Allergan PLC (NYSE:AGN)

재고 회전율은 2016년 1분기 4.18에서 2020년 1분기 2.18로 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2016년 상반기에는 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 하반기부터 감소세가 뚜렷해졌습니다. 2017년과 2018년에는 소폭의 변동을 보였으나, 2019년 하반기부터는 더욱 낮은 수준으로 떨어졌습니다.

매출채권회전율은 2016년 1분기 6에서 2020년 1분기 5.75로 전반적으로 안정적인 수준을 유지했습니다. 2016년 상반기에는 감소세를 보였으나, 하반기부터 다시 증가하는 경향을 보였습니다. 2018년 1분기에는 최고치인 6.08을 기록했으며, 이후 소폭의 변동을 거쳐 2020년 1분기에 5.75로 마감했습니다.

운전자본 회전율은 2016년 3분기부터 데이터가 존재하며, 0.56에서 시작하여 2019년 4분기에 395.48로 급격하게 증가했습니다. 특히 2018년 4분기 27.78에서 2019년 4분기 395.48로의 증가는 매우 두드러집니다. 2020년 1분기 데이터는 존재하지 않습니다.

재고 순환 일수는 2016년 1분기 87일에서 2020년 1분기 167일로 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2016년 상반기에는 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 하반기부터 증가하기 시작했습니다. 2017년과 2018년에는 소폭의 변동을 보였으나, 2019년과 2020년에는 더욱 높은 수준으로 유지되었습니다.

미수금 순환 일수는 2016년 1분기 61일에서 2020년 1분기 64일로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2016년 상반기에는 소폭의 증가세를 보였으나, 하반기부터는 안정적인 수준을 유지했습니다. 2019년 2분기에는 72일로 다소 증가했으나, 이후 다시 감소하여 2020년 1분기 64일로 마감했습니다.

작동 주기는 2016년 1분기 148일에서 2020년 1분기 231일로 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2016년 상반기에는 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 하반기부터 증가하기 시작했습니다. 2019년 4분기에는 238일로 최고치를 기록했으며, 2020년 1분기에는 231일로 소폭 감소했습니다.

분기별 데이터 분석 결과, 판매 비용은 전반적으로 변동성을 보입니다. 2016년 3월 31일에 4억 7,740만 달러로 시작하여 2016년 6월 30일에 감소한 후, 2016년 말까지 완만하게 증가하는 추세를 보입니다. 2017년 상반기에는 상당한 증가가 나타나 5억 5,020만 달러에 도달했지만, 하반기에는 다소 감소했습니다. 2018년에는 다시 증가하여 5억 9,680만 달러를 기록한 후, 2019년에는 6억 5,230만 달러로 최고점을 찍었습니다. 2020년 3월 31일에는 6억 2,310만 달러로 소폭 감소했습니다.

재고 수준은 판매 비용과는 다른 패턴을 보입니다. 2016년 3월 31일에 10억 2,220만 달러로 시작하여 2016년 6월 30일에 크게 감소했습니다. 이후 2016년 말까지 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2017년에는 재고가 증가하여 9억 3,590만 달러에 도달한 후, 2018년과 2019년에도 지속적으로 증가하는 경향을 보였습니다. 2019년 12월 31일에는 11억 3,310만 달러로 최고점을 기록했으며, 2020년 3월 31일에는 11억 9,990만 달러로 더욱 증가했습니다.

재고 회전율은 판매 비용과 재고 수준의 상호 작용을 반영합니다. 2016년에는 4.18에서 2.55로 감소하는 추세를 보였습니다. 2017년에는 2.03에서 2.4로 소폭 증가했지만, 2018년과 2019년에는 2.3에서 2.33 사이의 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2020년 3월 31일에는 2.18로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 재고 회전율은 2016년에 가장 높았으며, 이후 점진적으로 감소하는 경향을 보입니다.

판매 비용

전반적으로 변동성이 크며, 2019년에 최고점을 기록했습니다.

재고

2016년 중반 이후 지속적으로 증가하는 추세를 보였습니다.

재고 회전율

2016년에 가장 높았으며, 이후 점진적으로 감소하는 경향을 보입니다.

분기별 순매출은 전반적으로 변동성을 보였습니다. 2016년 3월 31일에 33억 9,930만 달러로 시작하여 2016년 6월 30일에 36억 8,480만 달러로 증가했습니다. 이후 2016년 9월 30일에 소폭 감소한 후 2016년 12월 31일에 38억 6,430만 달러로 다시 증가했습니다. 2017년에는 35억 7,290만 달러에서 43억 2,610만 달러로 순매출이 증가하는 추세를 보였습니다. 2018년에는 36억 7,210만 달러에서 40억 7,970만 달러 사이에서 변동했습니다. 2019년에는 35억 9,710만 달러에서 43억 5,100만 달러 사이에서 변동했으며, 2020년 3월 31일에는 36억 40만 달러로 마감했습니다.

