하여 증가 추세가 둔화되었습니다.

조정된 재무 레버리지 비율

조정된 재무 레버리지 비율은 재무 레버리지 비율과 유사한 추세를 보였습니다. 2013년 1.98에서 2016년 2.61로 증가했으며, 2017년에는 2.63으로 소폭 증가했습니다. 조정된 비율은 전반적으로 재무 레버리지 비율보다 낮았습니다.

최근 몇 년간 순이익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2013년 18억 4,460만 달러에서 2017년에는 45억 1,740만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 2016년까지 가속화되었지만, 2017년에는 증가율이 다소 둔화되었습니다.

조정된 순이익 또한 유사한 증가 추세를 나타냈습니다. 2013년 12억 7,090만 달러에서 2017년에는 28억 3,850만 달러로 증가했습니다. 조정된 순이익의 증가율은 2014년과 2015년에 특히 두드러졌지만, 2016년 이후에는 증가폭이 감소했습니다.

총 주주 지분은 변동성을 보였습니다. 2013년 218억 3,740만 달러에서 2015년에는 173억 7,280만 달러로 감소한 후, 2017년에는 181억 1,960만 달러로 다시 증가했습니다. 이러한 변동성은 자본 구조의 변화 또는 주주 환원 정책의 영향을 반영할 수 있습니다.

조정된 총 주주 자본 또한 유사한 패턴을 보였습니다. 2013년 268억 2,260만 달러에서 2015년에는 214억 4,260만 달러로 감소한 후, 2017년에는 206억 5,190만 달러로 증가했습니다.

자기자본이익률(ROE)은 꾸준히 증가하여 2013년 8.45%에서 2017년에는 24.93%로 상승했습니다. 이는 회사가 주주 자본을 활용하여 수익을 창출하는 효율성이 개선되었음을 시사합니다.

조정된 자기자본비율 또한 증가 추세를 보였습니다. 2013년 4.74%에서 2016년에는 14.68%로 상승한 후, 2017년에는 13.74%로 소폭 감소했습니다. 이는 조정된 자본을 활용하여 수익을 창출하는 효율성이 개선되었음을 나타냅니다.

ROE 증가 요인

수익성 개선, 자본 구조 변화, 또는 자본 효율성 증대 등이 ROE 증가에 기여했을 수 있습니다.

주주 지분 변동 요인

주식 매입, 배당금 지급, 신주 발행, 또는 이익 유보 등이 주주 지분 변동에 영향을 미쳤을 수 있습니다.

조정된 자기자본비율 변동 요인

조정된 자본의 변화와 수익성의 변화가 조정된 자기자본비율에 영향을 미쳤을 수 있습니다.

최근 몇 년간 순이익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2013년 18억 4,460만 달러에서 2017년에는 45억 1,740만 달러로 증가했습니다. 하지만 조정된 순이익은 2013년 12억 7,090만 달러에서 2017년 28억 3,850만 달러로 증가했지만, 2016년의 29억 700만 달러에 비해서는 감소했습니다.

총 자산

총 자산은 2013년 5,354만 8,200달러에서 2017년 5,425만 5,800달러로 전반적으로 증가했습니다. 하지만 2015년에는 5,324만 3,300달러로 감소했고, 2016년에는 5,174만 4,900달러로 더 감소했습니다. 이후 2017년에 다시 증가했습니다.

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 추세를 보였습니다. 2013년 5,309만 2,800달러에서 2017년 5,422만 5,700달러로 증가했지만, 2015년과 2016년에는 감소했습니다.

자산수익률(ROE) 비율

자산수익률(ROE) 비율은 2013년 3.44%에서 2017년 8.33%로 꾸준히 증가했습니다. 이는 자산 대비 수익성이 개선되었음을 나타냅니다.

자산수익률(ROE) 비율(조정)

조정된 자산수익률(ROE) 비율도 2013년 2.39%에서 2017년 5.23%로 증가했습니다. 하지만 2017년에는 5.62%였던 2016년에 비해 감소했습니다. 이는 조정된 순이익의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.

전반적으로, 순이익과 자산수익률은 증가 추세를 보이고 있습니다. 하지만 조정된 순이익과 조정된 자산수익률은 2016년 이후 약간의 변동성을 보였습니다. 총 자산은 전반적으로 증가했지만, 중간에 감소하는 기간도 있었습니다.