Eli Lilly & Co. (NYSE:LLY)

최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 세금 관련 항목에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

경상 세금 비용

경상 세금 비용은 2021년 13억 7,600만 달러에서 2025년 67억 9,800만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 특히 2021년과 2022년 사이의 증가폭이 두드러지며, 이후에도 지속적인 상승세를 보입니다.

이연법인세 혜택

이연법인세 혜택은 2021년 -8억 200만 달러에서 2025년 -17억 700만 달러로 감소했습니다. 이 항목은 음수 값을 가지며, 감소 추세는 이연법인세 자산이 감소하거나 이연법인세 부채가 증가했음을 시사합니다. 2022년과 2023년 사이의 감소폭이 상대적으로 큽니다.

소득세

소득세는 2021년 5억 7,400만 달러에서 2025년 50억 9,100만 달러로 크게 증가했습니다. 이는 경상 세금 비용의 증가와 이연법인세 혜택의 감소가 복합적으로 작용한 결과로 보입니다. 소득세의 증가 추세는 전반적으로 가파르며, 특히 2023년과 2025년 사이의 증가폭이 큽니다.

전반적으로, 세금 비용은 지속적으로 증가하고 있으며, 이연법인세 혜택은 감소하는 추세를 보입니다. 이러한 변화는 회사의 수익성 및 세무 전략에 영향을 미칠 수 있습니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 미국 연방 법정 세율은 21%로 일정하게 유지되었습니다.

반면, 실효 소득세율은 변동성을 보였습니다. 2021년에는 9.32%를 기록했으며, 2022년에는 8.25%로 감소했습니다.

2023년에는 실효 소득세율이 20.05%로 크게 상승했으며, 2024년에는 16.49%로 다시 감소했습니다. 2025년에는 19.8%로 소폭 상승하는 추세를 보였습니다.

실효 소득세율의 변동은 법정 세율과 차이가 발생할 수 있는 요인, 예를 들어 세금 공제, 세액 공제, 비과세 소득 등의 영향으로 해석될 수 있습니다.

2023년의 실효 소득세율 급증은 일회성 요인 또는 세무 환경의 변화에 기인했을 가능성이 있습니다. 이후 감소 추세는 이러한 요인의 소멸 또는 다른 요인의 작용을 시사합니다.

주요 관찰 사항

법정 세율의 안정성과 실효 소득세율의 변동성

추세

실효 소득세율은 2021년 이후 변동성을 보이며, 2023년 급증 후 2024년 감소, 2025년 소폭 상승

잠재적 해석

실효 소득세율 변동은 세금 공제, 세액 공제, 비과세 소득 등의 영향으로 발생할 수 있으며, 2023년의 급증은 일회성 요인 또는 세무 환경 변화에 기인했을 가능성이 있음

자본화된 연구 및 개발 지출은 2021년 2억 7,500만 달러에서 2023년 29억 9,800만 달러로 크게 증가한 후 2024년 45억 9,900만 달러, 2025년 45억 1,800만 달러로 정체되는 모습을 보입니다.

판매 리베이트 및 할인은 2021년 8억 3,200만 달러에서 2025년 27억 7,900만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 증가율은 2021년에서 2022년 사이에 가장 두드러졌습니다.

상관 세금 조정은 2021년 5억 6,100만 달러에서 2025년 23억 9,200만 달러로 지속적으로 증가했습니다. 이 항목의 증가는 다른 항목과 비교했을 때 상대적으로 높은 성장률을 보입니다.

무형 자산의 매입은 2021년 23억 4,700만 달러에서 2025년 17억 2,100만 달러로 감소하는 추세를 보입니다. 감소폭은 점차적으로 줄어들고 있습니다.

세금 손실 및 기타 세금 이월은 2021년 6억 4,500만 달러에서 2025년 9억 1,100만 달러로 증가했습니다. 증가율은 비교적 완만합니다.

재고는 2025년에 처음 보고되었으며 7억 1,100만 달러로 기록되었습니다.

세액 공제 이월은 2021년 4억 6,400만 달러에서 2025년 6억 4,900만 달러로 소폭 증가했습니다.

보상 및 복리후생은 2021년 6억 3,500만 달러에서 2023년 5억 2,100만 달러로 감소한 후 2024년 5억 6,500만 달러, 2025년 5억 5,600만 달러로 소폭 증가했습니다.

외국 세금 재결정은 2021년 2억 7,500만 달러에서 2025년 3억 6,700만 달러로 꾸준히 증가했습니다.

