Thermo Fisher Scientific Inc. (NYSE:TMO)

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 소득세 관련 항목에서 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

현재 소득세 충당금

현재 소득세 충당금은 2021년 17억 5,400만 달러에서 2022년 17억 달러로 소폭 감소했습니다. 이후 2023년에는 15억 8,400만 달러로 감소세가 이어졌으나, 2024년에는 18억 6,600만 달러로 크게 증가했습니다. 2025년에는 11억 8,600만 달러로 다시 감소하는 경향을 보입니다. 전반적으로 변동성이 큰 추세를 나타냅니다.

이연 소득세 혜택

이연 소득세 혜택은 2021년 -6억 4,500만 달러에서 2022년 -9억 9,700만 달러, 2023년 -13억 달러, 2024년 -12억 900만 달러로 지속적으로 감소했습니다. 2025년에는 -6억 3,900만 달러로 감소폭이 둔화되면서 소폭 증가하는 모습을 보입니다. 음수 값은 이연 소득세 자산의 증가를 의미하며, 시간이 지남에 따라 증가하는 추세였습니다.

소득세 충당금

소득세 충당금은 2021년 11억 900만 달러에서 2022년 7억 300만 달러, 2023년 2억 8,400만 달러, 2024년 6억 5,700만 달러, 2025년 5억 4,700만 달러로 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 특히 2022년과 2023년에 걸쳐 상당한 감소가 나타났으며, 2024년 이후 감소세가 둔화되는 경향을 보입니다.

종합적으로 볼 때, 현재 소득세 충당금은 변동성이 크고, 이연 소득세 혜택은 감소 추세를 보이며, 소득세 충당금은 꾸준히 감소하는 경향을 나타냅니다. 이러한 추세는 회사의 세금 전략 및 미래 수익 예측에 영향을 미칠 수 있습니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

미국 연방 법정 세율

미국 연방 법정 세율은 2021년부터 2025년까지 일관되게 21%를 유지했습니다. 이는 해당 기간 동안 세금 정책의 안정성을 시사합니다.

실효세율

실효세율은 2021년 12.54%에서 2022년 8.97%로 감소했습니다. 이후 2023년에는 4.51%까지 더욱 감소하여 가장 낮은 수준을 기록했습니다. 2024년에는 9.34%로 상승했지만, 2025년에는 다시 7.5%로 감소하는 추세를 보였습니다. 이러한 변동성은 세금 공제, 세액 공제, 또는 과세 소득 구성 요소의 변화와 관련이 있을 수 있습니다. 실효세율의 감소는 전반적으로 세금 부담이 감소했음을 의미하며, 이는 회사의 순이익에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

전반적으로, 법정 세율은 안정적인 반면 실효세율은 상당한 변동성을 보였습니다. 실효세율의 감소 추세는 회사의 세금 전략 또는 재무 구조의 변화를 반영할 수 있으며, 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악하는 것이 중요합니다.

제공된 재무 데이터는 여러 해에 걸쳐 다양한 재무 항목의 변동을 보여줍니다. 전반적으로, 일부 항목은 꾸준히 증가하는 반면 다른 항목은 변동성을 나타내거나 감소하는 추세를 보입니다.

감가상각 및 상각

감가상각 및 상각 비용은 2021년 -4687백만 달러에서 2024년 -4133백만 달러로 감소한 후 2025년 -4304백만 달러로 소폭 증가했습니다. 전반적으로 감소 추세가 관찰되지만, 2024년과 2025년 사이의 변화는 미미합니다.

순영업손실 및 신용이월

순영업손실 및 신용이월은 2021년 1652백만 달러에서 2025년 3662백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 회사가 시간이 지남에 따라 손실을 활용하거나 미래의 세금 혜택을 위해 이월하는 능력이 향상되었음을 시사합니다.

준비금 및 적립금

준비금 및 적립금은 2021년 162백만 달러에서 2023년 157백만 달러로 소폭 변동한 후 2024년 161백만 달러, 2025년 139백만 달러로 변화했습니다. 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

미지급 보상

미지급 보상은 2021년 318백만 달러에서 2022년 259백만 달러로 감소한 후 2023년 299백만 달러, 2024년 318백만 달러, 2025년 321백만 달러로 증가했습니다. 2022년 감소 후 다시 증가하는 경향을 보입니다.

재고 기준 차이

재고 기준 차이는 2021년 181백만 달러에서 2022년 364백만 달러로 크게 증가한 후 2023년 275백만 달러, 2024년 309백만 달러, 2025년 293백만 달러로 변동했습니다. 2022년의 급증 이후 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

이연된 이자

이연된 이자는 2021년 295백만 달러에서 2023년 753백만 달러로 크게 증가한 후 2024년 534백만 달러, 2025년 3365백만 달러로 급증했습니다. 이는 이자 비용의 증가 또는 이자 지급 일정의 변화를 반영할 수 있습니다.

