경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
Microchip Technology Inc., 경제적 이익계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2022. 3. 31. | 2021. 3. 31. | 2020. 3. 31. | 2019. 3. 31. | 2018. 3. 31. | 2017. 3. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 자본 비용2 | |||||||
| 투자 자본3 | |||||||
| 경제적 이익4 | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-03-31), 10-K (보고 날짜: 2017-03-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2022 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2017년부터 2019년까지는 급격한 증가세를 보인 후, 2020년부터 2021년까지는 일정 수준을 유지하며 비교적 안정된 성장세를 나타내었습니다. 2022년에는 상당한 폭의 증가가 관찰되며, 회사의 영업 수익성이 크게 개선된 것으로 해석됩니다. 이러한 상승세는 회사의 운영 효율성과 수익력을 지속적으로 향상시키고 있음을 시사합니다.
- 자본 비용
- 자본 비용은 전체 기간 동안 대체로 상승하는 추세를 보이고 있으며, 2019년 이후에는 16%를 상회하는 수준으로 증가하였습니다. 이는 자본 조달 비용이 높아지고 있음을 반영하며, 자본 비용 증가와 함께 수익성 개선이 이루어졌다는 점은 회사의 투자와 재무 전략이 변화했음을 암시할 수 있습니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2017년 이후 큰 폭의 감소를 보이기 시작하여, 2019년 이후에는 상당히 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 2019년 이후의 투자 자본 축소는 기업의 자산 구조 조정 또는 투자 전략의 축소를 의미할 수 있으며, 이에 따른 수익성 변화와 연관 지어 분석할 필요가 있습니다.
- 경제적 이익
- 지속적으로 적자를 기록하며 부정적인 경제적 이익이 나타나고 있습니다. 특히, 2017년부터 2022년까지는 적자 규모가 심화되고 있으며, 2022년에는 4억 4천만 달러 수준의 적자가 지속되고 있습니다. 이 패턴은 회사가 영업이익의 증가에도 불구하고 비용이나 기타 손실이 상당하여, 총 경제적 가치 창출이 부정적임을 보여줍니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Microchip Technology Inc., NOPAT계산
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-03-31), 10-K (보고 날짜: 2017-03-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 예상 신용손실충당금 증감 추가.
3 이연수익(deferred revenue)의 증가(감소) 추가.
4 구조조정 및 기타 퇴사 비용에 대한 부채의 증가(감소) 추가.
5 순이익에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
6 2022 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
7 2022 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
8 세후 이자 비용을 순이익에 추가.
9 2022 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
10 세후 투자 소득의 제거.
11 중단된 운영 제거.
- 수익성 증대
- 2017년부터 2022년까지 기간 동안 순수익과 세후 순영업이익이 전반적으로 증가하는 경향을 보이고 있습니다. 특히, 순수익은 2017년 약 16.5억 달러에서 2022년 약 128.5억 달러로 크게 성장하였으며, 이는 약 7.8배에 달하는 성장률입니다. 세후 순영업이익 역시 비슷한 방향으로 증가하여 2017년 1.8억 달러에서 2022년 약 16.2억 달러로 증가하였음을 알 수 있습니다.
- 전년 대비 성장률 변화
-
2018년 이후 두 수치 모두 급격히 증가하는 모습을 보여, 2018년이 성장의 전환점이 되었음을 시사합니다. 특히, 2018년 순수익은 약 9.8억 달러에서 2019년 약 35.6억 달러로 3.6배 가까이 늘어나며 가파른 성장세를 기록하였고, 이후에도 2020년, 2021년, 2022년에 걸쳐 지속적인 성장세를 유지하였습니다.
세후 순영업이익 역시 2018년 약 4.3억 달러에서 2019년 6.9억 달러로 성장 후, 2020년 잠시 하락하였으나 2021년부터 다시 강하게 회복되었으며, 2022년에는 약 16.2억 달러에 달하는 기록적인 수준에 도달하였습니다.
- 최근 성장세의 가속화
- 2021년과 2022년의 수치는 2017년과 2018년의 수치를 훌쩍 넘으며, 특히 2022년에는 6년 만에 최소 수치였던 2017년 대비 두 배 이상의 성과를 기록하고 있습니다. 이는 기술 산업의 전반적 성장, 시장 확장, 또는 내부 효율화 노력 등이 종합적으로 영향을 미친 결과일 수 있습니다.
