현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Microchip Technology Inc., 연결 현금 흐름표

US$ 단위 천

12개월 종료	2022. 3. 31.	2021. 3. 31.	2020. 3. 31.	2019. 3. 31.	2018. 3. 31.	2017. 3. 31.
순수입	1,285,500)	349,400)	570,600)	355,900)	255,400)	164,639)
감가상각 및 상각	1,143,500)	1,153,300)	1,215,600)	876,400)	615,900)	469,208)
이연 소득세	7,900)	(138,900)	(490,300)	(62,200)	51,200)	(126,888)
주식 인센티브 계획과 관련된 주식 기반 보상 비용	210,200)	198,300)	170,200)	166,400)	93,200)	128,155)
채무 정산 손실	113,400)	299,600)	5,400)	12,600)	16,000)	43,879)
부채 할인의 상각	44,900)	71,100)	121,700)	114,600)	106,100)	56,075)
채권 발행 비용의 상각	11,500)	17,100)	17,100)	16,500)	6,600)	4,524)
지분법 투자에 대한 손실	—)	—)	—)	200)	200)	222)
무형 자산의 손상	3,000)	—)	2,200)	3,100)	500)	11,904)
지분법 투자에 대한 실현이익	—)	—)	—)	—)	—)	(468)
판매 가능 투자의 손상	—)	—)	—)	6,000)	15,500)	1,433)
판매 가능 투자에 대한 프리미엄 상각	—)	—)	—)	(200)	300)	18)
기타 비현금 조정	(11,400)	(6,400)	(2,000)	800)	(5,800)	2,582)
(증가) 미수금 감소	(74,900)	(63,700)	(53,300)	238,800)	(85,300)	(46,831)
재고 (증가) 감소	(177,800)	18,400)	28,800)	341,600)	(59,200)	223,711)
유통업체에 대한 배송에 대한 이연 수입의 증가(감소)	—)	—)	—)	—)	41,000)	109,383)
미지급금 및 미지급 부채의 증가(감소)	192,700)	17,600)	11,400)	(180,700)	(13,900)	(16,070)
기타자산과 부채의 변동	79,400)	(16,700)	(13,100)	(24,200)	14,000)	24,628)
납부 소득세의 변경	14,800)	17,400)	(40,500)	(190,800)	367,900)	—)
영업자산 및 부채의 변동, 인수영향 제외	34,200)	(27,000)	(66,700)	184,700)	264,500)	294,821)
영업활동으로 제공된 순현금에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정	1,557,200)	1,567,100)	973,200)	1,318,900)	1,164,200)	885,465)
영업활동으로 인한 순현금 제공	2,842,700)	1,916,500)	1,543,800)	1,674,800)	1,419,600)	1,050,104)
판매 가능한 투자 매입	—)	—)	(2,000)	(167,700)	(1,594,800)	(500,309)
판매 가능 투자의 만기	—)	—)	—)	78,000)	786,700)	400)
매도가능투자증권 및 유가증권 매각	—)	—)	4,700)	1,376,600)	—)	470,165)
지분매각방식 투자의 건	—)	—)	—)	—)	—)	1,746)
Atmel 인수, 순현금 취득	—)	—)	—)	—)	—)	(2,747,516)
Microsemi 인수, 순 현금 취득	—)	—)	—)	(7,850,600)	—)	—)
자산 매각 대금	14,100)	8,300)	3,200)	200)	10,300)	23,069)
기타 자산에 대한 투자	(121,700)	(89,000)	(71,500)	(18,600)	(7,100)	(10,218)
자본 지출	(370,100)	(92,600)	(67,600)	(228,900)	(206,800)	(75,310)
투자 활동에 사용된 순현금	(477,700)	(173,300)	(133,200)	(6,811,000)	(1,011,700)	(2,837,973)
회전 신용 편의에 대한 차입금	4,176,000)	3,966,000)	1,026,000)	4,416,500)	187,000)	1,537,000)
회전 신용 편의의 상환	(5,123,500)	(4,007,900)	(1,904,000)	(1,150,000)	(187,000)	(2,781,000)
선순위 어음 발행 수익금	997,000)	3,577,800)	—)	1,989,500)	—)	2,645,000)
선순위 어음의 상환	(1,000,000)	—)	—)	—)	—)	—)
Bridge Loan Facility에 대한 차입금	—)	—)	611,900)	—)	—)	—)
브릿지 대출 시설의 상환	—)	(615,000)	—)	—)	—)	—)
Term Loan Facility에 대한 차입금 수익금	—)	—)	—)	3,000,000)	—)	—)
기간 대출 시설의 상환	—)	(1,723,500)	(188,000)	(1,088,500)	—)	—)
전환사채 정산에 대한 지급	(424,700)	(2,611,400)	(615,000)	—)	(73,400)	(436,205)
Microsemi 인수시 인수 된 부채 상환	—)	—)	—)	(2,056,900)	—)	—)
지연된 금융 비용	(8,500)	(21,200)	(8,900)	(72,700)	(1,200)	(36,930)
한도가 있는 콜 옵션 구매	—)	(35,800)	—)	—)	—)	—)
보통주 매각 대금	70,500)	60,300)	58,800)	42,600)	42,000)	42,210)
귀속 RSU에 대해 원천징수된 주식과 관련된 세금 납부	(84,200)	(64,600)	(68,100)	(71,800)	(44,400)	(58,402)
보통주 환매	(425,600)	—)	—)	—)	—)	—)
현금 배당금 지급	(503,800)	(388,300)	(350,100)	(344,400)	(337,500)	(315,429)
자본 리스료 지불	(800)	(600)	(800)	(800)	(800)	(783)
재무 활동에 사용된 순현금	(2,327,600)	(1,864,200)	(1,438,200)	4,663,500)	(415,300)	595,461)
중단된 영업과 관련된 영업현금흐름	—)	—)	—)	—)	—)	9,348)
환율 변동이 현금 및 현금성자산에 미치는 영향	—)	—)	—)	—)	—)	(1,007)
현금 및 현금성자산의 순증가(감소)	37,400)	(121,000)	(27,600)	(472,700)	(7,400)	(1,184,067)
현금 및 현금성자산, 기간 시작 시 제한 현금	280,000)	401,000)	428,600)	901,300)	908,700)	2,092,751)
현금 및 현금성자산, 기말 제한 현금	317,400)	280,000)	401,000)	428,600)	901,300)	908,684)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-03-31), 10-K (보고 날짜: 2017-03-31).

