Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY)

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

전류

전류는 2021년 2,477백만 달러에서 2022년 4,106백만 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2023년에는 3,688백만 달러로 감소한 후 2024년에는 2,643백만 달러로 추가 감소했습니다. 2025년에는 3,237백만 달러로 다시 증가하는 추세를 보입니다. 전반적으로 변동성이 큰 패턴을 나타냅니다.

지연

지연은 2021년 -1,393백만 달러에서 2022년 -2,738백만 달러, 2023년 -3,288백만 달러로 지속적으로 감소했습니다. 2024년에는 -2,089백만 달러로 감소폭이 둔화되었고, 2025년에는 -965백만 달러로 크게 개선되었습니다. 지연은 음의 값을 유지하고 있지만, 감소 추세가 완화되고 있다는 점이 주목됩니다.

소득세 충당금

소득세 충당금은 2021년 1,084백만 달러에서 2022년 1,368백만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 400백만 달러로 크게 감소한 후 2024년에는 554백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 2,272백만 달러로 크게 증가하여, 2021년 수준을 훨씬 상회합니다. 소득세 충당금은 상당한 변동성을 보이며, 특히 2025년에 급격한 증가를 나타냅니다.

전류와 지연의 변화는 서로 상호 연관되어 보입니다. 전류가 감소하는 시기에 지연이 개선되는 경향이 있습니다. 소득세 충당금의 변동성은 회사의 세금 전략이나 세법 변경과 관련이 있을 수 있습니다. 전반적으로, 데이터는 회사의 재무 성과가 여러 요인에 의해 영향을 받고 있으며, 단기적인 추세만으로는 장기적인 전망을 판단하기 어렵다는 것을 시사합니다.

최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

미국 연방 법정 세율

미국 연방 법정 세율은 2021년부터 2025년까지 일관되게 21%를 유지했습니다. 이는 해당 기간 동안 세금 환경의 안정성을 시사합니다.

실효세율

실효세율은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 13.4%에서 2022년 17.7%로 증가한 후, 2023년에는 4.7%로 크게 감소했습니다. 2024년에는 -6.6%로 마이너스를 기록하며, 세금 비용이 오히려 수익으로 인식되었음을 나타냅니다. 2025년에는 24.4%로 다시 상승하여 실효세율이 양수로 전환되었고, 2022년 수준을 넘어섰습니다.

실효세율의 변동성은 세금 공제, 세금 감면, 이익의 지리적 배분, 일시적인 세금 항목 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다. 특히 2024년의 마이너스 실효세율은 세금 자산의 활용 또는 세금 관련 이익의 발생을 시사할 수 있습니다. 2025년의 급격한 증가는 이러한 일시적인 요인의 소멸 또는 세금 환경의 변화를 반영할 수 있습니다.

전반적으로, 실효세율은 법정 세율과 상당한 차이를 보이며, 회사의 세금 전략 및 재무 성과에 영향을 미치는 중요한 요소임을 알 수 있습니다. 실효세율의 변동성을 이해하기 위해서는 세금 관련 공시 내역을 추가적으로 검토할 필요가 있습니다.

해외 순영업손실 및 기타 이월은 2021년 9억 4,500만 달러에서 2023년 20억 1,700만 달러로 증가했다가, 2024년 15억 2,100만 달러, 2025년 12억 2,900만 달러로 감소하는 추세를 보였습니다.

주 순영업손실 및 대변 이월은 2021년 3억 400만 달러에서 2023년 3억 4,900만 달러로 소폭 증가한 후, 2024년 5억 2,900만 달러, 2025년 6억 2,900만 달러로 꾸준히 증가했습니다.

미국 연방 자본 손실, 순 영업 손실 및 세금 공제는 2021년 2억 2,600만 달러에서 2024년 6억 9,500만 달러로 크게 증가했다가, 2025년 5억 5,700만 달러로 감소했습니다.

마일스톤 지불 및 라이선스 비용은 2021년 8억 8,700만 달러에서 2022년 10억 3,000만 달러로 증가한 후, 2023년 9억 1,800만 달러, 2024년 9억 9,900만 달러로 변동성을 보이며, 2025년에는 13억 3,000만 달러로 다시 증가했습니다.

자본화된 연구 지출은 2022년 15억 7,300만 달러부터 나타나기 시작하여, 2023년 26억 8,200만 달러, 2024년 38억 8,600만 달러, 2025년 43억 6,600만 달러로 지속적으로 증가하는 뚜렷한 추세를 보였습니다.