- 전체적 관점
- 경영성과 측면에서는 수익성과 이익 모두 안정적이고 지속적인 성장 흐름을 유지하고 있으며, 특히 2022년을 기점으로 매우 강한 실적을 기록하고 있어 긍정적인 전망을 시사한다고 볼 수 있습니다. 그러나 특정 연도 동안 일시적인 변동이나 성장의 가속화를 고려하여 향후 지속적 성장을 위한 전략적 분석이 필요할 것으로 판단됩니다.
현금 영업세
Microchip Technology Inc., 현금 영업세계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2022. 3. 31. | 2021. 3. 31. | 2020. 3. 31. | 2019. 3. 31. | 2018. 3. 31. | 2017. 3. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 충당금(급부금) | |||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | |||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | |||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | |||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-03-31), 10-K (보고 날짜: 2017-03-31).
- 소득세 충당금(급부금) 분석
- 2017년에는 소득세 충당금이 약 80만 달러로 기록되었는데, 이후 2018년에 급증하여 약 481만 달러로 크게 증가하였으며, 이는 회사가 예상하는 미래 세금 부담 또는 일회성 조정이 있었던 것으로 보인다. 2019년에는 큰 폭으로 감소하여 약 15만 달러 손실로 전환되었고, 이에 따른 재무상 조정이나 세무 전략 변경이 반영된 것으로 해석할 수 있다. 2020년에도 부정적인 수치인 약 42만 달러로 유지되었으나, 이후 2021년에는 손실 규모가 약 1만 달러로 극히 축소되고, 2022년에는 다시 19만 달러의 적자를 기록하였다. 이러한 변동은 회사의 세무상 예측 또는 세무 환경의 변화에 따른 것으로 보이며, 일시적인 변동보다 장기적으로는 큰 흐름 변화는 감지되지 않는다.
- 현금 영업세 분석
- 2017년의 현금 영업세는 약 9만 8천 달러였으며, 2018년에는 크게 증가하여 약 49만 2천 달러로 나타났다. 이는 회사의 영업활동으로 인한 현금흐름이 상당히 강했음을 시사한다. 이후 2019년에는 현금 영업세가 급감하여 약 1만 8천 달러로 감소하였고, 이후 2020년, 2021년, 2022년까지 점진적으로 상승하는 추세를 보였다. 특히 2022년에는 약 24만 4천 달러로, 앞선 몇 년의 저점 이후 현금 기반 영업 활동이 다시 강화된 것으로 나타난다. 전반적으로 이 지표는 회사의 영업활동으로부터 발생하는 현금 흐름이 변동성을 보여주며, 특히 2017년과 2018년의 강한 증가-감소 패턴이 두드러진다. 2020년 이후에는 점진적인 회복세를 보이며 안정화되고 있는 것으로 해석할 수 있다.
투자 자본
Microchip Technology Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-03-31), 10-K (보고 날짜: 2017-03-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 이연 수익 추가.
5 구조조정 및 기타 퇴출 비용에 대한 책임 추가.
6 주주의 자본에 대한 지분 등가물 추가.
7 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
8 진행 중인 프로젝트 빼기.
9 매도가능투자와 유가증권 차감.
- 총 부채 및 임대
- 해당 항목은 일정한 상승세를 보이다가 2019년 이후 큰 폭의 증가를 나타내며, 이후 다소 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 2017년 대비 2019년까지는 꾸준한 증가가 관찰되며, 2019년부터 2022년까지는 일정 수준으로 유지되고 있습니다. 이러한 변동은 기업의 부채 구조와 임대 부채 규모 변화에 따른 것으로 해석될 수 있습니다.
- 주주의 자본
- 주주의 자본은 전반적으로 안정적이면서도 점진적인 증가를 보여줍니다. 2017년부터 2020년까지 완만한 상승세를 보였다가, 2021년과 2022년에 각각 소폭의 증가를 기록하였습니다. 이는 기업의 자본적 구조가 지속적으로 견고하게 유지되고 있음을 시사하며, 수익성이나 자본 적정성 측면에서 긍정적인 신호로 해석됩니다.
- 투자 자본
- 해당 항목은 2017년 이후 큰 폭의 변화를 보여줍니다. 2017년에서 2019년 사이에는 상당한 증대를 나타냈으며, 특히 2018년에서 2019년 사이 급격히 증가한 점이 눈에 띕니다. 이후에는 2020년과 2021년에 다소 감소하는 경향을 보였으며, 2022년에도 하락세가 지속되고 있습니다. 이 변동은 투자 활동 및 운영 규모의 확대와 축소를 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.
