경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 제공되는 Palantir Technologies Inc. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
경제적 이익
Palantir Technologies Inc., 경제적 이익계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2025 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
수익성 지표와 자본 효율성을 분석한 결과, 초기 영업 손실 구간에서 벗어나 본격적인 이익 창출 단계로 진입한 추세가 확인됩니다. 특히 세후 순영업이익의 가파른 상승이 전체적인 재무 성과 개선을 견인하고 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2021년 -377,568천 달러에서 2025년 1,618,029천 달러로 급격히 증가하였습니다. 2023년을 기점으로 흑자 전환에 성공하였으며, 이후 매년 성장세를 기록하며 영업 활동을 통한 현금 창출 능력이 크게 향상되었습니다.
- 자본 비용
- 분석 기간 동안 25.62%에서 25.89% 사이의 좁은 범위 내에서 매우 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 이는 기업의 위험 프로필이나 자본 조달 비용에 유의미한 변동이 없었음을 시사합니다.
- 투자 자본
- 2022년 3,071,913천 달러로 정점을 기록한 이후 2023년에 1,237,836천 달러로 크게 감소하는 변동성을 보였습니다. 이후 2024년과 2025년에는 다시 23억 달러에서 25억 달러 수준으로 회복되며 일정 수준을 유지하고 있습니다.
- 경제적 이익
- 초기에는 투자 자본에 대한 비용을 충당하지 못해 10억 달러 규모의 대규모 음수 값을 기록하였으나, 2023년부터 손실 폭이 급격히 축소되었습니다. 2025년에는 996,907천 달러의 양수 값을 기록하며, 투입된 자본 비용을 초과하는 실질적인 경제적 가치를 창출하기 시작했습니다.
종합적으로 볼 때, 일정한 자본 비용 구조 속에서 영업 이익이 폭발적으로 성장함에 따라 경제적 이익이 흑자로 전환되었습니다. 이는 기업이 투입 자본 대비 효율적인 수익을 창출하는 단계에 진입했음을 나타냅니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Palantir Technologies Inc., NOPAT계산
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 신용손실충당금 증감 추가.
3 이연수익(deferred revenue)의 증가(감소) 추가.
4 보통주주에게 귀속되는 당기순이익(손실)에 자기자본등가의 증가(감소)를 더하는 것.
5 2025 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
6 2025 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
7 보통주주에게 귀속되는 당기순이익(손실)에 세후 이자비용을 더하는 건.
8 2025 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
9 세후 투자 소득의 제거.
최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 수익성 지표에서 뚜렷한 변화가 관찰됩니다.
- 수익성 추세
- 2021년과 2022년에는 보통주주에게 귀속되는 순이익(손실)과 세후 순영업이익(NOPAT) 모두 상당한 손실을 기록했습니다. 그러나 2023년에는 두 지표 모두 흑자 전환되었으며, 2024년에는 흑자 규모가 더욱 확대되었습니다. 2025년에는 순이익과 NOPAT 모두 상당한 증가세를 보이며 괄목할 만한 성장을 나타냅니다.
구체적으로, 보통주주에게 귀속되는 순이익(손실)은 2021년 -520,379천 달러에서 2025년 1,625,033천 달러로 증가했습니다. 이는 5년 동안의 상당한 개선을 보여줍니다. 세후 순영업이익(NOPAT) 또한 -377,568천 달러에서 1,618,029천 달러로 크게 증가하여, 핵심 사업에서의 수익성 개선을 시사합니다.
전반적으로, 데이터는 손실을 기록하던 시기를 벗어나 지속적인 수익성 개선 추세를 보이고 있음을 나타냅니다. 특히 2023년부터 2025년까지의 급격한 성장은 주목할 만합니다.
현금 영업세
Palantir Technologies Inc., 현금 영업세계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세에 대한 충당금(혜택) | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
최근 몇 년간 소득세에 대한 충당금(혜택)은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2021년에는 31,885천 달러로 시작하여 2022년에는 10,067천 달러로 감소했습니다. 그러나 2023년에는 19,716천 달러로 다시 증가했으며, 2024년에는 21,255천 달러, 2025년에는 22,724천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이러한 추세는 회사가 미래의 세금 의무를 충당하기 위해 더 많은 충당금을 확보하고 있음을 시사할 수 있습니다.
현금 영업세는 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 7,577천 달러로 비교적 낮았지만, 2022년에는 67,243천 달러로 급증했습니다. 2023년에는 1,246천 달러로 크게 감소한 후, 2024년에는 -15,989천 달러로 마이너스를 기록했습니다. 2025년에는 -18,119천 달러로 마이너스 추세가 지속되었습니다. 이러한 변동성은 영업 활동과 관련된 세금 환급 또는 납부의 변화를 반영할 수 있으며, 최근 몇 년간의 마이너스 값은 회사가 영업 활동으로 인해 세금을 환급받기보다는 납부하고 있음을 나타냅니다.
- 소득세에 대한 충당금(혜택)
- 2021년 31,885천 달러에서 2025년 22,724천 달러로 증가 추세.
- 현금 영업세
- 2022년 급증 후 2024년과 2025년에 마이너스 값으로 변동성 증가.
투자 자본
Palantir Technologies Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 이연 수익 추가.
5 Palantir의 총 주주 자본에 대한 자본 등가물 추가.
6 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
7 진행 중인 공사 빼기.
8 유가증권 공제.