미수금, 의심스런 계정 및 신용 손실에 대한 충당금 순액은 2016년 3월 31일에 26억 5,280만 달러에서 2019년 12월 31일에 31억 9,230만 달러로 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2016년에는 변동성이 있었지만, 2017년과 2018년에는 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2019년에는 소폭 증가한 후 2020년 3월 31일에 28억 60만 달러로 감소했습니다.

매출채권회전율은 2016년 3월 31일에 6으로 시작하여 2016년 6월 30일에 5.56으로 감소했습니다. 이후 2016년 9월 30일에 5.57로 소폭 반등한 후 2016년 12월 31일에 5.76으로 증가했습니다. 2017년에는 5.8에서 5.5로 변동했습니다. 2018년에는 6.08에서 5.5로 변동했습니다. 2019년에는 5.75에서 5.04로 변동했으며, 2020년 3월 31일에는 5.75로 마감했습니다. 전반적으로 매출채권회전율은 5에서 6 사이에서 변동하는 경향을 보였습니다.

순매출

전반적으로 변동성이 있으며, 2017년과 2019년에 최고점을 기록했습니다.

미수금, 의심스런 계정 및 신용 손실에 대한 충당금 순

전반적으로 증가하는 추세를 보였지만, 2020년 3월 31일에 감소했습니다.

매출채권회전율

5에서 6 사이에서 변동하는 경향을 보였으며, 2016년과 2018년에 최고점을 기록했습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 운전자본은 2016년 3월 31일에 -104,000천 달러로 시작하여 변동성을 보였습니다. 2016년 9월 30일에 23,698,400천 달러로 크게 증가한 후, 2017년 말까지 감소하는 추세를 보였습니다. 2018년에는 다시 변동성을 나타내며, 2018년 12월 31일에 -2,559,900천 달러로 감소했습니다. 2019년에는 소폭의 변동을 거쳐 2020년 3월 31일에 40,700천 달러를 기록했습니다.

순 매출은 2016년 3월 31일에 3,399,300천 달러로 시작하여 2016년 6월 30일에 3,684,800천 달러로 증가했습니다. 이후 2016년 9월 30일에 소폭 감소한 후, 2016년 12월 31일에 3,864,300천 달러로 다시 증가했습니다. 2017년에는 3,572,900천 달러에서 4,326,100천 달러로 증가하는 추세를 보였으며, 2018년에는 3,672,100천 달러에서 4,079,700천 달러 사이에서 변동했습니다. 2019년에는 3,597,100천 달러에서 4,351,000천 달러 사이에서 변동했으며, 2020년 3월 31일에 3,604,400천 달러를 기록했습니다.

운전자본 회전율은 2016년 9월 30일에 0.56으로 시작하여 2017년 12월 31일에 10.43으로 크게 증가했습니다. 2018년에는 27.78로 더욱 증가했으며, 2019년에는 58.26, 287.3, 395.48로 급격하게 증가했습니다. 2016년 9월 30일 이후 운전자본 회전율은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다.

운전자본

초기에는 마이너스 값을 보이다가 2016년 9월에 크게 증가한 후 변동성을 보임. 2018년 말에 다시 감소하는 경향을 보임.

순 매출

전반적으로 증가 추세를 보이지만, 분기별로 변동성이 존재함. 2017년과 2019년에 비교적 높은 매출을 기록함.

운전자본 회전율

2016년 9월부터 급격하게 증가하는 추세를 보임. 이는 운전자본을 효율적으로 활용하여 매출을 창출하는 능력이 향상되었음을 시사함.

제공된 재무 데이터는 특정 기간 동안 재고 관리 효율성을 나타내는 두 가지 지표, 즉 재고 회전율과 재고 순환 일수를 보여줍니다.

재고 회전율

2016년 3월 31일에 4.18로 시작하여 2016년 말까지 2.59로 감소하는 추세를 보입니다. 이후 2017년에는 2.03에서 2.4로 완만하게 증가하지만, 전반적으로 2016년 초에 비해 낮은 수준을 유지합니다. 2018년에는 2.36에서 2.59로 소폭 증가했다가 2019년에는 2.3에서 2.2로 다시 감소하는 경향을 나타냅니다. 2020년 3월 31일에는 2.18로 가장 낮은 수치를 기록했습니다. 전반적으로 재고 회전율은 점진적으로 감소하는 추세를 보이며, 이는 재고 판매 속도가 느려지고 있음을 시사합니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 재고 회전율과 반대로 움직입니다. 2016년 3월 31일에 87일로 시작하여 2016년 말까지 141일로 증가합니다. 2017년에는 180일에서 152일로 감소하지만, 여전히 2016년 초에 비해 높은 수준입니다. 2018년에는 150일에서 141일로 소폭 감소했다가 2019년에는 159일에서 166일로 증가하는 경향을 보입니다. 2020년 3월 31일에는 167일로 가장 높은 수치를 기록했습니다. 전반적으로 재고 순환 일수는 점진적으로 증가하는 추세를 보이며, 이는 재고가 판매되기까지 더 오랜 시간이 걸리고 있음을 의미합니다.

