Stock Analysis on Net
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Ulta Beauty Inc. (NASDAQ:ULTA)

이 회사는 아카이브로 이동되었습니다! 재무 데이터는 2023년 8월 24일 이후로 업데이트되지 않았습니다.

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 
분기별 데이터

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Ulta Beauty Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2023. 7. 29. 61.53% = 24.05% × 2.56
2023. 4. 29. 62.34% = 23.40% × 2.66
2023. 1. 28. 63.39% = 23.13% × 2.74
2022. 10. 29. 61.96% = 22.34% × 2.77
2022. 7. 30. 63.97% = 22.88% × 2.80
2022. 4. 30. 62.27% = 21.69% × 2.87
2022. 1. 29. 64.21% = 20.69% × 3.10
2021. 10. 30. 43.69% = 16.41% × 2.66
2021. 7. 31. 38.70% = 14.68% × 2.64
2021. 5. 1. 26.27% = 9.53% × 2.76
2021. 1. 30. 8.79% = 3.45% × 2.55
2020. 10. 31. 12.24% = 4.66% × 2.63
2020. 8. 1. 15.93% = 5.13% × 3.10
2020. 5. 2. 24.81% = 7.87% × 3.15
2020. 2. 1. 37.11% = 14.51% × 2.56
2019. 11. 2. 37.78% = 14.16% × 2.67
2019. 8. 3. 38.02% = 14.85% × 2.56
2019. 5. 4. 35.35% = 14.40% × 2.45
2019. 2. 2. 36.18% = 20.64% × 1.75
2018. 11. 3. 35.52% = 19.57% × 1.82
2018. 8. 4. 34.51% = 20.35% × 1.70
2018. 5. 5. 33.16% = 19.57% × 1.69
2018. 2. 3. 31.29% = 19.09% × 1.64
2017. 10. 28. — = — × 1.75
2017. 7. 29. — = — × 1.65
2017. 4. 29. — = — × 1.65

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2023-07-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-29), 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-29), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-30), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-05-01), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-08-01), 10-Q (보고 날짜: 2020-05-02), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-Q (보고 날짜: 2019-11-02), 10-Q (보고 날짜: 2019-08-03), 10-Q (보고 날짜: 2019-05-04), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02), 10-Q (보고 날짜: 2018-11-03), 10-Q (보고 날짜: 2018-08-04), 10-Q (보고 날짜: 2018-05-05), 10-K (보고 날짜: 2018-02-03), 10-Q (보고 날짜: 2017-10-28), 10-Q (보고 날짜: 2017-07-29), 10-Q (보고 날짜: 2017-04-29).

자산수익률비율 (ROA)
기간 전반에 걸쳐 ROA는 전반적인 상승 추세를 보이고 있으며, 특히 2020년 이후부터 지속적으로 증가하는 경향을 나타내고 있다. 2017년에는 값이 미기록되어 있어 명확한 비교는 어려우나, 2020년부터 2023년까지는 3.45%에서 24.05%로 크게 상승하였다. 이는 기업의 자산 효율성이 개선되고 있음을 시사한다. 특히 2021년과 2022년에 걸쳐 더욱 뚜렷한 성장을 보여, 이 기간 동안 수익 창출 능력의 증대가 있었음을 알 수 있다.
재무 레버리지 비율
재무 레버리지 비율은 전체 기간 동안 점진적인 증가 경향을 나타낸다. 2017년 약 1.65에서 2023년 2.66까지 상승했으며, 특히 2018년부터 2020년까지는 1.7~3.15 범위 내에서 변화하였다. 이는 기업이 자본 구조를 점차적으로 확대하거나 부채 의존도를 높여 왔음을 의미한다. 2020년 이후에는 일정한 수준을 유지하며 재무적 안정성을 어느 정도 확보하는 모습도 관찰된다.
자기자본비율 (ROE)
ROI는 2017년 이후 급격히 변화하는 양상을 보이고 있으며, 2020년 이후부터 2023년까지는 높은 수준(약 62%에서 64% 초반)에 이르러 상당한 수익성을 유지하고 있음을 보여준다. 특히 2020년에는 64.21%의 최고치를 기록했고, 이후 약간의 조정을 거치면서도 여전히 안정적인 수익률을 유지하고 있다. 이러한 패턴은 기업이 효과적인 자본 운용 및 돌연변이 수익률 향상에 성공했음을 보여 준다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Ulta Beauty Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 7. 29. 61.53% = 11.77% × 2.04 × 2.56
2023. 4. 29. 62.34% = 11.99% × 1.95 × 2.66
2023. 1. 28. 63.39% = 12.17% × 1.90 × 2.74
2022. 10. 29. 61.96% = 12.26% × 1.82 × 2.77
2022. 7. 30. 63.97% = 12.08% × 1.89 × 2.80
2022. 4. 30. 62.27% = 12.03% × 1.80 × 2.87
2022. 1. 29. 64.21% = 11.42% × 1.81 × 3.10
2021. 10. 30. 43.69% = 10.72% × 1.53 × 2.66
2021. 7. 31. 38.70% = 9.50% × 1.55 × 2.64
2021. 5. 1. 26.27% = 7.01% × 1.36 × 2.76
2021. 1. 30. 8.79% = 2.86% × 1.21 × 2.55
2020. 10. 31. 12.24% = 3.63% × 1.28 × 2.63
2020. 8. 1. 15.93% = 4.41% × 1.16 × 3.10
2020. 5. 2. 24.81% = 6.37% × 1.23 × 3.15
2020. 2. 1. 37.11% = 9.54% × 1.52 × 2.56
2019. 11. 2. 37.78% = 9.67% × 1.46 × 2.67
2019. 8. 3. 38.02% = 9.86% × 1.51 × 2.56
2019. 5. 4. 35.35% = 9.92% × 1.45 × 2.45
2019. 2. 2. 36.18% = 9.80% × 2.10 × 1.75
2018. 11. 3. 35.52% = 9.99% × 1.96 × 1.82
2018. 8. 4. 34.51% = 9.91% × 2.05 × 1.70
2018. 5. 5. 33.16% = 9.67% × 2.02 × 1.69
2018. 2. 3. 31.29% = 9.44% × 2.02 × 1.64
2017. 10. 28. — = — × — × 1.75
2017. 7. 29. — = — × — × 1.65
2017. 4. 29. — = — × — × 1.65