다른 항목은 2021년 13억 9,000만 달러에서 2023년 18억 8,300만 달러로 증가했다가, 2024년 17억 3,800만 달러, 2025년 17억 7,100만 달러로 소폭 감소했습니다.

이연법인세 자산은 2021년 3조 7,520억 달러에서 2025년 9조 8,820억 달러로 꾸준히 증가했습니다.

가치평가충당금은 2021년 -10억 5,600만 달러에서 2025년 -9억 6,000만 달러로 감소했지만, 음수 값을 유지했습니다.

평가충당금을 제외한 이연법인세자산은 가치평가충당금과 유사한 추세를 보이며, 2021년 2조 6,960억 달러에서 2025년 8조 9,220억 달러로 증가했습니다.

취득한 무형자산은 2021년 -48억 6,700만 달러에서 2025년 -30억 6,900만 달러로 감소했지만, 음수 값을 유지했습니다.

영업권 및 기타는 2021년 -8억 9,100만 달러에서 2025년 -6억 9,800만 달러로 감소했지만, 음수 값을 유지했습니다.

이연법인세 부채는 2021년 -5조 7,580억 달러에서 2025년 -3조 7,670억 달러로 감소했지만, 음수 값을 유지했습니다.

이연법인세자산(부채), 순은 2021년 -3조 620억 달러에서 2025년 5조 1,550억 달러로 크게 증가했으며, 2022년에는 -8,220억 달러로 감소했다가 이후 증가하는 추세를 보였습니다.

최근 몇 년간 비유동 이연 소득세 자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 말 14억 3,900만 달러에서 2025년 말에는 53억 7,800만 달러로 증가했습니다. 특히 2022년에는 감소세를 보였으나, 이후 2023년부터는 급격한 증가세를 나타냈습니다.

이연 소득세 자산, 비유동

2021년: 1,439백만 달러

2022년: 1,344백만 달러

2023년: 2,768백만 달러

2024년: 4,236백만 달러

2025년: 5,378백만 달러

반면, 비유동 이연 소득세 부채는 감소하는 경향을 보였습니다. 2021년 말 45억 100만 달러에서 2025년 말에는 2억 2,200만 달러로 크게 감소했습니다. 2022년에도 상당한 감소폭을 보였으며, 이후에도 감소세가 지속되었습니다.

이연 소득세 부채, 비유동

2021년: 4,501백만 달러

2022년: 2,166백만 달러

2023년: 338백만 달러

2024년: 369백만 달러

2025년: 222백만 달러

전반적으로 이연 소득세 자산은 증가하고 이연 소득세 부채는 감소하는 추세로, 이는 잠재적인 미래 세금 부담이 감소하고 있음을 시사할 수 있습니다. 이러한 변화는 회계 정책의 변경, 수익 및 손실의 변동, 또는 세법의 변화 등 다양한 요인에 의해 발생할 수 있습니다.

전반적으로, 보고된 기간 동안 자산과 부채 모두 감소하는 추세를 보입니다. 주주 자본은 변동성을 보이며, 순이익 또한 상당한 변동을 나타냅니다.

총 자산 및 조정된 총 자산

총 자산은 2021년 109314백만 달러에서 2025년 90038백만 달러로 감소했습니다. 조정된 총 자산 역시 유사한 감소 추세를 보이며, 2021년 107875백만 달러에서 2025년 84660백만 달러로 감소했습니다. 이러한 감소는 전반적인 자산 규모 축소를 시사합니다.

총 부채 및 조정된 총 부채

총 부채는 2021년 73308백만 달러에서 2024년 76215백만 달러로 증가했다가, 2025년 71533백만 달러로 감소했습니다. 조정된 총 부채는 2021년 68807백만 달러에서 2024년 75846백만 달러로 증가한 후, 2025년 71311백만 달러로 감소했습니다. 부채의 증가는 재무 레버리지 증가 또는 자금 조달 활동을 반영할 수 있습니다.

주주 자본

BMS 주주 자본 합계는 2021년 35946백만 달러에서 2024년 16335백만 달러로 감소한 후, 2025년 18473백만 달러로 소폭 증가했습니다. 조정된 총 BMS 주주 자본 역시 유사한 패턴을 보이며, 2021년 39008백만 달러에서 2024년 12468백만 달러로 감소한 후, 2025년 13318백만 달러로 증가했습니다. 주주 자본의 감소는 순이익 감소, 배당금 지급, 또는 자사주 매입 등의 요인에 기인할 수 있습니다.