연구 개발 및 기타 자본화된 비용

연구 개발 및 기타 자본화된 비용은 2022년 220백만 달러부터 보고되기 시작하여 2023년 380백만 달러, 2024년 536백만 달러, 2025년 372백만 달러로 증가했습니다. 이는 연구 개발 활동에 대한 투자가 증가하고 있음을 나타냅니다.

헤징 상품에 대한 미실현(이익) 손실

헤징 상품에 대한 미실현 손실은 2021년 -33백만 달러에서 2024년 -363백만 달러로 꾸준히 증가한 후 2025년 20백만 달러로 전환되었습니다. 이는 헤징 전략의 효과 또는 시장 상황의 변화를 반영할 수 있습니다.

계약 부채

계약 부채는 2023년 130백만 달러부터 보고되기 시작하여 2024년 280백만 달러, 2025년 289백만 달러로 증가했습니다. 이는 고객과의 계약 조건에 따라 수익 인식 시점이 지연되고 있음을 시사합니다.

기타, 그물

기타, 그물은 2021년 251백만 달러에서 2024년 148백만 달러로 감소한 후 2025년 -346백만 달러로 전환되었습니다. 이는 기타 항목의 변동성을 나타냅니다.

이연법인세자산(부채), 평가충당금 전 순

이연법인세자산(부채)은 2021년 -1861백만 달러에서 2025년 3811백만 달러로 크게 증가했습니다. 이는 회사의 세금 포지션이 개선되었음을 시사합니다.

가치평가충당금

가치평가충당금은 2021년 -968백만 달러에서 2025년 -3562백만 달러로 꾸준히 감소했습니다. 이는 자산 가치에 대한 보수적인 평가를 반영할 수 있습니다.

이연법인세자산(부채), 순

이연법인세자산(부채), 순은 2021년 -2829백만 달러에서 2025년 249백만 달러로 크게 증가했습니다. 이는 회사의 세금 포지션이 개선되었음을 나타냅니다.

최근 몇 년간 이연법인세 자산은 변동성을 보였습니다. 2021년 말 10억 8백만 달러에서 2022년 말에는 8억 6천5백만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년 말에는 8억 3천1백만 달러로 소폭 감소했지만, 2024년 말에는 9억 3천만 달러로 증가했습니다. 2025년 말에는 17억 4천2백만 달러로 크게 증가했습니다.

이연법인세 자산 추세

초기 감소 추세 후, 2024년과 2025년에 걸쳐 상당한 증가세를 보였습니다. 이러한 증가는 미래의 법인세 부담을 줄일 수 있는 요인으로 작용할 수 있습니다.

이연법인세 부채는 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2021년 말 38억 3천7백만 달러에서 2022년 말에는 28억 4천9백만 달러로 감소했습니다. 2023년 말에는 19억 2천2백만 달러로 감소폭이 확대되었고, 2024년 말에는 12억 6천8백만 달러로 더욱 감소했습니다. 2025년 말에는 14억 9천3백만 달러로 소폭 증가했지만, 여전히 이전 기간에 비해 낮은 수준입니다.

이연법인세 부채 추세

지속적인 감소 추세를 보였으며, 이는 미래의 법인세 납부 의무가 감소하고 있음을 시사합니다. 2025년 말 소폭 증가는 일시적인 요인에 기인할 수 있습니다.

이연법인세 자산과 부채의 변화를 종합적으로 고려할 때, 전반적으로 이연법인세 관련 지표가 개선되는 모습을 보였습니다. 특히 이연법인세 부채의 감소는 재무 건전성 측면에서 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다. 다만, 이연법인세 자산의 급격한 증가는 세무 전략 변화 또는 일시적인 세법 변경의 영향을 받았을 가능성을 고려해야 합니다.

제공된 재무 데이터에 따르면, 총 자산은 2021년부터 2025년까지 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 95123백만 달러에서 2025년에는 110343백만 달러로 증가했습니다. 다만, 2023년에서 2024년 사이에는 소폭 감소가 나타났습니다.

조정된 총 자산 역시 유사한 증가 추세를 나타냅니다. 2021년 94115백만 달러에서 2025년에는 108601백만 달러로 증가했습니다. 총 자산과 마찬가지로 2023년에서 2024년 사이에는 감소세를 보였습니다.

