현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

GE Aerospace, 연결 현금 흐름표

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2024. 12. 31.	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.
순이익(손실)	6,566)	9,443)	292)	(6,591)	5,546)
(수익) 영업 중단으로 인한 손실	91)	(414)	644)	3,195)	125)
자산, 공장 및 장비의 감가상각 및 상각	834)	1,473)	1,802)	1,871)	4,636)
무형 자산의 상각	350)	606)	1,742)	1,138)	1,382)
영업권 장애	251)	—)	—)	—)	1,717)
(이익) 사업 이익의 구매 및 판매에 대한 손실	—)	(104)	(66)	40)	(12,526)
(이익) 지분증권 손실	(719)	(5,842)	144)	(1,656)	2,105)
채무 소멸 비용	—)	—)	465)	6,524)	—)
원금 연금 플랜 비용(혜택)	(653)	(1,108)	575)	2,650)	3,559)
주요 연금 제도 고용주 부담금	(210)	(212)	(325)	(326)	(2,806)
다른 퇴직 후 급여 계획, 순	(299)	(644)	(1,160)	(1,144)	(893)
소득세에 대한 충당금(혜택)	962)	1,162)	476)	(286)	(474)
소득세를 위해 해당 연도에 지불한 현금	(334)	(1,148)	(1,127)	(1,165)	(1,441)
(증가) 유동 채권 감소	(1,076)	(833)	(3,011)	(177)	(1,319)
(증가) 이연 재고 비용을 포함한 재고 감소	(1,528)	(1,524)	(2,341)	(702)	1,105)
(증가) 현재 계약 자산의 감소	(112)	1,283)	1,463)	1,031)	1,631)
계약부채와 유동이연이익의 증가(감소)	1,066)	—)	—)	—)	—)
진행 상황 컬렉션의 증가(감소)	531)	—)	—)	—)	—)
진행 수금 및 현재 이연 소득(레거시)의 증가(감소)	—)	2,933)	2,492)	(1,052)	(216)
미지급금 증가(감소)	688)	(221)	2,793)	(2)	(575)
영업 운전자본의 변화	(431)	1,638)	1,396)	(902)	626)
판매 할인 및 수당의 증가(감소)	(266)	—)	—)	—)	—)
금융 서비스 파생상품 순담보/결제	—)	3)	(154)	(1,143)	—)
기타 모든 운영 활동	(325)	717)	1,160)	(1,317)	2,041)
순이익(손실)을 영업활동으로 인한 현금으로 조정하기 위한 조정	(840)	(3,459)	4,928)	4,284)	(2,074)
영업활동으로 인한 현금	5,817)	5,570)	5,864)	888)	3,597)
자산, 플랜트 및 장비 및 내부용 소프트웨어에 추가	(1,032)	(1,595)	(1,484)	(1,361)	(3,403)
재산, 공장 및 장비의 처분	114)	89)	209)	167)	1,644)
GE Capital 금융 채권의 순(증가) 감소	—)	—)	—)	—)	(20)
중단된 사업의 매각 대금	—)	—)	—)	22,356)	—)
주요 사업 처분으로 인한 수익금	499)	—)	15)	1)	20,596)
구매한 주요 사업체에 대한 순 지급액	(135)	(365)	(30)	(1,550)	(85)
보유 소유권 지분 매각	5,250)	9,004)	4,717)	4,145)	417)
보험투자증권 순매수	(963)	(986)	(876)	(1,290)	(1,352)
기타 모든 투자 활동	(4,289)	791)	(726)	1,237)	(1,019)
투자 활동으로 인한 현금(사용)	(556)	6,938)	1,825)	23,705)	16,778)
차입금의 순증가(감소), 만기가 90일 이하인 경우	2)	(55)	65)	(710)	(4,168)
새로 발행된 채권, 만기가 90일 이상인 채권	—)	11)	8,205)	364)	15,028)
상환 및 기타 부채 감소, 만기가 90일 이상인 경우	(788)	(3,360)	(11,205)	(36,521)	(29,876)
주주에게 지급되는 배당금	(1,008)	(589)	(639)	(575)	(648)
채무 소멸 비용으로 수취(지급)한 현금	—)	—)	338)	(7,196)	—)
우선주 상환	—)	(5,795)	—)	—)	—)
자사주를 위한 보통주 매입	(5,827)	(1,233)	(1,048)	(107)	—)
기타 모든 금융 활동	993)	409)	(1,301)	(551)	(189)
재무활동에 사용된 현금	(6,628)	(10,612)	(5,585)	(45,296)	(19,853)
영업활동으로 인한 현금(사용), 중단된 영업활동	(1,107)	(391)	52)	2,444)	—)
투자 활동으로 인한 현금(사용), 중단된 영업	(1,110)	(2,960)	445)	(2,397)	(136)
재무활동으로 인한 현금(사용), 중단된 영업활동	(98)	2,000)	—)	119)	1)
중단된 영업으로 인한 현금 (사용)	(2,315)	(1,351)	497)	166)	(135)
환율 변동이 현금, 현금성자산, 제한현금에 미치는 영향	(193)	119)	(369)	(213)	144)
현금, 현금등가물, 제한현금의 증가(감소)	(3,875)	664)	2,232)	(20,750)	531)
연초에 현금, 현금등가물, 제한 현금	19,755)	19,091)	16,859)	37,609)	37,077)
연말의 현금, 현금등가물, 제한현금(Restricted Cash at in Year)	15,880)	19,755)	19,091)	16,859)	37,608)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

