현금 흐름표
분기별 데이터

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

First Solar Inc., 연결 현금 흐름표 (Quarterly Data)

US$ 단위 천

3개월 종료	2024. 9. 30.	2024. 6. 30.	2024. 3. 31.	2023. 12. 31.	2023. 9. 30.	2023. 6. 30.	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.
순이익(손실)	312,956)	349,356)	236,616)	349,239)	268,398)	170,579)	42,561)	(7,548)	(49,168)	55,805)	(43,255)	131,370)	45,203)	82,449)	209,671)	115,703)	155,037)	36,911)	90,704)	(59,408)	30,622)	(18,548)	(67,599)
감가상각, 상각 및 적립	111,158)	97,337)	90,584)	89,691)	77,743)	71,705)	68,855)	70,541)	67,423)	66,553)	65,207)	65,294)	65,693)	65,708)	63,205)	59,648)	59,401)	57,597)	56,279)	55,505)	51,154)	49,944)	48,872)
장수명자산의 처분에 따른 손상차손과 순손실	—)	—)	—)	1,264)	74)	230)	—)	545)	105)	60,796)	1,892)	13,793)	3,819)	763)	4,501)	11,206)	17,989)	5,323)	1,288)	1,422)	4,943)	860)	352)
주식 기반 보상	6,796)	8,400)	6,791)	11,010)	8,198)	8,411)	6,600)	7,535)	11,854)	5,764)	3,503)	5,928)	6,429)	5,430)	3,115)	11,078)	7,209)	3,776)	7,204)	12,021)	9,626)	10,763)	5,019)
이연 소득세	(26,944)	(29,366)	(29,033)	(14,760)	(3,446)	12,675)	(55,282)	(8,199)	976)	(6,659)	1,083)	63,297)	(1,133)	(779)	(11,538)	113,983)	(5,264)	7,698)	(80,404)	(71,595)	10,170)	1,111)	397)
(이익) 사업 매출 손실, 순	—)	—)	(1,115)	(6,554)	(211)	(135)	17)	(239)	(5,984)	(245,381)	(1,907)	—)	1,866)	1,745)	(150,895)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
(이익) 유가증권 및 유가증권 매도손실	—)	—)	—)	9)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(11,696)	—)	(9)	(249)	(15,088)	(25,605)	—)	—)	(15,016)
시스템 판매에 대해 고객이 부담하는 책임	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(145,281)	—)	—)	—)	(85,490)	—)	—)	—)	—)	(136,745)	—)	—)	—)	—)	(88,050)	—)
부채 탕감에 대한 이익	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(30,201)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
기타, 그물	1,588)	2,464)	(814)	21,964)	9,162)	(8,375)	(698)	5,969)	(6,606)	(665)	273)	(575)	(1,450)	(2,871)	1,412)	3,008)	(176)	(211)	16,676)	(1,265)	3,677)	(1,662)	1,212)
미수금, 거래	(98,436)	12,114)	17,499)	80,863)	(207,455)	(211,524)	33,933)	(58,296)	31,236)	1,498)	144,286)	(176,516)	335,397)	64,629)	(320,461)	15,060)	27,060)	60,350)	242,680)	(125,397)	(136,497)	271,196)	(82,896)
재고	(218,882)	(66,023)	(149,470)	42,623)	(116,104)	(8,629)	(122,996)	178,418)	(1,269)	15,534)	(175,990)	(20,348)	(54,075)	(74,544)	12,602)	(3,379)	(61,946)	(31,175)	(48,896)	140,228)	29,272)	(165,926)	(87,102)
프로젝트 자산 및 PV 태양광 발전 시스템	—)	—)	—)	—)	—)	2,527)	6,099)	145,964)	—)	(61,605)	(98,695)	11,457)	(28,613)	(19,065)	59,623)	(76,296)	226,237)	7,682)	(50,756)	232,487)	(229,688)	49,830)	(73,402)
정부 보조금 미수금	(264,709)	(76,361)	281,889)	(230,001)	(204,623)	(155,007)	(70,114)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
기타 자산	(14,764)	(78,753)	(89,610)	(74,698)	(44,392)	(38,750)	(66,493)	(21,051)	3,603)	(24,316)	(30,838)	21,597)	(29,796)	1,821)	(63,564)	(10,728)	9,971)	36,004)	(68,312)	5,185)	28,799)	(37,865)	(1,919)
미수금 및 미지급 소득세	31,934)	(22,465)	26,239)	25,465)	3,281)	(63,736)	43,646)	2,690)	(1,777)	66,181)	(23,502)	(35,677)	(14,543)	3,880)	33,278)	(186,591)	17,693)	892)	(9,425)	32,620)	(2,081)	(5,992)	(16,512)
미지급금 및 미지급 비용	104,302)	47,684)	(160,939)	(42,054)	164,376)	18,558)	(61,552)	48,378)	34,492)	(39,258)	(38,043)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
이연된 수익	(660)	(50,477)	37,978)	310,273)	261,213)	72,008)	139,713)	619,074)	82,564)	134,266)	77,042)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