순이익

BMS에 기인한 순이익(손실)은 2021년 6994백만 달러에서 2023년 8025백만 달러로 증가했다가, 2024년 -8948백만 달러로 급격히 감소한 후, 2025년 7054백만 달러로 다시 증가했습니다. 조정된 순이익(손실) 또한 유사한 변동성을 보이며, 2024년에 상당한 손실을 기록했습니다. 순이익의 변동성은 사업 환경 변화, 일회성 항목, 또는 회계 정책 변경 등의 요인에 영향을 받을 수 있습니다.

전반적으로, 자산과 부채의 감소 추세는 재무 구조 조정 또는 사업 축소를 시사할 수 있습니다. 주주 자본의 변동성과 순이익의 급격한 변화는 주의 깊게 모니터링해야 할 부분입니다. 특히 2024년의 손실은 사업 성과에 대한 심층적인 분석을 필요로 합니다.

전반적으로, 제시된 데이터는 여러 해에 걸쳐 다양한 재무 비율의 변동을 보여줍니다. 순이익률은 2021년 15.08%에서 2022년 13.71%로 감소했다가 2023년 17.83%로 증가했습니다. 그러나 2024년에는 -18.53%로 급격히 감소한 후 2025년에는 14.64%로 회복되는 모습을 보입니다. 조정 순이익률 또한 유사한 추세를 따르며, 2024년에 특히 큰 폭의 감소를 나타냅니다.

자산 회전율

총 자산 회전율은 2021년 0.42에서 2025년 0.54로 꾸준히 증가하는 경향을 보입니다. 조정된 총 자산 회전율 역시 유사한 패턴을 나타내며, 2025년에는 0.57에 도달합니다. 이는 시간이 지남에 따라 자산을 효율적으로 활용하는 능력이 개선되었음을 시사합니다.

재무 레버리지 비율은 2021년 3.04에서 2024년 5.67로 크게 증가했습니다. 2025년에는 4.87로 감소했지만 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 조정된 재무 레버리지 비율 또한 유사한 패턴을 보이며, 2024년에 7.09까지 상승한 후 2025년에 6.36으로 감소했습니다. 이러한 증가는 부채 사용이 증가했음을 나타냅니다.

자기자본이익률(ROE)

자기자본이익률은 2021년 19.46%에서 2023년 27.27%로 증가했지만, 2024년에는 -54.78%로 급격히 감소했습니다. 2025년에는 38.19%로 크게 회복되었습니다. 조정된 자기자본이익률 또한 유사한 변동성을 보이며, 2024년에 -88.52%까지 하락한 후 2025년에 45.72%로 상승했습니다. 이러한 변동성은 순이익의 변동에 크게 영향을 받는다는 것을 시사합니다.

자산수익률(ROE) 비율은 2021년 6.4%에서 2023년 8.43%로 증가했다가 2024년에는 -9.66%로 감소했습니다. 2025년에는 7.83%로 회복되었습니다. 조정된 자산수익률(ROE) 비율 또한 유사한 패턴을 보입니다. 이러한 비율의 변동은 전반적인 수익성에 영향을 미치는 요인들의 변화를 반영합니다.

전반적으로, 데이터는 수익성, 자산 활용도, 재무 레버리지 측면에서 상당한 변동성을 보여줍니다. 특히 2024년은 여러 비율에서 급격한 감소를 보이며, 이는 특정 사건이나 시장 상황의 변화에 기인할 수 있습니다. 2025년에는 일부 비율이 회복되는 모습을 보이지만, 장기적인 추세를 파악하기 위해서는 추가적인 분석이 필요합니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 수익성 지표에서 뚜렷한 변동성이 관찰됩니다.

순이익(손실)

2021년에는 69억 9,400만 달러의 순이익을 기록했으며, 2022년에는 63억 2,700만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 80억 2,500만 달러로 크게 증가했지만, 2024년에는 -89억 4,800만 달러의 손실로 전환되었습니다. 2025년에는 70억 5,400만 달러의 이익으로 회복되는 모습을 보입니다.

