재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Thermo Fisher Scientific Inc., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 110,343) | 97,321) | 98,726) | 97,154) | 95,123) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 9,852) | 4,009) | 8,077) | 8,524) | 4,477) | |
| 덜: 단기 투자 | 253) | 1,561) | 3) | —) | —) | |
| 운영 자산 | 100,238) | 91,751) | 90,646) | 88,630) | 90,646) | |
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | 56,806) | 47,650) | 51,884) | 53,006) | 54,146) | |
| 덜: 단기적 의무와 장기적 의무의 현재 만기 | 3,533) | 2,214) | 3,609) | 5,579) | 2,537) | |
| 덜: 현재 만기를 제외한 장기 채무 | 35,852) | 29,061) | 31,308) | 28,909) | 32,333) | |
| 영업부채 | 17,421) | 16,375) | 16,967) | 18,518) | 19,276) | |
| 순영업자산1 | 82,817) | 75,376) | 73,679) | 70,112) | 71,370) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | 7,441) | 1,697) | 3,567) | (1,258) | —) | |
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | 9.41% | 2.28% | 4.96% | -1.78% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| AbbVie Inc. | -9.59% | 13.10% | -22.39% | -14.27% | — | |
| Amgen Inc. | 0.24% | -10.36% | 57.08% | 4.07% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -4.13% | -3.21% | -7.12% | -3.86% | — | |
| Danaher Corp. | 4.42% | -3.94% | 3.48% | -1.55% | — | |
| Eli Lilly & Co. | 32.18% | 29.20% | 28.59% | 11.56% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 10.43% | -11.79% | 1.04% | -2.92% | — | |
| Johnson & Johnson | 26.71% | 10.61% | -21.13% | 19.84% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 22.44% | 6.20% | 3.16% | 0.46% | — | |
| Pfizer Inc. | 4.15% | -11.48% | 30.66% | 24.95% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 9.55% | 25.51% | 1.17% | 11.07% | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 15.57% | 42.13% | 61.24% | 14.07% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | ||||||
| 제약, 생명공학 및 생명과학 | 10.18% | 1.65% | 7.35% | 4.85% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | ||||||
| 의료 | 7.67% | 5.49% | 7.79% | 5.30% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 100,238 – 17,421 = 82,817
2 2025 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2025 – 순영업자산2024
= 82,817 – 75,376 = 7,441
3 2025 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 7,441 ÷ [(82,817 + 75,376) ÷ 2] = 9.41%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 12월 31일 70,112백만 달러에서 2025년 12월 31일에는 82,817백만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 전반적인 자산 규모의 확대를 나타냅니다.
- 순영업자산 증가율
- 2023년에는 5.06% 증가했으며, 2024년에는 2.09% 증가했습니다. 2025년에는 10.01%로 증가율이 크게 상승했습니다. 이는 자산 증가 속도가 가속화되고 있음을 시사합니다.
"대차대조표 기반 집계 발생액"은 2022년에는 -1,258백만 달러로 음수 값을 기록했지만, 이후 2023년에는 3,567백만 달러, 2024년에는 1,697백만 달러, 2025년에는 7,441백만 달러로 증가했습니다. 이는 발생액이 점진적으로 증가하고 있으며, 특히 2025년에 큰 폭으로 증가했음을 보여줍니다.
- "대차대조표 기반 발생 비율"
- 2022년에는 -1.78%로 음수 값을 기록했지만, 2023년에는 4.96%로 크게 상승했습니다. 2024년에는 2.28%로 감소했지만, 2025년에는 9.41%로 다시 크게 상승했습니다. 발생 비율의 변동성은 발생액의 변화와 관련이 있으며, 2025년의 높은 발생 비율은 자산 규모 대비 발생액의 중요성이 커지고 있음을 나타냅니다.