기타 항목은 2021년 6억 2,800만 달러에서 2025년 10억 400만 달러로 증가했습니다. 2024년과 2025년 사이에 가장 큰 증가폭을 보입니다.

총 이연법인세 자산은 2021년 66억 6,200만 달러에서 2025년 156억 800만 달러로 크게 증가했습니다. 증가 추세는 꾸준히 가속화되고 있습니다.

평가 충당금은 2021년 -8억 7,600만 달러에서 2025년 -12억 2,300만 달러로 지속적으로 감소(절대값 증가)했습니다.

이연법인세 자산은 2021년 57억 8,700만 달러에서 2025년 143억 8,500만 달러로 크게 증가했습니다. 증가 추세는 꾸준히 가속화되고 있습니다.

해외 자회사의 실적은 2021년 -15억 8,300만 달러에서 2025년 -12억 9,100만 달러로 감소했습니다. 감소폭은 점차적으로 줄어들고 있습니다.

무형 항목은 2021년 -15억 1,600만 달러에서 2025년 -12억 5,800만 달러로 감소했습니다. 감소폭은 점차적으로 줄어들고 있습니다.

재산 및 장비는 2021년 -3억 3,900만 달러에서 2025년 -9억 700만 달러로 지속적으로 감소했습니다.

선불 직원 복리후생은 2021년 -5억 6,100만 달러에서 2025년 -7억 700만 달러로 지속적으로 감소했습니다.

다른 항목은 2021년 -10억 3,200만 달러에서 2025년 -3억 8,100만 달러로 감소했습니다. 감소폭은 점차적으로 줄어들고 있습니다.

이연법인세 부채는 2021년 -50억 3,100만 달러에서 2025년 -45억 4,400만 달러로 감소했습니다. 감소폭은 점차적으로 줄어들고 있습니다.

이연법인세자산(부채), 순은 2021년 7억 5,600만 달러에서 2025년 98억 4,100만 달러로 크게 증가했습니다. 증가 추세는 꾸준히 가속화되고 있습니다.

최근 몇 년간 이연법인세 자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 말 2489백만 달러에서 시작하여 2025년 말에는 9959백만 달러에 도달했습니다. 특히 2023년과 2024년에 걸쳐 자산이 크게 증가했는데, 이는 잠재적인 미래 세금 혜택이 증가했음을 시사합니다.

이연법인세 자산

2021년 말 2489백만 달러에서 2025년 말 9959백만 달러로 증가했습니다. 2023년과 2024년에 가장 큰 증가폭을 보였습니다.

반면, 이연법인세 부채는 상대적으로 낮은 수준을 유지하며 변동성이 큽니다. 2021년 말 1734백만 달러에서 2022년 말에는 87백만 달러로 급감했지만, 이후 2023년과 2024년에는 소폭 증가하여 2025년 말에는 118백만 달러에 도달했습니다. 이러한 부채의 변동성은 미래의 세금 납부 의무가 변화하고 있음을 나타낼 수 있습니다.

이연법인세 부채

2021년 말 1734백만 달러에서 2022년 말 87백만 달러로 감소한 후, 2025년 말 118백만 달러로 소폭 증가했습니다. 전반적으로 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채의 추세를 종합적으로 고려할 때, 미래에 세금 관련 이익을 실현할 가능성이 높아 보입니다. 자산의 급격한 증가는 회사가 세금 공제 또는 손실 이월과 같은 미래 세금 혜택을 활용할 수 있는 능력이 향상되었음을 의미합니다. 그러나 부채의 변동성은 미래 세금 납부 의무에 대한 주의 깊은 관리가 필요함을 시사합니다.

전반적으로, 제시된 데이터는 자산, 부채, 주주 지분 및 순이익에서 뚜렷한 증가 추세를 보여줍니다. 이러한 추세는 2021년부터 2025년까지의 기간 동안 관찰됩니다.

자산

총 자산은 2021년 48806백만 달러에서 2025년 112476백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 조정된 총 자산 역시 유사한 증가세를 보였으며, 2021년 46317백만 달러에서 2025년 102517백만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 회사가 자산 규모를 확장하고 있음을 시사합니다.

부채

총 부채는 2021년 39651백만 달러에서 2025년 85941백만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 부채 또한 2021년 37918백만 달러에서 2025년 85823백만 달러로 증가했습니다. 부채 증가는 자산 확장을 위한 자금 조달 또는 운영 자금 확보를 위한 것일 수 있습니다.