조정 순이익(손실)

조정 순이익 또한 유사한 추세를 보입니다. 2021년 56억 100만 달러에서 2022년 35억 8,900만 달러로 감소했다가, 2023년 47억 3,700만 달러로 증가했습니다. 그러나 2024년에는 -110억 3,700만 달러의 손실을 기록했으며, 2025년에는 60억 8,900만 달러로 다시 이익을 보고합니다.

순이익률

순이익률은 2021년 15.08%에서 2022년 13.71%로 소폭 감소했습니다. 2023년에는 17.83%로 상승했지만, 2024년에는 -18.53%로 급격히 하락했습니다. 2025년에는 14.64%로 회복되는 경향을 나타냅니다.

조정 순이익률

조정 순이익률은 2021년 12.08%에서 2022년 7.78%로 크게 감소했습니다. 2023년에는 10.53%로 소폭 상승했지만, 2024년에는 -22.85%로 급격히 하락했습니다. 2025년에는 12.63%로 다시 상승하여 2021년과 유사한 수준을 보입니다.

전반적으로, 순이익 및 조정 순이익, 그리고 이와 관련된 이익률 모두 상당한 변동성을 보이며, 특히 2024년에 큰 손실을 기록한 후 2025년에 회복되는 패턴을 보입니다. 이러한 변동성의 원인에 대한 추가적인 분석이 필요합니다.

총 자산

총 자산은 2021년 109,314백만 달러에서 2025년 90,038백만 달러로 꾸준히 감소하는 추세를 보입니다. 감소폭은 2021년에서 2022년 사이에 가장 크게 나타나며, 이후 감소세는 다소 완화됩니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2021년 107,875백만 달러에서 2025년 84,660백만 달러로 지속적인 감소세를 나타냅니다. 조정된 총 자산의 감소 추세는 총 자산의 감소 추세와 유사하게 진행됩니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2021년 0.42에서 2025년 0.54로 꾸준히 증가하고 있습니다. 이는 자산이 매출을 창출하는 효율성이 점진적으로 개선되고 있음을 시사합니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율 또한 2021년 0.43에서 2025년 0.57로 지속적으로 증가하는 경향을 보입니다. 조정된 총 자산 회전율의 상승폭은 총 자산 회전율의 상승폭보다 다소 큰 것으로 나타납니다. 이는 조정된 자산 기준으로 볼 때 자산 활용 효율성이 더욱 개선되고 있음을 의미할 수 있습니다.

종합 분석

전반적으로 자산 규모는 감소하는 반면, 자산 회전율은 증가하는 추세를 보입니다. 이는 자산 규모 축소와 함께 자산 활용 효율성을 높이기 위한 노력이 이루어지고 있음을 나타낼 수 있습니다. 조정된 자산 회전율의 상승폭이 더 큰 점을 고려할 때, 특정 자산의 조정이 자산 활용 효율성 개선에 긍정적인 영향을 미쳤을 가능성이 있습니다.

제시된 데이터는 5년간의 재무 정보를 보여줍니다. 총 자산과 조정된 총 자산은 모두 꾸준히 감소하는 추세를 보입니다. 2021년 12월 31일 총 자산은 109,314백만 달러였으나, 2025년 12월 31일에는 90,038백만 달러로 감소했습니다. 조정된 총 자산 역시 107,875백만 달러에서 84,660백만 달러로 감소했습니다.

주주 자본 합계와 조정된 주주 자본 역시 전반적으로 감소하는 경향을 나타냅니다. BMS 주주 자본 합계는 35,946백만 달러에서 16,335백만 달러로 감소했으며, 조정된 총 BMS 주주 자본은 39,008백만 달러에서 12,468백만 달러로 감소했습니다. 다만, 2025년에는 주주 자본이 소폭 증가하여 18,473백만 달러, 13,318백만 달러를 기록했습니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2021년 3.04에서 2024년 5.67로 크게 증가했습니다. 2025년에는 4.87로 소폭 감소했지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다.

조정된 재무 레버리지 비율

조정된 재무 레버리지 비율 또한 2021년 2.77에서 2024년 7.09로 크게 증가했습니다. 2025년에는 6.36으로 감소했지만, 일반적인 재무 레버리지 비율과 마찬가지로 높은 수준을 유지하고 있습니다.

전반적으로 자산과 주주 자본은 감소하는 추세를 보이고 있으며, 재무 레버리지는 크게 증가했습니다. 이는 부채 의존도가 높아지고 있음을 시사합니다. 2025년에는 주주 자본이 소폭 증가하고 레버리지가 소폭 감소했지만, 전반적인 추세는 여전히 주의 깊게 관찰해야 합니다.