총 부채는 2021년 54146백만 달러에서 2024년 47650백만 달러로 감소하는 경향을 보이다가, 2025년에는 56806백만 달러로 다시 증가했습니다. 감소 추세는 2021년부터 2024년까지 지속되었습니다.

조정된 총 부채 또한 총 부채와 유사한 패턴을 보입니다. 2021년 50309백만 달러에서 2024년 46382백만 달러로 감소한 후, 2025년에는 55313백만 달러로 증가했습니다.

주주 지분 합계는 2021년 40793백만 달러에서 2025년 53407백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이러한 증가는 2021년부터 2025년까지 매년 관찰되었습니다.

조정된 주주 자본 총액 역시 주주 지분 합계와 유사하게 2021년 43622백만 달러에서 2025년 53158백만 달러로 증가했습니다. 이 역시 매년 증가하는 추세를 보였습니다.

순이익은 2021년 7725백만 달러에서 2023년 5995백만 달러로 감소한 후, 2024년 6335백만 달러, 2025년 6704백만 달러로 다시 증가하는 추세를 보입니다. 2021년과 2022년 사이에는 감소폭이 컸습니다.

조정된 순이익 또한 순이익과 유사한 패턴을 보입니다. 2021년 7080백만 달러에서 2023년 4695백만 달러로 감소한 후, 2024년 5126백만 달러, 2025년 6065백만 달러로 증가했습니다. 순이익과 마찬가지로 2021년과 2022년 사이에 큰 감소폭을 보였습니다.

주요 관찰 사항

총 자산과 주주 지분은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다.

총 부채는 감소하다가 다시 증가하는 패턴을 보입니다.

순이익은 감소 후 증가하는 추세를 보이며, 조정된 순이익은 순이익과 유사한 패턴을 나타냅니다.

제공된 데이터를 분석한 결과, 여러 재무 비율에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

수익성

순이익률은 2021년 19.7%에서 2023년 13.99%로 감소하는 추세를 보이다가, 2024년 14.77%로 소폭 반등하고 2025년에는 15.05%로 증가합니다. 조정 순이익률 또한 유사한 패턴을 나타내며, 2021년 18.06%에서 2023년 10.96%로 감소한 후 2025년에는 13.61%로 회복되는 경향을 보입니다. 전반적으로 수익성은 변동성을 보이지만, 최근에는 개선되는 모습을 나타냅니다.

자산 효율성

총 자산 회전율은 2021년 0.41에서 2022년 0.46으로 증가했다가, 2023년 0.43, 2024년 0.44를 거쳐 2025년에는 0.40으로 감소합니다. 조정된 총 자산 회전율 역시 유사한 추세를 보이며, 2021년 0.42에서 2022년 0.47로 증가한 후 감소하는 경향을 나타냅니다. 이는 자산 활용 효율성이 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있음을 시사합니다.

재무 건전성

재무 레버리지 비율은 2021년 2.33에서 2024년 1.96으로 꾸준히 감소하는 추세를 보이다가, 2025년에는 2.07로 소폭 증가합니다. 조정된 재무 레버리지 비율 또한 유사한 패턴을 나타냅니다. 이는 부채 의존도가 점진적으로 감소하고 있음을 의미합니다.

투자 수익률

자기자본이익률(ROE)은 2021년 18.94%에서 2023년 12.83%로 감소한 후, 2024년 12.78%에서 2025년 12.55%로 소폭 감소합니다. 조정된 자기자본비율 또한 유사한 추세를 보이며, 2021년 16.23%에서 2023년 9.82%로 감소한 후 2025년에는 11.41%로 회복되는 경향을 보입니다. 자산수익률(ROA) 비율 또한 2021년 8.12%에서 2023년 6.07%로 감소한 후 2025년에는 6.08%로 소폭 반등합니다. 조정된 자산수익률(ROA) 비율 역시 유사한 패턴을 나타냅니다. 전반적으로 투자 수익률은 감소 추세를 보이지만, 최근에는 안정화되는 모습을 나타냅니다.

종합적으로 볼 때, 수익성은 변동성을 보이지만 최근 개선되는 추세를 보이고, 자산 활용 효율성은 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 부채 의존도는 감소하고 있습니다. 투자 수익률은 전반적으로 감소 추세를 보이지만, 최근에는 안정화되는 모습을 나타냅니다.

최근 몇 년간 순이익은 변동성을 보였습니다. 2021년에는 77억 2,500만 달러를 기록했으나, 2022년에는 69억 5,000만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 59억 9,500만 달러로 추가 감소세를 보였지만, 2024년에는 63억 3,500만 달러로 소폭 반등했습니다. 2025년에는 67억 400만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다.

