현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Lockheed Martin Corp., 연결 현금 흐름표

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2024. 12. 31.	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.
순이익	5,336)	6,920)	5,732)	6,315)	6,833)
감가상각 및 상각	1,559)	1,430)	1,404)	1,364)	1,290)
주식 기반 보상	277)	265)	238)	227)	221)
지분법 투자 손상	—)	—)	—)	—)	128)
구 IS&GS 사업 관련 세무 해결	—)	—)	—)	—)	55)
이연 소득세	(588)	(498)	(757)	(183)	5)
연금 정산 담당	—)	—)	1,470)	1,665)	—)
손상 및 퇴직금	87)	92)	100)	36)	27)
기밀 프로그램 손실	1,965)	45)	—)	—)	—)
미수금, 순	(219)	373)	(542)	15)	359)
계약 자산	(109)	(865)	(1,739)	(1,034)	(451)
재고	(478)	(44)	(107)	564)	74)
미지급금	(93)	151)	1,274)	(98)	(372)
계약 부채	605)	702)	381)	562)	491)
소득세	131)	(133)	148)	45)	(19)
자산과 부채의 변화	(163)	184)	(585)	54)	82)
적격 확정급여형 퇴직연금 제도	(992)	(378)	(412)	(267)	(1,197)
기타, 그물	(509)	(140)	612)	10)	739)
영업활동으로 인한 순현금에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정	1,636)	1,000)	2,070)	2,906)	1,350)
영업활동으로 인한 순현금 제공	6,972)	7,920)	7,802)	9,221)	8,183)
자본 지출	(1,685)	(1,691)	(1,670)	(1,522)	(1,766)
기업 인수	—)	—)	—)	—)	(282)
기타, 그물	(107)	(3)	(119)	361)	38)
투자 활동에 사용된 순현금	(1,792)	(1,694)	(1,789)	(1,161)	(2,010)
장기 채권 발행, 관련 비용 순	2,970)	1,975)	6,211)	—)	1,131)
장기 부채 상환	(168)	(115)	(2,250)	(500)	(1,650)
보통주 환매	(3,700)	(6,000)	(7,900)	(4,087)	(1,100)
배당금 지급	(3,059)	(3,056)	(3,016)	(2,940)	(2,764)
기타, 그물	(182)	(135)	(115)	(89)	(144)
재무 활동에 사용된 순현금	(4,139)	(7,331)	(7,070)	(7,616)	(4,527)
현금 및 현금성자산의 순 변동	1,041)	(1,105)	(1,057)	444)	1,646)
연초의 현금 및 현금성자산	1,442)	2,547)	3,604)	3,160)	1,514)
연말의 현금 및 현금성자산	2,483)	1,442)	2,547)	3,604)	3,160)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

수익성 및 순이익 추이: 전반적으로 연간 순이익은 2020년 6,833백만 달러에서 2023년 6,920백만 달러로 소폭 증가하는 모습을 보이나, 2024년에는 5,336백만 달러로 감소하는 경향을 나타내고 있습니다. 이는 일부 연도별 변동성을 반영하며, 2022년과 2023년 사이의 다소 안정된 수준 이후 2024년에는 하락하는 패턴이 관찰됩니다.
영업활동으로 인한 순현금 흐름: 영업활동으로 인한 순현금은 꾸준히 긍정적인 흐름을 유지하며, 2020년 8,183백만 달러에서 2024년 6,972백만 달러로 다소 감소하였으나, 여전히 수익성 확보에 성공하고 있음을 보여줍니다. 이는 효과적인 현금 창출 능력을 반영하며, 자본 지출과 배당금 지급 등 재무적 의무 이행에 충실하는 것으로 평가됩니다.
투자 활동과 금융 활동 현금 흐름: 투자 활동에서는 매년 일정 수준의 순현금 유출이 지속되고 있으며, 특히 2024년에도 약 1,792백만 달러의 유출이 지속되고 있습니다. 이는 자산취득 또는 인수 활동의 일환으로 해석될 수 있습니다. 금융 활동에서는 차입과 주주환원 정책의 영향으로 수시로 큰 규모의 현금 유출(배당금 지급과자사주 환매)이 발생하며, 2022년과 2023년에 특히 큰 폭의 환매와 차입이 이루어진 점이 두드러집니다.
부채 및 자본 관련 동향: 장기 채권 발행 규모는 연도별로 증감이 심하게 나타나며, 특히 2022년에는 6,211백만 달러로 크게 증가하였습니다. 이에 따른 부채 상환은 일정 수준 유지하거나 소폭 감소하는 경향을 보여줍니다. 또한, 배당금과 주식 환매는 상향 평준화되는 모습으로, 주주환원 정책을 지속적으로 추진하는 것으로 해석됩니다.
기타 재무 항목의 변동 및 특이사항: 2022년 상당한 손실을 기록한 기밀 프로그램 손실(45백만 달러, 2024년 1,965백만 달러)과 관련한 변동성이 존재하며, 이외에 이연 소득세 및 연금 정산 관련 항목에서도 연도별 뚜렷한 변동이 나타나 연간 세무 전략 또는 재무 구조 조정의 가능성을 시사합니다. 또한, 재무 상태를 크게 좌우하는 현금 및 현금성자산은 일시적 감소 후 다시 증가하는 패턴을 보이며, 연말 잔액은 연초 대비 회복하는 양상을 확인할 수 있습니다.

Lockheed Martin Corp. (NYSE:LMT)

현금 흐름표