기업 가치 대 FCFF 비율(EV/FCFF)
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
Allergan PLC, FCFF계산
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
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- 영업활동으로 인한 순현금 제공
- 이 항목은 전체 기간 동안 비교적 높은 수준을 유지하면서도 상당한 변동성을 보여줍니다. 2015년에는 약 45억 3천만 달러로 기록되었으며, 이후 2016년에 급격히 낮아져 약 14억 2천만 달러로 하락한 후, 2017년에는 약 58억 7천만 달러로 회복하는 모습을 보입니다. 2018년에는 다소 감소했으나 2019년에는 다시 상승하여 약 72억 4천만 달러에 달하는 등, 전반적으로 높은 수준을 유지하면서도 연도별 약간의 변동이 관찰됩니다. 특히, 2016년의 하락은 일시적인 현상일 수 있으며, 이후 다시 강한 회복세를 보이고 있습니다.
- 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
- 이 항목 역시 강한 연도별 변동을 나타내며, 전체적으로 증가하는 추세를 보여줍니다. 2015년 약 4억 5천만 달러였던 FCFF는 2016년에 상당히 낮아졌으나, 2017년 이후 다시 증가하는 모습을 보입니다. 2017년에는 약 56억 4천만 달러, 2018년에는 약 61억 4천만 달러, 2019년에는 약 75억 2천만 달러로 지속적으로 상승하는 추세를 확인할 수 있습니다. 이는 기업이 전반적으로 강력한 현금 창출 능력을 유지하며, 수익성과 자본 효율성이 개선되었음을 시사합니다. 전체적으로 볼 때, 두 지표 모두 2016년의 일시적 감소 이후 회복세를 보이며, 2019년까지 안정적인 증가를 기록하고 있습니다.
지급된 이자, 세금 순
Allergan PLC, 지급된 이자, 세금 순계산
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
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2 2019 계산
이자, 세금을 위해 해당 연도에 지불한 현금 = 이자를 위해 해당 연도에 지불한 현금 × EITR
= 784,900 × 12.50% = 98,113
- 실효 소득세율(EITR)
- 분석 기간 동안 실효 소득세율은 전반적으로 큰 폭의 변동을 보였습니다. 2015년에는 35.3%로 시작하였으며, 2016년에는 급격히 상승하여 67%에 달했고, 이후 2017년에는 37%로 감소하는 양상을 보였습니다. 2018년에는 다시 25.6%로 낮아졌고, 2019년에는 12.5%로 계속해서 하락하는 추세를 나타냈습니다. 이러한 변동은 세무 정책의 변화, 특정 일회성 세금 항목 또는 세율 조정 등 다양한 요인에 기인할 수 있으며, 전반적으로는 유사한 기간 동안 낮아지는 경향을 보여주고 있습니다.
- 해당 연도에 이자를 위해 지불한 현금, 세금 순
- 이 지표는 2015년부터 2019년까지 일정한 수준을 유지하거나 약간의 변동을 보였음을 알 수 있습니다. 2015년에는 446,365 천 US$였으며, 2016년에도 유사한 수준인 421,707 천 US$를 기록하였습니다. 2017년에는 약간 증가하여 720,972 천 US$에 이르렀으며, 이후 2018년과 2019년에는 각각 718,481 천 US$, 686,788 천 US$로 유지되었습니다. 이 데이터는 회사의 법인세 지불액이 전체적으로 안정적이거나 약간의 증가와 이후 소폭의 감소를 보여주고 있음을 시사합니다. 전반적으로, 세금 관련 현금 지불액은 고정된 수준을 유지하거나 유사한 범위 내에서 유지되는 것으로 해석할 수 있습니다.
FCFF 대비 기업 가치 비율전류
Allergan PLC, EV/FCFF 계산, 벤치마크와 비교
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |
| 기업 가치 (EV) | 80,406,121) |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF) | 7,515,688) |
| 밸류에이션 비율 | |
| EV/FCFF | 10.70 |
| 벤치 마크 | |
| EV/FCFF경쟁자1 | |
| AbbVie Inc. | 21.53 |
| Amgen Inc. | 15.57 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 8.94 |
| Danaher Corp. | 28.46 |
| Eli Lilly & Co. | 165.50 |
| Gilead Sciences Inc. | 14.66 |
| Johnson & Johnson | 20.59 |
| Merck & Co. Inc. | 12.41 |
| Pfizer Inc. | 15.21 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 15.29 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 23.82 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.
FCFF 대비 기업 가치 비율역사적인
Allergan PLC, EV/FCFF계산, 벤치마크와 비교
| 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 기업 가치 (EV)1 | 81,899,299) | 68,163,995) | 82,757,462) | 106,734,788) | 164,192,969) | |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)2 | 7,515,688) | 6,135,481) | 5,637,272) | 1,546,907) | 4,506,865) | |
| 밸류에이션 비율 | ||||||
| EV/FCFF3 | 10.90 | 11.11 | 14.68 | 69.00 | 36.43 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| EV/FCFF경쟁자4 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
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3 2019 계산
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 81,899,299 ÷ 7,515,688 = 10.90
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- 기업 가치 (EV)의 추이
- 해당 기간 동안 기업 가치는 점진적으로 감소하는 추세를 보여주고 있다. 2015년에는 최고치에 근접한 수준이었으나, 2016년 이후 급격히 하락하였다. 2017년과 2018년에 각각 상당한 폭으로 하락하였으며, 2019년에 일부 회복세를 보이긴 했으나 2015년과 비교하면 여전히 낮은 수준에 머물러 있다.
- 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)의 변화
- FCFF는 전체적으로 증가하는 모습이 관찰된다. 2016년에는 전년 대비 크게 하락했으나, 이후 2017년부터 지속적으로 상승하는 경향을 보여주고 있다. 이는 회사의 영업 활동 또는 투자 효율성이 개선되었음을 시사할 수 있으며, 2019년에는 2015년 수준보다 약간 높은 값을 기록하였다.
- EV/FCFF 비율의 변화
- 이 비율은 2015년 최고 수준이었으며, 이후 지속적으로 하락하는 추세를 보여준다. 특히 2016년 급증한 후 2017년에는 큰 폭으로 감소하였다. 이후에는 점차 안정되는 모습이며, 2018년과 2019년에는 10 이하로 유지되고 있어 투자자들이 기업의 현금 창출 능력에 대해 더 긍정적인 평가를 반영하는 것으로 보인다.