조정 순이익 또한 유사한 추세를 나타냈습니다. 2021년에는 70억 8,000만 달러였으나, 2022년에는 59억 5,300만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 46억 9,500만 달러로 크게 감소한 후, 2024년에는 51억 2,600만 달러로 회복되었고, 2025년에는 60억 6,500만 달러로 증가했습니다.

순이익률

순이익률은 2021년 19.7%에서 2022년 15.47%로 감소했습니다. 2023년에는 13.99%까지 하락했지만, 2024년에는 14.77%로 소폭 상승했습니다. 2025년에는 15.05%로 추가 상승하는 경향을 보였습니다.

조정 순이익률

조정 순이익률은 2021년 18.06%에서 2022년 13.25%로 감소했습니다. 2023년에는 10.96%까지 하락했으며, 2024년에는 11.95%로 소폭 상승했습니다. 2025년에는 13.61%로 증가하여 전반적인 개선 추세를 나타냈습니다.

전반적으로, 순이익과 조정 순이익 모두 변동성을 보였지만, 2023년을 저점으로 2024년과 2025년에는 증가하는 추세를 보였습니다. 순이익률과 조정 순이익률 또한 2023년에 최저점을 기록한 후, 2024년과 2025년에는 점진적으로 개선되는 모습을 보였습니다. 조정 순이익률의 개선 속도가 순이익률보다 빠른 것으로 나타났습니다.

총 자산

총 자산은 2021년 951억 2,300만 달러에서 2023년 987억 2,600만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2024년에는 소폭 감소하여 973억 2,100만 달러를 기록했지만, 2025년에는 1,103억 4,300만 달러로 크게 증가했습니다. 전반적으로 총 자산은 장기적으로 증가하는 경향을 나타냅니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 941억 1,500만 달러에서 2023년 978억 9,500만 달러로 증가했으며, 2024년에는 963억 9,100만 달러로 감소했습니다. 2025년에는 1,086억 100만 달러로 크게 증가했습니다. 조정된 총 자산 역시 장기적인 증가 추세를 보입니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2021년 0.41에서 2022년 0.46으로 증가한 후, 2023년 0.43, 2024년 0.44로 소폭 변동했습니다. 2025년에는 0.40으로 감소했습니다. 전반적으로 총 자산 회전율은 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있지만, 2025년에 감소하는 경향을 보입니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율과 유사한 패턴을 보였습니다. 2021년 0.42에서 2022년 0.47로 증가한 후, 2023년 0.44, 2024년 0.44로 유지되었습니다. 2025년에는 0.41로 감소했습니다. 조정된 총 자산 회전율 또한 2025년에 감소하는 경향을 나타냅니다.

전반적으로 자산 규모는 꾸준히 증가하는 반면, 자산 회전율은 2025년에 감소하는 추세를 보입니다. 이는 자산 규모가 증가함에도 불구하고 자산 활용 효율성이 다소 감소했음을 시사할 수 있습니다.

최근 몇 년간 총 자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 95123백만 달러에서 2023년 98726백만 달러로 증가했으며, 2024년에는 소폭 감소한 97321백만 달러를 기록했습니다. 그러나 2025년에는 110343백만 달러로 크게 증가했습니다.

조정된 총 자산 역시 유사한 추세를 나타냈습니다. 2021년 94115백만 달러에서 2023년 97895백만 달러로 증가했으며, 2024년에는 96391백만 달러로 감소했습니다. 2025년에는 108601백만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 패턴을 보이지만, 그 규모는 약간 더 큽니다.

주주 지분 합계는 꾸준히 증가했습니다. 2021년 40793백만 달러에서 2025년 53407백만 달러로 증가했습니다. 이 기간 동안 매년 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.

주주 자본 총액 조정 또한 주주 지분 합계와 유사하게 꾸준히 증가했습니다. 2021년 43622백만 달러에서 2025년 53158백만 달러로 증가했습니다. 주주 지분 합계와 마찬가지로 매년 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2021년 2.33에서 2024년 1.96으로 감소하는 추세를 보였습니다. 그러나 2025년에는 2.07로 소폭 증가했습니다. 전반적으로 감소 추세였으나, 마지막 해에 약간의 반등이 있었습니다.

재무 레버리지 비율(조정)

조정된 재무 레버리지 비율은 2021년 2.16에서 2024년 1.93으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2025년에는 2.04로 소폭 증가했습니다. 조정된 비율 또한 유사한 패턴을 보였으며, 조정되지 않은 비율보다 낮은 값을 유지했습니다.