전반적으로 순영업자산은 꾸준히 증가하고 있으며, "대차대조표 기반 집계 발생액"과 "대차대조표 기반 발생 비율"은 2025년에 뚜렷한 증가세를 보였습니다. 이러한 추세는 회사의 성장과 수익 창출 능력에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
Thermo Fisher Scientific Inc., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Thermo Fisher Scientific Inc.에 귀속되는 순이익 | 6,704) | 6,335) | 5,995) | 6,950) | 7,725) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | 7,818) | 8,667) | 8,406) | 9,154) | 9,312) | |
| 덜: 투자 활동에 사용된 순현금 | (4,047) | (5,841) | (5,142) | (2,159) | (21,932) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | 2,933) | 3,509) | 2,731) | (45) | 20,345) | |
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | 3.71% | 4.71% | 3.80% | -0.06% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| AbbVie Inc. | -13.17% | 10.32% | -24.89% | -16.25% | — | |
| Amgen Inc. | -0.56% | -11.16% | 52.47% | 8.81% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -5.49% | -4.97% | -5.99% | -9.10% | — | |
| Danaher Corp. | -2.47% | -1.25% | 8.20% | 1.44% | — | |
| Eli Lilly & Co. | 27.81% | 28.42% | 28.01% | 10.27% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 8.65% | -18.05% | -0.19% | -4.95% | — | |
| Johnson & Johnson | 26.80% | 10.58% | 13.66% | 10.78% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 19.75% | 5.00% | 2.23% | 0.61% | — | |
| Pfizer Inc. | -1.91% | -5.24% | 19.96% | 18.46% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.64% | 12.04% | 14.35% | 18.61% | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 11.22% | 43.34% | 62.03% | -14.45% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | ||||||
| 제약, 생명공학 및 생명과학 | 6.42% | 2.07% | 9.68% | 2.52% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | ||||||
| 의료 | 4.65% | 4.00% | 8.59% | 4.25% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 2,933 ÷ [(82,817 + 75,376) ÷ 2] = 3.71%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 12월 31일 70,112백만 달러에서 2025년 12월 31일 82,817백만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 2022년과 2023년 사이에 가장 두드러졌으며, 이후 증가율은 다소 둔화되었습니다.
- 순영업자산 증가율
- 2022년에서 2023년 사이에는 약 5.06% 증가했습니다. 2023년에서 2024년 사이에는 약 2.3% 증가했으며, 2024년에서 2025년 사이에는 약 10% 증가했습니다.
현금 흐름표 기반 집계 발생액은 변동성을 보였습니다. 2022년에는 -45.2731백만 달러로 마이너스를 기록했지만, 2023년에는 3,509백만 달러로 크게 증가했습니다. 2024년에는 2,933백만 달러로 소폭 감소했으며, 2025년에는 3.71백만 달러로 다시 증가했습니다.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액 변화
- 2022년의 마이너스 값에서 2023년에는 긍정적인 값으로 전환되었으며, 이후 2024년에는 감소하고 2025년에는 소폭 증가하는 패턴을 보였습니다.
현금흐름표 기반 발생 비율은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 -0.06%에서 2023년 3.8%로 크게 증가했으며, 2024년에는 4.71%로 최고치를 기록했습니다. 2025년에는 3.71%로 소폭 감소했습니다.
- 현금흐름표 기반 발생 비율 변화
- 2022년에는 마이너스 값을 기록했지만, 이후 2023년부터 2024년까지는 꾸준히 증가했습니다. 2025년에는 소폭 감소했지만, 여전히 긍정적인 값을 유지하고 있습니다.
전반적으로 순영업자산은 꾸준히 증가하고 있으며, 현금 흐름표 기반 집계 발생액과 발생 비율은 변동성을 보이지만 전반적으로 개선되는 추세를 나타냅니다. 특히 2025년에는 순영업자산 증가율이 다시 높아지고, 현금흐름표 기반 발생액이 증가하는 등 긍정적인 신호가 관찰됩니다.