자본 비용
Microchip Technology Inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 부채 및 신용 편의(Debt and Credit Facility)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-03-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 부채 및 신용 편의(Debt and Credit Facility)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-03-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 부채 및 신용 편의(Debt and Credit Facility)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-03-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 부채 및 신용 편의(Debt and Credit Facility)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-03-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 부채 및 신용 편의(Debt and Credit Facility)3 | ÷ | = | × | × (1 – 31.55%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 31.55%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-03-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 부채 및 신용 편의(Debt and Credit Facility)3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2017-03-31).
경제적 스프레드 비율
Microchip Technology Inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 3. 31. | 2021. 3. 31. | 2020. 3. 31. | 2019. 3. 31. | 2018. 3. 31. | 2017. 3. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||
| 경제적 이익1 | |||||||
| 투자 자본2 | |||||||
| 성능 비율 | |||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-03-31), 10-K (보고 날짜: 2017-03-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2022 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 경제적 이익
- 2017년부터 2022년까지 지속적으로 부정적인 값을 유지하고 있으며, 손실 규모 역시 변동을 보여주고 있다. 특히 2019년과 2020년에 손실이 커지면서 최대의 손실이 기록되었으며, 이후 2021년과 2022년에 일부 개선된 모습을 보이지만 여전히 적자를 유지하고 있다. 2022년에는 손실이 크게 축소되어 4백만 달러 수준으로 축소되고 있으며, 이는 일부 비용 절감 또는 영업 개선의 신호로 해석될 수 있다.
- 투자 자본
- 2017년 이후 지속적인 감소 추세를 보이고 있다. 2019년과 2020년 사이에 급격하게 투자 자본이 축소되었으며, 2020년 이후에는 약 1억 2천만 달러 수준으로 꾸준히 유지되고 있다. 이는 기업이 자본 규모를 감축하거나 투자 규모를 축소하는 전략을 실시했음을 시사한다. 이러한 감소는 기업의 성장성이나 확장 전략에 제약이 될 수 있으며, 재무적 체력에 영향을 미칠 수 있다.
- 경제적 스프레드 비율
- 이 비율은 음수값으로 나타나며, 2017년부터 2022년까지 전반적으로 적자 상태를 유지하고 있음을 보여준다. 특히 2017년부터 2021년까지는 -13% 내외의 큰 폭으로 손실이 예상되는 상황이었다. 그러나 2022년에는 -3.76%로 상당히 개선되어, 적자 폭이 현저히 축소되었다. 이는 수익성 개선 또는 비용 관리의 효과라고 보일 수 있으며, 기업의 수익성과 관련된 핵심 지표의 반전 신호로 해석할 수 있다.
경제적 이익 마진 비율
Microchip Technology Inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 3. 31. | 2021. 3. 31. | 2020. 3. 31. | 2019. 3. 31. | 2018. 3. 31. | 2017. 3. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||
| 경제적 이익1 | |||||||
| 순 매출액 | |||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | |||||||
| 조정된 순 매출 | |||||||
| 성능 비율 | |||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-03-31), 10-K (보고 날짜: 2017-03-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2022 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 조정된 순 매출
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 경제적 이익
- - 전체 기간 동안 회사의 경제적 이익은 지속적인 적자를 기록하며 부정적인 흐름을 보여줍니다. 2017년 이후 꾸준히 적자가 확대되어 2022년에는 약 4억 5천만 USD의 손실을 기록하였으며, 이는 상당한 재무적 부담을 시사합니다. 이러한 손실의 증가는 회사의 영업 또는 기타 비용 구조의 변화, 또는 시장 환경의 악화와 연관이 있을 수 있습니다.
- 조정된 순 매출
- - 매출은 전체 기간에 걸쳐 성장하는 추세를 보입니다. 2017년 약 34억 USD에서 2022년 약 69억 3천만 USD로 두 배 이상 증가하였으며, 이는 시장 점유율 확대 또는 신제품 출시와 같은 성장 전략의 결과로 해석될 수 있습니다. 매출의 지속적 증가는 회사의 시장 경쟁력과 수요 측면에서 긍정적인 신호를 제공합니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- - 매출은 증가하는 가운데 경제적 이익 마진은 상당 기간 동안 적자를 유지하며 변동성이 있음을 보여줍니다. 2017년에는 약 -24.69%였으며, 그 이후 2018년과 2019년, 2020년, 2021년에 각각 -11.05%, -25.74%, -30.62%, -30.27%로 나타났습니다. 이는 매출 증대에도 불구하고 비용 또는 기타 손실 요소로 인해 수익성은 개선되지 않았음을 시사합니다. 2022년에는 마진이 -6.48%로 다소 개선되었으나 여전히 적자 상태를 유지하고 있어 수익성 확보에 지속적인 과제가 존재함을 보여줍니다.