다른 책임	1,927)	(896)	1,108)	(3,225)	(50,787)	39,785)	1,113)	(13,084)	(38,474)	59,505)	(19,895)	40,337)	(23,476)	48,083)	(108,731)	133,626)	(108,560)	(36,829)	(646,814)	585,495)	(117,619)	(52,091)	(14,846)
영업자산 및 부채의 변동	(459,288)	(235,177)	(35,306)	109,246)	(194,491)	(344,768)	(96,651)	902,093)	110,375)	151,805)	(165,635)	(159,150)	184,894)	24,804)	(387,253)	(128,308)	110,455)	36,924)	(581,523)	870,618)	(427,814)	59,152)	(276,677)
영업활동으로 제공된(사용된) 현금에 대한 순이익(손실)을 조정하기 위한 조정	(366,690)	(156,342)	31,107)	211,870)	(102,971)	(260,257)	(77,159)	802,763)	178,143)	32,213)	(95,584)	(96,903)	260,118)	94,800)	(489,149)	70,615)	52,860)	110,858)	(595,568)	841,101)	(348,244)	32,118)	(235,841)
영업활동으로 제공된(사용된) 순현금	(53,734)	193,014)	267,723)	561,109)	165,427)	(89,678)	(34,598)	795,215)	128,975)	88,018)	(138,839)	34,467)	305,321)	177,249)	(279,478)	186,318)	207,897)	147,769)	(504,864)	781,693)	(317,622)	13,570)	(303,440)
부동산, 공장 및 장비 구매	(433,919)	(365,162)	(413,456)	(346,912)	(286,207)	(382,695)	(370,961)	(326,901)	(223,256)	(198,687)	(154,761)	(194,892)	(164,617)	(90,627)	(90,155)	(89,351)	(106,332)	(108,406)	(112,546)	(158,146)	(182,735)	(178,668)	(149,168)
유가증권 및 유가증권 매입	(900,938)	(544,380)	(569,446)	(392,334)	(727,972)	(1,021,895)	(1,470,600)	(1,096,883)	(1,306,920)	(220,985)	(750,220)	(1,039,432)	(718,352)	(97,044)	(292,308)	(258,931)	(101,727)	(135,472)	(405,794)	(509,284)	(287,152)	(120,185)	(260,715)
유가증권의 판매 및 만기 수익금	673,830)	807,196)	416,971)	567,451)	1,458,370)	1,341,735)	1,196,334)	775,814)	672,719)	298,089)	900,165)	1,218,827)	326,321)	241,158)	508,289)	92,656)	243,046)	228,194)	628,936)	365,670)	433,010)	417,860)	270,091)
사업 매각 수익금, 순 현금 및 판매 제한 현금	—)	—)	—)	7,680)	—)	—)	—)	78,404)	99,284)	262,754)	1,860)	—)	3,096)	151,434)	145,969)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
인수, 순 현금 취득	—)	—)	—)	—)	(199)	(35,540)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
다른 투자 활동	(4,920)	(5,000)	(2,697)	(9,046)	—)	—)	—)	(489)	(2,633)	60)	12)	(254)	175)	(6,671)	43)	8,077)	48)	525)	(14,150)	(5,903)	128)	2,878)	21)
투자 활동으로 제공된 순현금(사용)	(665,947)	(107,346)	(568,628)	(173,161)	443,992)	(98,395)	(645,227)	(570,055)	(760,806)	141,231)	(2,944)	(15,751)	(553,377)	198,250)	271,838)	(247,549)	35,035)	(15,159)	96,446)	(307,663)	(36,749)	121,885)	(139,771)
채무 약정에 따른 차입금, 발행 비용 순	117,259)	4,975)	105,420)	60,769)	60,389)	110,825)	136,000)	99,975)	84,319)	195,080)	18,006)	84,077)	(53)	23,575)	21,616)	16,375)	140,304)	—)	—)	12,736)	—)	893)	106,503)
빚 상환	(94,446)	(65,604)	(45,771)	—)	—)	—)	—)	—)	(17)	(75,142)	(737)	(34,205)	—)	(1,093)	(37,378)	(701)	(215,542)	(8,776)	(325)	(19,516)	—)	(7,880)	(2,703)
제한된 주식에 대한 원천징수세 납부	(996)	(196)	(18,952)	(30)	(853)	(1,933)	(28,314)	(44)	(457)	(86)	(11,505)	(112)	(67)	(121)	(15,689)	(65)	(289)	(85)	(12,679)	(19)	(339)	(68)	(15,663)
우발적 대가, 지불 및 기타 금융 활동	(41)	(7,527)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(368)	(436)	—)	1,362)	(64)	(299)
재무활동으로 제공된(사용된) 순현금	21,776)	(68,352)	40,697)	60,739)	59,536)	108,892)	107,686)	99,931)	83,845)	119,852)	5,764)	49,760)	(120)	22,361)	(31,451)	15,609)	(75,527)	(9,229)	(13,440)	(6,799)	1,023)	(7,119)	87,838)
환율 변동이 현금, 현금등가물, 제한현금성, 제한현금성자산에 미치는 영향	2,795)	(3,662)	(1,938)	6,140)	(3,309)	959)	1,495)	7,572)	(68)	24,772)	15,162)	1,487)	781)	1,558)	(652)	2,527)	1,473)	5,552)	(5,774)	3,773)	(4,714)	(1,393)	(625)
현금, 현금성자산, 제한현금성, 제한현금성자산의 순증가(감소)	(695,110)	13,654)	(262,146)	454,827)	665,646)	(78,222)	(570,644)	332,663)	(548,054)	373,873)	(120,857)	69,963)	(247,395)	399,418)	(39,743)	(43,095)	168,878)	128,933)	(427,632)	471,004)	(358,062)	126,943)	(355,998)

