자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
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투자 자본 수익률 (ROIC)
EMC Corp., ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2015. 12. 31. | 2014. 12. 31. | 2013. 12. 31. | 2012. 12. 31. | 2011. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| ROIC경쟁자4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31), 10-K (보고 날짜: 2011-12-31).
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3 2015 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2011년부터 2013년까지는 안정적인 수준을 유지하였으며, 2014년에는 다소 감소하고, 2015년에는 더 큰 폭으로 하락하는 추세를 보이고 있다. 특히 2014년과 2015년 사이에 NOPAT이 각각 약 3737백만 달러와 2862백만 달러로 낮아져 수익성이 감소한 것으로 나타난다.
- 투자 자본
- 2011년부터 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 특히 2012년부터 2015년까지 연평균 약 6.8% 정도의 성장률을 기록하며, 투자 자본이 꾸준히 증가하고 있음을 알 수 있다. 이는 기업이 계속해서 자본을 확충하거나 투자를 확대하고 있음을 시사한다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 2011년 17.35%였던 ROIC는 이후 지속적으로 하락하여 2012년 15.62%, 2013년 14.13%, 2014년 11.58%로 내려갔으며, 2015년에는 8.47%에 그치고 있다. 이는 투자 자본 대비 수익률이 점차 하락하는 추세를 나타내며, 기업이 자본을 통한 수익성이 저하되고 있음을 보여준다. 전반적으로 액면상 수익성의 유지 또는 증대와 비교하여 성장에 따른 효율성은 저하되고 있는 것으로 판단된다.
ROIC의 분해
EMC Corp., ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2014. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2013. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2012. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2011. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31), 10-K (보고 날짜: 2011-12-31).
- 영업이익률 (OPM)
- 2011년부터 2014년까지 안정적인 수준을 유지하다가, 2015년에는 15.21%로 하락하는 경향을 보였다. 2011년의 23.26%에서 2014년까지 점진적으로 감소하였으며, 2015년에는 상당히 낮아졌다. 이는 영업이익이 축소되거나 비용이 증가했음을 시사할 수 있다.
- 자본금회전율(TO)
- 이 비율은 전반적으로 소폭 하락하는 추세를 보이고 있다. 2011년 0.87에서 2015년 0.75로 감소하였으며, 이는 자본이익률이 점차 감소하거나 효율적인 자본 활용이 다소 저하되고 있음을 의미할 수 있다. 이러한 낮은 회전율은 자본을 활용한 매출 창출이 다소 둔화되었음을 시사한다.
- 실효 현금 세율(CTR)
- 이 수치는 2011년 85.24%에서 2014년 74.06%로 낮아졌으며, 2015년에는 74.27%로 약간 증가하였다. 이는 실효 세율이 2014년까진 하락하는 추세를 보였다는 의미로, 세금 부담이 감소하거나 절세가 이루어진 것일 수 있다. 다만, 2015년에는 다시 소폭 상승하여 세금 부담이 이전보다 늘어난 가능성을 나타낸다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 이 지표는 지속적으로 하락하는 추세를 보여주고 있다. 2011년 17.35%에서 2014년 11.58%에 이르기까지 점차 감소하며, 2015년에는 8.47%로 하락폭이 커지고 있다. 이는 투자에 대한 수익률이 떨어지고 있음을 의미하며, 효율적인 자본 활용이나 수익성 측면에서 난제가 발생했을 가능성을 나타낸다.
영업이익률 (OPM)
EMC Corp., OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2015. 12. 31. | 2014. 12. 31. | 2013. 12. 31. | 2012. 12. 31. | 2011. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 매출 | ||||||
| 수익성 비율 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| OPM경쟁자4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31), 10-K (보고 날짜: 2011-12-31).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2015 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 조정된 매출
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 2011년부터 2013년까지는 세전 순영업이익이 지속적으로 증가하는 추세를 보였으며, 2014년에는 다소 감소하였으나 2015년에 다시 하락하는 모습을 나타냈다. 2011년 5005백만 달러에서 2013년 5481백만 달러까지 증가하였으며, 이후 2014년 5046백만 달러로 하락 후 2015년에는 3854백만 달러로 다시 하락하였다. 이를 통해 수익성 측면에서 일관된 성장을 경험하지 못하고 있으며, 2015년에는 이전보다 하락하는 경향이 드러난다.
