기업 가치 대 EBITDA 비율(EV/EBITDA)
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)
EMC Corp., EBITDA계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31), 10-K (보고 날짜: 2011-12-31).
- 수익성 지표의 전반적인 트렌드
- 분석 대상 기간 동안, 모든 주요 수익성 지표가 일정하게 상승 또는 유의미한 성장세를 보인 이후 하락하는 패턴을 나타내고 있습니다. 특히, 세전 이익(EBT)과 이자, 세금, 감가상각 전 이익(EBITDA)은 2012년과 2013년에 정점에 도달한 후, 2014년과 2015년에 각각 감소하는 모습을 보입니다. 이는 일정 기간 동안의 영업 성과가 개선된 후, 후속 기간에는 수익 혹은 이익 수준이 둔화 또는 축소되고 있음을 시사합니다.
- 순이익의 트렌드
- 순이익은 2011년부터 2013년까지 꾸준히 증가하며 최고 수준인 2889백만 달러를 기록한 후, 2014년 소폭 감소한 2714백만 달러로 나타납니다. 2015년에는 1990백만 달러로 큰 폭으로 하락하였으며, 이는 수익성 하락의 지속 또는 비용구조의 변화, 경기 변동 등 다양한 외부 요인과 관련이 있을 수 있습니다. 이러한 하락 폭은 전반적인 이익 수준이 감소하는 추세를 보여줍니다.
- 이자 및 세전 이익(EBIT)와 EBITDA의 변화
- EBIT과 EBITDA 모두 2012년 이후 2013년에 정점에 도달했으며, 이후에 점차 하락하는 모습을 보입니다. EBITDA는 2011년 4841백만 달러에서 2014년까지 꾸준히 증가하다가 2015년 4953백만 달러로 소폭 증가 후 다시 2014년과 비슷한 수준을 유지하는 모습입니다. 이들 지표는 기업의 영업 활동을 보여주는 핵심 지표로서, 당초 성장한 후 비용 또는 외부 환경 변화가 수익성에 영향을 미쳤을 가능성을 시사합니다.
- 전반적인 분석
- 이 기간 동안 기업의 영업 이익과 순이익이 전반적으로 상승세를 보인 시기도 있었으나, 이후 하락하는 방향으로 전환되었습니다. 특히 2014년과 2015년에 보여준 수익성 하락은 기업의 수익 구조와 시장 환경 변화 또는 내부 비용 구조의 변화와 관련이 있을 것으로 추정됩니다. 이러한 추세는 기업의 수익성 유지와 성장 전략에 대한 재평가를 필요로 할 수 있음을 시사합니다.
EBITDA 대비 기업 가치 비율전류
EMC Corp., EV/EBITDA계산, 벤치마크와 비교
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |
| 기업 가치 (EV) | 54,750) |
| 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA) | 4,953) |
| 밸류에이션 비율 | |
| EV/EBITDA | 11.05 |
| 벤치 마크 | |
| EV/EBITDA경쟁자1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 50.95 |
| Analog Devices Inc. | 29.56 |
| Applied Materials Inc. | 19.35 |
| Broadcom Inc. | 69.35 |
| Intel Corp. | 162.02 |
| KLA Corp. | 27.48 |
| Lam Research Corp. | 28.00 |
| Micron Technology Inc. | 11.63 |
| NVIDIA Corp. | 52.53 |
| Qualcomm Inc. | 14.43 |
| Texas Instruments Inc. | 22.54 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
1 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
회사의 EV/EBITDA가 벤치마크의 EV/EBITDA보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/EBITDA가 벤치마크의 EV/EBITDA보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.
EBITDA 대비 기업 가치 비율역사적인
EMC Corp., EV/EBITDA계산, 벤치마크와 비교
| 2015. 12. 31. | 2014. 12. 31. | 2013. 12. 31. | 2012. 12. 31. | 2011. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 기업 가치 (EV)1 | 49,565) | 56,338) | 49,998) | 45,643) | 54,456) | |
| 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)2 | 4,953) | 5,773) | 5,686) | 5,410) | 4,841) | |
| 밸류에이션 비율 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 10.01 | 9.76 | 8.79 | 8.44 | 11.25 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| EV/EBITDA경쟁자4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | |
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intel Corp. | — | — | — | — | — | |
| KLA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31), 10-K (보고 날짜: 2011-12-31).
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3 2015 계산
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 49,565 ÷ 4,953 = 10.01
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- 기업 가치 (EV)
- 2011년부터 2014년까지는 기업 가치가 점차 증가하는 추세를 보였으며, 2015년에는 다시 하락하는 모습을 나타내고 있다. 특히 2014년의 최고치를 기록한 후, 2015년에는 약 6.9% 정도의 감소를 겪었다. 이러한 변화는 시장 평가 또는 기업 내부 요인에 영향을 받은 것으로 해석될 수 있다.
- 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)
- EBITDA는 전체 기간 동안 꾸준한 증가세를 보여 2011년의 4841백만 달러에서 2014년의 5773백만 달러에 이르렀다. 2015년에는 4953백만 달러로 다소 하락했지만, 여전히 2011년 수준을 상회하는 상당한 성장폭을 유지하고 있다. 이는 영업이익의 견고함을 시사한다.
- EV/EBITDA 비율
- 이 비율은 2011년 11.25로서 상대적으로 높았으며, 이후 2012년 8.44로 크게 낮아졌다. 이후 2013년에는 8.79로 slight 상승 후, 2014년에는 9.76으로 다시 상승하는 추세를 보였으며, 2015년에도 10.01로 유지되어 2011년 수준에 근접하거나 약간 상회하는 수준을 나타낸다. 이 비율의 변화는 기업 가치와 EBITDA 간의 관계에 영향을 미쳤으며, 투자자 관점에서는 기업의 재무 건강성 또는 시장 기대치 변화로 해석될 수 있다.