주주 지분

주주 지분 합계는 2021년 8979백만 달러에서 2025년 26535백만 달러로 크게 증가했습니다. 조정된 주주 지분 총계 역시 2021년 8223백만 달러에서 2025년 16694백만 달러로 증가했습니다. 주주 지분의 증가는 회사의 재무 건전성 강화 및 투자자 신뢰도 향상을 나타낼 수 있습니다.

순이익

순이익은 2021년 5582백만 달러에서 2025년 20640백만 달러로 상당한 증가를 보였습니다. 조정된 순이익 역시 2021년 4779백만 달러에서 2025년 18933백만 달러로 증가했습니다. 순이익의 증가는 회사의 수익성 개선을 의미합니다.

전반적으로, 데이터는 회사가 자산, 부채, 주주 지분 및 순이익 모두에서 긍정적인 성장을 경험하고 있음을 나타냅니다. 특히 순이익의 급격한 증가는 주목할 만합니다. 그러나 부채의 증가 추세는 지속적인 모니터링이 필요할 수 있습니다.

제공된 데이터를 분석한 결과, 여러 재무 비율에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

수익성

순이익률은 2021년 19.71%에서 2023년 15.36%로 감소했다가 2024년 23.51%로 반등, 2025년에는 31.67%까지 크게 증가했습니다. 조정 순이익률 또한 유사한 패턴을 보이며, 2023년 8.5%까지 감소 후 2025년 29.05%로 크게 상승했습니다. 이는 전반적으로 수익성이 개선되고 있음을 시사합니다.

자산 효율성

총 자산 회전율은 2021년과 2022년에 0.58로 동일하게 유지되었으나, 2023년에는 0.53으로 감소했습니다. 이후 2024년 0.57, 2025년 0.58로 소폭 상승했습니다. 조정 총 자산 회전율은 0.61에서 0.58로 감소 후 0.64로 증가하는 유사한 추세를 보입니다. 자산 회전율의 변동은 자산 활용의 효율성 변화를 나타냅니다.

재무 건전성

재무 레버리지 비율은 2021년 5.44에서 2022년 4.65로 감소했다가 2023년 5.94, 2024년 5.55로 다시 증가했습니다. 2025년에는 4.24로 감소했습니다. 조정 재무 레버리지 비율은 2023년과 2024년에 각각 10.84와 11.29로 크게 증가한 후 2025년 6.14로 감소했습니다. 이러한 변동은 부채 사용 수준의 변화를 반영합니다.

수익률

자기자본이익률(ROE)은 2021년 62.16%에서 2023년 48.65%로 감소했다가 2024년 74.62%, 2025년 77.78%로 크게 증가했습니다. 조정 자기자본비율 또한 유사한 추세를 보이며, 2025년에는 113.41%에 도달했습니다. 자산수익률(ROE) 비율 역시 2023년 8.19%에서 2025년 18.35%로 증가하는 추세를 보입니다. 조정 자산수익률(ROE) 비율 또한 유사한 패턴을 나타냅니다. 이는 자기자본 및 자산 대비 수익 창출 능력이 개선되고 있음을 나타냅니다.

전반적으로, 데이터는 2023년을 기점으로 수익성이 크게 개선되고 있으며, 자기자본 및 자산 수익률이 증가하고 있음을 보여줍니다. 재무 레버리지 비율의 변동은 부채 관리 전략의 변화를 시사하며, 자산 효율성은 상대적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 수익성 지표에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

순수입

2021년 5582백만 달러에서 2022년 6245백만 달러로 증가했습니다. 그러나 2023년에는 5240백만 달러로 감소한 후, 2024년에는 10590백만 달러로 크게 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2025년에도 지속되어 20640백만 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

조정된 순이익

2021년 4779백만 달러에서 2022년 4060백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 2899백만 달러로 더욱 감소했지만, 2024년에는 7907백만 달러로 크게 반등했습니다. 2025년에는 18933백만 달러로 예상되어, 순이익과 유사하게 상당한 증가세를 보입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

2021년 19.71%에서 2022년 21.88%로 증가했습니다. 2023년에는 15.36%로 감소했지만, 2024년에는 23.51%로 다시 상승했습니다. 2025년에는 31.67%까지 증가할 것으로 예상됩니다. 전반적으로 순이익률은 변동성을 보이지만, 장기적으로는 증가하는 추세를 나타냅니다.

