Stock Analysis on Net
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Express Scripts Holding Co. (NASDAQ:ESRX)

이 회사는 아카이브로 이동되었습니다! 이 재무 데이터는 2018년 10월 31일에 업데이트되지 않았습니다.

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Express Scripts Holding Co., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2017. 12. 31. 24.93% = 8.33% × 2.99
2016. 12. 31. 20.97% = 6.58% × 3.19
2015. 12. 31. 14.25% = 4.65% × 3.06
2014. 12. 31. 10.01% = 3.73% × 2.68
2013. 12. 31. 8.45% = 3.44% × 2.45

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31).

2017년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가한 주된 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Express Scripts Holding Co., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2017. 12. 31. 24.93% = 4.51% × 1.84 × 2.99
2016. 12. 31. 20.97% = 3.39% × 1.94 × 3.19
2015. 12. 31. 14.25% = 2.43% × 1.91 × 3.06
2014. 12. 31. 10.01% = 1.99% × 1.88 × 2.68
2013. 12. 31. 8.45% = 1.77% × 1.94 × 2.45

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31).

2017년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가한 주된 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Express Scripts Holding Co., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2017. 12. 31. 24.93% = 0.92 × 0.89 × 5.52% × 1.84 × 2.99
2016. 12. 31. 20.97% = 0.77 × 0.86 × 5.08% × 1.94 × 3.19
2015. 12. 31. 14.25% = 0.64 × 0.88 × 4.27% × 1.91 × 3.06
2014. 12. 31. 10.01% = 0.66 × 0.84 × 3.59% × 1.88 × 2.68
2013. 12. 31. 8.45% = 0.63 × 0.83 × 3.41% × 1.94 × 2.45

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31).

2017년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가한 가장 큰 이유는 조세부담비율로 측정한 세금효과의 증가때문이다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Express Scripts Holding Co., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2017. 12. 31. 8.33% = 4.51% × 1.84
2016. 12. 31. 6.58% = 3.39% × 1.94
2015. 12. 31. 4.65% = 2.43% × 1.91
2014. 12. 31. 3.73% = 1.99% × 1.88
2013. 12. 31. 3.44% = 1.77% × 1.94

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31).

2017년 대비 자산수익률(ROA)이 증가한 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Express Scripts Holding Co., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2017. 12. 31. 8.33% = 0.92 × 0.89 × 5.52% × 1.84
2016. 12. 31. 6.58% = 0.77 × 0.86 × 5.08% × 1.94
2015. 12. 31. 4.65% = 0.64 × 0.88 × 4.27% × 1.91
2014. 12. 31. 3.73% = 0.66 × 0.84 × 3.59% × 1.88
2013. 12. 31. 3.44% = 0.63 × 0.83 × 3.41% × 1.94

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31).

2017년 대비 자산수익률(ROA)이 증가한 주된 이유는 조세부담률로 측정한 조세효과의 증가입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Express Scripts Holding Co., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2017. 12. 31. 4.51% = 0.92 × 0.89 × 5.52%
2016. 12. 31. 3.39% = 0.77 × 0.86 × 5.08%
2015. 12. 31. 2.43% = 0.64 × 0.88 × 4.27%
2014. 12. 31. 1.99% = 0.66 × 0.84 × 3.59%
2013. 12. 31. 1.77% = 0.63 × 0.83 × 3.41%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31).

2017년 대비 순이익률(Net Profit Margin Ratio)이 증가한 주된 이유는 조세부담률로 측정되는 세금의 효과가 증가했기 때문이다.