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2023-07-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-29), 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-29), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-30), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-05-01), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-08-01), 10-Q (보고 날짜: 2020-05-02), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-Q (보고 날짜: 2019-11-02), 10-Q (보고 날짜: 2019-08-03), 10-Q (보고 날짜: 2019-05-04), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02), 10-Q (보고 날짜: 2018-11-03), 10-Q (보고 날짜: 2018-08-04), 10-Q (보고 날짜: 2018-05-05), 10-K (보고 날짜: 2018-02-03), 10-Q (보고 날짜: 2017-10-28), 10-Q (보고 날짜: 2017-07-29), 10-Q (보고 날짜: 2017-04-29).

순이익률(Net Profit Margin Ratio)
분기별 순이익률은 전체적으로 상승하는 경향을 보이고 있으며, 특히 2021년 이후로 안정적인 증가세를 나타내고 있다. 2020년 초까지는 4%에서 6% 구간에 머무르다가, 이후 7%를 넘어선 후 10% 이상으로 지속 상승하였다. 이는 영업 효율성 또는 수익성의 개선을 시사하며, 2022년 말부터 2023년 초까지 최고치를 기록하는 모습을 확인할 수 있다. 하지만 2023년 후반기에는 다소 소폭 하락하는 모습도 관찰되며, 이는 시장 환경 또는 비용 구조의 변동 가능성을 시사한다.
자산회전율
자산회전율은 각 분기마다 약간의 변동성을 보이면서도 전반적으로 유사한 범위 내에서 움직이고 있다. 2017년 하반기 이후 1.2~2.0 범위 내에서 안정적으로 유지되었으며, 2020년 이후에는 1.8을 상회하는 수준으로 조금씩 상승하는 양상을 보인다. 이와 같은 증가는 자산 활용 효율이 높아지고 있음을 의미하며, 기업이 자산을 보다 효율적으로 운용하고 있음을 시사한다.
재무 레버리지 비율
재무 레버리지 비율은 2017년부터 2020년 초까지 비교적 안정된 수준(약 1.65~1.75) 내에서 유지되다가, 2020년 이후에는 일정 기간 동안 상승세를 기록하였다. 2021년과 2022년에는 2.4~3.1 범위 내에서 높은 수준을 유지하며 부채 사용이 확대된 것을 알 수 있다. 이는 기업이 성장 또는 자본 조달 목적으로 부채를 활용하는 전략을 채택했음을 반영한다. 하지만 2023년 후반기에는 다시 낮아지는 경향도 관찰된다.
자기자본비율 (ROE)
ROE는 2017년부터 2021년까지 꾸준히 상승하는 추세를 보였으며, 특히 2020년 이후에는 60%를 상회하는 매우 높은 수준을 유지하고 있다. 이와 같은 상승은 기업의 수익성 향상과 더불어 자기자본 수익률 증대에 기인하며, 경영 효율성과 자본 수익성을 보여준다. 2022년과 2023년에는 일부 변동이 있으나 전반적으로 높은 수준의 ROE를 지속하고 있어 투자 수익성 측면에서 긍정적인 신호를 제시한다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Ulta Beauty Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산회전율
2023. 7. 29. 24.05% = 11.77% × 2.04
2023. 4. 29. 23.40% = 11.99% × 1.95
2023. 1. 28. 23.13% = 12.17% × 1.90
2022. 10. 29. 22.34% = 12.26% × 1.82
2022. 7. 30. 22.88% = 12.08% × 1.89
2022. 4. 30. 21.69% = 12.03% × 1.80
2022. 1. 29. 20.69% = 11.42% × 1.81
2021. 10. 30. 16.41% = 10.72% × 1.53
2021. 7. 31. 14.68% = 9.50% × 1.55
2021. 5. 1. 9.53% = 7.01% × 1.36
2021. 1. 30. 3.45% = 2.86% × 1.21
2020. 10. 31. 4.66% = 3.63% × 1.28
2020. 8. 1. 5.13% = 4.41% × 1.16
2020. 5. 2. 7.87% = 6.37% × 1.23
2020. 2. 1. 14.51% = 9.54% × 1.52
2019. 11. 2. 14.16% = 9.67% × 1.46
2019. 8. 3. 14.85% = 9.86% × 1.51
2019. 5. 4. 14.40% = 9.92% × 1.45
2019. 2. 2. 20.64% = 9.80% × 2.10
2018. 11. 3. 19.57% = 9.99% × 1.96
2018. 8. 4. 20.35% = 9.91% × 2.05
2018. 5. 5. 19.57% = 9.67% × 2.02
2018. 2. 3. 19.09% = 9.44% × 2.02
2017. 10. 28. — = — × —
2017. 7. 29. — = — × —
2017. 4. 29. — = — × —