순이익 분석: 2020년에는 백만 달러 단위로 5546의 양의 순이익을 기록하였으나, 2021년에는 약 -6591로 적자로 전환되어 상당한 손실을 입었다. 이후 2022년에는 다시 292로 회복되며 긍정적인 이익을 보여주었으며, 2023년에는 9443, 2024년에는 6566으로 지속적인 흑자를 기록하였다. 이러한 변화는 일시적 또는 구조적 요인에 따른 영업 수익성의 변동성을 시사한다.
영업 중단 손실 및 관련 자산: 2021년에는 영업 중단으로 인한 손실이 3195 백만 달러로 크게 증가했으며, 2022년에는 644로 축소되었다가 2023년에는 다시 -414로 반전하였다. 또한, 영업권 장애도 존재하며, 특히 2024년에는 251로 나타났다. 이러한 변동은 사업 구조조정이나 자산의 재평가에 기인할 가능성이 있다.
자산, 감가상각 및 무형자산: 자산 관련 지표는 감소하는 추세를 보여주며, 감가상각 및 상각비용은 2020년 4636에서 2024년 834으로 하락하였다. 무형 자산의 상각 역시 1742(2022년) 대비 350(2024년)로 축소되어 내부 자산의 규모가 축소 또는 감가상각 비용의 절감을 반영한다.
영업권 및 사업 이익 손실: 영업권 장애가 2024년에 251으로 존재하나, 2020년에는 1717로 매우 높았으며, 사업 이익을 위한 손실은 2020년 -12526에서 2023년 -104로 대폭 축소됐음을 알 수 있다. 이는 사업의 이익 기여도와 영업권 손상 여부를 보여주는 중요한 지표이다.
세금 및 법인 관련 비용: 소득세에 대한 충당금과 지급 현금은 각각 변동이 크며, 2022년 476의 충당금이 2024년 962로 증가하는 한편, 지급 현금은 2022년 -1127에서 2024년 -334로 일부 축소되었다. 이는 세무 조정이나 법인세 부담의 변화와 관련이 있다.
운전자본 및 유동성: 운전자본 변화는 2020년 626에서 2024년 -431로 변화하며, 재고 및 유동채권의 변동이 두드러진다. 재고 감소와 유동 채권 감소는 현금흐름에 영향을 미쳤으며, 특히 2022년과 2024년에 큰 폭의 변동이 포착된다.
투자 활동 및 자산처분: 투자 활동에서는, 주요 사업체 매각 수익이 2020년에 20596 백만 달러로 높았으며(매각대금 포함), 자산 처분 및 주권 매각 역시 활발하였다. 반면, 마지막 연도인 2024년에는 투자 활동자로 인한 현금 유출이 발생하며, 투자 비중이 감소하는 모습을 보여준다.
차입금과 금융 활동: 차입금은 만기별로 차별화되어 있으며, 2020년에는 만기 90일 이하의 차입이 -4168 백만 달러로 차입금 증가를 나타내고, 2021년에는 신규 채권 발행 등으로 상당한 유입이 있었다. 재무 활동 관련 현금 흐름은 강한 부정적 영향을 받았으며, 주식 매입(자사주 매입)과 배당금 지급이 지속적으로 투자자에게 배분되었다.
환율 변동 및 현금 수준: 환율 변동은 현금에 소폭 영향을 주었으며, 2021년에는 -20750 백만 달러의 큰 변화가 관찰된다. 연초와 연말의 현금 수준은 상당히 높았으며, 2024년 연말에는 약 15880 백만 달러의 현금 및 현금성자산을 유지하고 있어 유동성은 안정적이나, 변화량이 크다.

GE Aerospace (NYSE:GE)

현금 흐름표