전반적으로 자산과 주주 자본은 증가하는 추세를 보였으며, 재무 레버리지 비율은 감소하는 추세를 보였습니다. 이는 회사가 자산 규모를 확대하고 주주 자본을 늘리는 동시에 부채 의존도를 낮추고 있음을 시사합니다. 2025년에는 자산 증가율이 높아지고 재무 레버리지 비율이 소폭 상승한 점은 향후 성장 전략의 변화를 반영할 수 있습니다.

최근 몇 년간 순이익은 변동성을 보였습니다. 2021년에는 77억 2,500만 달러를 기록했으나, 2022년에는 69억 5,000만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 59억 9,500만 달러로 추가 감소한 후 2024년에는 63억 3,500만 달러로 소폭 반등했습니다. 2025년에는 67억 400만 달러로 증가할 것으로 예상됩니다.

조정 순이익 또한 유사한 추세를 보였습니다. 2021년에는 70억 8,000만 달러에서 2022년에는 59억 5,300만 달러로 감소했고, 2023년에는 46억 9,500만 달러로 크게 감소했습니다. 2024년에는 51억 2,600만 달러로 회복되었으며, 2025년에는 60억 6,500만 달러로 증가할 것으로 예상됩니다.

주주 지분 합계는 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년에는 407억 9,300만 달러에서 2022년에는 439억 7,800만 달러로 증가했고, 2023년에는 467억 3,500만 달러, 2024년에는 495억 8,400만 달러로 증가했습니다. 2025년에는 534억 700만 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

주주 자본 총액 조정 또한 유사한 증가 추세를 보였습니다. 2021년에는 436억 2,200만 달러에서 2022년에는 459억 6,200만 달러로 증가했고, 2023년에는 478억 2,600만 달러, 2024년에는 499억 2,200만 달러로 증가했습니다. 2025년에는 531억 5,800만 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

자기자본이익률(ROE)은 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2021년에는 18.94%에서 2022년에는 15.8%로 감소했고, 2023년에는 12.83%, 2024년에는 12.78%로 감소했습니다. 2025년에는 12.55%로 소폭 감소할 것으로 예상됩니다.

조정된 자기자본비율 또한 감소 추세를 보이다가 2024년과 2025년에 소폭 반등했습니다. 2021년에는 16.23%에서 2022년에는 12.95%로 감소했고, 2023년에는 9.82%로 크게 감소했습니다. 2024년에는 10.27%로 소폭 반등했고, 2025년에는 11.41%로 증가할 것으로 예상됩니다.

최근 몇 년간 순이익은 변동성을 보였습니다. 2021년에는 77억 2,500만 달러를 기록한 후 2022년에는 69억 5,000만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 59억 9,500만 달러로 추가 감소했지만, 2024년에는 63억 3,500만 달러로 소폭 반등했습니다. 2025년에는 67억 400만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다.

조정 순이익 또한 유사한 추세를 나타냈습니다. 2021년에는 70억 8,000만 달러에서 2022년에는 59억 5,300만 달러로 감소했고, 2023년에는 46억 9,500만 달러로 더욱 감소했습니다. 2024년에는 51억 2,600만 달러로 회복되었으며, 2025년에는 60억 6,500만 달러로 증가했습니다. 조정 순이익은 순이익보다 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

총 자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년에는 951억 2,300만 달러에서 2022년에는 971억 5,400만 달러로 증가했고, 2023년에는 987억 2,600만 달러로 소폭 증가했습니다. 2024년에는 973억 2,100만 달러로 감소했지만, 2025년에는 1,103억 4,300만 달러로 크게 증가했습니다.

조정된 총 자산 또한 유사한 추세를 보였습니다. 2021년에는 941억 1,500만 달러에서 2022년에는 962억 8,900만 달러로 증가했고, 2023년에는 978억 9,500만 달러로 소폭 증가했습니다. 2024년에는 963억 9,100만 달러로 감소했지만, 2025년에는 1,086억 100만 달러로 크게 증가했습니다. 조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 패턴을 보입니다.

자산수익률(ROE) 비율은 감소 추세를 보이다가 소폭 반등했습니다. 2021년에는 8.12%에서 2022년에는 7.15%로 감소했고, 2023년에는 6.07%로 더욱 감소했습니다. 2024년에는 6.51%로 소폭 반등했지만, 2025년에는 6.08%로 다시 감소했습니다.

조정된 ROE 비율 또한 유사한 추세를 나타냈습니다. 2021년에는 7.52%에서 2022년에는 6.18%로 감소했고, 2023년에는 4.8%로 더욱 감소했습니다. 2024년에는 5.32%로 회복되었으며, 2025년에는 5.58%로 증가했습니다. 조정된 ROE 비율은 ROE 비율보다 낮은 수준을 유지하고 있습니다.