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2023-07-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-29), 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-29), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-30), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-05-01), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-08-01), 10-Q (보고 날짜: 2020-05-02), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-Q (보고 날짜: 2019-11-02), 10-Q (보고 날짜: 2019-08-03), 10-Q (보고 날짜: 2019-05-04), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02), 10-Q (보고 날짜: 2018-11-03), 10-Q (보고 날짜: 2018-08-04), 10-Q (보고 날짜: 2018-05-05), 10-K (보고 날짜: 2018-02-03), 10-Q (보고 날짜: 2017-10-28), 10-Q (보고 날짜: 2017-07-29), 10-Q (보고 날짜: 2017-04-29).

순이익률(Net Profit Margin Ratio)
해당 지표는 기간 전체에 걸쳐 전반적으로 상승하는 경향을 보이고 있으며, 특히 2019년 이후의 수치는 지속적으로 증가하는 모습을 나타낸다. 2017년에서 2018년 사이에는 변동성이 적은 편이었으나, 2019년 이후에는 2%에서 12% 이상의 높은 수준으로 점진적 상승이 관찰된다. 이러한 상승은 수익성 개선 또는 비용 구조의 효율화와 관련이 있을 수 있으며, 특히 2020년 이후에는 변동성을 동반하긴 하지만 전반적인 회복세를 보이고 있다.
자산회전율
이 비율은 전체 기간에 걸쳐서 지속적인 변화 없이 일정 수준의 변동성을 보여준다. 2017년 후반부터 2023년까지 1.16에서 2.04 사이의 범위 내에서 유지되어 왔으며, 그동안 큰 폭의 변동은 없지만, 점차 약간 상승하는 흐름을 보여준다. 이는 자산이 효율적으로 사용되고 있으며, 특히 2021년 이후에는 평균값이 조금씩 높아지는 경향이 나타난다. 이러한 증가는 운영 효율 또는 자산 활용도 향상과 연관이 있을 수 있다.
자산수익률비율 (ROA)
이 비율은 전반적으로 상승하는 추세를 띄고 있으며, 특히 2019년 이후에는 지속적인 성장세를 보여준다. 2017년과 2018년에는 대체로 14% 내외의 수치를 보였으나, 2019년 이후로는 20% 이상까지 상승하여 높은 수익성을 나타낸다. 2020년과 2021년과 이후에는 23% 이상으로 유지되고 있으며, 이는 기업이 자산 대비 수익성을 크게 향상시켰음을 의미한다. 전반적으로 기업의 자산 활용과 수익 창출 능력이 개선된 것으로 해석할 수 있다.