- 조정된 매출
- 조정된 매출은 전반적으로 꾸준한 증가세를 보였다. 2011년 21518백만 달러에서 2013년 24650백만 달러까지 성장하였으며, 2014년 25626백만 달러로 정점을 찍은 후 2015년에는 약간 감소하여 25341백만 달러를 기록하였다. 이는 수익 규모가 일정 기간 동안 확대되다가 일부 축소된 것으로 해석될 수 있으며, 연평균 성장률은 둔화되거나 일시적 조정을 겪었음을 시사한다.
- 영업이익률 (OPM)
- 영업이익률은 23.26%에서 15.21%까지 점차 하락하는 경향을 보였다. 2011년과 2012년에는 높은 수준을 유지했으나, 2013년부터 2015년까지는 지속적으로 감소하였다. 특히 2014년에는 약 19.69%, 2015년에는 15.21%로 하락하여, 수익성이 낮아지고 있음을 보여준다. 이는 매출 증가는 있었으나, 비용 구조의 변화 또는 수익성 압박으로 인해 수익률이 낮아지고 있다는 신호일 수 있다.
자본금회전율(TO)
EMC Corp., TO계산, 벤치마크와 비교
| 2015. 12. 31. | 2014. 12. 31. | 2013. 12. 31. | 2012. 12. 31. | 2011. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 매출 | ||||||
| 투자 자본1 | ||||||
| 효율성 비율 | ||||||
| TO2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| TO경쟁자3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31), 10-K (보고 날짜: 2011-12-31).
- 조정된 매출
- 2011년부터 2015년까지 조정된 매출은 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 연평균 성장률은 대략 4% 내외로 나타납니다. 2011년 약 21,518백만 달러에서 2015년 약 25,341백만 달러로 증가했으며, 2012년과 2013년 사이에는 빠른 성장세가 관찰됩니다. 이후 나타난 소폭 둔화는 성장률이 다소 낮아졌음을 시사합니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2011년 약 24,594백만 달러에서 2015년 약 33,788백만 달러로 꾸준히 증가하는 경향을 보여줍니다. 이 기간 동안 누적된 자본 투자는 회사의 확장 또는 자본 집약적 활동이 지속되었음을 반영하며, 연평균 증가율이 비교적 높게 유지된 것으로 보입니다.
- 자본금회전율(TO)
- 자본금회전율은 2011년 0.87에서 2015년 0.75로 점차 하락하는 추세를 나타냅니다. 이는 투자 자본 대비 매출이 점차 감소하는 것으로 해석할 수 있으며, 회사가 동일한 자본 투입으로 인해 매출 증가가 둔화되고 있거나, 자본 효율성이 저하되고 있음을 시사합니다. 이러한 변화는 자본이 효과적으로 활용되지 못하고 있거나, 시장 또는 경쟁 환경 변화에 따른 영향일 수 있습니다.
실효 현금 세율(CTR)
EMC Corp., CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2015. 12. 31. | 2014. 12. 31. | 2013. 12. 31. | 2012. 12. 31. | 2011. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 세율 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| CTR경쟁자3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31), 10-K (보고 날짜: 2011-12-31).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2015 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 현금 영업세
- 2011년부터 2014년까지는 일정 수준의 성장세를 보였으며, 2014년에 정점을 기록한 후 2015년에 감소하는 모습을 나타내고 있습니다. 2011년 739백만 달러였던 현금 영업세는 2012년 1085백만 달러로 큰 폭으로 증가했고, 이후 2013년 1038백만 달러로 소폭 감소하였으며, 2014년 다시 1309백만 달러로 최고치를 기록했습니다. 그러나 2015년에는 992백만 달러로 하락하는 추세입니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 이익은 전반적으로 상승하다가 2014년에 정점을 찍은 후 2015년에 하락하는 패턴을 보입니다. 2011년 5005백만 달러에서 시작하여 2012년 5364백만 달러, 2013년 5481백만 달러로 꾸준히 증가하였으며, 2014년에 5046백만 달러로 최고점을 기록했습니다. 이후 2015년에는 3854백만 달러로 하락하여, 이익 수준이 2011년보다 낮은 수준으로 돌아갔음을 알 수 있습니다.
- 실효 현금 세율(CTR)
- 이 값은 전체 기간 동안 지속적으로 상승하는 추세를 나타내고 있습니다. 2011년 14.76%에서 시작하여, 2012년 20.23%, 2013년 18.94%로 점차 높아졌으며, 2014년 이후로는 25.94%와 25.73%로 상당히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 회사의 세금 부담이 시간이 지남에 따라 증가했거나, 세금 전략이나 세금 환경의 변화가 영향을 주었을 가능성을 시사합니다.