순이익률(조정)

2021년 16.88%에서 2022년 14.22%로 감소했습니다. 2023년에는 8.5%로 크게 감소했지만, 2024년에는 17.55%로 회복되었습니다. 2025년에는 29.05%로 예상되어, 순이익률과 마찬가지로 상당한 개선을 보입니다. 조정된 순이익률 역시 변동성을 보이지만, 2024년과 2025년의 상승세가 두드러집니다.

전반적으로, 조정된 순이익과 순이익률 모두 2023년까지 감소세를 보이다가 2024년부터 급격하게 증가하는 패턴을 보입니다. 이러한 변화는 수익성 개선을 시사하며, 특히 2025년에는 더욱 뚜렷해질 것으로 예상됩니다.

총 자산

총 자산은 2021년 488억 6천만 달러에서 2025년 1124억 7천만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2023년과 2024년에 걸쳐 자산 증가폭이 두드러지게 나타납니다. 이러한 증가는 전반적인 사업 확장 및 투자를 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2021년 463억 1700만 달러에서 2025년 1025억 1700만 달러로 지속적인 증가세를 나타냅니다. 조정된 총 자산의 증가 추세는 총 자산의 증가 추세와 유사하며, 이는 자산 구성 요소의 변화보다는 전반적인 자산 규모의 확대를 시사합니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2021년과 2022년에 0.58로 동일한 수준을 유지했습니다. 2023년에는 0.53으로 감소했지만, 2024년에는 0.57로 소폭 상승했습니다. 2025년에는 다시 0.58로 회복되었습니다. 전반적으로 회전율은 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 자산 활용의 효율성이 크게 변동하지 않았음을 나타냅니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 2021년과 2022년에 0.61로 동일한 수준을 유지했습니다. 2023년에는 0.58로 감소했지만, 2024년과 2025년에는 각각 0.64로 상승했습니다. 조정된 자산 회전율은 총 자산 회전율보다 다소 높은 수준을 유지하고 있으며, 조정된 자산 기준으로 볼 때 자산 활용 효율성이 더 높게 평가될 수 있습니다. 2024년과 2025년의 상승은 자산 구성의 변화 또는 운영 효율성 개선에 기인할 수 있습니다.

전반적으로 자산 규모는 꾸준히 증가하고 있으며, 자산 회전율은 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 조정된 자산 회전율은 총 자산 회전율보다 높은 수준을 유지하며, 자산 구성 변화에 따른 효율성 개선 가능성을 시사합니다.

제시된 데이터는 특정 기간 동안의 재무적 지표의 변화를 보여줍니다. 전반적으로 자산, 주주 지분, 그리고 재무 레버리지 비율에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

총 자산 및 조정된 총 자산

총 자산은 2021년 48806백만 달러에서 2025년 112476백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 조정된 총 자산 역시 유사한 증가세를 보이며, 2021년 46317백만 달러에서 2025년 102517백만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 회사가 자산 규모를 확장하고 있음을 시사합니다.

주주 지분 및 조정된 주주 지분

주주 지분 합계는 2021년 8979백만 달러에서 2025년 26535백만 달러로 상당한 증가를 보였습니다. 조정된 주주 지분 역시 2021년 8223백만 달러에서 2025년 16694백만 달러로 증가했습니다. 주주 지분의 증가는 회사의 순자산 가치가 증가하고 있음을 나타냅니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2021년 5.44에서 2022년 4.65로 감소한 후, 2023년 5.94, 2024년 5.55로 다시 증가하는 경향을 보였습니다. 2025년에는 4.24로 감소했습니다. 이는 회사가 자본 구조를 조정하고 있음을 시사합니다.

조정된 재무 레버리지 비율

조정된 재무 레버리지 비율은 2021년 5.63에서 2023년 10.84, 2024년 11.29로 크게 증가했습니다. 2025년에는 6.14로 감소했습니다. 조정된 비율의 증가는 회사가 부채를 활용하여 자산을 확장하고 있음을 나타낼 수 있습니다. 2025년의 감소는 부채 수준을 조정하려는 노력을 반영할 수 있습니다.

전반적으로 자산과 주주 지분은 꾸준히 증가하는 반면, 재무 레버리지 비율은 변동성을 보입니다. 조정된 재무 레버리지 비율의 급격한 증가는 회사의 부채 활용 전략 변화를 시사하며, 2025년의 감소는 부채 관리 노력의 결과일 수 있습니다.