최근 몇 년간 순이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 6994백만 달러의 순이익을 기록했지만, 2022년에는 6327백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 8025백만 달러로 증가하여 긍정적인 추세를 보였으나, 2024년에는 -8948백만 달러의 손실로 급격히 전환되었습니다. 2025년에는 7054백만 달러의 이익으로 회복되는 모습을 보였습니다.

조정 순이익 또한 유사한 패턴을 따랐습니다. 2021년에는 5601백만 달러, 2022년에는 3589백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 4737백만 달러로 증가했지만, 2024년에는 -11037백만 달러의 상당한 손실을 기록했습니다. 2025년에는 6089백만 달러로 회복되었습니다. 조정 순이익의 변동폭은 순이익보다 더 큰 경향을 보였습니다.

주주 자본 합계는 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2021년에는 35946백만 달러였으나, 2022년에는 31061백만 달러, 2023년에는 29430백만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 16335백만 달러로 크게 감소한 후, 2025년에는 18473백만 달러로 소폭 증가했습니다.

조정된 총 주주 자본 또한 유사한 감소 추세를 보였습니다. 2021년에는 39008백만 달러였으나, 2022년에는 31883백만 달러, 2023년에는 27000백만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 12468백만 달러로 크게 감소한 후, 2025년에는 13318백만 달러로 소폭 증가했습니다.

자기자본이익률(ROE)은 순이익의 변동성에 따라 크게 영향을 받았습니다. 2021년에는 19.46%, 2022년에는 20.37%, 2023년에는 27.27%로 증가했습니다. 그러나 2024년에는 -54.78%로 급격히 감소한 후, 2025년에는 38.19%로 회복되었습니다.

조정된 자기자본비율 또한 유사한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 14.36%, 2022년에는 11.26%, 2023년에는 17.54%로 증가했습니다. 2024년에는 -88.52%로 급격히 감소한 후, 2025년에는 45.72%로 크게 증가했습니다. 조정된 자기자본비율은 순이익 조정의 영향을 크게 받으며, 변동성이 더욱 컸습니다.

최근 몇 년간 순이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 6994백만 달러의 순이익을 기록했지만, 2022년에는 6327백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 8025백만 달러로 증가하여 긍정적인 추세를 보였으나, 2024년에는 -8948백만 달러의 손실로 급격히 전환되었습니다. 2025년에는 7054백만 달러의 이익으로 회복되는 모습을 보였습니다.

조정 순이익 또한 유사한 패턴을 따랐습니다. 2021년에는 5601백만 달러, 2022년에는 3589백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 4737백만 달러로 증가했지만, 2024년에는 -11037백만 달러의 상당한 손실을 기록했습니다. 2025년에는 6089백만 달러로 회복되었습니다. 조정 순이익은 순이익보다 변동성이 더 큰 경향을 보였습니다.

총 자산은 2021년 109314백만 달러에서 2025년 90038백만 달러로 꾸준히 감소했습니다. 조정된 총 자산 역시 유사한 감소 추세를 보였으며, 2021년 107875백만 달러에서 2025년 84660백만 달러로 감소했습니다. 자산 감소는 전반적인 사업 규모 축소 또는 자산 매각을 시사할 수 있습니다.

자산수익률(ROE) 비율은 순이익 변동에 따라 크게 영향을 받았습니다. 2021년 6.4%, 2022년 6.53%, 2023년 8.43%로 증가했지만, 2024년에는 -9.66%로 급격히 하락했습니다. 2025년에는 7.83%로 회복되었습니다. 조정된 ROE 비율 또한 유사한 추세를 보였으며, 2024년에는 -12.49%로 더 큰 하락폭을 보였습니다.

주요 관찰 사항

순이익과 조정 순이익은 상당한 변동성을 보이며, 2024년에 큰 손실을 기록했습니다. 이는 특정 사건이나 시장 상황 변화에 기인할 수 있습니다.

총 자산은 꾸준히 감소하고 있으며, 이는 사업 규모 축소 또는 자산 매각을 의미할 수 있습니다.

ROE 비율은 순이익 변동에 따라 크게 영향을 받으며, 2024년에 큰 폭으로 하락했습니다. 이는 자산 활용 효율성 저하를 나타낼 수 있습니다.