두 지표 모두 재고 관리 효율성이 시간이 지남에 따라 감소하고 있음을 나타냅니다. 재고 회전율 감소와 재고 순환 일수 증가는 재고 관리 전략의 변화, 시장 수요 감소, 또는 제품 노후화 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다. 이러한 추세는 잠재적인 자본 잠김 및 재고 손실 위험을 증가시킬 수 있으므로 주의 깊게 모니터링해야 합니다.

제공된 재무 데이터는 특정 기간 동안 두 가지 주요 재무 비율의 변동을 보여줍니다. 매출채권회전율과 미수금 순환 일수입니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 2016년 1분기 6에서 2016년 말까지 5.76으로 소폭 감소했습니다. 2017년에는 5.8로 증가한 후 2017년 2분기에 5.39로 감소했습니다. 이후 2017년 3분기에는 5.51, 2017년 4분기에는 5.5로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2018년 1분기에는 6.08로 증가했다가 2018년 2분기에 5.85, 3분기에 5.67, 4분기에 5.5로 감소하는 추세를 보였습니다. 2019년에는 5.75, 5.08, 5.25, 5.04로 변동성이 커졌으며, 2020년 1분기에는 5.75로 마감했습니다. 전반적으로 매출채권회전율은 기간 동안 상당한 변동성을 보였지만, 5에서 6 사이의 범위 내에서 유지되었습니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2016년 1분기 61일에서 2016년 2분기 66일로 증가했습니다. 이후 2016년 3분기에는 65일, 2016년 4분기에는 63일로 감소했습니다. 2017년에는 63일, 68일, 66일, 66일로 변동성을 보였습니다. 2018년에는 60일, 62일, 64일, 66일로 비교적 안정적인 추세를 보였습니다. 2019년에는 63일, 72일, 70일, 72일로 증가하는 경향을 보였으며, 2020년 1분기에는 64일로 감소했습니다. 미수금 순환 일수는 매출채권회전율과 반대로 움직이는 경향을 보입니다. 매출채권회전율이 높을수록 미수금 순환 일수는 짧아지고, 매출채권회전율이 낮을수록 미수금 순환 일수는 길어지는 경향이 있습니다.

전반적으로, 두 비율 모두 기간 동안 변동성을 보였습니다. 매출채권회전율은 5에서 6 사이의 범위 내에서 변동했고, 미수금 순환 일수는 60에서 72일 사이의 범위 내에서 변동했습니다. 이러한 변동성은 매출 및 채권 회수 정책의 변화, 시장 상황의 변화 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 세 가지 운영 지표의 분기별 변동을 보여줍니다. 이러한 지표는 재고 순환 일수, 미수금 순환 일수, 그리고 작동 주기입니다.

재고 순환 일수

2016년 1분기 87일에서 시작하여 2016년 3분기에 143일까지 증가했습니다. 이후 2016년 4분기에 소폭 감소하여 141일로 마감했습니다. 2017년에는 180일까지 증가했다가 2017년 2분기에 176일로 감소했고, 이후 2017년 3분기에는 159일, 4분기에는 152일로 감소하는 추세를 보였습니다. 2018년에는 비교적 안정적인 수준인 155일, 155일, 150일, 141일을 기록했습니다. 2019년에는 159일, 157일, 166일, 166일로 소폭 증가했으며, 2020년 1분기에는 167일로 마감했습니다. 전반적으로 재고 순환 일수는 변동성을 보이며, 2017년 초에 최고점을 기록했습니다.

미수금 순환 일수

2016년 1분기 61일에서 시작하여 2016년 2분기에 66일로 증가했습니다. 이후 2016년 3분기와 4분기에는 각각 65일, 63일로 감소했습니다. 2017년에는 63일, 68일, 66일, 66일로 소폭 변동했습니다. 2018년에는 60일, 62일, 64일, 66일로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2019년에는 63일, 72일, 70일, 72일로 증가하는 경향을 보였으며, 2020년 1분기에는 64일로 감소했습니다. 미수금 순환 일수는 전반적으로 60일에서 72일 사이의 범위 내에서 변동했습니다.

작동 주기

2016년 1분기 148일에서 시작하여 2016년 2분기에 169일로 증가했습니다. 2016년 3분기와 4분기에는 각각 208일, 204일로 크게 증가했습니다. 2017년에는 243일, 244일, 225일, 218일로 높은 수준을 유지했습니다. 2018년에는 215일, 217일, 214일, 207일로 감소하는 추세를 보였습니다. 2019년에는 222일, 229일, 236일, 238일로 다시 증가했으며, 2020년 1분기에는 231일로 마감했습니다. 작동 주기는 전반적으로 증가하는 추세를 보이다가 2018년에 감소하고, 2019년 이후 다시 증가하는 패턴을 보였습니다.

작동 주기는 재고 순환 일수와 미수금 순환 일수의 합으로 계산됩니다. 따라서 작동 주기의 증가는 재고 관리 또는 채권 회수 과정에서 비효율성이 증가했음을 시사할 수 있습니다. 2018년 작동 주기의 감소는 재고 관리 및 채권 회수 효율성 개선을 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다. 하지만 2019년 이후 다시 증가하는 추세는 이러한 효율성이 다시 저하되었음을 나타낼 수 있습니다.