최근 몇 년간 재무 데이터 분석 결과, 총 부채 및 임대 의무는 전반적으로 감소하는 추세를 보이다가 2023년에 소폭 증가한 후 2024년과 2025년에 다시 감소하는 경향을 나타냅니다. 2021년 260,073천 달러에서 2022년 249,404천 달러로 감소했으며, 2023년에는 229,392천 달러로 감소했습니다. 2024년에는 239,219천 달러로 증가했지만, 2025년에는 229,338천 달러로 다시 감소했습니다.
주주 자본은 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 2,291,030천 달러에서 2022년 2,565,326천 달러로 증가했으며, 2023년에는 3,475,561천 달러, 2024년에는 5,003,275천 달러, 2025년에는 7,387,268천 달러로 크게 증가했습니다. 이러한 증가는 회사의 소유주 지분 증가를 나타냅니다.
투자 자본은 변동성이 큰 패턴을 보입니다. 2021년 2,585,786천 달러에서 2022년 3,071,913천 달러로 증가했지만, 2023년에는 1,237,836천 달러로 크게 감소했습니다. 2024년에는 2,507,175천 달러로 다시 증가했으며, 2025년에는 2,399,047천 달러로 소폭 감소했습니다. 이러한 변동성은 자본 투자 및 자금 조달 활동의 변화를 반영할 수 있습니다.
- 총 부채 및 임대
- 전반적으로 감소 추세이지만, 2023년에 일시적인 증가가 있었습니다. 2024년과 2025년에는 다시 감소하는 경향을 보입니다.
- 주주 자본
- 꾸준히 증가하는 추세를 보이며, 특히 2023년 이후 급격한 증가를 나타냅니다.
- 투자 자본
- 변동성이 크며, 2023년에 큰 폭의 감소를 보인 후 2024년에 회복되었지만 2025년에는 소폭 감소했습니다.
자본 비용
Palantir Technologies Inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 운용리스 책임3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 운용리스 책임3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 운용리스 책임3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 운용리스 책임3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 운용리스 책임3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
경제적 스프레드 비율
Palantir Technologies Inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2025 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
분석 기간 동안 경제적 가치 창출 능력이 지속적으로 개선되었으며, 특히 마지막 회계연도에 이르러 뚜렷한 전환점을 맞이한 것으로 나타납니다.
- 경제적 이익 추이
- 2021년부터 2024년까지는 지속적인 경제적 손실이 발생하였으나, 손실 규모는 전반적으로 감소하는 경향을 보였습니다. 2021년 약 -10억 달러에서 2023년 약 -1.1억 달러까지 대폭 축소되었다가 2024년에 일시적으로 다시 확대되었습니다. 이후 2025년에는 약 9.9억 달러의 양(+)의 이익을 기록하며 가치 창출 단계로 완전히 진입하였습니다.
- 투자 자본의 변동
- 투자 자본은 2022년 약 30.7억 달러로 정점을 기록한 후, 2023년에 약 12.4억 달러로 급격히 감소하는 변동성을 보였습니다. 2024년에는 다시 약 25.1억 달러 수준으로 회복되었으며, 2025년에는 약 24억 달러 수준을 유지하며 자본 규모가 일정 범위 내에서 안정화되는 양상을 나타냈습니다.
- 경제적 스프레드 비율의 변화
- 경제적 스프레드 비율은 자본 효율성을 나타내는 지표로서, 2021년 -40.28%에서 시작하여 2023년 -9.09%까지 꾸준히 상승하며 효율성이 개선되었습니다. 2024년 -12.36%로 소폭 하락하였으나, 2025년에는 41.55%라는 높은 수치를 기록하며 투입된 자본 대비 매우 높은 수익성을 달성하였습니다.
종합적으로 볼 때, 초기에는 투입 자본 대비 수익성이 낮아 경제적 가치를 훼손하는 단계였으나, 자본 구조의 조정과 수익성 개선을 통해 2025년에는 효율적인 자본 운용과 상당한 규모의 경제적 이익을 동시에 달성한 것으로 분석됩니다.
경제적 이익 마진 비율
Palantir Technologies Inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 수익 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2025 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 조정된 수익
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
조정된 수익은 2021년부터 2025년까지 매년 지속적인 증가세를 기록하였습니다. 2021년 15억 6,987만 달러에서 2025년 46억 3,111만 달러로 규모가 확대되며 일관된 성장 흐름을 보이고 있습니다.
- 경제적 이익의 추세 분석
- 2021년과 2022년에는 각각 10억 4,156만 달러와 10억 833만 달러의 대규모 손실을 기록하였으나, 2023년에는 손실 규모가 1억 1,246만 달러로 크게 축소되었습니다. 2024년에 다시 3억 989만 달러의 손실이 발생하며 일시적인 변동성을 보였으나, 2025년에는 9억 9,690만 달러의 흑자로 전환되며 가치 창출 단계에 진입하였습니다.
- 경제적 이익 마진 비율의 변화
- 마진 비율은 2021년 -66.35%에서 시작하여 2023년 -4.88%까지 빠르게 개선되었습니다. 2024년 -10.72%로 소폭 하락하는 양상을 보였으나, 2025년에는 21.53%를 기록하며 자본 비용을 초과하는 수익성을 확보한 것으로 분석됩니다.
종합적으로 볼 때, 조정된 수익의 지속적인 성장이 경제적 이익의 흑자 전환을 견인한 것으로 보입니다. 초기에는 자본 비용 대비 수익성이 낮아 마이너스 마진을 기록했으나, 시간이 지남에 따라 운영 효율성이 개선되고 수익 규모가 확대되면서 2025년에 이르러 실질적인 경제적 가치를 창출하는 구조로 변화하였습니다.