경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
Datadog Inc., 경제적 이익계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2025 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
수익성 및 자본 효율성 분석 결과, 세후 순영업이익(NOPAT)은 변동성을 보이며 전반적으로 증가하는 추세를 보였으나, 투입된 자본의 비용을 상회하는 경제적 이익을 창출하지는 못하고 있는 것으로 나타났다.
- 영업 수익성 추이
- 세후 순영업이익은 2022년에 일시적으로 감소하였으나, 이후 2024년까지 지속적으로 성장하여 정점에 도달하였다. 2025년에는 이전 해 대비 소폭 감소하는 양상을 보였다.
- 자본 투입 및 비용 구조
- 투자 자본은 2021년부터 지속적으로 증가하였으며, 특히 2024년에 급격한 상승세를 기록한 후 2025년에 일부 감소하였다. 자본 비용은 분석 기간 전반에 걸쳐 약 20.15%에서 20.68% 사이의 매우 안정적인 범위를 유지하고 있다.
- 경제적 가치 창출 분석
- 경제적 이익은 전 기간에 걸쳐 음수(-)를 기록하며 자본 비용을 충당하지 못하는 구조를 보이고 있다. 특히 투자 자본이 최대치에 도달한 2024년에 경제적 손실 규모가 가장 크게 확대되었으며, 이는 영업이익의 증가 규모가 자본 확대로 인한 비용 증가분을 상쇄하기에 부족했음을 시사한다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Datadog Inc., NOPAT계산
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 신용손실충당금 증감 추가.
3 이연수익(deferred revenue)의 증가(감소) 추가.
4 순이익(손실)에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
5 2025 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
6 2025 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
7 세후 이자비용을 당기순이익(손실)에 추가(손실).
8 2025 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
9 세후 투자 소득의 제거.
최근 몇 년간 순이익(손실)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년과 2022년에는 각각 손실이 발생했으며, 손실 규모는 2022년에 증가했습니다. 그러나 2023년에는 흑자 전환에 성공했으며, 순이익은 크게 증가했습니다. 2024년에는 순이익이 더욱 증가하여 최고치를 기록했지만, 2025년에는 다소 감소했습니다. 전반적으로 순이익(손실)은 손실에서 흑자로 전환된 후 증가 추세를 보였으나, 최근에는 성장세가 둔화되는 모습을 보이고 있습니다.
- 순이익(손실)
- 2021년: -20,745 (US$ 단위 천)
- 2022년: -50,160 (US$ 단위 천)
- 2023년: 48,568 (US$ 단위 천)
- 2024년: 183,746 (US$ 단위 천)
- 2025년: 107,741 (US$ 단위 천)
세후 순영업이익 (NOPAT)은 전반적으로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년에서 2022년 사이에는 소폭 감소했지만, 2023년부터는 지속적으로 증가하여 2024년에 최고치를 기록했습니다. 2025년에도 NOPAT은 높은 수준을 유지했지만, 2024년에 비해 약간 감소했습니다. 순이익(손실)의 변동성에 비해 NOPAT은 상대적으로 안정적인 성장세를 유지했습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2021년: 159,659 (US$ 단위 천)
- 2022년: 111,620 (US$ 단위 천)
- 2023년: 215,965 (US$ 단위 천)
- 2024년: 278,126 (US$ 단위 천)
- 2025년: 257,877 (US$ 단위 천)
NOPAT의 지속적인 증가는 핵심 사업 운영의 효율성이 개선되고 있음을 시사합니다. 순이익(손실)의 변동성은 NOPAT의 증가 추세와 비교했을 때, 비핵심적인 요인이나 일회성 항목의 영향으로 인한 것일 수 있습니다. 2025년에는 순이익과 NOPAT 모두 감소했지만, NOPAT의 감소폭이 순이익보다 작다는 점은 핵심 사업의 수익성이 여전히 견조함을 나타냅니다.
현금 영업세
Datadog Inc., 현금 영업세계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영에 할당된 소득세 | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
최근 몇 년간 운영에 할당된 소득세는 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 2,323천 달러로 시작하여 2022년에는 12,090천 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2023년에는 11,667천 달러로 소폭 감소했지만, 2024년에는 20,194천 달러로 다시 증가했습니다. 2025년에는 19,280천 달러로 약간 감소할 것으로 예상됩니다. 전반적으로 운영에 할당된 소득세는 증가 추세를 보이고 있지만, 연도별 변동성이 큽니다.
현금 영업세는 더욱 뚜렷한 추세를 보입니다. 2021년에는 2,982천 달러, 2022년에는 9,682천 달러로 증가했습니다. 그러나 2023년에는 -5,834천 달러로 급격히 감소하여 음수 값을 기록했습니다. 이러한 감소 추세는 2024년에도 이어져 -5,321천 달러를 기록했으며, 2025년에는 -13,884천 달러로 더욱 악화될 것으로 예상됩니다. 현금 영업세는 지속적으로 감소하여 상당한 손실을 나타내고 있습니다.
- 주요 관찰 사항
- 운영에 할당된 소득세는 변동성이 크지만 전반적으로 증가하는 경향을 보입니다.
- 현금 영업세는 2022년 이후 지속적으로 감소하여 2025년에는 상당한 손실을 기록할 것으로 예상됩니다.