최근 몇 년간 순수입은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 5582백만 달러에서 2022년 6245백만 달러로 증가했지만, 2023년에는 5240백만 달러로 감소했습니다. 이후 2024년에는 10590백만 달러로 크게 증가했으며, 2025년에는 20640백만 달러로 더욱 가파르게 증가했습니다.

조정된 순이익 또한 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 4779백만 달러에서 2022년 4060백만 달러로 감소한 후, 2023년에는 2899백만 달러로 더욱 감소했습니다. 2024년에는 7907백만 달러로 크게 증가했으며, 2025년에는 18933백만 달러로 급증했습니다. 조정된 순이익은 순수입보다 낮은 수준이지만, 전반적인 추세는 유사합니다.

주주 지분 합계는 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 8979백만 달러에서 2025년 26535백만 달러로 증가했습니다. 증가율은 기간에 따라 다소 차이가 있지만, 전반적으로 긍정적인 추세를 나타냅니다.

조정된 주주 자본 총계 역시 증가 추세를 보였지만, 순수입 및 주주 지분 합계만큼 가파르지는 않았습니다. 2021년 8223백만 달러에서 2025년 16694백만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 감소세를 보였지만, 이후 다시 증가하는 경향을 보였습니다.

자기자본이익률(ROE)은 변동성을 보였습니다. 2021년 62.16%에서 2022년 58.64%, 2023년 48.65%로 감소한 후, 2024년 74.62%로 크게 증가했습니다. 2025년에는 77.78%로 소폭 상승했습니다. ROE는 순이익과 자기자본의 관계를 나타내는 지표로, 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있습니다.

자기자본비율(조정)은 2021년 58.12%에서 2022년 51.1%로 감소한 후, 2023년 53.71%로 소폭 상승했습니다. 2024년에는 126.2%로 크게 증가했으며, 2025년에는 113.41%로 다소 감소했습니다. 자기자본비율은 회사의 재무 건전성을 평가하는 지표로, 높은 수준을 유지하고 있습니다.

최근 몇 년간 순수입은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 5582백만 달러에서 2022년 6245백만 달러로 증가했지만, 2023년에는 5240백만 달러로 감소했습니다. 이후 2024년에는 10590백만 달러로 크게 증가했으며, 2025년에는 20640백만 달러로 더욱 가파르게 증가했습니다.

조정된 순이익 또한 유사한 추세를 나타냈습니다. 2021년 4779백만 달러에서 2022년 4060백만 달러로 감소한 후, 2023년에는 2899백만 달러로 더욱 감소했습니다. 2024년에는 7907백만 달러로 크게 반등했으며, 2025년에는 18933백만 달러로 급증했습니다. 조정된 순이익의 증가폭은 순수입의 증가폭과 유사하게 나타났습니다.

총 자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 48806백만 달러에서 2025년 112476백만 달러로 증가했습니다. 증가율은 기간별로 다소 차이가 있었지만, 전반적으로 자산 규모는 확대되었습니다.

조정된 총 자산 또한 총 자산과 유사한 증가 추세를 보였습니다. 2021년 46317백만 달러에서 2025년 102517백만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산의 증가 추세는 총 자산의 증가 추세와 일관성을 보였습니다.

자산수익률(ROE) 비율은 변동성을 보였습니다. 2021년 11.44%에서 2022년 12.62%로 증가했지만, 2023년에는 8.19%로 감소했습니다. 이후 2024년에는 13.45%로 반등했으며, 2025년에는 18.35%로 크게 증가했습니다.

조정된 자산수익률(ROE) 비율 또한 유사한 추세를 나타냈습니다. 2021년 10.32%에서 2022년 8.69%로 감소한 후, 2023년에는 4.95%로 더욱 감소했습니다. 2024년에는 11.18%로 반등했으며, 2025년에는 18.47%로 크게 증가했습니다. 조정된 ROE 비율의 증가폭은 조정된 순이익의 증가폭과 연관되어 있습니다.

주요 관찰 사항

최근 몇 년간 순이익과 조정된 순이익이 크게 증가했습니다. 이는 수익성 개선을 시사합니다.

총 자산과 조정된 총 자산이 꾸준히 증가하고 있습니다. 이는 사업 규모 확장을 나타냅니다.

ROE 비율과 조정된 ROE 비율이 2025년에 크게 증가했습니다. 이는 자산 활용 효율성 개선을 의미합니다.