경향성과 추세 분석

2019년에서 2021년까지는 전반적으로 순이익이 다소 변동하는 모습을 보였으며, 특히 2020년에는 일부 분기에 큰 손실이 발생하였으나 이후 회복세를 보였다. 2021년 이후에는 순이익이 꾸준히 증가하는 경향이 관찰되며, 2023년 하반기에는 상당한 흑자를 기록하고 있다. 이러한 수익 흐름은 회사의 영업 활동이 개선되고 있음을 시사한다.

감가상각비는 대체로 안정적인 수준을 유지하거나 약간씩 증가하는 모습을 보여 영업 자산의 가치 감손과 관련된 비용이 점차 반영되고 있음을 보여준다.

영업활동 관련 현금흐름

영업활동으로 인한 순현금 흐름은 2019년 이후 상당한 변동성을 나타내며, 일부 분기에는 적자가 지속되었던 반면, 2021년부터는 흑자 수준이 지속되고 있다. 특히 2023년에는 현금 흐름이 긍정적이며, 이는 영업 성과와 자본 효율성의 향상을 반영한다.

영업 활동에서 제공된(사용된) 순이익 조정치 역시 변동성을 보이며, 2022년과 2023년에 강한 회복세를 나타내어 긍정적인 현금 생성 능력을 보여준다.

영업자산 및 부채의 변동

해당 항목은 주기적인 변화가 크며, 2019년과 2020년에는 상당한 변동이 관찰되었다. 특히 2020년 하반기에는 큰 부채 증가와 자산 축소가 나타났다가 이후 안정을 찾거나 변동 폭이 축소되는 모습이다. 이는 회사의 자본 구조와 운용 전략의 조정 가능성을 시사한다.

이와 함께 영업활동으로 인한 현금 조정은 강한 양의 영향을 받은 시기와 부정적인 영향을 받은 시기가 교차하며 복합적인 현상이다.

투자 활동 및 자산 매입

투자 활동으로 인한 현금은 2019년에서 2021년까지 상당히 부정적이었으며, 이는 주요 유가증권 매입과 자산 확대에 따른 것으로 예상된다. 이후 2022년부터는 일부 회수 또는 매각 활동과 함께 악화된 투자 적자가 나타나나, 2023년 이후 재차 일부 회복 조짐도 확인된다.

사업 매각이나 인수와 관련된 거래 역시 분기별로 불규칙하게 나타나며, 투자 전략 변화의 흔적을 보여준다.

채무와 재무활동

단기 채무 및 장기 차입금은 변동이 심하며, 2020년 이후 차입금이 크게 증가하는 양상을 보인다. 특히 2023년과 2024년에는 차입금이 재조정되거나 일부 상환이 이루어진 흔적이 관찰된다.

재무활동에서는 일정 수준의 차입과 함께 제한된 주식에 대한 원천 징수세 납부 비율이 커지고 있으며, 이는 금융 리스크 관리와 신용 정책에 변화가 있음을 시사한다.

캐시 플로우와 환율 변동 영향

2023년에는 한때 매우 높은 현금 유입과 유사한 현금 변동이 관찰되며, 이는 큰 규모의 유가증권 매각 및 투자 회수에 따른 것으로 분석된다. 환율 변동은 일부 분기에 현금 가치에 부정적 영향을 미쳤으나, 전체적으로는 현금 유입과 유출의 방향성을 크게 바꾸지 못하였다.

전반적으로, 현금과 현금성 자산의 순증가가 2023년과 2024년 분기에 활발하게 이루어졌으며, 이는 재무 성과 개선과 유동성 확보를 의미한다.

First Solar Inc. (NASDAQ:FSLR)

현금 흐름표 분기별 데이터

현금 흐름표
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