두 항목 간의 상반된 추세는 주목할 만합니다. 운영에 할당된 소득세가 증가하는 동안 현금 영업세는 급격히 감소하고 있습니다. 이러한 현상은 회사의 세금 전략 변화, 영업 활동의 변화 또는 기타 재무적 요인에 기인할 수 있습니다. 추가적인 분석을 통해 이러한 추세의 근본적인 원인을 파악하는 것이 중요합니다.
투자 자본
Datadog Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 이연 수익 추가.
5 주주의 자본에 대한 지분 등가물 추가.
6 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
7 유가증권 공제.
최근 몇 년간 재무 데이터는 자본 구조와 자본 조달 측면에서 뚜렷한 변화를 보여줍니다.
- 총 부채 및 임대
- 보고된 총 부채 및 임대는 2021년 807,745천 달러에서 2024년 1,842,180천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 상당한 부채 증가를 나타냅니다. 그러나 2025년에는 1,279,005천 달러로 감소하여 부채 감소 추세를 보입니다.
- 주주의 자본
- 주주의 자본은 2021년 1,041,203천 달러에서 2025년 3,732,206천 달러로 지속적으로 증가했습니다. 이는 자본 기반이 크게 강화되었음을 시사합니다. 증가율은 2021년에서 2024년 사이에 가장 두드러졌습니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2021년 958,101천 달러에서 2024년 2,616,203천 달러로 증가했습니다. 2025년에는 2,198,274천 달러로 감소하여 투자 자본이 감소하는 경향을 보입니다. 이러한 변동은 투자 전략의 변화 또는 자본 재분배를 반영할 수 있습니다.
전반적으로 데이터는 부채 증가와 함께 주주의 자본이 크게 증가했음을 보여줍니다. 2024년까지 부채가 급증한 후 2025년에는 감소하는 추세를 보입니다. 투자 자본은 2024년까지 증가했지만 2025년에는 감소했습니다. 이러한 추세는 자금 조달 및 투자 활동의 변화를 나타낼 수 있습니다.
자본 비용
Datadog Inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 컨버터블 선순위 어음3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 컨버터블 선순위 어음3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 컨버터블 선순위 어음3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 컨버터블 선순위 어음3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 컨버터블 선순위 어음3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
경제적 스프레드 비율
Datadog Inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2025 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
전반적인 재무 추세를 분석한 결과, 투자 자본의 규모는 전반적으로 확대되었으나 경제적 가치 창출 측면에서는 지속적인 마이너스 상태가 관찰됩니다.
- 투자 자본의 변동 추이
- 2021년부터 2024년까지 투자 자본이 지속적으로 증가하며 자산 규모가 크게 확장되었습니다. 특히 2024년에 정점에 도달하며 초기 대비 상당한 수준의 자본 투입이 이루어졌으나, 2025년에는 전년 대비 감소세로 전환된 양상을 보입니다.
- 경제적 이익의 흐름
- 분석 기간 전체에 걸쳐 경제적 이익은 일관되게 음수를 기록하고 있습니다. 2022년과 2024년에 손실 폭이 크게 확대되는 변동성을 보였으며, 이는 투입된 자본이 자본 비용을 상회하는 수익을 창출하지 못하고 있음을 나타냅니다.
- 경제적 스프레드 비율의 분석
- 경제적 스프레드 비율 또한 전 기간 마이너스 수치를 유지하고 있습니다. 2022년에 최저치를 기록한 이후 일부 변동이 있었으나, 여전히 음의 영역에 머물러 있어 투하 자본 대비 효율성이 낮은 상태가 지속되고 있는 것으로 분석됩니다.
종합적으로 볼 때, 자본 규모의 공격적인 확장이 경제적 이익의 흑자 전환이나 스프레드 비율의 양수 전환으로 이어지지 않았으며, 투자 효율성 개선이 필요한 구조적 상태가 유지되고 있습니다.
경제적 이익 마진 비율
Datadog Inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 수익 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2025 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 조정된 수익
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
조정된 수익은 분석 대상 기간 전반에 걸쳐 지속적이고 가파른 성장세를 기록하였다. 2021년 1,206,390천 달러에서 시작하여 2025년 3,704,969천 달러에 이르기까지 매년 규모가 확대되었으며, 이는 운영 수익의 일관된 증대를 시사한다.
- 경제적 이익의 변동성
- 경제적 이익은 조사 기간 내내 음의 값을 유지하며 자본 비용을 초과하는 이익을 창출하지 못한 상태가 지속되었다. 특히 2022년과 2024년에 손실 폭이 확대되는 변동성을 보였으며, 2024년에는 -248,931천 달러로 최저점을 기록한 후 2025년에 일부 회복되는 양상을 보였다.
- 경제적 이익 마진 비율의 특성
- 마진 비율 또한 전 기간 음수를 기록하였으며, -3.15%에서 -8.64% 사이에서 등락을 반복하였다. 조정된 수익의 절대적인 증가에도 불구하고 마진 비율이 개선되지 않고 변동하는 것은, 수익 성장 속도 대비 자본 투입 규모나 비용 부담이 여전히 높은 수준임을 나타낸다.
종합적으로 볼 때, 외형적인 수익 지표는 강력한 성장 곡선을 그리며 상승하고 있으나, 실질적인 경제적 가치 창출 측면에서는 여전히 마이너스 구간에 머물러 있는 성장 중심의 재무 패턴이 관찰된다.