Microchip Technology Inc. (NASDAQ:MCHP)

영업활동으로 인한 순현금 제공

이 지표는 각 연도에 걸쳐 지속적인 성장을 보여줍니다. 특히 2017년부터 2022년까지 연평균적으로 증가하는 추세를 나타내며, 2022년에는 약 2,842,700 천 달러로 상당히 높은 수준을 기록했습니다. 이는 회사의 영업활동이 매우 견고하며, 전년도 대비 강한 현금 창출 능력을 갖추고 있음을 시사합니다. 2020년 이후 증가세가 가속화된 모습을 볼 수 있는데, 이는 COVID-19 팬데믹 이후의 경제 회복과 함께 회사의 영업 성과가 더욱 견고해졌음을 반영할 수 있습니다.

회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)

이 지표 역시 연평균 성장하는 모습을 보여주며, 2017년의 약 974,794천 달러에서 2022년에는 약 2,652,783천 달러로 증가했습니다. FCFF의 증가는 회사가 영업활동 및 자본적 지출 이후에 남는 현금 흐름이 늘어나고 있음을 의미합니다. 이는 회사의 재무 건전성과 자본 배분 능력이 향상되고 있음을 보여주며, 투자나 부채 상환, 배당 지급 등 다양한 자본 활용 방안을 고려할 수 있는 강점을 반영합니다. 특히, 2020년 이후의 안정적이고 강한 상승은 기업의 재무 성과가 지속적이며, 전반적인 사업 환경이 호전되었음을 시사합니다.

실효 소득세율(EITR)

이 지표는 2017년 이후 전반적으로 낮은 수준으로 하락하는 경향을 보이고 있다. 2017년에는 35%였던 실효 소득세율이 이후 2018년에 크게 상승하여 65.36%에 도달한 후, 2019년과 2020년에는 각각 21%로 하락하였다. 이후 2021년과 2022년에는 더욱 낮아져 각각 21%와 13.29%를 기록하였다. 이러한 추세의 변화는 세금 부담이 감소하는 방향으로 전환되거나, 세무 정책 및 세무계획의 변경, 또는 소득 구조의 변화에 따른 것일 수 있다.

이자를 위해 지불한 현금, 세금 순

이 항목은 2018년부터 2022년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보여준다. 2018년에는 약 29,548 천 US$였던 금액이 2019년에 274,841 천 US$로 급증하였다. 이후 2020년에는 280,608 천 US$로 소폭 증가하였다가 2021년과 2022년에는 각각 209,666 천 US$와 180,183 천 US$로 감소하였다. 이와 같은 증감은 회사의 이자 비용 또는 관련 세무 비용의 변동을 반영하는 것으로 보이며, 특히 2019년 급증은 특정 금융 활동 또는 세무조정의 결과일 수 있다. 이후 일부 감소는 비용 절감 또는 조세 전략의 변화에 따른 것일 가능성이 있다.

기업 가치는 꾸준한 증가 추세를 보여 왔으며, 2017년부터 2022년 사이에 두드러진 성장세를 나타냈다. 특히 2021년에 정점을 기록한 후, 2022년에 다소 하락하는 모습을 보이지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있다. 이는 시장 평가가 회사의 성장과 미래 기대에 부합하는 것으로 해석될 수 있다.

회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)은 전체 기간 동안 지속적으로 증가하는 추세를 보이며, 2017년 대비 2022년에 약 2.7배 가까이 성장하였다. 특히 2018년 이후 꾸준한 상승 흐름을 유지하면서도, 2022년에는 약 2,652,783 천 US$의 규모를 기록하여 회사의 내부 창출 능력이 강화된 것을 보여준다. 이는 경영 효율성 향상 또는 영업 활동의 강화를 시사할 수 있다.

EV/FCFF 비율은 전반적으로 하락하는 경향을 보이고 있다. 2017년 최대치인 21.11에서 시작하여 2022년에는 16.71로 낮아졌으며, 이는 기업 가치에 비해 현금 흐름이 상대적으로 상승했음을 의미한다. 특히 2018년과 2019년에 비해 2022년 비율이 낮아진 것은, 회사의 현금 흐름 성장률이 기업 가치 증가 속도를 능가하거나, 평가 시장이 회사의 실적을 보다 견고하게 인식하는 것으로 해석될 수 있다.