전반적인 수익성 추세: 연속적인 순수입 증가는 2017년부터 2022년까지 관찰되며, 특히 2018년과 2019년의 큰 폭의 성장을 보인 후, 2020년과 2021년에 정체 또는 축소되는 경향이 나타났으나, 2022년에는 다시 크게 증가하여 회사의 수익성이 지속적으로 개선되고 있음을 보여줍니다.
감가상각 및 상각 비용의 변화: 감가상각 및 상각 비용은 2017년 이후 꾸준히 상승하는 추세를 보이며, 이는 회사의 고정자산 증대 또는 감가상각 방법의 변경 가능성을 시사합니다. 2022년에는 1,143,500천 달러로, 높은 수준을 유지하고 있습니다.
이연 소득세 항목: 이연 소득세는 2017년과 2019년에 손실과 이익이 교차하는 변동을 보여주었으나, 2020년에는 큰 적자로 나타났고, 이후로는 다시 흑자로 전환되며 2022년까지 희미한 회복세를 보이고 있습니다. 이는 세무상 일시적 차이 또는 기업의 절세 전략 변화와 관련되어 있을 수 있습니다.
영업이익 조정항목과 기타 비현금 조정: 주식 인센티브 계획, 무형 자산 손상, 기타 비현금 조정 등은 연도별 변동성을 보여주며, 특히 2021년과 2022년에는 주식 기반 보상 비용이 증가하는 한편, 기타 비현금 조정은 복잡한 변동성 양상을 보입니다. 이는 기업의 보상 정책과 기타 비영업성 항목의 영향을 반영합니다.
운전자본과 영업활동 현금흐름: 운전자본 관련 항목(미수금, 재고, 미지급금 등)의 변동은 영업현금흐름에 직간접적 영향을 미치며 특히 재고와 미수금의 변화는 현금유입 및 유출에 큰 영향을 주었습니다. 2022년에는 현금흐름이 크게 증가하였음을 알 수 있는데, 이는 영업활동의 효율성 향상 또는 일회성 현금 유입으로 해석됩니다.
투자 활동: 2017년부터 2022년까지 자본적 지출(CAPEX)과 자산 매각이 큰 폭으로 변동하였으며, 특히 2022년에는 자본 지출이 급증하는 반면, 투자 활동에 따른 현금 유출은 상당히 컸습니다. 인수합병, 투자 자산 매각 등 전략적 재무 활동이 반복적으로 수행되어 기업의 성장과 재무 전략의 일환임을 보여줍니다.
부채 및 금융 활동: 단기 차입금(회전신용, 선순위 어음, 기간대출)의 증감이 눈에 띄며, 특히 2022년에는 차입금의 상당한 증가와 상환이 함께 이루어진 복합적인 차입 환경을 보여줍니다. 또한, 금융 비용과 전환사채의 영향, 배당금 지급이 지속되고 있어 재무구조의 재조정이 지속되고 있음을 알 수 있습니다.
현금 및 현금성자산: 기말 현금 및 현금성자산은 2017년 이후 대체로 변동성을 보였으며, 2022년에는 다시 증가하는 추세를 보여줍니다. 이는 영업 및 금융 활동의 결과로서, 기업의 유동성 유지와 재무 전략적 대응이 지속되고 있음을 시사합니다.

Microchip Technology Inc. (NASDAQ:MCHP)

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